总资产相关指标变化 - 本报告期末总资产184.69亿元，较上年度末增长22.89%[18] - 2019年9月30日资产总计184.69亿元，较2018年12月31日的150.28亿元增长22.9%[43] - 2018年12月31日与2019年1月1日流动资产合计均为2,594,405,259.01元，非流动资产合计均为12,433,959,679.37元，资产总计均为15,028,364,938.38元[69][73] - 2019年，公司流动资产合计14.27亿元，非流动资产合计52.57亿元，资产总计66.84亿元[80] 净资产相关指标变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产66.44亿元，较上年度末增长12.22%[18] - 2019年9月30日所有者权益合计82.85亿元，较2018年12月31日的73.31亿元增长13.0%[45] - 截至2019年9月30日，公司所有者权益（或股东权益）合计73.31亿元，负债和所有者权益（或股东权益）总计150.28亿元[75] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额8.48亿元，较上年同期增长38.61%[18] - 经营活动产生的现金流量净额本期数为8.48亿元，上年同期为6.12亿元，增加38.61%，增加2.36亿元，因销售商品、提供劳务收到现金增加[34] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额848,436,541.67元，2018年同期为612,119,652.79元[62] - 2019年前三季度经营活动现金流入小计51,382,320.05元，2018年同期为71,790,816.99元；经营活动现金流出小计73,335,170.06元，2018年同期为125,196,829.06元；经营活动产生的现金流量净额为 - 21,952,850.01元，2018年同期为 - 53,406,012.07元[67] 营业收入相关指标变化 - 年初至报告期末营业收入21.77亿元，较上年同期增长18.68%[18] - 2019年前三季度营业总收入为21.77亿元，2018年前三季度为18.35亿元，2018年第三季度为6.20亿元[51] - 2019年前三季度营业收入32,560,959元，较2018年同期的48,245,556.71元有所下降[57] 净利润相关指标变化 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润4.41亿元，较上年同期减少11.54%[18] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.32亿元，较上年同期增长16.45%[18] - 2019年前三季度净利润为2.44亿元，2018年前三季度为5.19亿元，2018年第三季度为1.70亿元[54] - 2019年前三季度归属于母公司股东的净利润为2.19亿元，2018年前三季度为4.41亿元，2018年第三季度为1.45亿元[54] - 2019年前三季度少数股东损益为248.45万元，2018年前三季度为775.10万元，2018年第三季度为243.16万元[54] - 2019年前三季度净利润417,879,474.05元，2018年同期为502,206,659.72元[57] 净资产收益率及每股收益变化 - 加权平均净资产收益率为7.09%，较上年减少1.77个百分点[18] - 基本每股收益0.48295元/股，较上年减少11.54%；稀释每股收益0.45512元/股，较上年减少16.63%[21] - 2019年前三季度基本每股收益为0.23993元/股，2018年前三季度为0.48295元/股，2018年第三季度为0.15920元/股[56] - 2019年前三季度稀释每股收益为0.23993元/股，2018年前三季度为0.45512元/股，2018年第三季度为0.13199元/股[56] 股东相关信息 - 截止报告期末股东总数为101,193户[21] - 上海城投（集团）有限公司期末持股424,349,998股，持股比例46.46%[21] 资产项目变化 - 货币资金本期期末数为15.07亿元，占总资产8.16%，较年初增加92.83%，增加7.26亿元，因发行可转债收到现金[27] - 应收账款本期期末数为10.02亿元，占总资产5.42%，较年初增加30.97%，增加2.37亿元，因中央财政补助资金未下拨使应收补贴增加[27] - 预付款项本期期末数为2.71亿元，占总资产1.47%，较年初增加119.07%，增加1.47亿元，因建造合同预付工程款及设备款增加[27] - 2019年9月30日流动资产合计24.29亿元，较2018年12月31日的14.27亿元增长70.2%[45] - 2019年9月30日非流动资产合计147.71亿元，较2018年12月31日的124.34亿元增长18.8%[43] - 2019年9月30日货币资金11.27亿元，较2018年12月31日的2.91亿元增长287.3%[45] - 2018年12月31日，公司货币资金为2.91亿元，应收账款为586.40万元，其他应收款为4.18亿元[76] 负债项目变化 - 应付债券本期期末数为18.31亿元，占总资产9.91%，年初为0，增加18.31亿元，因发行可转债[27] - 2019年9月30日负债合计101.84亿元，较2018年12月31日的76.97亿元增长32.3%[43] - 2019年9月30日流动负债合计38.93亿元，较2018年12月31日的35.55亿元增长9.5%[43] - 2019年9月30日非流动负债合计62.90亿元，较2018年12月31日的41.42亿元增长51.9%[43] - 2018年12月31日与2019年1月1日流动负债合计均为3,554,971,332.96元，非流动负债合计均为4,142,423,614.23元，负债合计均为7,697,394,947.19元[73] - 2019年，公司流动负债合计20.16亿元，非流动负债合计1.08亿元，负债合计21.24亿元[80][82] 财务费用及投资收益变化 - 财务费用本期数为1.48亿元，上年同期为1.02亿元，增加45.00%，增加0.46亿元，因可转债及银行借款财务费用增加[31] - 投资收益本期数为328.65万元，上年同期为 - 866.08万元，增加137.95%，增加1194.73万元，因按权益法确认投资收益额增加[31] - 2019年前三季度投资收益为328.65万元，2018年前三季度为 - 866.08万元，2018年第三季度为 - 402.09万元[51] 资产处置收益变化 - 资产处置收益本期数为 - 5.58万元，上年同期为1.51亿元，减少100.04%，减少1.51亿元，因去年同期确认成都洛带项目资产处置收益，本期无此项[31] 营业利润及利润总额变化 - 2019年前三季度营业利润为3.10亿元，2018年前三季度为6.06亿元，2018年第三季度为2.00亿元[54] - 2019年前三季度利润总额为3.10亿元，2018年前三季度为6.09亿元，2018年第三季度为2.01亿元[54] - 2019年前三季度营业利润418,276,110.33元，2018年同期为502,623,354.70元[57] 现金流量各项目变化 - 2019年前三季度经营活动现金流入小计2,636,797,845.53元，2018年同期为2,162,927,925.57元[59] - 2019年前三季度经营活动现金流出小计1,788,361,303.86元，2018年同期为1,550,808,272.78元[62] - 2019年前三季度投资活动现金流入小计277,724,091.66元，2018年同期为24,684,288.55元[62] - 2019年前三季度投资活动现金流出小计2,426,694,285.85元，2018年同期为1,672,250,998.52元[62] - 2019年前三季度投资活动产生的现金流量净额 - 2,148,970,194.19元，2018年同期为 - 1,647,566,709.97元[62] - 2019年前三季度筹资活动产生的现金流量净额2,026,128,387.27元，2018年同期为1,329,327,176.99元[62] - 2019年前三季度投资活动现金流入小计1,657,193,373.60元，2018年同期为1,706,366,459.08元；投资活动现金流出小计3,128,701,981.85元，2018年同期为1,586,708,545.83元；投资活动产生的现金流量净额为 - 1,471,508,608.25元，2018年同期为119,657,913.25元[67] - 2019年前三季度筹资活动现金流入小计6,312,311,858.85元，2018年同期为2,991,015,598.81元；筹资活动现金流出小计3,982,962,872.30元，2018年同期为2,868,791,546.21元；筹资活动产生的现金流量净额为2,329,348,986.55元，2018年同期为122,224,052.60元[67] - 