制度制定 - 公司制定投资者关系管理制度以加强与投资者沟通，保护其合法权益[2] 管理原则 - 投资者关系管理原则包括合规性、平等性、诚实守信和主动性[3][4] 沟通内容与方式 - 公司与投资者沟通内容涵盖发展战略、经营管理等多方面信息[5] - 公司通过多渠道、多方式开展投资者关系管理工作，如股东会、说明会等[6] 说明会规定 - 特定情形下公司应召开投资者说明会，包括现金分红未达标等情况[8] - 公司年度报告披露后应召开业绩说明会，提前征集投资者提问[9] 职责分工 - 公司投资者关系管理工作主要职责包括拟定制度、处理诉求等[12] - 董事会秘书负责组织协调投资者关系管理工作[17] - 董事会办公室是投资者关系管理专职部门[13] 活动规范 - 公司及其相关人员在投资者关系管理活动中不得有违法违规行为[13] - 公司举办重大投资者关系活动时，董事、高管应配合并接受统一安排[14] - 控股股东、实控人、董事、高管接受调研来访前应知会董秘，董秘原则上全程参加[14] 协助与人员要求 - 公司可聘请专业机构协助实施投资者关系工作[14] - 从事投资者关系工作的人员需具备全面了解公司及行业等素质技能[14] 培训与档案管理 - 公司应定期对相关人员进行投资者关系工作知识技能培训，重大活动可做专题培训[14] - 公司应建立投资者关系管理档案，记载活动相关情况[14] - 投资者关系管理档案应按方式分类，相关文件资料存档保管[15] - 投资者关系管理档案保存期限不得少于3年[15] 制度生效与解释 - 本制度由公司董事会负责解释、修订[17] - 本制度经董事会审议通过后生效，修改时亦同[17]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于9月16日在上海召开[2] - 出席会议股东和代理人454人，持有表决权股份1,015,416,315股，占比63.9610%[2] 议案表决情况 - 修订《公司章程》议案，A股同意票数1,014,474,415，比例99.9072%[7] - 修订《股东会议事规则》议案，A股同意票数1,014,479,715，比例99.9078%[6] - 修订《董事会议事规则》议案，A股同意票数1,014,474,415，比例99.9072%[7] - 撤销监事会并废止《监事会议事规则》议案，A股同意票数1,014,433,515，比例99.9032%[7] - 签署货运物流框架协议暨关联交易议案，A股同意票数371,511,315，比例99.7463%[8] 董事选举情况 - 选举王永芹为第三届董事会非独立董事，得票数1,012,135,722，占比99.6769%[9] - 选举张戬为第三届董事会非独立董事，得票数1,012,040,126，占比99.6675%[9] 关联股东情况 - 关联股东东航集团持有有效表决权股份642,960,000股，对议案5回避表决[11]

股东大会信息 - 公司2025年第一次临时股东大会由第三届董事会2025年第3次例会决定召开，8月30日公告会议通知[8][9] - 股东大会于9月16日14点在上海虹桥机场华港雅阁酒店召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[11] - 出席股东大会的股东及代理人共454人，代表股份10.15416315亿股，占比63.9610%[12] 议案表决情况 - 《公司章程》修订议案同意票10.09478386亿股，占比99.4152%[15] - 《股东会议事规则》修订议案同意票10.14479715亿股，占比99.9078%[16] - 《董事会议事规则》修订议案同意票10.14474415亿股，占比99.9072%[18] - 撤销监事会并废止《监事会议事规则》议案同意票10.14433515亿股，占比99.9032%[19] - 货运物流框架协议暨关联交易议案同意票3.71511315亿股，占比99.7463%[20] - 中小投资者对货运物流框架协议议案同意票1286.9481万股，占比93.1594%[20] - 中小投资者对某议案同意票10,533,888股，占比76.2525%[22] 选举情况 - 选举张歌为非独立董事议案同意票1,012,040,126股，占比99.6675%[22] - 选举张歌议案中小投资者同意票10,438,292股，占比75.5605%[22] 其他 - 律师认为股东大会表决程序及结果合法有效[22][23]

会议情况 - 公司第三届董事会第4次普通会议于2025年9月16日召开，11位董事全部出席[1] 人员增补 - 同意增补王永芹、张戬为第三届董事会相关委员会委员[1] 议案表决 - 多项议案表决全票通过，包括制定和修订多项制度[2][3][4][7] 制度修订 - 董事会同意修订六项公司治理制度和七项基本管理制度[5][6]

