利润分配 - 拟每10股派现金红利2.88元（含税），拟派4.5721600013亿元（含税）[3] - 2024年中期和拟派年度红利合计10.7477511141亿元，占2024年净利润40%[5] - 本次利润分配预案需提交股东大会审议[6] 财务数据 - 2024年末母公司报表可供分配利润28.34729874亿元[3] - 2024年净利润26.8754285009亿元，2023年24.8831941308亿元，2022年36.3681826172亿元[7] - 近三年累计分红16.3041955601亿元，平均净利润29.3756017496亿元，分红比例55.50%[7]

公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称东航物流，代码601156[21] - 公司法定代表人为郭丽君[17] 公司治理结构 - 独立董事季卫东、凌鸿因公务原因未出席会议，分别委托赵蓉、陈颂铭参会[6] - 截至2024年末公司董事会由11名董事构成，含4名独立董事，报告期内召开14次董事会会议[166] - 报告期内公司监事会换届，第三届监事会由3名监事组成，含2名职工代表监事，召开10次监事会会议[167] - 报告期内公司召集、召开3次股东大会，表决程序合规[165] - 2023年年度股东大会于2024年5月28日召开，各项议案均审议通过[172] - 2024年第一次临时股东大会于2024年9月20日召开，各项议案均审议通过[172] - 2024年第二次临时股东大会于2024年12月20日召开，各项议案均审议通过[174] - 第二届董事会第14次普通会议于2024年1月31日召开，审议通过公司高级管理人员2022年度经营业绩考核结果评定及薪酬兑现议案[190] - 第二届董事会第15次普通会议于2024年2月2日召开，审议通过聘任公司高级管理人员议案[190] - 第二届董事会2024年第1次例会于2024年3月19日召开，审议通过公司2023年度财务决算方案等多项议案[190] - 第二届董事会第16次普通会议于2024年4月29日召开，审议通过公司2024年第一季度报告等议案[190] - 第二届董事会第17次普通会议于2024年5月28日召开，审议通过选举公司第二届董事会安全与环境委员会委员等议案[190] - 第二届董事会第18次普通会议于2024年8月16日召开，审议通过公司“十四五”发展规划中期调整议案[190] - 第二届董事会2024年第3次例会于2024年8月28日召开，审议通过公司2024年半年度报告及摘要等议案[190] - 第二届董事会第19次普通会议于2024年9月9日审议通过提名公司第二届董事会非独立董事候选人的议案[191] - 第二届董事会第21次普通会议于2024年10月29日审议通过聘任公司总会计师、财务总监等多项议案[191] - 第三届董事会2024年第1次例会于2024年12月20日审议通过选举公司董事长等多项议案[191] - 2024年召开14次董事会会议，其中现场会议1次，通讯方式会议5次，现场结合通讯方式会议8次[194] - 董事郭丽君本年应参加董事会14次，亲自出席14次，出席股东大会3次[192] - 董事宁旻本年应参加董事会14次，亲自出席11次，连续两次未亲自参加会议，因临时公务委托其他董事出席[192][193] - 审计委员会成员有赵蓉、季卫东、陈颂铭、宁旻、朱坚[195] - 报告期内审计委员会召开8次会议[196] - 提名委员会成员有凌鸿、赵蓉、季卫东、王忠华、朱坚[195] - 薪酬与考核委员会成员有季卫东、凌鸿、赵蓉、张渊、朱坚[195] - 2024年提名委员会召开7次会议，审议多项聘任及提名议案[198] - 2024年薪酬与考核委员会召开6次会议，审议经营业绩考核、工资总额等议案[199] - 2024年5月28日会议审议公司副总经理钟中代行财务总监职责议案获全体委员一致同意[197][198] - 2024年10月28日会议审议聘任公司总会计师、财务总监等议案获全体委员一致同意[197][198] - 2024年12月19日会议审议聘任公司总会计师、财务总监等议案获全体委员一致同意[197][198] - 2024年1月30日薪酬与考核委员会会议审议公司高级管理人员2022年度经营业绩考核结果评定及薪酬兑现议案获全体委员一致同意[199] - 2024年4月19日薪酬与考核委员会会议审议公司2023年度工资总额清算方案及2024年度工资总额预算方案议案获全体委员一致同意[199] - 2024年4月29日薪酬与考核委员会会议审议公司2024年度经营业绩考核指标议案获全体委员一致同意[199] - 2024年8月27日薪酬与考核委员会会议审议调整公司核心员工持股实施方案和高级管理人员收入议案获全体委员一致同意[199] - 2024年12月9日薪酬与考核委员会会议审议公司第三届董事会独立董事津贴方案议案获全体委员一致同意[199] 财务审计情况 - 天职国际会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] 公司分红情况 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.88元（含税），按2024年12月31日总股本1,587,555,556股计，拟派发现金红利457,216,000.13元（含税）[7] - 公司2024年中期已派发现金红利617,559,111.28元，2024年中期和年度现金红利合计1,074,775,111.41元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的比例为40%[7] 公司面临的风险 - 公司面临宏观经济波动、国际贸易政策不确定、航油价格及汇率波动等行业和市场风险[10] - 公司面临业务转型扩张、信息化建设和创新能力不足等经营风险[10] - 当前美国调整关税政策并计划取消小额包裹免税政策，预计对航空货运需求产生较大冲击[10] - 受关税政策反制措施影响，公司全货机维修成本将大幅增加[10] - 公司面临宏观经济波动风险，宏观经济波动影响航空物流行业供需及运价水平，进而影响公司经营业绩[148] - 美国频繁调整关税政策及计划取消小额包裹免税政策，预计冲击航空货运需求，公司全货机维修成本将大幅增加[149] - 公司面临市场竞争风险，国际物流公司、民航市场内其他企业及其他运输方式对公司构成竞争[150][151] - 航油价格波动影响公司利润水平，基于2024年实际航油使用量，航油采购均价上涨或下降100元/吨，公司航油成本将上升或下降约5048.78万元[152] - 人民币兑美元汇率每上调或下调100个基点，2024年12月31日股东权益和2024年度净利润将减少或增加约4.16万元[153] - 公司从事外币结算业务，汇率波动会产生汇兑损益影响经营业绩，购置飞机等采购成本也受影响[153] - 公司若不能根据客户需求调整经营策略，可能面临客户流失风险[154] - 公司业务转型扩张，若核心资源储备不足，可能对生产经营造成不利影响[156] - 