2019年现金及现金等价物净增加额835,887,528.29元，2018年为188,475,953.78元；期初现金及现金等价物余额290,797,854.81元，2018年为341,557,325.53元；期末现金及现金等价物余额1,126,685,383.10元，2018年为530,033,279.31元[69] 实收资本及未分配利润变化 - 2019年9月30日实收资本9.13亿元，较2018年12月31日的7.03亿元增长29.9%[43] - 2019年9月30日未分配利润31.27亿元，较2018年12月31日的27.45亿元增长13.9%[45] - 2018年12月31日与2019年1月1日实收资本（或股本）均为702,543,884.00元[73] - 2019年，公司实收资本（或股本）为7.03亿元，资本公积为22.60亿元，盈余公积为1.66亿元，未分配利润为14.31亿元[82] 销售、借款及投资支付现金变化 - 2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金37,108,061.18元，2018年同期为59,807,565.78元[67] - 2019年前三季度取得借款收到的现金6,312,311,858.85元，2018年同期为2,991,015,598.81元[67] - 2019年前三季度投资支付的现金3,079,541,322.89元，2018年同期为1,583,401,970.04元[67] 会计政策相关 - 公司于2019年1月1日首次执行新金融工具准则，对相关应收款项预期信用损失进行测算，截至2019年9月30日止九个月期间预期信用损失未发生重大变化[75][82] - 公司2019年3月19日召开会议通过《关于公司会计政策变更的议案》，根据新金融工具准则衔接规定，无需重述前期可比数[85]

报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年6月30日[13] 财务数据关键指标变化（人民币） - 公司营业收入为13.22亿元，上年同期为12.15亿元，同比增长8.88%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为2.96亿元，上年同期为2.79亿元，同比增长5.80%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.89亿元，上年同期为2.69亿元，同比增长7.55%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为3.99亿元，上年同期为3.26亿元，同比增长22.32%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为64.99亿元，上年度末为59.21亿元，同比增长9.77%[23] - 总资产为177.67亿元，上年度末为150.28亿元，同比增长18.22%[23] - 本报告期基本每股收益0.32376元/股，上年同期0.30600元/股，同比增长5.80%[25] - 本报告期稀释每股收益0.32313元/股，上年同期0.30600元/股，同比增长5.60%[25] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.31682元/股，上年同期0.29459元/股，同比增长7.55%[25] - 本报告期加权平均净资产收益率4.89%，上年同期5.05%，减少0.16个百分点[25] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率4.77%，上年同期4.86%，减少0.09个百分点[25] - 非经常性损益合计金额为6331348.83元，其中非流动资产处置损益为 - 430864.26元，政府补助为9151654.11元等[28] - 营业收入为13.22亿元，同比增长8.88%，主要因固废焚烧项目运营产能提升[73][75] - 营业成本为7.78亿元，同比增长10.73%，主要因固废处理成本增加[73][75] - 财务费用为9152.45万元，同比增长43.29%，主要因银行借款利息增加[73][75] - 投资收益为414.13万元，同比增长189.26%，主要因按权益法确认投资收益额增加[73][75] - 其他收益为5991.63万元，同比增长56.45%，主要因增值税退税收入增加[76] - 经营活动现金流量净额为3.99亿元，同比增长22.32%，主要因销售商品、提供劳务收到现金增加[76] - 投资活动现金流量净额为 -12.21亿元，同比减少14.64%，主要因项目建设支出增加[76] - 筹资活动现金流量净额为20.97亿元，同比增长234.39%，主要因发行可转换债券[76] - 货币资金期末数为20.58亿元，较上期期末增长163.25%[77] - 货币资金较年初增加127,604.09万元，因发行可转债收到现金[81] - 应收票据较年初减少425.24万元，因票据到期收回现金[81] - 预付款项较年初增加7,885.35万元，因建造合同工程项目预付工程款及设备款增加[81] - 2019年6月30日公司资产总计177.67亿元，较2018年12月31日的150.28亿元增长18.22%[172] - 2019年6月30日流动资产合计40.46亿元，较2018年12月31日的25.94亿元增长56.00%[172] - 2019年6月30日非流动资产合计137.22亿元，较2018年12月31日的124.34亿元增长10.36%[172] - 2019年6月30日负债合计97.16亿元，较2018年12月31日的76.97亿元增长26.23%[175] - 2019年6月30日流动负债合计36.92亿元，较2018年12月31日的35.55亿元增长3.86%[175] - 2019年6月30日非流动负债合计60.24亿元，较2018年12月31日的41.42亿元增长45.44%[175] - 2019年6月30日所有者权益合计80.51亿元，较2018年12月31日的73.31亿元增长9.82%[175] - 2019年6月30日货币资金为20.58亿元，较2018年12月31日的7.82亿元增长163.04%[172] - 2019年6月30日长期应收款为71.99亿元，较2018年12月31日的67.47亿元增长6.70%[172] - 2019年6月30日实收资本为9.13亿元，较2018年12月31日的7.03亿元增长29.99%[175] - 2019年上半年综合收益总额为3.49亿元，2018年同期为3.30亿元[187] - 2019年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为2.96亿元，2018年同期为2.79亿元[187] - 2019年上半年基本每股收益为0.32376元/股，2018年同期为0.30600元/股[187] - 2019年上半年母公司营业利润为3.70亿元，2018年同期为3.05亿元[188] - 2019年上半年母公司净利润为3.70亿元，2018年同期为3.05亿元[188] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为3.99亿元，2018年同期为3.26亿元[192] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为 -12.21亿元，2018年同期为 -10.65亿元[195] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为20.97亿元，2018年同期为6.27亿元[195] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加额为12.76亿元，2018年同期为 -1.11亿元[195] - 2019年上半年期末现金及现金等价物余额为20.58亿元，2018年同期为5.39亿元[195] - 2019年半年度销售商品、提供劳务收到现金25,418,619.62元，2018年半年度为35,505,549.21元[196] - 2019年半年度收到的税费返还3,535,966.06元，2018年半年度为1,710,498.79元[196] - 2019年半年度经营活动现金流入小计34,484,024.03元，2018年半年度为43,934,567.39元[196] - 2019年半年度经营活动现金流出小计48,864,767.66元，2018年半年度为83,815,470.26元[196] - 2019年半年度经营活动产生的现金流量净额-14,380,743.63元，2018年半年度为-39,880,902.87元[196] - 2019年半年度投资活动现金流入小计982,143,093.75元，2018年半年度为1,167,641,995.29元[198] - 2019年半年度投资活动现金流出小计1,577,889,134.01元，2018年半年度为948,652,395.19元[198] - 2019年半年度投资活动产生的现金流量净额-595,746,040.26元，2018年半年度为218,989,600.10元[198] - 2019年半年度筹资活动现金流入小计4,792,924,562.61元，2018年半年度为1,832,236,085.81元[198] - 2019年半年度现金及现金等价物净增加额1,500,060,355.95元，2018年半年度为-51,997,337.51元[198] 