文章核心观点 4月16日渝农商行公告提名刘小军为执行董事候选人并选举其为董事长 介绍了刘小军履历 提及前任董事长等人员变动情况 还阐述了渝农商行股权结构 并展示了其资产规模 业绩等相关数据[1][2] 公司人事变动 - 4月16日渝农商行董事会审议通过 提名新任党委书记刘小军为执行董事候选人 并选举其为董事长[1] - 刘小军有国有大行 信托公司等金融机构任职经验 2002年入职建设银行总行 2006年加入中信信托 去年年初任重庆发展投资公司党委书记 董事长[1] - 前任董事长谢文辉去年10月因工作调动辞任 调往重庆渝富控股集团 今年年初执行董事 副行长张培宗提交辞职 此前由行长隋军代理董事长等职[1] 公司股权结构 - 重庆发展投资和渝富控股均直接或间接持有渝农商行股份 是主要股东 截至2024年末 渝富资本等合计持有13.69%股份 重庆发展投资及一致行动人合计持有9.54%股份 但该行股权分散 无控股股东和实际控制人[1] 公司经营数据 2024年末数据 - 总资产规模1.51万亿元 同比增加738.60亿元 存款余额9419.46亿元 同比增加457.44亿元 贷款余额7142.73亿元 同比增加375.62亿元 不良贷款率1.18% 拨备覆盖率363.44%[2] - 2024年实现营业收入282.62亿元 同比增长1.09% 归母净利润115.13亿元 同比增长5.6% 基本每股收益0.99元[2] 2025年3月末数据 - 实现营业收入72.2亿元 同比增加1亿元 增幅1.4% 归母净利润37.5亿元 同比增加2.2亿元 增幅6.3%[2] - 不良贷款率1.17% 较上年末下降0.01个百分点 拨备覆盖率363.30% 较上年末基本持平[2]

文章核心观点 资产规模1.6万亿元的渝农商行在董事长空缺近半年后迎来新任董事长刘小军，其任职资格尚待核准 公司近年来高管变动频繁 2024年营收重回增长，2025年一季度业绩良好，房地产领域2024年不良贷款为零 [2][3][5] 公司高管变动 - 4月16日渝农商行董事会同意刘小军为执行董事候选人并选举其为第五届董事会董事长，任职资格待核准 [2][3] - 公司近年来高管变动频繁，董事会秘书自今年1月空缺，由行长隋军代行职责，此前隋军还代行董事长职务，目前管理架构为“一正三副” [2] - 上一任董事长谢文辉2024年10月调任重庆渝富控股集团，此后董事长一职空缺半年 [4] 新任董事长背景 - 刘小军现年48岁，毕业于厦门大学和复旦大学，有丰富金融领域工作经验 [3] - 2002 - 2006年在中国建设银行工作，2006 - 2024年在中信信托任职18年，参与多个信托项目落地并提出业务观点 [3][4] - 2024年2月任重庆发展投资公司党委书记、董事长，4月16日出任渝农商行党委书记 [4] 公司业绩情况 - 2024年实现营业收入282.62亿元，同比增1.09%，净利润115.127亿元，同比增5.60% [5] - 2024年非息收入增长近30%，投资收益从21.69亿元增至41.99亿元，增幅93.56%，债券占投资组合八成多 [5] - 2025年一季度营业收入72.24亿元，同比增1.35%，利润总额42.39亿元，同比增11.85%，净利润38.17亿元，同比增4.24% [5] 公司资产与信贷情况 - 截至2025年3月31日，资产总额1.61万亿元，较上年末增6.30%，负债总额14749.64亿元，较上年末增6.78% [6] - 不良贷款率1.17%，较上年末降0.01个百分点，拨备覆盖率363.30%，较上年末基本持平 [6] - 2024年房地产业不良贷款金额、不良贷款率均为零，2023年仅一笔不良资产已完成清收 [7] - 对公领域后续将聚焦重庆当地重大战略项目，业务部门依市场判断投放信贷 [7]