公司若信息化、智能化建设投入不足、创新能力不够，可能面临客户服务能力下降风险[157] - 公司境外业务若因合规问题受调查或处罚，将对境外业务经营造成不利影响[158] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入240.56亿元，较2023年增长16.66%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润26.88亿元，较2023年增长8.01%[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额37.14亿元，较2023年减少29.10%[24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产175.11亿元，较2023年末增长13.32%[24] - 2024年末总资产262.71亿元，较2023年末减少8.62%[24] - 2024年基本每股收益1.69元，较2023年增长7.64%[25] - 2024年加权平均净资产收益率16.10%，较2023年减少1.13个百分点[25] - 2024年非经常性损益合计1.47亿元[27] - 采用公允价值计量的项目当期变动782002.97元，对当期利润影响金额754266.53元[28] - 2024年公司营业收入和归属于上市公司股东的净利润均实现正增长[32] - 报告期内公司营业收入240.56亿元，同比增长16.66%，主营业务收入240.42亿元，同比增长16.65%[33] - 营业成本193.82亿元，同比增长19.79%，航空运费成本同比增加16.87%，短期薪酬同比增长19.19%，航油成本同比下降9.17%[33] - 净利润30.64亿元，同比增加7.40%；归属于上市公司股东的净利润26.88亿元，同比增加8.01%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润25.40亿元，同比增加8.65%[34] - 截至报告期末，负债合计68.86亿元，较上年末减少48.83亿元；总资产262.71亿元，较上年末减少24.77亿元；净资产193.86亿元，较上年末增加24.06亿元；资产负债率26.21%，较上年末下降14.73个百分点[34][35] - 公司本期营业收入240.56亿元，上年同期206.21亿元，变动比例16.66%；营业成本193.82亿元，上年同期161.80亿元，变动比例19.79%[112] - 公司本期销售费用2.37亿元，上年同期2.02亿元，变动比例17.70%；管理费用3.38亿元，上年同期3.33亿元，变动比例1.53%[112] - 公司本期财务费用2.89亿元，上年同期3.29亿元，变动比例 -12.12%；研发费用0.52亿元，上年同期0.30亿元，变动比例71.90%[112] - 公司本期经营活动产生的现金流量净额37.14亿元，上年同期52.38亿元，变动比例 -29.10%[112] - 公司2024年度主营业务收入240.42亿元，主营业务成本193.79亿元，主营业务毛利率19.40%[113] - 物流行业营业收入240.42亿元，营业成本193.79亿元，毛利率19.40%，营业收入比上年增减16.65%，营业成本比上年增减19.79%，毛利率比上年下降2.11个百分点[115] - 航空速运营业收入90.35亿元，营业成本72.70亿元，毛利率19.54%，营业收入比上年增减 -0.90%，营业成本比上年增减5.73%，毛利率比上年下降5.04个百分点[115] - 地面综合服务营业收入25.31亿元，营业成本16.15亿元，毛利率36.16%，营业收入比上年增减6.91%，营业成本比上年增减14.65%，毛利率比上年下降4.32个百分点[115] - 综合物流解决方案营业收入124.76亿元，营业成本104.93亿元，毛利率15.89%，营业收入比上年增减36.72%，营业成本比上年增减32.96%，毛利率比上年上升2.37个百分点[116] - 前五名客户销售额733,693.77万元，占年度销售总额30.50%，其中关联方销售额58,037.93万元，占年度销售总额2.41%[123] - 前五名供应商采购额1,482,731.33万元，占年度采购总额67.69%，其中关联方采购额1,055,322.42万元，占年度采购总额48.18%[124] - 本期费用化研发投入51,615,638.95元，研发投入合计51,615,638.95元，研发投入总额占营业收入比例0.21%，研发投入资本化的比重0.00%[126] - 货币资金本期期末数为67.53亿元，占总资产的25.70%，较上期期末变动比例为-26.94%[130] - 应收款项本期期末数为19.66亿元，占总资产的7.48%，较上期期末变动比例为13.46%[130] - 预付款项本期期末数为4.43亿元，占总资产的1.69%，较上期期末变动比例为98.91%[130] - 固定资产本期期末数为83.87亿元，占总资产的31.92%，较上期期末变动比例为153.24%[130] - 境外资产为4235.24万元，占总资产的比例为0.16%[132] - 受限资金金额为1345.76万元[133] 各条业务线数据关键指标变化 - 航空速运业务收入90.35亿元，与上年基本持平，毛利率19.54%，同比下降5.04个百分点，全货机毛利率34.03%，同比增加4.15个百分点[38] - 地面综合服务业务货邮处理量248.89万吨，同比增加3.60%，收入25.31亿元，同比增长6.91%，毛利率36.16%[39] - 综合物流解决方案业务主营业务收入124.76亿元，同比增长36.72%，毛利率15.89%，同比上升2.37个百分点[40] - 航空速运货邮运输总周转量79.07亿吨公里，同比增长15.87%，全货机日利用率13.01小时，同比增加3.58%，全货机载运率82.17%[38][43] - 地面综合服务进港货邮处理量103.52万吨，同比下降1.32%，出港货邮处理量145.37万吨，同比增长7.41%[45] - 综合物流解决方案跨境电商进出口单量7539万单，同比增长40.94%，跨境电商货量162246吨，同比增长47.52%[47] - 报告期内全货机日利用率达13.01小时，同比增长3.58%，为2018年以来最高水平；载运率82.17% [51] - 报告期内客机腹舱载运率38.70%，同比提升5.21个百分点[54] - 截至报告期末，航司客户47家，货运代理人客户307家[55] - 报告期货邮处理量为248.89万吨，同比增长3.60% [55] - 报告期内跨境电商解决方案实现主营业务收入59.20亿元，同比增加26.01%，占公司整体收入的比例为24.58% [59] - 报告期内产地直达解决方案实现主营业务收入33.07亿元，同比增加73.32%，占公司整体收入的比例为13.73% [63] - 定制化物流解决方案主营业务收入3.