财务数据关键指标变化（美元） - 2019年6月30日公司资产总计93.21亿美元，较2018年12月31日的66.84亿美元增长39.4%[178] - 2019年半年度营业总收入13.22亿美元，较2018年半年度的12.15亿美元增长8.9%[184] - 2019年半年度营业总成本9.81亿美元，较2018年半年度的8.77亿美元增长11.8%[184] - 2019年半年度净利润3.49亿美元，较2018年半年度的3.30亿美元增长5.6%[184] - 2019年6月30日货币资金17.91亿美元，较2018年12月31日的2.91亿美元增长515.4%[178] - 2019年6月30日应收账款1171.36万美元，较2018年12月31日的586.40万美元增长99.8%[178] - 2019年6月30日长期股权投资47.98亿美元，较2018年12月31日的42.92亿美元增长11.8%[178] - 2019年6月30日短期借款12.82亿美元，较2018年12月31日的12.34亿美元增长3.9%[178] - 2019年6月30日应付债券18.12亿美元，2018年12月31日无此项数据[180] - 2019年6月30日实收资本9.13亿美元，较2018年12月31日的7.03亿美元增长29.9%[180] 业务市场份额 - 公司拥有上海近80%的生活垃圾末端处置市场份额[32] - 公司拥有上海近80%的生活垃圾末端处置业务份额[63] 业务项目情况 - 截至报告期末，公司投资、建设、运营生活垃圾焚烧发电项目25个，填埋项目5个，中转站6个，市政污水处理项目7个[33][34] - 公司运营11个生活垃圾焚烧项目，入厂垃圾322.20万吨，同比增长3.15%，垃圾焚烧上网电量95417万度，同比增长4.44%[67] - 公司投资、建设、运营5个生活垃圾填埋项目，垃圾填埋量134.38万吨，老港沼气发电项目上网电量5184万度，同比增长34.06%[67] - 公司运营6个垃圾中转站，中转垃圾68.35万吨，比去年同期略有增加[67] - 公司运营6座污水处理厂，处理污水17951.62万吨，日均处理量99.18万吨，因竹园一厂提标改造比去年同期下降[67] - 新增4个项目，包括新昌县眉岱、威海市、嘉定区湿垃圾和建筑垃圾处理项目，总投资额约16.07亿元[71] - 松江区湿垃圾资源化处理工程项目本报告期投入5,800万元，累计实际投入33,008万元，厌氧罐罐体安装完成50%[87] 业务政策相关 - 自2012年4月1日起，2006年1月1日后核准的垃圾焚烧发电项目每吨生活垃圾折算上网电量暂定为280千瓦时，执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元（含税）[42] - 垃圾贴费采用“按月（季）结算，年底清算”的方式，当日均处理量低于最低年日均处理量时，按最低日均处理量结算；高于时按实结算[42] 公司资质与荣誉 - 公司拥有教授级高工15人、中高级职称技术人员近300名、焚烧厂运行及检修人员超400名[60] - 公司承担行业管理职能7项，拥有国家高新技术企业等1个、上海市高新技术企业3个、全国百强院士工作站1个[57] - 公司拥有各类资质34类、90项，其中甲级咨询、设计和工程总承包资质8项[57] - 公司承担重大重点科技攻关项目近百项，荣获国家级奖励28项、省部级奖励72项、厅局级奖励37项[59] - 公司编制国家和行业标准70项，其中已颁布实施50项，拥有核心专利技术105项[59] 公司持股情况 - 公司对上海永程固废处理有限公司、成都威斯特再生能源有限公司等多家公司持股比例达100%[83][86] - 上海天马再生能源有限公司投资比例99.55%，报告期对上市公司贡献净利润6,359万元[90] - 上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司投资比例51.69%，报告期对上市公司贡献净利润3,930万元[90] - 上海市环境工程设计科学研究院有限公司投资比例100%，报告期对上市公司贡献净利润2,794万元[90] 公司经营风险 - 公司所处环境行业受国家产业政策和行业规划影响，政策变化或带来经营风险[93] - 公司BOT项目在获得、审批及实施过程中存在不确定性，可能影响业务发展和盈利水平[94] - 公司面临经营地域集中和区域扩张风险，区域政策环境波动会影响经营业绩，扩张可能面临管理风险[96] - BOT项目运营成本可能上升，包括环保投入增加和人工耗材等成本上涨，可能导致收益下降[96][97] - 垃圾焚烧项目运营存在环境保护风险，设备故障或人为原因可能影响项目运营[100] - 公司享有增值税即征即退和所得税优惠政策，税收政策变化会影响盈利水平，环保监管趋严会提升污染控制成本[101] 公司会议与决策 - 2019年报告期内公司召开2次股东大会，会议程序和表决结果合法有效[104] - 半年度拟定不进行利润分配或资本公积金转增[105] - 2019年3月19日公司召开第一届董事会第二十八次会议，审议通过续聘2019年度审计机构议案，4月9日2018年年度股东大会审议通过，续聘安永华明会计师事务所为2019年年报审计及内控审计会计师

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产15,610,796,194.19元，较上年度末增长3.88%[12] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产6,059,763,065.32元，较上年度末增长2.35%[12] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额64,659,127.43元，较上年同期减少57.42%[12] - 年初至报告期末营业收入641,914,966.10元，较上年同期增长8.61%[12] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润139,136,009.41元，较上年同期减少5.33%[12] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润137,417,449.90元，较上年同期减少2.59%[12] - 加权平均净资产收益率为2.32%，较上年减少0.37个百分点[12] - 基本每股收益0.19805元/股，较上年减少5.33%[12] - 稀释每股收益0.19805元/股，较上年减少5.33%[12] - 2019年3月31日公司资产总计73.21亿美元，较2018年12月31日的66.84亿美元增长9.52%[36,39] - 2019年3月31日所有者权益合计45.48亿美元，较2018年12月31日的45.59亿美元下降0.25%[39] - 2019年第一季度营业总收入641,914,966.10元，2018年第一季度为591,053,492.48元[41] - 2019年第一季度营业总成本477,707,535.80元，2018年第一季度为430,620,528.89元[41] - 2019年第一季度营业利润193,543,285.53元，2018年第一季度为177,331,369.19元[41] - 2019年第一季度利润总额193,976,527.52元，2018年第一季度为184,073,432.47元[41] - 2019年第一季度净利润166,113,366.03元，2018年第一季度为169,214,990.92元[41] - 2019年第一季度归属于母公司股东的净利润139,136,009.41元，2018年第一季度为146,968,718.01元[41] - 2019年第一季度少数股东损益26,977,356.62元，2018年第一季度为22,246,272.91元[41] - 2019年第一季度基本每股收益0.19805元/股，2018年第一季度为0.20920元/股[43] - 2019年第一季度稀释每股收益0.19805元/股，2018年第一季度为0.20920元/股[43] - 2019年第一季度公司资产总计150.28亿元，其中流动资产25.94亿元，非流动资产124.34亿元[59] - 2019年第一季度公司负债合计76.97亿元，其中流动负债35.55亿元，非流动负债41.42亿元[61] - 2019年第一季度公司所有者权益合计73.31亿元，其中归属于母公司所有者权益59.21亿元，少数股东权益14.10亿元[61] - 母公司2019年第一季度资产总计66.84亿元，其中流动资产14.27亿元，非流动资产52.57亿元[65] - 公司负债和所有者权益（或股东权益）总计为6,683,743,895.84美元[68] 资产类关键指标变化 - 2019年3月31日流动资产合计16.52亿美元，较2018年12月31日的14.27亿美元增长15.75%[36] - 2019年3月31日非流动资产合计56.69亿美元，较2018年12月31日的52.57亿美元增长7.83%[36] - 2019年3月31日货币资金为5.12亿美元，较2018年12月31日的2.91亿美元增长75.99%[36] - 2019年3月31日长期股权投资为45.22亿美元，较2018年12月31日的42.92亿美元增长5.33%[36] - 