文章核心观点 渝农商行迎来新掌门刘小军 其任职资格尚待核准 同时介绍了该行过往董事长更替情况及近年业绩表现 [1][3] 董事长更替 - 4月16日晚间渝农商行董事会选举刘小军担任第五届董事会董事长 其任职资格需经股东大会选举为执行董事 并经银行业监督管理机构核准董事及董事长任职资格后生效 [1] - 这是渝农商行A股上市以来第二次更换董事长 掌门人在空缺半年后补齐 [1] - 2022年4月原董事长刘建忠因年龄原因辞任 此前自2008年渝农商行成立时即担任该行董事长 [1] - 刘建忠辞任后原行长谢文辉接棒 2024年10月谢文辉因工作调动辞去董事长 [1] 新掌门履历 - 刘小军曾任建设银行国际业务部业务副经理等多个职位 还曾担任中国宏桥集团有限公司非执行董事 重庆发展投资有限公司党委书记、董事长 [2] 股权情况 - 截至2024年末 重庆发展投资有限公司持有渝农商行4.94亿股 持股比例为4.35% [3] 业绩表现 2025年一季度 - 实现营业收入72.24亿元 同比增长1.35%；净利润37.45亿元 同比增长6.27% [3] - 截至3月末 资产总额超1.61万亿元 较上年末增加953.88亿元 增幅6.30%；负债总额1.47万亿元 较上年末增加936.31亿元 增幅6.78% [3] - 不良贷款率1.17% 较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率363.30% 较上年末基本持平 [3] 2024年 - 实现营业收入282.62亿元 同比增长1.09%；净利润115.13亿元 同比增长5.6% [3] - 实现利息净收入224.95亿元 同比减少4.25%；净利差1.51% 同比下降13个基点；净利息收益率1.61% 同比下降12个基点 降幅较上年有所收窄 [3] - 非利息净收入57.67亿元 同比增加29.23% 占营业收入的比例为20.41% 同比增加4.45个百分点 [3] - 手续费及佣金净收入16.12亿元 同比下降10% [4] - 其他非利息净收41.55亿元 同比增加55.53% 主要得益于合理安排投资组合 加强利率研判 把握交易机会增厚收益 [4] - 投资收益及公允价值变动净损益38.48亿元 同比增加16.35亿元 [4]

文章核心观点 渝农商行选举刘小军为董事长，其任职资格待相关程序通过和核准后生效，他上任时银行正处转型发展关键期，需引导银行稳健发展 [1][5] 公司人事变动 - 4月16日渝农商行召开会议审议通过选举刘小军为董事长的议案，任职资格自股东大会审议通过其担任执行董事且获监管局核准之日起生效，至本届董事会任期届满 [1] - 刘小军早期在建设银行和中信信托任职，有丰富金融和企业治理经验，还担任过中国宏桥集团非执行董事 [3] - 谢文辉于2024年10月16日因工作调动辞去渝农商行董事长等职务，后任重庆渝富控股集团党委书记、董事长 [3] 公司业务情况 - 渝农商行扎根重庆，业务涵盖零售银行、公司银行、金融市场等领域，服务“三农”和小微企业表现突出 [4] - 业务布局除传统存贷款业务，还拓展中间业务和财富管理业务 [4] 公司经营数据 - 2025年第一季度实现营业收入72.24亿元，同比增长1.35%；归母净利润37.45亿元，同比增幅6.27% [4] - 资产总额突破1.61万亿元，较上年末增长6.30%，不良贷款率较上年末下降0.01个百分点至1.17%，拨备覆盖率363.30% [4] 行业环境影响 - 经济增速放缓、金融行业竞争加剧，渝农商行在资产质量、盈利能力等方面面临压力，金融科技发展对传统业务模式提出挑战 [4] - 政府和监管部门加强对银行业监管，推动风险管理和内部控制，货币政策调整、利率市场化推进影响银行盈利能力和业务布局 [4]

会议信息 - 重庆农村商业银行第五届董事会第五十五次会议于2025年4月16日召开[1] - 同意于2025年5月21日召开2024年度股东大会[3] 人事变动 - 提名刘小军为执行董事候选人获全票通过[2] - 选举刘小军为董事长获全票通过[2] 股东情况 - 股东上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司质押股权超50%，限制其提名董事表决权[1]