财务审计 - 审计涵盖公司2024年12月31日合并及母公司资产负债表、2024年度合并及母公司利润表等财务报表[5] - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况、经营成果和现金流量[5] 财务数据 - 2024年末公司资产总计262.71亿元，较2023年末下降8.61%[25] - 2024年末流动资产合计115.83亿元，较2023年末增长18.74%[25] - 2024年末应收账款为19.66亿元，较2023年末增长13.46%[25] - 2024年末存货为2451.58万元，较2023年末下降27.51%[25] - 2024年末固定资产为83.87亿元，较2023年末增长153.23%[25] - 2024年末负债合计68.86亿元，较2023年末下降41.49%[28] - 2024年末流动负债合计32.90亿元，较2023年末下降40.94%[28] - 2024年末合同负债为20.26亿元，较2023年末增长184.04%[28] - 2024年末归属于母公司股东权益合计175.11亿元，较2023年末增长13.32%[28] - 2024年末股东权益合计193.86亿元，较2023年末增长14.17%[28] - 2024年度营业总收入240.56亿元，上期为206.21亿元[30] - 2024年度营业总成本203.49亿元，上期为171.17亿元[30] - 2024年度净利润30.64亿元，上期为28.53亿元[30] - 2024年度归属于母公司股东的净利润26.88亿元，上期为24.88亿元[30] - 2024年度少数股东损益3.76亿元，上期为3.64亿元[30] - 2024年度其他综合收益的税后净额 -1336.03万元，上期为 -286.11万元[30] - 2024年度综合收益总额30.51亿元，上期为28.50亿元[30] - 2024年度基本每股收益1.69元，上期为1.57元[30] - 2024年度稀释每股收益1.69元，上期为1.57元[30] - 2024年度税金及附加5116.21万元，上期为4363.36万元[30] - 2024年营业总收入70.19亿元，较2023年增长25.73%[58] - 2024年营业总成本61.26亿元，较2023年增长29.90%[58] - 2024年营业利润10.57亿元，较2023年增长14.09%[58] - 2024年净利润8.14亿元，较2023年增长16.79%[58] - 2024年流动负债合计13.47亿元，较2023年增长0.92%[57] - 2024年非流动负债合计13.53亿元，较2023年下降5.27%[57] - 2024年负债合计26.99亿元，较2023年下降2.26%[57] - 2024年股东权益合计83.76亿元，较2023年增长2.31%[57] - 2024年应付账款2.43亿元，较2023年下降3.30%[57] - 2024年应付职工薪酬1.63亿元，较2023年下降13.83%[57] 股权变更 - 2004年公司设立，注册资本2亿元，东航股份、中远集团、中货航出资比例分别为69.30%、29.70%、1.00%[87][89] - 2012年中远集团及中货航转让股权，东航股份增资9.5亿元，增资后注册资本11.5亿元[90] - 2016年东航股份将公司100%股权作价243.25亿元转让给东航产投[92] - 2017年公司混改，联想控股等四方合计增资3.9亿元，其中1.36亿元计入实收资本，2.54亿元计入资本公积[96] - 2017年天津睿远增资4.1亿元，其中1.43亿元计入注册资本，2.67亿元计入资本公积[96][97] - 2017年东航产投转让44.09%股权，联想控股等四方受让[97] - 2017年12月18日联想控股将持有的公司4.9%股权转让给君联慧诚，2018年1月12日完成股东变更工商登记[99] - 2021年6月公司向社会公众公开发行1.58755556亿股A股，新增注册资本1.58755556亿元，增加资本公积2.247102144亿元[109] - 2022年6月部分限售股上市流通，数量为6.4296亿股，占总股本40.5%[110] - 2023年12月东航产投将持有的公司40.5%股份无偿划转给中国东航集团[111] - 2024年9月天津睿远企业管理合伙企业（有限合伙）持有的1.4288亿股限售股上市流通，占总股本9%[112] 会计政策 - 公司航空速运服务于提供服务时确认收入，地面综合服务于提供服务当期确认收入[9] - 资产负债表日已出售但未提供服务的航空速运收入以合同负债列报[9] - 公司采用人民币作为记账本位币[124] - 公司合并财务报表以控制为基础确定合并范围，按准则编制并抵销内部交易影响[134][135] - 公司外币交易初始确认采用交易发生日即期汇率折算为人民币金额[142] - 公司金融资产初始确认根据业务模式和合同现金流量特征分类[145] - 公司金融负债初始确认分类为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入当期损益两类[150] - 存货发出采用加权平均法，盘存制度为永续盘存制[168][169][170] - 投资性房地产按成本初始计量，采用成本模式后续计量[194]