在建工程本期期末数为156,327,589.44元，占总资产比例1.00%，较年初数增加31.15%，主要因南充危险废物综合处置项目建设支出[22] - 商誉本期期末数为38,433,686.42元，占总资产比例0.25%，较年初数增加59.61%，因收购崇明永程固废公司100%股权确认商誉[22] - 公司存货为2.51亿元[59] - 公司长期应收款为67.47亿元[59] - 公司固定资产为3.24亿元[59] - 公司无形资产为43.66亿元[59] 负债类关键指标变化 - 2019年3月31日负债合计27.73亿美元，较2018年12月31日的21.24亿美元增长30.53%[39] - 2019年3月31日流动负债合计26.34亿美元，较2018年12月31日的20.16亿美元增长30.66%[39] - 2019年3月31日非流动负债合计1.39亿美元，较2018年12月31日的1.08亿美元增长28.27%[39] - 2019年3月31日短期借款为16.84亿美元，较2018年12月31日的12.34亿美元增长36.55%[39] - 短期借款本期期末数为1,724,000,000.00元，占总负债比例11.00%，较年初数增加35.32%，主要是银行流动资金借款增加[22] - 公司流动负债合计为2,016,332,555.02美元[68] - 公司非流动负债合计为108,000,000.00美元[68] - 公司负债合计为2,124,332,555.02美元[68] - 公司应交税费为122,293.62美元[68] - 公司其他应付款为744,522,776.05美元[68] - 公司应付利息为1,570,812.76美元[68] - 公司其他流动负债为727,205.51美元[68] - 公司长期借款为108,000,000.00美元[68] - 公司短期借款为12.74亿元[59] - 母公司2019年第一季度流动负债为12.71亿元，其中短期借款12.34亿元[65] 现金流量关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额本期数为64,659,127.43元，较上期数减少57.42%，减少8,719.89万元，因购买商品等支付现金增加[26] - 投资活动产生的现金流量净额本期数为 - 493,825,889.17元，较上期数增加24.29%，增加15,843.58万元，因建设项目投资支出减少[26] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数为429,324,664.42元，较上期数增加83.16%，增加19,492.95万元，因取得借款增加[26] - 2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为627,679,852.02元，2018年同期为620,397,971.40元[49] - 2019年第一季度经营活动现金流入小计为656,774,269.73元，2018年同期为666,661,720.21元[49] - 2019年第一季度经营活动现金流出小计为592,115,142.30元，2018年同期为514,803,699.32元[49] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为64,659,127.43元，2018年同期为151,858,020.89元[49] - 2019年第一季度投资活动现金流入小计为110,305,338.32元，2018年同期为5,611,669.99元[49] - 2019年第一季度投资活动现金流出小计为604,131,227.49元，2018年同期为657,873,396.76元[49] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 493,825,889.17元，2018年同期为 - 652,261,726.77元[49] - 2019年第一季度筹资活动现金流入小计为788,960,710.78元，2018年同期为427,403,237.46元[52] - 2019年第一季度筹资活动现金流出小计为359,636,046.36元，2018年同期为193,008,117.21元[52] - 2019年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为429,324,664.42元，2018年同期为234,395,120.25元[52] 费用与收益关键指标变化 - 研发费用本期数为1,485,921.87元，较上期数减少48.81%，减少141.69万元，因科研项目较同期发生额减少[22] - 财务费用本期数为42,638,341.86元，较上期数增加73.18%，增加1,801.75万元，因流动资金借款增加[22] - 投资收益本期数为2,800,065.15元，较上期数增加231.13%，增加493.55万元，因对联营企业投资收益增加[22] 股东相关数据 - 截止报告期末股东总数为92,245户[15] 业务线营业收入变化 - 2019年第一季度某业务营业收入12,827,619.37元，2018年第一季度为15,932,721.73元[43] 公司重大事项 - 2019年4月12日，公司公开发行可转换公司债券的申请获得审核通过[26]

公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为上海环境，代码为601200[22] - 公司法定代表人为颜晓斐[18] - 董事会秘书为张春明，联系电话021 - 63901005，电子信箱shhj@shenvir.com；证券事务代表为刘抒悦，联系电话021 - 32313295，电子信箱shhj@shenvir.com[19] - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区浦东南路1525号5、6楼，邮政编码200120；办公地址为上海市长宁区虹桥路1881号，邮政编码200336[20] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为http://www.sse.com.cn/，年度报告备置地点为上海市长宁区虹桥路1881号[21] - 公司聘请的境内会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为袁勇敏、郑健友[23] - 报告期为2018年1月1日至2018年12月31日[15] - 保荐机构持续督导期间为2017.4.1 - 2019.12.31[26] 财务数据关键指标变化 - 2018年末总股本为702,543,884股，拟向全体股东每10股派发现金红利0.85元（含税），并以资本公积金每10股转增3股[7] - 2018年营业收入25.83亿元，较上年同期增长0.66%[27] - 2018年归属于上市公司股东的净利润5.78亿元，较上年同期增长14.21%[27] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产59.21亿元，较上年同期末增长9.66%[27] - 2018年末总资产150.28亿元，较上年同期末增长21.35%[27] - 2018年基本每股收益0.82251元/股，较上年同期增长14.21%[27] - 2018年加权平均净资产收益率10.21%，较上年增加0.38个百分点[27] - 2018年非经常性损益合计1.40亿元，2017年为7672.34万元，2016年为4670.22万元[31] - 2018年第一至四季度营业收入分别为5.91亿元、6.24亿元、6.20亿元、7.48亿元[30] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.47亿元、1.33亿元、2.19亿元、0.79亿元[30] - 营业成本16.34亿元，同比减少3.97%，主要因本期建造合同项目工程外购设备和劳务费减少[90] - 研发费用3524.11万元，同比增加11.03%[90] - 财务费用1.43亿元，同比增加24.89%[90] - 资产处置收益1.59亿元，同比增加3264.90%，主要因本期成都洛带项目资产处置收益增加[90] - 营业外收支净额1184.16万元，同比减少82.71%，主要因去年同期收到宁波市鄞州区项目补偿款，今年无此项[90] - 所得税费用1.32亿元，同比增加56.28%[90] - 所得税费用同比增加4760.70万元，主要因成都洛带项目资产处置收益增加的所得税费用所致[93] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加13078.42万元，主要是销售商品、提供劳务收到的现金增加所致[93] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少270838.77万元，主要是项目建设支出增加所致[93] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增加267533.15万元，主要是银行借款增加所致[93] - 2018年主营业务合计营业收入244975.45万元，同比增长1.16%，营业成本150306.56万元，同比减少4.18%，毛利率38.64%，增加3.41个百分点[93] - 