文章核心观点 - 4月15日A股三大指数收盘涨跌不一，上证380指数下跌0.25%，报5304.0点，成交额885.91亿元，还介绍其编制、持仓等情况 [1] 指数表现 - 4月15日上证380指数下跌0.25%，报5304.0点，成交额885.91亿元 [1] - 上证380指数近一个月下跌6.15%，近三个月上涨1.25%，年至今下跌1.15% [1] 指数编制 - 上证380指数以上证180指数样本空间剔除部分证券后的沪市证券为样本空间，按证券营业收入增长率、净资产收益率、成交金额和总市值综合排名，依二级行业自由流通市值比例分配样本只数，选综合排名前380只证券为样本 [1] - 该指数以2003年12月31日为基日，以1000.0点为基点 [1] 指数持仓 - 上证380指数十大权重分别为沪农商行（1.28%）、赤峰黄金（1.21%）、成都银行（1.14%）、渝农商行（1.02%）、宇通客车（0.94%）、瑞芯微（0.87%）、亨通光电（0.8%）、中国软件（0.78%）、生益科技（0.74%）、宏发股份（0.72%） [1] - 上证380指数持仓市场板块中上海证券交易所占比100.00% [1] - 上证380指数持仓样本行业中工业占比26.66%、信息技术占比14.56%、原材料占比12.26%、金融占比10.34%、医药卫生占比10.20%、可选消费占比8.46%、通信服务占比4.72%、能源占比3.72%、主要消费占比3.55%、公用事业占比3.37%、房地产占比2.15% [2] 样本调整 - 指数样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日，每次调整样本比例一般不超过10% [2] - 两次定期调整间，若样本进入上证180指数，立即调出并由同行业排名最靠前样本补足，特殊情况临时调整 [2] - 样本退市时从指数样本剔除，样本公司发生收购、合并、分拆等情形参照计算与维护细则处理 [2]

会议安排 - 重庆农村商业银行董事会定于2025年4月25日开会[3] - 会议将审议2025年一季度未经审核季度业绩[3] 公司信息 - 公司执行董事为隋军先生[3] - 公司持有B0335H250000001号金融许可证[3] - 公司不受香港金管局监管，不获授权在港经营银行/接受存款业务[3]

文章核心观点 南都·湾财社通过头部公司财报透视中小银行生态变化，聚焦头部农商行，对比广州农商行与重庆农商行，指出广州农商行距“国内一流商业银行”目标仍有差距，在多项核心数据上落后，且面临不良率高、股价下跌等问题，2025年需实现“一流”目标 [2]。 分组1：资产规模与特色业务目标 - 2020年末广州农商行总资产刚入万亿“俱乐部”，蔡建提出3年实现资产规模及特色业务指标居全国农商行前列 [3] - 截至2023年末，该行总资产升至1.31万亿，位居重庆农商行、上海农商行之后 [3] - “十四五”规划提出打造“1 + 4”战略体系，重点布局四大特色业务，目前接近尾声，“一流”目标进展待检验 [3] 分组2：贷款及垫款情况 - 多年来广州农商行贷款及垫款总额在全国农商行保持第一，2024年末为7202.3亿，同比减少110.9亿，近十年首次下降；重庆农商行为7142.7亿，较上一年增加375.6亿，广州农商行第一位置“岌岌可危” [4] 分组3：科技、普惠、绿色贷款对比 - 截至2024年末，广州农商行科技型企业贷款余额340.8亿、专精特新企业贷款余额184.1亿，分别是重庆农商行的44.3%、61.3%；绿色贷款余额603.1亿、普惠小微企业贷款余额516.7亿，分别是重庆农商行的82.4%、36.9% [5] 分组4：“五篇大文章”成效 - 2024年广州农商行制造业中长期贷款、绿色贷款、普惠小微自营贷款较上年末分别增长43.2%、39.4%、18.3%，远超全行贷款平均增速 [7] - 截至2024年末，涉农贷款余额突破400亿，涉农客户2.05万户，支持涉农企业数量较年初增幅26.4%；累计运用支农再贷款政策资金42.26亿，同比增长30.88%，规模居广东省银行机构之首 [7] - 截至2024年末，个人消费贷余额222亿、信用余额133.1亿，分别较2020年末增长133.4%、49.3%，但与重庆农商行仍有差距 [7] 分组5：人均效益与业绩情况 - 2024年广州农商行营收158.3亿，同比下滑12.7%；净利润24.2亿，同比降幅扩大至25.9%，较2019年大减69.5% [8] - 2024年利息净收入136.1亿，同比减少17.9%；手续费及佣金净收入5.6亿，降幅33.7%；交易净收入3.8亿，同比增长251.8%；金融投资净收益12.3亿，同比增加251.2% [8] - 2024年员工数量连续三年减员，年末为13399人，较上一年末减少221人；员工成本40.7亿，同比减少2.4亿，降幅5.5%；员工平均成本30.4万，较上一年减少1.3万，降幅4% [9] - 2024年蔡建薪酬105.5万，较上一年减少10.1万，降幅8.7%；行长邓晓云薪酬101.6万 [10] - 2024年广州农商行人均创收118.2万，为重庆农商行的60.8%；人均创利15.3万，为重庆农商行的22.2%；净利率15.3%，不足重庆农商行四成 [10] 分组6：不良率与信用减值情况 - 2022年广州农商行不良率升至2.11%，2023 - 2024年甩卖资产，2024年末不良贷款余额119.5亿，不良率降至1.66%，但仍高于全国商业银行 [11] - 2024年末关注类贷款464.4亿，占总贷款比例升至6.45%，显著高于全国商业银行 [11] - 2024年信用减值77.7亿，占营收比例49.1%，是重庆农商行的两倍有余 [11] 分组7：股价与分红情况 - 蔡建上任以来，广州农商行分别在2021年、2023年扩股融资70.1亿港元、118.4亿港元，股价自2021年初下跌46.2%，截至2025年4月2日收盘，较历史高点暴跌73.7% [12] - 2021 - 2023年普通股现金分红分别为12.02亿、12.02亿、5.76亿，2024年度拟每10股派发0.45元 [12] - 2024年银行板块指数大涨37.6%，重庆农商行股价自2021年以来上涨87.4% [13] 分组8：未来规划 - 2025年是广州农商行“十四五”规划收官年，启动“资产效益年”活动，蔡建提出通过“压大额、增中小、压三产、增二产”等策略优化资产结构，提升效益水平 [13][14]

公司基本信息 - 公司法定代表人、授权代表、董事会秘书均为隋军[18] - A股股票在上海证券交易所上市，股票简称渝农商行，代码601077；H股在香港联合交易所上市，简称重庆农村商业银行，代码03618[21] - 公司于2008年6月27日成立，注册地址最初为重庆市江北区洋河东路10号，2017年4月1日变更为现地址[20][22] - 公司联系地址为重庆市江北区金沙门路36号，联系电话（86）23 - 61110637[19] - 指定信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》[22] - 公司2008年成立，2010年在H股主板上市，2019年在A股主板上市[23] - 公司现有1家非银全资子公司、1家非银控股子公司，控股12家村镇银行[23] 公司荣誉 - 2024年在《清华金融评论》银行业竞争力总榜单中位列全国第14位、中西部首位[11] - 公司荣登2024年度“中国银行业100强”第22位[32] - 公司荣登2024“中国企业500强”第445位，是中西部唯一上榜银行机构[32] - 公司荣登英国《银行家》杂志发布的2024年“全球银行1000强”榜单第119位[32] - 公司位列2024年度《财富》中国500强第314位[32] - 公司荣登美国《福布斯》杂志2024“全球企业2000强”第880位[32] - 公司荣登2024年度“重庆企业100强”第11位[32] - 公司“分布式信用卡核心建设及异构数据平滑迁移”项目获2023年度金融科技发展奖三等奖及农信银2024年度全国农村金融机构科技创新安全可控优秀案例奖[32] - 公司“乡村振兴数字金融服务平台”入选工信部2024年新型数字服务优秀案例[32] 财务数据关键指标变化 - 