新航线开通 - 东航于2025年6月开通西安至伊斯坦布尔直航航线 连接历史丝绸之路重要节点[1] 货运业务发展 - 西安至伊斯坦布尔首航航班运送15吨空运货物[3] - 客机腹舱货运收入自2025年1月以来实现同比增长[3] - 宽体客机在浦东至东南亚部分航线替代单通道客机 提升腹舱货运能力[5] - 东航物流推出"重泡结合"货物装载模式 优化腹舱空间利用[8] - 针对浦东宽体客机拉货率优化开展专项工作坊[8] 客货联动机制 - 建立客运营销部门与物流部门联合牵头机制[3] - 在市场拓展和客户活动中实施客货部门协同行动[3] - 开展联合营销 将货运客户引导至客运业务[5] - 市场营销部门与运控地服单位协同提升航班保障水平[7] - 在海外站点推行客货运一体化运行保障联动[8] 国际网络扩张 - 计划2025年12月开通上海经奥克兰至布宜诺斯艾利斯航线[3] - 近年来持续开辟国际航线 新增阿姆斯特丹、芝加哥、日内瓦、米兰、阿拉木图、哥本哈根等航点[8]

行业投资评级 - 强于大市 [2] 核心观点 - 原油运价大幅上涨，中国进口原油综合指数（CTFI）报1469.65点，较9月4日上涨14.3% [3][15] - 欧线集运运价下跌，上海港至欧洲基本港运价为1154美元/TEU，较上期下跌12.2% [3][16] - 美线集运运价上涨，上海港至美西和美东基本港运价分别为2370美元/FEU和3307美元/FEU，分别较上期上涨8.3%和7.6% [3][16] - 柬埔寨国家航空拟向中国商飞采购20架C909飞机，其中10架为确认订单 [3][17] - 小鹏汇天eVTOL在阿联酋获颁特许飞行证，为中国飞行汽车企业海外首张有人驾驶特许飞行证 [3][17][18] - 菜鸟与卡塔尔航空货运达成战略合作，提升跨境电商物流运力 [3][24] - 1至7月全国社会物流总额201.9万亿元，同比增长5.2%；物流业总收入8.2万亿元，同比增长4.9% [3][25] 行业高频动态数据 航空物流 - 中国至亚太航线价格稳定，上海出境空运价格指数同比-7.0%，环比-1.3% [26] - 8月国际/港澳台货运执飞航班13371架次，同比+16.88% [33] 航运港口 - SCFI指数报1398.11点，周环比-3.21%；CCFI指数报1125.30点，周环比-2.07% [38] - BDI指数报2126点，周环比+7.43%，同比+10.33% [42] - 1至7月全国港口货物吞吐量104.41亿吨，同比增长4.4%；集装箱吞吐量20294万标箱，同比增长6.3% [49] 快递物流 - 7月快递业务量164.0亿件，同比+15.04%；业务收入1206.4亿元，同比+8.91% [51] - 顺丰控股7月业务量13.77亿票，同比+33.69%；圆通速递业务量25.38亿票，同比+20.81% [55] - 行业集中度指数CR8为86.90，同比+2.00% [74] 航空出行 - 9月第二周国际日均执飞航班1738.71架次，同比+8.97% [4][81] - 国内飞机日利用率7.75小时/天，窄体机利用率7.81小时/天 [81] 公路铁路 - 9月第二周中国公路物流运价指数1051.19点，环比-0.02% [105] - 9月1日至7日全国高速公路货车通行量5436万辆，环比-1.03% [4][105] - 7月全国铁路货运周转量3042.17亿吨公里，同比+6.50% [109] 交通新业态 - 联想Q2 PC出货量1697万台，同比+15.22%，市场份额25.1% [4][118] - 理想汽车8月交付新车28529辆，同比-40.72% [118] 投资建议 - 关注出口链条标的：中远海特、招商轮船、华贸物流 [5] - 关注低空经济标的：中信海直 [5] - 关注水电建设相关交通需求标的：四川成渝、重庆港 [5] - 关注公路铁路标的：赣粤高速、京沪高铁、招商公路 [5] - 关注邮轮及轮渡标的：渤海轮渡、海峡股份 [5] - 关注快递标的：顺丰控股、极兔速递、韵达股份 [5] - 关注航空标的：中国国航、南方航空、春秋航空 [5]