成本分析中，合计本期金额46590.94万元，占总成本比例28.52%，较上年同期变动比例-24.29%[96] - 前五名客户销售额118255.15万元，占年度销售总额45.78%；关联方销售额45967.91万元，占年度销售总额17.80%[97] - 前五名供应商采购额25180.31万元，占年度采购总额15.41%；关联方采购额10906.07万元，占年度采购总额6.68%[97] - 本期费用化研发投入35241070.08元，研发投入合计35241070.08元，研发投入总额占营业收入比例1.36%[98] - 公司研发人员数量339人，占公司总人数的比例16.67%，研发投入资本化的比重0.00%[98][101] - 应收票据及应收账款本期期末数769,835,421.60元，占总资产比例5.12%，较上期期末变动35.84%[102] - 预付款项本期期末数123,599,721.77元，占总资产比例0.82%，较上期期末变动94.23%，增加5,996.55万元[102][105] - 其他应收款本期期末数257,895,895.70元，占总资产比例1.72%，较上期期末变动112.27%，增加13,640.19万元[102][105] - 存货本期期末数250,897,472.19元，占总资产比例1.67%，较上期期末变动96.55%，增加12,324.78万元[102][105] - 短期借款本期期末数1,274,000,000.00元，占总资产比例8.48%，较上期期末变动218.50%，增加87,400万元[102][105] - 预收款项本期期末数328,043,281.72元，占总资产比例2.18%，较上期期末变动129.57%，增加18,515.03万元[102][105] - 在建工程本期期末数119,197,227.59元，占总资产比例0.79%，较上期期末变动301.47%，增加8,950.69万元[102][105] - 长期借款本期期末数2,739,160,264.37元，占总资产比例18.23%，较上期期末变动49.53%，增加90,728.84万元[102][105] - 商誉本期期末数24,079,726.37元，占总资产比例0.16%，较年初增加2,407.97万元[102][105] - 2018年因财会[2018]15号要求调整财务报表列报项目，对公司总资产、负债总额、净资产及净利润无影响[194] - 2019年1月1日起施行新金融工具准则，比较财务报表列报信息与准则要求不一致无需追溯调整[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司两大主要业务领域为生活垃圾和市政污水，4个新兴业务领域为危废医废、土壤修复、市政污泥和固废资源化[15] - 公司以生活垃圾和市政污水为2大核心主业，截至报告期末，运营生活垃圾焚烧发电项目19个、填埋项目4个、中转站6个，市政污水处理项目7个[37][38][39] - 2018年公司运营11个生活垃圾焚烧项目，入厂垃圾637.16万吨，同比增长11.83%，垃圾焚烧上网电量194349万度，同比增长9.74%[78] - 2018年公司运营4个生活垃圾填埋项目，填埋垃圾242.81万吨，老港沼气发电项目上网电量8900万度，同比增长16.52%[78] - 2018年公司运营6个垃圾中转站，中转垃圾137.68万吨；运营6座污水处理厂，处理污水56819万吨，日均处理量155.67万吨[78] - 蒙城县生活垃圾焚烧发电PPP项目2018年12月主厂房垃圾坑砌筑22.5m层砌筑完成80%，1锅炉水冷壁组拼接完成[79] - 新增奉化垃圾焚烧发电项目，日处理生活垃圾1200吨，总投资额约6.5亿元，特许经营期22年[82] - 新增上海天马生活垃圾末端处置综合利用中心二期工程项目，日处理生活垃圾1500吨，总投资额约11.66亿元[82] - 新增四川南充嘉源环保危废处置项目，处置规模为6.6万吨/年，总投资4.5亿元[83] - 收购上海永程固废处理有限公司全部股权，收购金额9000万元，后续技改投入7500万元[83] - 新增松江区湿垃圾资源化处理工程项目，总规模530t/d，预计投资规模约8.0亿元，经营期限30年[84] - 南充危险废物综合处置项目总投资由3.2亿元调整为4.499395亿元[85] - 上海天马生活垃圾焚烧发电厂总投资额21.07亿元，设计产能2,000吨/日，产能利用率112.5%，发电量3.0674亿度，发电效率96%[110] - 2017年全国生活垃圾处理量为20084.3万吨，公司处理量为845.26万吨，占比4.209%[121] - 2018年上海市已投运生活垃圾处置能力1.88万吨/日，公司处置能力1.43万吨/日，占比近80%[121] - 太原市生活垃圾焚烧发电厂项目本报告期投入10305万元，累计投入33172万元，2锅炉受热面地面组拼及焊接完成45%[126] - 竹园第一污水处理厂提标改造工程本报告期投入54218万元，累计投入68365万元[126] - 2018年成都洛带项目因规划调整关闭迁建，完成资产移交并确认资产处置1.47亿元[129] - 公司土壤修复已积累业绩80余项[145] - 公司新增松江区建筑垃圾资源化处理工程项目，总规模1800t/d[152] - 公司新增崇明生活垃圾焚烧发电二期项目，规模500吨/日，总投资约4.24亿元[155] - 公司新增晋中市市城区生活垃圾焚烧发电PPP项目，规模1200吨/日，总投资估算约72133.6万元[155] - 公司新增福州市红庙岭生活垃圾焚烧协同处置项目，规模1200吨/日，总投资81749万元[157] - 公司新增嘉定区湿垃圾资源化处理项目，规模570吨/日，总投资54221万元[157] - 公司新增嘉定区建筑垃圾资源化利用项目，规模1500吨/日，总投资约42984万元[157] 业务运营模式 - 生活垃圾焚烧发电项目运营中，BOT协议业主方交付垃圾，项目公司获垃圾处置费和发电收入，可按协议调整垃圾处置费，上网电力全额收购并获电价补贴[43] - 城市生活垃圾填埋项目运营中，项目公司填埋处理垃圾收取处置费，可按协议调整费用[43] - 城市生活垃圾中转项目运营中，项目公司压缩转运垃圾收取中转运输费，可按协议调整垃圾处置费[43] - 市政污水处理项目运营中，项目公司按污水处理量和约定水价收取费用，可按协议调整水价[43] - BOT项目主要通过补贴费盈利，焚烧发电项目有售电收入，部分填埋项目有沼气发电收入[45] - 垃圾贴费采用“按月（季）结算，年底清算”方式，日均处理量低于最低年日均处理量按最低日均处理量结算，高于则按实结算[45] - 特许经营权到期协商一致可续约，未续约则将固定资产及配套资产无偿移交政府[44] 行业政策与市场环境 - 2006年1月1日后核准的垃圾焚烧发电项目，每吨生活垃圾折算上网电量暂定为280千瓦时，执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元（含税）[45] - 2018年4月4日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用17%和11%税率的，税率分别调整为16%、10% [48] - 国家宏观政策大力支持环保产业，生态文明写入宪法，生活垃圾处理发展空间大[53] - 《关于创新和完善促进绿色发展价格机制的意见》要求完善水资源费、污水处理费、垃圾处理费政策，利于公司明确稳定可靠收入来源[53] - 中央环保督察和焚烧厂等级评定工作常态化，强化焚烧设施监管[53] - 生活垃圾处理无明显周期性，产量和项目运营不受季节影响，不同地区处理方式有差异[54] - 行业前端由市政环卫部门负责垃圾收集、分类和运输，后端是项目投资、建设和运营[54] - 行业上游包括工程设计及建设、设备及材料供应，下游是政府相关职能部门[54] - 垃圾焚烧项目公司向特许机关提供服务收处理费，与电力部门签合同收上网售电收入，中转、填埋项目仅获处理费[54] - 城市化推进使城市生活垃圾处理需求增加，预计下游需求随经济发展持续增长[55] - 2018年1月1日执行《中华人民共和国水污染防治法》以保护和改善环境等[56] - 到2020年底，设市城市生活垃圾焚烧处理能力占无害化处理总能力的50%以上，东部地区达到60%以上，十三五规划提出59.14万吨/日、占比54%的建设任务[136] - 到2020年底，城市污水处理率达到95%，县城不低于85%，东部地区力争达到90%；十三五期间提标改造城镇污水处理设施规模4220万立方米/日[138] - 十三五新增污水处理设施投资1506亿元，提标改造污水处理设施投资432亿元[138] - 焚烧市场占有率前10家企业合计市场占有率已达80%，公司在焚烧发电行业有技术先发等优势，但市场份额有待提高[137] - 预计我国未来5年工业危险废物产量将保持15%的复合增长率，至2020年将达到8472万吨，2016年全国危险废物经营单位核准经营规模达6471万吨，实际经营规模仅1629万吨，设施负荷率不足30%[141] - 未来土壤修复理论市场容量约为5.02 - 9.52万亿元[143] - 到2020年底，地级及以上城市污泥无害化处置率要达到90%，其他城市达到75%，县城力争达到60%，重点镇提高5个百分点[146] - “十三五”末力争新增餐厨垃圾处理能力3.44万吨/日，“十三五”期间投资将达183.5亿元，较“十二五”增长68%，占全国无害化处理设施建设总投资（2518.4亿元）的7.29%[147] - 我国每年产生的建筑垃圾总量约为15.5亿 - 24亿吨之间，占据城市垃圾约40%的比例