2024年已派发中期普通股股息每10股1.944元，董事会建议拟派发普通股股息每10股1.102元，全年累计每10股3.046元[8] - 2024年资产规模、存贷款余额较上年末分别增长5.12%、5.10%和5.55%，营业收入、净利润同比分别增长0.98%和5.97%[11] - 2024年不良贷款率较上年末下降0.01个百分点，存款付息率同比下降0.15个百分点、成本收入比同比下降2.04个百分点[11] - 2024年利息净收入224.95亿元，较2023年下降4.25%；非利息净收入57.37亿元，同比增长28.51%[33] - 2024年营业收入282.31亿元，同比增长0.98%；净利润117.89亿元，同比增长5.97%[33] - 2024年末资产总额15153.82亿元，较上年末增长5.12%；负债总额13813.33亿元，同比增长4.84%[34] - 2024年末客户贷款和垫款账面余额7142.73亿元，较上年末增长5.55%；客户存款9419.46亿元，同比增长5.10%[34] - 2024年加权平均净资产收益率9.24%，较2023年下降0.31个百分点；净息差1.51%，同比下降0.13个百分点[33] - 2024年末不良贷款率1.18%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率363.44%，同比下降3.26个百分点[34] - 2024年末核心一级资本充足率14.24%，较上年末提升0.71个百分点；一级资本充足率14.93%，同比提升0.69个百分点[34] - 2024年成本收入比31.90%，较2023年下降2.04个百分点；手续费及佣金净收入占营业收入比率5.71%，同比下降0.70个百分点[33] - 2024年末总权益对总资产比率8.85%，较上年末提升0.25个百分点；贷存比75.83%，同比提升0.32个百分点[34] - 2024年存款付息率1.73%，同比下降15BP；净资产收益率9.24%[38] - 2024年营业收入282.31亿元，同比增加2.74亿元，增幅0.98%；净利润117.89亿元，同比增加6.64亿元，增幅5.97%[41] - 2024年利息净收入224.95亿元，同比减少9.99亿元，降幅4.25%[42] - 2024年利息收入470.88亿元，同比减少27.99亿元，降幅5.61%[42] - 2024年客户贷款和垫款利息收入275.04亿元，同比减少16.33亿元，降幅5.60%[42] - 2024年公司贷款平均余额3486.93亿元，利息收入144.72亿元，平均收益率4.15%；零售贷款平均余额2904.71亿元，利息收入122.33亿元，平均收益率4.21%[42] - 2024年一般短期贷款（公司）平均余额489.70亿元，利息收入16.68亿元，平均收益率3.41%；一般短期贷款（零售）平均余额1143.65亿元，利息收入47.25亿元，平均收益率4.13%[42] - 2024年中长期贷款（公司）平均余额2997.23亿元，利息收入128.04亿元，平均收益率4.27%；中长期贷款（零售）平均余额1761.06亿元，利息收入75.08亿元，平均收益率4.26%[42] - 2024年金融投资利息收入157.84亿元，同比减少9.26亿元，降幅5.54%[43] - 2024年存放中央银行款项利息收入7.73亿元，同比减少0.34亿元，降幅4.20%，平均余额同比下降29.58亿元，降幅5.66%[43] - 2024年应收同业及其他金融机构款项利息收入30.26亿元，同比减少2.07亿元，降幅6.39%[43] - 2024年公司利息支出245.93亿元，同比减少18.01亿元，降幅6.82%[44] - 2024年客户存款利息支出159.55亿元，同比下降6.84亿元，降幅4.11%，付息率1.73%，同比下降15个基点，日均规模同比增加398.13亿元[44] - 2024年向中央银行借款利息支出22.84亿元，同比增加0.95亿元，增幅4.33%[44] - 2024年应付同业及其他金融机构款项利息支出31.42亿元，同比减少6.71亿元，降幅17.59%[45] - 