报告披露 - 公司将于2024年8月30日披露2024年半年度报告[2] 业绩说明会 - 召开时间为2024年8月30日15:00 - 16:00[2][4][5] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心[2][4] - 召开方式为上证路演中心图文展示 + 网络文字互动[2][4] - 2024年8月23日至8月29日16:00前可预征集问题[2][5] - 参会人员有董事长郭丽君、董事兼总经理王建民等[5] - 联系人是朱盛建，电话021 - 22365112，邮箱EAL - IR@ceair.com[6] - 可通过上证路演中心查看召开情况及主要内容[6]

国内领先的航空物流服务提供商 - 公司为我国首家完成混改上市的专业航空货运企业,中国东方航空集团为公司控股股东、实际控制人 [28][29] - 公司主要业务有航空速运、地面综合服务与综合物流解决方案,致力于提供为客户提供"一站式"航空综合物流服务 [33] - 公司收入总体保持增长态势,资本结构改善,现金流大幅增加 [35][36] 供需格局趋于紧张,行业景气有望上行 - 跨境空运运力供不应求,主要由全货机和客机腹舱提供,全货机产能有限,客机腹舱运力恢复缓慢 [69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82] - 中国电商平台出海催生大量航空物流需求,同时航空普货市场也在逐步复苏 [92][93][94][95][96][97][98][99][100][101][102] - 我们预计2024-2026年中国跨境空运行业将呈现供不应求状态,运价有望持续上行 [103][104][105][106] 航空物流弹性充足,地面服务收益稳健 - 航空速运业务有望享受空运运价提高带来的利润弹性,公司全货机执行效率行业领先 [107][108][109][110][111][112][113][114][115][116][117] - 地面综合服务是公司利润基石,公司卡位上海机场出口核心节点资源,市占率维持50%以上,新增货站将进一步增厚收益 [143][144][145][146][147][148][149][150][151][152][153][154] - 综合物流解决方案打造第二增长曲线,借助公司天网+地网的设施布局,为跨境电商等客户提供一站式物流服务 [155][156][157][158][159][160][161][162][163][164][165][166][167][168][169][170][171][172][173][174][175][176][177][178][179][180] 盈利预测与投资建议 - 我们预计公司2024-2026年营业收入、归母净利润、EPS分别为252.4/307.3/350.7亿元、32.5/36.9/41.2亿元、2.05/2.33/2.60元/股 [187][188] - 综合来看,首次覆盖,给予"买入"评级 [190] 风险提示 - 全球经济复苏不及预期,影响公司航空速运和地面综合服务业务 [191] - 海外国家对中国跨境电商平台出台限制政策,影响空运出口需求 [192] - 全货机运力新增供给超预期增加,影响公司航空速运业务盈利弹性 [193]

人事变动 - 东航物流监事会主席姜疆因达法定退休年龄请辞[1] - 股东大会选出新任监事前，姜疆仍履行职责[1]

业绩总结 - 公司首次公开发行A股158,755,556股，发行价15.77元/股，募资25.04亿元，净额24.06亿元[3] 资金使用 - 募资用于4个项目，预计使用24.06亿元[5][6] - 截至2024年4月30日，部分项目投入进度不同，募集资金专项账户余额4.40亿元[6] 项目调整 - 拟将两项目达预定可使用状态时间延至2026年6月[2][7] - 两项目因各自原因未达计划进度[8] - 2024年5月28日，董事会和监事会通过延期议案，无需股东大会审议[12] - 监事会和保荐机构认为延期合规且符合利益[13][15]

中国国际金融股份有限公司 关于东方航空物流股份有限公司 部分募集资金投资项目延期的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为东方 航空物流股份有限公司（以下简称"东航物流"或"公司"）首次公开发行股票并上 市的保荐机构，根据《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》和《上市公 司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关法律法 规和规范性文件的要求，对东航物流本次部分募集资金投资项目延期的事项进行 了专项核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准东方航空物流股份有限公司首次公开 发行股票的批复》（证监许可[2021]1587 号）核准，公司首次向社会公众公开发 行人民币普通股（A 股）158,755,556 股，发行价格为 15.77 元/股，募集资金总额 为人民币 2,503,575,118.12 元，扣除发行费用(不含增值税)人民币 97,717,418.12 元，实际募集资金净额为人民币 2,405,857,700.00 元。该次募集 ...