公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为上海环境，代码为601200[22] - 公司法定代表人为颜晓斐[18] - 董事会秘书为张春明，联系电话021 - 63901005，证券事务代表为刘抒悦，联系电话021 - 32313295[19] - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区浦东南路1525号5、6楼，邮编200120；办公地址为上海市长宁区虹桥路1881号，邮编200336[20] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》，登载年度报告的指定网站为http://www.sse.com.cn/，年度报告备置地点为上海市长宁区虹桥路1881号[21] - 公司聘请的境内会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为袁勇敏、郑健友[23] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为摩根士丹利华鑫证券有限责任公司，签字保荐代表人为李德祥、黄前进，持续督导期间为2017.4.1 - 2019.12.31[23][26] 财务审计相关 - 安永华明会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] - 公司负责人颜晓斐、主管会计工作负责人彭小平及会计机构负责人李蓉声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[6] - 公司聘任安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为2018年度会计师事务所，财务报告审计报酬230万元，内部控制审计报酬36万元[197] - 公司聘任摩根士丹利华鑫证券有限责任公司为保荐人，报酬100万元[197] - 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计年限为2年[197] - 2018年6月28日公司2017年度股东大会审议通过续聘安华明为2018年度审计机构[200] 财务数据关键指标变化 - 2018年末总股本为702,543,884股，拟向全体股东每10股派发现金红利0.85元（含税），同时每10股转增3股[7] - 2018年营业收入25.83亿元，较2017年增长0.66%[27] - 2018年归属于上市公司股东的净利润5.78亿元，较2017年增长14.21%[27] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产59.21亿元，较2017年末增长9.66%[27] - 2018年末总资产150.28亿元，较2017年末增长21.35%[27] - 2018年基本每股收益0.82251元，较2017年增长14.21%[27] - 2018年加权平均净资产收益率10.21%，较2017年增加0.38个百分点[27] - 2018年非经常性损益合计1.40亿元，2017年为7672.34万元，2016年为4670.22万元[31] - 公司实现营业收入25.83亿元，同比增加0.66%；归属于上市公司股东的净利润5.78亿元，同比增加14.21%[89] - 截至2018年12月31日，公司总资产150.28亿元，归属于上市公司股东的净资产59.21亿元，资产负债率为51.22%[89] - 公司营业成本同比减少3.97%，减少6751.84万元，因本期建造合同项目工程外购设备和劳务费减少[90] - 公司资产处置收益同比增加3264.90%，增加15417.87万元，因本期成都洛带项目资产处置收益增加[90] - 公司营业外收支净额同比减少82.71%，减少5663.84万元，因去年同期有宁波市鄞州区生活垃圾卫生填埋场项目BOT协议提前终止补偿款，今年无此项[90] - 公司研发费用同比增加11.03%，从3173.917415万元增至3524.107008万元[90] - 公司财务费用同比增加24.89%，从11425.994296万元增至14269.859180万元[90] - 公司所得税费用同比增加56.28%，从8459.131726万元增至13219.835650万元[90] - 所得税费用同比增加4760.70万元，因成都洛带项目资产处置收益增加的所得税费用所致[93] - 经营活动现金流量净额同比增加13078.42万元，因销售商品、提供劳务收到的现金增加[93] - 投资活动现金流量净额同比减少270838.77万元，因项目建设支出增加[93] - 筹资活动现金流量净额同比增加267533.15万元，因银行借款增加[93] - 2018年主营业务合计营业收入244975.45万元，同比增1.16%，营业成本150306.56万元，同比降4.18%，毛利率增3.41个百分点[93] - 成本分析合计本期金额46590.94万元，占总成本28.52%，较上年同期降24.29%[96] - 前五名客户销售额118255.15万元，占年度销售总额45.78%，其中关联方销售额45967.91万元，占17.80%[97] - 前五名供应商采购额25180.31万元，占年度采购总额15.41%，其中关联方采购额10906.07万元，占6.68%[97] - 本期费用化研发投入35241070.08元，研发投入总额占营业收入比例1.36%[98] - 应收票据及应收账款本期期末数769,835,421.60元，占总资产比例5.12%，较上期期末变动35.84%[102] - 预付款项本期期末数123,599,721.77元，占总资产比例0.82%，较上期期末变动94.23%，增加5,996.55万元[102][105] - 其他应收款本期期末数257,895,895.70元，占总资产比例1.72%，较上期期末变动112.27%，增加13,640.19万元[102][105] - 存货本期期末数250,897,472.19元，占总资产比例1.67%，较上期期末变动96.55%，增加12,324.78万元[102][105] - 划分为持有待售的资产本期期末数0元，占总资产比例0%，较上期期末变动 - 100%，减少40,207.63万元[102][105] - 短期借款本期期末数1,274,000,000.00元，占总资产比例8.48%，较上期期末变动218.50%，增加87,400万元[102][105] - 预收款项本期期末数328,043,281.72元，占总资产比例2.18%，较上期期末变动129.57%，增加18,515.03万元[102][105] - 长期借款本期期末数2,739,160,264.37元，占总资产比例18.23%，较上期期末变动49.53%，增加90,728.84万元[102][105] - 其他非流动负债本期期末数0元，占总资产比例0%，较上期期末变动 - 100%，减少41,038.12万元[102][105] - 2018年每10股派息0.85元，现金分红59716230.14元，占净利润比率10.33%[179] - 2017年每10股派息0.8元，现金分红56203510.72元，占净利润比率11.11%[179] - 2016年每10股派息0元，现金分红0元，占净利润比率0%[179] - 2018年公司根据财会[2018]15号对财务报表相关科目列报调整，对总资产、负债总额、净资产及净利润无影响[194] - 自2019年1月1日起按财政部2017年修订的金融工具相关准则列报金融工具信息，比较财务报表列报信息与准则要求不一致无需追溯调整[195] 业务线布局与运营模式 - 公司以生活垃圾和市政污水为2大核心主业，聚焦4个新兴业务领域[37] - 截至报告期末，公司投资、建设、运营生活垃圾焚烧发电项目19个[38] - 截至报告期末，公司投资、建设、运营市政污水处理项目7个[39] - 公司具有全产业链一体化运作优势，能提供高效项目建设服务并提高建设速度[42] - 生活垃圾焚烧发电项目运营中，BOT协议业主方交付垃圾，项目公司获垃圾处置费和发电收入，可按协议调整垃圾处置费，上网电力全额收购并获电价补贴[43] - 城市生活垃圾填埋项目运营中，项目公司填埋处理垃圾收取处置费，可按协议调整费用[43] - 城市生活垃圾中转项目运营中，项目公司压缩转运垃圾收取中转运输费，可按协议调整垃圾处置费[43] - 市政污水处理项目运营中，项目公司按污水处理量和约定水价收取费用，可按协议调整水价[43] - BOT项目主要通过补贴费盈利，焚烧发电项目另有售电收入，部分填埋项目有沼气发电收入[45] - 垃圾贴费采用“按月（季）结算，年底清算”方式，日均处理量低于最低年日均按最低结算，高于则按实结算，服务年度后首月汇总清算[45] - 公司污水处理业务处于行业产业链后端，上游包括设备制造和电力供应等，下游包括政府相关职能部门[64] 业务线数据关键指标变化 - 2018年公司运营11个生活垃圾焚烧项目，入厂垃圾637.16万吨，同比增长11.83%，垃圾焚烧上网电量194349万度，同比增长9.74%[78] - 