2024年已发行债务证券利息支出32.08亿元，同比减少5.39亿元，降幅14.37%[45] - 2024年生息资产总额13984.22亿元，利息收入470.88亿元，收益率3.37%；2023年生息资产总额13575.47亿元，利息收入498.87亿元，收益率3.67%[47] - 2024年计息负债总额13202.20亿元，利息支出245.90亿元，成本率1.86%；2023年计息负债总额13001.55亿元，利息支出263.88亿元，成本率2.03%[47] - 2024年利息净收入224.98亿元，2023年为234.99亿元；2024年净利差1.51%，同比下降13个基点；净利息收益率1.61%，同比下降12个基点[47][48] - 因资产负债平均余额变动，利息净收入增加13.45亿元，受收益率和成本率变动影响，利息净收入减少23.46亿元[48] - 2024年非利息净收入57.37亿元，同比增加12.73亿元，增幅28.51%，占营业收入比为20.32%，同比增加4.35个百分点[49] - 2024年手续费及佣金净收入16.12亿元，同比下降1.79亿元，降幅10.00%，占营业收入比为5.71%[49] - 2024年代理及受托业务佣金7.36亿元，同比增加0.39亿元[49][50] - 2024年资金理财手续费收入3.37亿元，同比增加1.09亿元[49][50] - 2024年银行卡手续费收入2.94亿元[49][50] - 2024年其他非利息净收入41.25亿元，同比增加14.52亿元，增幅54.32%[51] - 2024年公司营业支出93.94亿元，同比减少4.26亿元，降幅4.34%[53] - 2024年员工成本55.33亿元，同比减少2.02亿元，降幅3.52%，占营业支出总额的58.90%[53] - 2024年税金及附加3.08亿元，因应税收入增加带动税金增长[53] - 2024年折旧与摊销7.96亿元，同比减少0.07亿元，基本保持稳定[53] - 2024年其他一般及行政开支26.76亿元，同比减少2.76亿元，降幅9.34%[53] - 2024年公司减值损失60.20亿元，同比增加0.79亿元，增幅1.33%[54] - 2024年所得税费用10.28亿元，同比减少0.42亿元，实际税率为8.02%[55] - 截至2024年末，公司资产总额为15153.82亿元，较上年末增加738.60亿元，增幅5.12%[57] - 截至2024年末，客户贷款和垫款账面余额7142.73亿元，较上年末增加375.62亿元，增幅5.55%[58] - 2024年其他业务成本0.81亿元，同比增加0.28亿元，因经营租赁业务成本增加[53] - 公司贷款和垫款总额3581.33亿元，较上年末增加303.50亿元，增幅9.26%[59] - 零售贷款和垫款总额2925.06亿元，较上年末增加15.86亿元，增幅0.55%[59] - 个人经营贷款总额1235.83亿元，较上年末增加34.64亿元，增幅2.88%[59] - 个人按揭贷款总额886.98亿元，较上年末减少27.92亿元，降幅3.05%[59] - 其他贷款总额802.26亿元，较上年末增加9.14亿元，增幅1.15%[61] - 票据贴现636.34亿元，较上年末增加56.27亿元，增幅9.70%[61] - 截至2024年末，金融投资6280.03亿元，较上年末增加292.20亿元，增幅4.88%[63] - 截至2024年末，现金及存放中央银行款项总额512.04亿元，较上年末减少45.79亿元，降幅8.21%[64] - 截至2024年末，存放同业款项及拆出资金1114.73亿元，较上年末增加28.27亿元，增幅2.60%[64] - 截至2024年末，买入返售金融资产209.37亿元，较上年末增加94.86亿元，增幅82.83%[64] - 截至2024年末，集团对联营公司投资5.10亿元，较上年末增加0.32亿元，增幅6.79%[65] - 