人事变动 - 同意第二届董事会安全与环境委员会委员由王建民、李颖琦、汪健担任，王建民任主任委员[1] - 同意增补郭丽君为第二届董事会战略委员会委员并任主任委员[3] - 同意公司副总经理钟中代行财务总监职责[6] 项目决策 - 同意部分募集资金投资项目延期[7] - 同意注销上海东储擎仓咨询管理有限公司，其注册资本100万元，公司持股50%[8] 其他事项 - 会议听取《关于优化充实华南分公司职能定位的报告》[9]

详情请参见公司同日在《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券 时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于部分募集资金投 资项目延期的公告》。 特此公告。 东方航空物流股份有限公司监事会 证券代码：601156 股票简称：东航物流 公告编号：临 2024-019 东方航空物流股份有限公司 第二届监事会第 12 次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《中华人民共和国公司法》《东方航空物流股份有限公司章程》（以下 简称《公司章程》）及《公司监事会议事规则》的有关规定，东方航空物流股份 有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第 12 次会议于 2024 年 5 月 28 日 以现场会议方式召开，会议由监事会主席姜疆先生召集和主持。 公司按照规定时间向全体监事发出了会议通知和会议文件，本次监事会应出 席监事 3 人，实际出席监事 3 人。监事会会议的召集和召开符合国家有关法律、 法规及《公司章程》的规定，会议合法有效。本次监事会会议以"3 票同意、0 票反对、0 票弃权" ...

东方航空物流股份有限公司 章 程 | 第一章 总则 3 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 第二章 经营宗旨和范围 4 | | | | | 第三章 股份 5 | | | | | 第一节 股份发行 | | | 5 | | 第二节 | | 股份增减和回购 | 6 | | 第三节 股份转让 | | | 7 | | 第四章 股东和股东大会 8 | | | | | 第一节 股东 | | | 8 | | 第二节 | | 股东大会的一般规定 | 10 | | 第三节 | | 股东大会的召集 | 13 | | 第四节 | | 股东大会的提案与通知 | 14 | | 第五节 | | 股东大会的召开 | 16 | | 第六节 | | 股东大会的表决和决议 | 18 | | 第五章 董事会 24 | | | | | 第一节 董事 | | | 24 | | 第二节 董事会 | | | 26 | | 第三节 独立董事 | | | 32 | | 第六章 总经理及其他高级管理人员 32 | | | | | 第七章 监事会 34 | | | | | 第一节 | 监事 | | 34 | | 第二节 监事会 ...

股东大会时间 - 2024年5月8日登载会议通知[3] - 2024年5月28日13:30举行会议[3] 出席情况 - 截至2024年5月28日15:00，153人出席，持股1,266,971,846股，占79.8064%[5] 投票情况 - 网络投票时间为2024年5月28日多个时段[7] - 议案4和5对特定股东单独记票[8] - 议案4和7为特别决议，其余为普通议案[8] - 全部议案均获通过[8] 决议效力 - 律师认为程序合规，决议合法有效[9] - 律师同意法律意见书公告[10]

会议出席情况 - 出席会议股东及代理人153人[4] - 出席股东所持表决权股份1,266,971,846股，占比79.8064%[4] 议案表决结果 - 2023年度多项非累积投票议案同意票超99.99%[6][7][9][10] - 聘用2024年度会计师事务所议案同意票比例99.9858%[9] - 选举王建民为董事议案得票占比91.8307%[10] - 持股5%以上股东现金分红同意票比例100%[12] - 持股1%以下股东现金分红同意票比例99.9905%[12] - 2023年度利润分配方案中小投资者同意票比例99.9905%[13] - 聘用2024年度会计师事务所中小投资者同意票比例99.8978%[13] 会议信息 - 股东大会于2024年5月28日在上海召开[5]