2018年公司运营4个生活垃圾填埋项目，填埋垃圾242.81万吨，老港沼气发电项目上网电量8900万度，同比增长16.52%[78] - 2018年公司运营6个垃圾中转站，中转垃圾137.68万吨；运营6座污水处理厂，处理污水56819万吨，日均处理量155.67万吨[78] - 上海天马生活垃圾焚烧发电厂总投资额21.07亿元，设计产能2,000吨/日，产能利用率112.5%，发电量3.0674亿度，发电效率96%[110] - 2017年全国生活垃圾处理量为20084.3万吨，公司处理量为845.26万吨，占比4.209%[121] - 2018年上海市生活垃圾处置能力1.88万吨/日，公司处置能力1.43万吨/日，占比近80%[121] 项目进展与新增项目 - 蒙城县生活垃圾焚烧发电PPP项目2018年12月主厂房垃圾坑砌筑22.5m层砌筑完成80%，1锅炉水冷壁组拼接完成[79] - 新增奉化垃圾焚烧发电项目，日处理生活垃圾1200吨，总投资额约6.5亿元，特许经营期22年[82] - 新增上海天马生活垃圾末端处置综合利用中心二期工程项目，日处理生活垃圾1500吨，总投资额约11.66亿元[82] - 新增四川南充嘉源环保危废处置项目，处置规模为6.6万吨/年，总投资4.5亿元[83] - 收购上海永程固废处理有限公司全部股权，收购金额9000万元，后续技改投入7500万元[83] - 新增松江区湿垃圾资源化处理工程项目，总规模530t/d，预计投资规模约8.0亿元，经营期限30年[84] - 南充危险废物综合处置项目总投资由原核准批复的3.2亿元调整为4.499395亿元[85] - 太原市生活垃圾焚烧发电厂项目本报告期投入10305万元，累计投入33172万元，2锅炉受热面地面组拼及焊接完成45%[126] - 竹园第一污水处理厂提标改造工程本报告期投入54218万元，累计投入68365万元[126] - 2018年成都洛带项目完成资产移交，确认资产处置1.47亿元[129] - 新增项目包括崇明生活垃圾焚烧发电二期项目（规模500吨/日，总投资约4.24亿元）、晋中市市城区生活垃圾焚烧发电PPP项目（规模1200吨/日，总投资估算约7.21亿元）等[155][157] - 公司新增松江区建筑垃圾资源化处理工程项目，总规模1800t/d[152] 子公司相关信息 - 上海环云再生能源有限公司注册资本26200万元，公司认缴出资15720万元，持股60%[122] - 上海环云环保科技有限公司注册资本21800万元，公司认缴出资13080万元，持股60%[122] - 宁波市奉环投资有限公司注册资本13660万元，公司认缴出资9288.8万元，持股68%[122] - 宁波奉环再生能源有限公司注册资本13000万元，公司下属宁波市奉环投资有限公司持股100%[122] - 成都威斯特再生能源有限公司注册资本12000万元，公司持股100%[122] - 漳州环境再生能源有限公司注册资本21310万元，公司持股100%[122] - 南京环境再生能源有限公司注册资本39000万元，公司持股100%[122] - 威海环文再生能源有限公司注册资本14000万元，公司认缴出资13860万元，持股99%[122] - 上海天马再生能源有限公司投资比例99.55%，注册资本44000万元，总资产250897万元，归属于母公司净利润11538万元，对上市公司贡献净利润11486万元[132] - 上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司投资比例51.69%，注册资本82000万元，总资产202630万元，归属于母公司净利润13159万元，对上市公司贡献净利润6802万元[132] - 上海市环境工程设计科学研究院有限公司投资比例100%，注册资本1000万元，总资产85596万元，归属于母公司净利润7831万元，对上市公司贡献净利润7831万元[132] 行业政策与市场趋势 - 2006年1月1日后核准的垃圾焚烧发电项目，每吨生活垃圾折算上网电量暂定为280千瓦时，执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元（含税）[45] - 2018年4月4日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用17%和11%税率的，分别调整为16%、10% [48] - 2018年5月9日至6月底，生态环境部抽调执法骨干组成150个组对长江经济带固

整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产为13,907,537,115.24元，较上年度末增长12.30%[7] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为5,841,382,421.86元，较上年度末增长8.19%[7] - 年初至报告期末（1 - 9月）经营活动产生的现金流量净额为612,119,652.79元，较上年同期增长0.39%[7] - 年初至报告期末（1 - 9月）营业收入为1,834,546,871.26元，较上年同期增长4.59%[7] - 年初至报告期末（1 - 9月）归属于上市公司股东的净利润为498,603,662.35元，较上年同期增长5.16%[7] - 年初至报告期末（1 - 9月）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为371,325,231.23元，较上年同期减少7.25%[7] - 加权平均净资产收益率为8.86%，较上年减少0.38个百分点[7] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.70971元/股，较上年增长5.16%[7] - 公司资产总计期末余额为139.0753711524亿美元，年初余额为123.8381432141亿美元，增长了12.30%[22][23] - 流动资产合计期末余额为26.7755078036亿美元，年初余额为22.5623899586亿美元，增长了18.67%[21] - 非流动资产合计期末余额为112.2998633488亿美元，年初余额为101.2757532555亿美元，增长了10.89%[22] - 负债合计期末余额为68.5603674984亿美元，年初余额为60.7491905121亿美元，增长了12.86%[22] - 流动负债合计期末余额为29.2665307217亿美元，年初余额为24.9730330479亿美元，增长了17.20%[22] - 非流动负债合计期末余额为39.2938367767亿美元，年初余额为35.7761574642亿美元，增长了9.83%[22] - 所有者权益合计期末余额为70.5150036540亿美元，年初余额为63.0889527020亿美元，增长了11.77%[23] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为58.4138242186亿美元，年初余额为53.9895262798亿美元，增长了8.19%[22] - 少数股东权益期末余额为12.1011794354亿美元，年初余额为9.0994264222亿美元，增长了33.00%[22] - 母公司资产总计期末余额为62.3825539761亿美元，年初余额为56.0897849822亿美元，增长了11.22%[25] - 2018年1 - 9月营业总收入为18.35亿元，上年同期为17.54亿元，同比增长4.6%[28] - 2018年1 - 9月营业总成本为13.59亿元，上年同期为13.23亿元，同比增长2.7%[28] - 2018年1 - 9月净利润为5.74亿元，上年同期为5.45亿元，同比增长5.5%[28] - 2018年第三季度末流动负债合计为15.55亿元，上年同期为13.71亿元，同比增长13.4%[26] - 2018年第三季度末非流动负债合计为1.30亿元，与上年同期持平[26] - 2018年第三季度末负债合计为16.85亿元，上年同期为15.02亿元，同比增长12.2%[26] - 2018年第三季度末所有者权益合计为45.53亿元，上年同期为41.07亿元，同比增长10.9%[26] - 2018年基本每股收益为0.71元/股，上年同期为0.67元/股，同比增长5.1%[29] - 2018年稀释每股收益为0.71元/股，上年同期为0.67元/股，同比增长5.1%[29] - 2018年7 - 9月营业收入为15552648.89元，上年同期为17555080.65元；1 - 9月营业收入为48245556.71元，上年同期为52981995.84元[32] - 2018年7 - 9月营业利润为197874367.16元，上年同期为7976929.18元；1 - 9月营业利润为502623354.70元，上年同期为173917591.63元[32] - 2018年7 - 9月净利润为197650875.78元，上年同期为7820768.37元；1 - 9月净利润为502206659.72元，上年同期为171027650.79元[32] - 2018年1 - 9月经营活动现金流入小计为2162927925.57元，上年同期为1948844830.69元[35] - 2018年1 - 