募集资金情况 - 公司首次公开发行158,755,556股，发行价15.77元/股，募集资金总额25.0357511812亿元，净额24.058577亿元，2021年6月1日到账[15][16] - 截至2024年12月31日，以前年度累计投入募投项目20.2887241662亿元，2024年度投入1.6617269361亿元，专户余额3.1076491619亿元[17] - 募集资金总额为240,585.77万元，本年度投入16,617.27万元，已累计投入219,504.51万元[39] 项目投资情况 - 浦东综合航空物流中心建设项目承诺投资107,192.58万元，调整后投资194.00万元，截至期末累计投入194.00万元，投入进度100%[39] - 全网货站升级改造项目承诺投资48,526.73万元，本年度投入8,199.19万元，截至期末累计投入34,149.08万元，投入进度70.37%[39] - 备用发动机购置项目承诺投资44,742.26万元，调整后投资38,100.15万元，截至期末累计投入38,100.15万元，投入进度100%[39] - 信息化升级及研发平台建设项目承诺投资40,124.20万元，本年度投入8,418.08万元，截至期末累计投入27,756.09万元，投入进度69.18%[40] - 引进两架飞机项目调整后投资118,086.60万元，截至期末累计投入119,305.19万元，投入进度101.03%[40] 项目变更与延期 - 2022年公司将浦东综合航空物流中心建设项目和备用发动机购置项目的部分募集资金用于引进2架飞机项目[30] - 2024年5月28日会议通过议案，将“全网货站升级改造”和“信息化升级及研发平台建设”延期至2026年6月[29][42] 其他情况 - 《东方航空物流股份有限公司募集资金管理制度》于2019年3月13日通过，2023年11月17日修订[18] - 2021年6月2日公司、中货航、保荐机构与招行上海外滩支行签三方监管协议，2022年就引进飞机项目再签协议[19] - 2021年公司使用募集资金385,668,358.58元置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金，截至2021年12月31日完成置换[40] - 2024年度公司不存在募投项目置换、用闲置募集资金暂时补充流动资金、使用暂时闲置募集资金进行现金管理、将超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的情况[23][24][25][26] - 截至2024年12月31日，募集资金使用情况与已披露情况一致，不存在违规使用情形[34] - 引进的两架飞机在2024年度正常运营且达到预计效益[43] - 原募投项目因浦东机场T3航站楼建设实施计划调整等原因尚未启动[43]