航线开通与业务拓展 - 公司于2025年6月开通西安—伊斯坦布尔直航航线 首航航班腹舱承运15吨空运货物 [1][4] - 公司计划于2025年12月开通上海浦东经奥克兰至布宜诺斯艾利斯航线 填补南美航线空白 [2] - 公司持续开拓日内瓦、米兰、阿拉木图、哥本哈根等新国际航点 [11] 客货联动机制建设 - 公司建立"运力+营销+督导+保障"四大联动机制 推动客货运协同发展 [1] - 客运营销部门与物流子公司联合牵头 形成机制性业务开拓安排 [2] - 在市场营销活动中 客货部门实施联手行动 互相推荐客户并协同设计产品 [2] 腹舱资源优化利用 - 2025年1月以来客机腹舱货运收入实现同比增长 [3] - 公司将东南亚部分航线由单通道客机升级为宽体机执飞 提升腹舱货运能力 [5] - 宽体机换型后相关航点腹舱货运销售实现增收 正探讨更多航点换大机型可能性 [5] 营销协同策略 - 开展联合精准营销 将货运大客户向客运集团客户引导 对接差旅需求 [5] - 为客户提供一站式"客+货"综合服务 深度挖掘跨行业合作机会 [5] - 针对南美航线提前研讨腹舱利用方案 探索牛肉、奶粉等进出口货源组织 [2] 运营保障创新 - 共同制定28项"双提升"项目清单 优化业务流程 [8] - 优化水产品包装标准后 2025年4月起相关市场腹舱水产品货运收入及载运率同比提升 [8] - 推行"重泡结合"货物打板模式 降低整板货物被拉下概率 保障收入稳定性 [9] 国际化运营协同 - 利用阿姆斯特丹、芝加哥等全货机站点资源支持客机腹舱运行保障 [10] - 在非货机站点通过营业部实现客货保障联动 建立高效沟通机制 [10] - 针对浦东宽体机拉货率优化开展专项攻关 加强航班业载管理 [10]

分红政策 - 公司实施连续稳定的利润分配政策 重视对投资者的合理投资回报并兼顾可持续发展 [1] - 2024-2026年度现金分红比例规划为归属于上市公司股东净利润的30%-50% [1] - 年内多次分红将进行累计计算 [1]

会议信息 - 2025年9月16日14:00召开会议，地点在上海虹桥机场华港雅阁酒店副楼三楼金合欢厅[11] - 网络投票通过交易系统平台时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台为9:15 - 15:00[11] - 投票方式为现场与网络结合，股东选一种，重复以第一次结果为准[8] 股东会规则 - 年度股东会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[26] - 特定情形下公司应在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[26] - 单独或合计持有公司10%以上股份股东请求等情形应召开临时股东会[26] - 年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前公告通知[34] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[38] 议案相关 - 议案一为修订《公司章程》，议案二为修订公司《股东会议事规则》，均为特别决议案[15][19] - 公司第三届董事会2025年第3次例会审议通过议案一和议案二[15][19] 提议与召集 - 独立董事等提议召开临时股东会，董事会10日内书面反馈，同意则5日内发通知[29][30] - 连续90日以上单独或合计持有公司10%以上股份股东可自行召集和主持股东会[32] - 单独或合计持有公司1%以上股份股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[34] 投票与决议 - 股东会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[46] - 公司一年内购买、出售重大资产或提供担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[47] - 公司董事会等可公开征集股东投票权[48] 董事会相关 - 公司董事会由7至13名董事组成，外部董事超半数，含不少于三分之一独立董事且至少一名会计专业人士[62] - 董事会设董事长1名、职工董事1名，董事每届任期三年可连选连任[62][63][64] - 董事会每年至少召开四次定期会议，特定情形下召开临时会议[67][70] 合同与数据 - 公司与东航股份2022年9月26日签的协议2025年12月31日到期，拟续签至2028年12月31日[116][120] - 东航股份注册资本为2229129.6570万，中国东方航空集团有限公司持有54.25%股权[122] - 截至2024年12月31日东航股份总资产2766.00亿元，归属母公司股东净资产405.32亿元[122] - 2024年度东航股份营业收入1321.20亿元，归属母公司股东净利润 - 42.26亿元[122] 人事提名 - 提名王永芹、张戬为第三届董事会非独立董事候选人，任期自股东大会审议通过至本届董事会任期届满[132]

公司业绩披露安排 - 中国东方航空股份已于2025年8月29日通过上海证券交易所网站及公司官网披露2025年半年度报告 [1] - 公司计划联合东航物流于2025年9月12日11:00-12:00召开中期联合业绩说明会 [1] 投资者沟通计划 - 召开联合说明会旨在帮助投资者更全面深入了解公司2025年半年度业绩和经营情况 [1] - 说明会将重点增进投资者对东方航空集团有限公司旗下货运物流板块的了解 [1] - 会议安排包括就投资者关心的问题进行交流互动 [1] 参与主体信息 - 联合说明会参与方包括中国东方航空股份有限公司及其关联上市公司东方航空物流股份有限公司(601156 SH) [1]