9月经营活动现金流出小计为1550808272.78元，上年同期为1339077569.11元[35] - 2018年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为612119652.79元，上年同期为609767261.58元[35] - 2018年1 - 9月投资活动现金流入小计为24684288.55元，上年同期为510328854.39元[35] - 2018年1 - 9月投资活动现金流出小计为1672250998.52元，上年同期为617381280.54元[35] - 2018年1 - 9月筹资活动现金流入小计为1972930947.84元，上年同期为490006996.79元[35] - 2018年1 - 9月筹资活动现金流出小计为643603770.85元，上年同期为978968616.46元[36] - 2018年1 - 9月经营活动现金流入小计71790816.99元，上年同期为65691650.82元[38] - 2018年1 - 9月经营活动现金流出小计125196829.06元，上年同期为84943777.89元[38] - 2018年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 53406012.07元，上年同期为 - 19252127.07元[38] - 2018年1 - 9月投资活动现金流入小计1706366459.08元，上年同期为1237196684.80元[38] - 2018年1 - 9月投资活动现金流出小计1586708545.83元，上年同期为1121022032.84元[38] - 2018年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额为119657913.25元，上年同期为116174651.96元[38] - 2018年1 - 9月筹资活动现金流入小计2991015598.81元，上年同期为675062318.70元[38] - 2018年1 - 9月筹资活动现金流出小计2868791546.21元，上年同期为735300423.98元[38] - 2018年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额为122224052.60元，上年同期为 - 60238105.28元[39] - 2018年1 - 9月现金及现金等价物净增加额为188475953.78元，上年同期为36684419.61元[39] 股东相关信息 - 截止报告期末股东总数为98,043户[10] - 上海城投（集团）有限公司期末持股326,423,076股，持股比例为46.46%[10] 主要资产负债项目变化 - 货币资金本期期末数为943,977,464.66元，占总资产6.79%，较年初增加45.22%，增加29,393.31万元，主要因经营活动现金流量净额增加[12] - 应收票据及应收账款本期期末数为794,238,513.89元，占总资产5.71%，较年初增加40.14%，增加21,962.49万元，因应收可再生能源电价补贴增加[12][13] - 短期借款本期期末数为972,000,000.00元，占总资产6.99%，较年初增加143.00%，增加57,200万元，主要是银行流动资金借款[12][13] - 长期借款本期期末数为2,486,042,231.04元，占总资产17.88%，较年初增加35.71%，增加65,417.04万元，为项目建设筹措资金[12][13] 利润表项目变化 - 研发支出本期数为21,223,954.54元，同比增加31.48%，增加508.15万元，因下属公司当期投入研发费增加[15][16] - 投资收益本期数为 - 8,660,782.51元，同比减少159.90%，减少2,311.83万元，去年同期处置可供出售金融资产获收益今年无此项[15][16] - 资产处置损益本期数为151,414,451.49元，同比增加3074.19%，增加14,664.43万元，因本期成都洛带项目资产处置收益增加[15][16] - 所得税费用本期数为119,262,304.62元，同比增加61.22%，增加4,528.79万元，因成都洛带项目资产处置收益增加递延所得税费用[15][16] 现金流量表项目变化 - 投资活动产生的现金流量净额本期数为 - 1,647,566,709.97元，同比减少1439.03%，减少154,051.43万元，因建设项目投资支付现金增加[15][17] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数为1,329,327,176.99元，同比增加371.87%，增加181,828.88万元，因取得借款及收到少数股东权益投资额增加[17] 应付职工薪酬变化 - 应付职工薪酬从上年同期的1067.45万元降至323.18万元，降幅达69.7%[26]

2018 年半年度报告 公司代码：601200 公司简称：上海环境 上海环境集团股份有限公司 2018 年半年度报告 1 / 133 2018 年半年度报告 重要提示 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司经营和发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中"可能 面对的风险"部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 2 / 133 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人颜晓斐、主管会计工作负责人王家樑 财务总监彭小平及会计机构负责人（会 计主管人员）李蓉声明：保证半年度报告中财务报 ...

2017 年年度报告 公司代码：601200 公司简称：上海环境 上海环境集团股份有限公司 2017 年年度报告 2017 年年度报告 重要提示 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经审计，公司拟实施 2017 年度利润分配预案：拟以 2017 年末总股本 702,543,884 股为基数， 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.80 元（含税），剩余未分配利润结转下一年度。公司 2017 年 度不以资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 1 / 155 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，具体内容详见"第四节经营情况讨论与分析" 之"可能面对的风险"。 十、 其他 □适用 √不适用 2 / 155 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重 ...

2018 年第一季度报告 公司代码：601200 公司简称：上海环境 上海环境集团股份有限公司 2018 年第一季度报告 1 / 19 | 一、重要提示 | 3 | | --- | --- | | 二、公司基本情况 | 3 | | 三、重要事项 | 5 | | 四、附录 | 8 | 2018 年第一季度报告 单位：元 币种：人民币 | 项目 | 本期金额 | 说明 | | --- | --- | --- | | 非流动资产处置损益 | 6,133,550.98 | | | 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家 | 1,462,839.29 | | | 政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | | | 3 / 19 1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。 1.3 公司负责人颜晓斐、主管会计工作负责人王家樑 财务总监:彭小平及会计机构负责人（会计 主管人员）李蓉保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 1 ...

2017 年第三季度报告 公司代码：601200 公司简称：上海环境 上海环境集团股份有限公司 2017 年第三季度报告 1 / 16 | 目录 | | --- | | 一、 | 重要提示 | 3 | | --- | --- | --- | | 二、 | 公司基本情况 | 3 | | 三、 | 重要事项 | 6 | | 四、 | 附录 | 9 | 2017 年第三季度报告 一、 重要提示 二、 公司基本情况 2.1 主要财务数据 单位：元 币种：人民币 | | 本报告期末 | | 上年度末 | | | 本报告期末比上年度 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | 末增减(%) | | | 总资产 | 12,046,347,732.48 | | 11,891,584,606.86 | | | | 1.30 | | 归属于上市公司股东 | 5,367,150,011.53 | | 4,893,005,142.05 | | | | 9.69 | | 的净资产 | | | | | | | | | | 年初至报告期末 | | ...