截至2024年末，集团其他资产189.84亿元，较上年末增加3.19亿元，增幅1.71%，其中抵债资产为2.55亿元，抵债资产减值准备余额为0.09亿元[65] - 截至2024年末，集团负债总额13,813.33亿元，较上年末增加637.53亿元，增幅4.84%[66] - 截至2024年末，集团客户存款总额9,419.46亿元，较上年末增加457.44亿元，增幅5.10%[67] - 从客户结构看，公司存款1,296.02亿元，较上年末减少122.41亿元，降幅8.63%；个人存款8,085.37亿元，较上年末增加613.59亿元，增幅8.21%[68] - 从期限结构看，活期存款2,461.74亿元，较上年末增加51.18亿元，增幅2.12%；定期存款6,919.65亿元，较上年末增加439.99亿元，增幅6.79%[68] - 截至2024年末，集团同业及其他金融机构存放款项和拆入资金较上年末减少426.67亿元，降幅39.78%[69] - 截至2024年末，集团已发行债务证券较上年末增加520.78亿元，增幅43.55%[69] - 截至2024年末，集团向中央银行借款较上年末减少41.54亿元，降幅3.88%[69] - 2024年，集团净稳定资金比例130.73%，流动性覆盖率562.36%，计息负债成本率1.86%，较上年末下降17个基点[70] - 截至2024年末，集团权益总额1340.49亿元，较上年末增加101.07亿元，增幅8.15%[71] - 2024年投资重估储备较上年末增加43.16亿元，增幅621.11%[71] - 2024年末一般风险准备较上年末增加12.62亿元，增幅6.60%[71] - 2024年经营活动产生的现金净流入45.98亿元，同比减少348.62亿元[72] - 2024年投资活动产生的现金净流出530.98亿元，上年为现金净流入308.40亿元[72] - 2024年筹资活动产生的现金净流入452.51亿元，上年为现金净流出586.25亿元[73] - 截至2024年末，集团不良贷款余额84.20亿元，较上年末增加3.61亿元；不良贷款率1.18%，较上年末下降0.01个百分点[74] - 2024年末公司贷款和垫款

上市银行2024年分红情况 - 截至4月8日，23家A股上市银行披露2024年年报，累计派发现金分红5688.62亿元，同比增加超百亿元 [2] - 国有六大行分红总额超4200亿元，占比超73%，分红比例均保持在30%及以上 [2][7] - 工商银行以1097.73亿元分红总额居首，建设银行、农业银行、中国银行分红均超700亿元 [3][7] - 招商银行分红比例35.32%领跑同业，分红总额504.40亿元 [4][8] - 城商行、农商行分红规模较低，郑州银行分红比例9.69%垫底，金额仅1.82亿元 [5][9] 国有大行分红特点 - 六大行分红频次增至一年两次，兴业证券认为此举将逐步与国际接轨 [7] - 按年均股价计算，工商银行A股/H股股息率分别达5.32%和7.49% [7] - 邮储银行、交通银行分红金额分别为259.41亿元和281.46亿元 [7] 股份制银行分红表现 - 兴业银行、中信银行、浦发银行分红金额均超百亿元，分别为220.21亿元、194.55亿元、120.34亿元 [9] - 平安银行分红117.99亿元同比减少21.54亿元，民生银行分红84.06亿元同比降10.51亿元 [3][9] - 招商银行拟2025年首次实施中期分红，比例为半年度净利润的35% [8] 银行估值与资本管理 - 银行板块全面破净，招商银行PB仅0.99，国有行股息率普遍超4% [5][11] - 四大行定增合计募资5200亿元，开源证券测算定增后A股股息率仍高于4% [12][14] - 交通银行定增设置5年锁定期，中国银行承诺加强资本管理保护中小股东权益 [14] 银行估值提升计划 - 超20家银行披露《估值提升计划》，光大银行拟推动股东增持股份 [16][18] - 招行董事长提出市值管理三方向：增强盈利能力、风险管理能力和创新能力 [19] - 监管要求长期破净公司披露估值提升计划，银行净息差已降至1.53%历史低位 [17]