财务审计 - 审计东航物流2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 认为东航物流于该日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] 事务所信息 - 天职国际会计师事务所注册资本14000万元[13] - 成立日期为2012年03月05日[13] - 批准执业日期为2011年11月14日[15]

人事变动 - 赵蓉自2024年12月20日起担任公司独立董事[1] - 2024年12月20日公司董事会审议通过聘任总会计师、财务总监议案[5] 合规与程序 - 2024年度公司及相关主体严格遵守各项承诺，未发生违反承诺事项[4] - 2024年度审议聘任公司总经理等高级管理人员，程序合规，人员具备任职条件[7] 薪酬兑现 - 公司根据2023年度经营业绩考核结果兑现高级管理人员该年度薪酬[8]

人员任期 - 独立董事任期于2024年12月20日届满[1] 会议出席 - 2024年出席3次股东大会、13次董事会等会议[3] 资讯编制 - 2024年编制12份董事会资讯，52份公司及行业资讯[8] 董事调研 - 2024年组织3次董事调研，对象含北美、欧洲营销中心等[8] 报告披露 - 2024年披露多份年度、季度及内控评价报告[12] 审计机构 - 2023年度股东大会续聘天职国际为2024年度审计机构[14] 人员聘任 - 2024年审议聘任总经理等人员，提名董事候选人[15][16] 薪酬兑现 - 公司按年度经营业绩考核结果兑现董高人员薪酬[17] 独董报告 - 独立董事包季鸣于2025年4月16日发布报告[20]

人事变动 - 凌鸿自2024年12月20日起担任公司独立董事[1] - 2024年12月20日公司董事会审议通过聘任总会计师、财务总监议案[5] - 2024年度审议聘任公司总经理等高级管理人员，程序合规[6][7] 公司运营 - 2024年度公司及相关主体严格遵守各项承诺，未发生违反承诺事项[4] - 公司按照2023年度经营业绩考核结果兑现高级管理人员该年度薪酬[8] 未来展望 - 2025年凌鸿将继续履行独立董事职责维护公司和股东权益[9]

人事变动 - 季卫东自2024年12月20日起担任公司独立董事[1] - 2024年12月20日公司董事会审议通过聘任总会计师、财务总监的议案[5] 履职情况 - 2024年度出席公司12月20日董事会，对议案均赞成[3] - 2024年度核查公司及相关主体未违反承诺[4] - 2024年度审议聘任高级管理人员，认为程序合规[7] - 审核公司高级管理人员2023年度薪酬，认为符合制度[8] - 2024年度积极履职，2025年将继续履职[9]

人事变动 - 陈颂铭自2024年12月20日起担任公司独立董事[1] - 2024年12月20日公司董事会审议通过聘任总会计师、财务总监议案[6] 合规与履职 - 2024年度公司及相关主体严格遵守各项承诺，未发生违反承诺事项[5] - 2024年度审议聘任公司总经理等高级管理人员程序合规，人员符合任职条件[8] - 2024年度陈颂铭积极履行独立董事职责，2025年将继续[10] 薪酬兑现 - 公司根据2023年度经营业绩考核结果兑现高级管理人员该年度薪酬，符合规定[9]