营业收入相关 - 本报告期营业收入12.36亿元，同比增长16.22%[6] - 2022年第一季度营业总收入1,236,199,893.31元，较2021年第一季度的1,063,690,446.20元增长16.22%[27] - 2022年第一季度公司营业收入74.31万元，较2021年第一季度的83.54万元下降11.05%[40] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润1.50亿元，同比下降26.13%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.47亿元，同比下降26.62%[6] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.13335元/股，同比下降26.13%[8] - 2022年第一季度净利润为1.7969701934亿美元，2021年为2.620815653亿美元[29] - 2022年第一季度归属于母公司股东的净利润为1.4959541963亿美元，2021年为2.0251165317亿美元[29] - 2022年第一季度少数股东损益为3010.159971万美元，2021年为5956.991213万美元[29] - 2022年第一季度基本每股收益为0.13335美元/股，2021年为0.18051美元/股[29] - 2022年第一季度公司净利润3861.92万元，较2021年第一季度的1844.80万元增长109.34%[42] 净资产收益率相关 - 加权平均净资产收益率为1.51%，较上年减少0.66个百分点[8] 资产相关 - 本报告期末总资产293.21亿元，较上年度末增长0.15%[8] - 2022年3月31日公司资产总计29,321,079,188.71元，较2021年12月31日的29,277,095,652.78元增长0.15%[22] - 2022年3月31日流动资产合计5,552,041,902.72元，较2021年12月31日的5,720,241,227.95元下降2.94%[22] - 2022年3月31日非流动资产合计23,769,037,285.99元，较2021年12月31日的23,556,854,424.83元增长0.90%[22] - 2022年3月31日流动资产合计为22.2497634133亿美元，2021年12月31日为22.246968782亿美元[35] - 2022年第一季度公司资产总计131.50亿元，较2021年第一季度的129.32亿元增长1.68%[38,40] 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益99.92亿元，较上年度末增长1.52%[8] - 2022年3月31日所有者权益合计12,046,910,249.18元，较2021年12月31日的11,866,159,215.42元增长1.52%[27] - 2022年第一季度公司所有者权益合计78.93亿元，较2021年第一季度的78.55亿元增长0.49%[40] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数79771户[14] - 上海城投（集团）有限公司持股5.22亿股，持股比例46.50%[14] 营业成本相关 - 2022年第一季度营业总成本1,036,964,102.96元，较2021年第一季度的768,484,862.34元增长34.94%[27] - 2022年第一季度公司营业成本84.41万元，较2021年第一季度的68.74万元增长22.80%[40] 营业利润相关 - 2022年第一季度营业利润210,797,465.22元，较2021年第一季度的307,770,287.40元下降31.51%[27] - 2022年第一季度公司营业利润4494.11万元，较2021年第一季度的2446.54万元增长83.70%[42] 利润总额相关 - 2022年第一季度利润总额214,144,419.16元，较2021年第一季度的309,062,510.09元下降30.71%[27] - 2022年第一季度公司利润总额4494.41万元，较2021年第一季度的2459.74万元增长82.72%[42] 流动负债相关 - 2022年3月31日流动负债合计7,931,696,548.26元，较2021年12月31日的8,329,972,873.37元下降4.78%[25] 非流动负债相关 - 2022年3月31日非流动负债合计9,342,472,391.27元，较2021年12月31日的9,080,963,563.99元增长2.88%[25] 负债相关 - 2022年第一季度公司负债合计52.57亿元，较2021年第一季度的50.78亿元增长3.52%[40] 综合收益总额相关 - 2022年第一季度公司综合收益总额3861.92万元，较2021年第一季度的1844.80万元增长109.34%[42] 短期借款相关 - 2022年第一季度公司短期借款12.84亿元，较2021年第一季度的6.84亿元增长87.72%[38] 经营活动现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额9245.38万元，本期销售商品、提供劳务所收到的现金增加[6][10] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为9245.37943万美元，2021年为 - 6539.86346万美元[33] - 2022年第一季度经营活动现金流入小计4413034.12，2021年同期为886515.51，同比大幅增加[46] - 2022年第一季度经营活动现金流出小计33373001.03，2021年同期为30601344.25，同比有所增加[46] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 28959966.91，2021年同期为 - 29714828.74，亏损有所减少[46] 投资活动现金流量相关 - 2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 3.7080565277亿美元，2021年为 - 8.4864476615亿美元[33] - 2022年第一季度投资活动现金流入小计381770583.70，2021年同期为220082769.36，同比增加[46] - 2022年第一季度投资活动现金流出小计425904378.73，2021年同期为608131294.66，同比减少[46] - 2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 44133795.03，2021年同期为 - 388048525.30，亏损大幅减少[46] 筹资活动现金流量相关 - 2022年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为1.9071943174亿美元，2021年为5.4153303625亿美元[35] - 2022年第一季度筹资活动现金流入小计1839403234.73，2021年同期为4556005975.83，同比减少[46] - 2022年第一季度筹资活动现金流出小计1680080514.31，2021年同期为4373347482.51，同比减少[46] - 2022年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为159322720.42，2021年同期为182658493.32，同比减少[46] 现金及现金等价物净增加额相关 - 2022年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 8763.666049万美元，2021年为 - 3.725032231亿美元[35] - 2022年第一季度现金及现金等价物净增加额为86228958.48，2021年同期为 - 235104860.72，由负转正[48] 货币资金相关 - 2022年3月31日货币资金为3.7808004863亿美元，2021年12月31日为2.9185109015亿美元[35]

财务分配 - 公司拟以2021年末总股本1,121,858,543股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）[7] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入7,101,902,323.19元，较上年同期增长57.41% [26] - 2021年归属于上市公司股东的净利润686,511,397.32元，较上年同期增长9.77% [26] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润674,597,528.32元，较上年同期增长9.07% [26] - 2021年经营活动产生的现金流量净额572,753,938.72元，较上年同期减少45.15% [26] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产9,842,898,450.03元，较上年同期末增长6.39% [26] - 2021年末总资产29,277,095,652.78元，较上年同期末增长8.20% [26] - 2021年基本每股收益0.61194元/股，较2020年的0.64386元/股下降4.96%[28] - 2021年加权平均净资产收益率7.20%，较2020年的8.20%减少1个百分点[28] - 2021年公司营业收入同比增加57.41%，归属于上市公司股东的净利润同比增长9.77%[28] - 2021年非经常性损益合计1191.3869万元，2020年为693.83494万元，2019年为1.1591729959亿元[33][36] - 公司实现营业收入71.02亿元，同比增加57.41%[102] - 归属于上市公司股东的净利润6.87亿元，同比增加9.77%[103] - 截至2021年12月31日，公司总资产292.77亿元，归属于上市公司股东的净资产98.43亿元，资产负债率59.46%[103] - 营业成本54.22亿元，同比增加67.90%，主要因执行准则对PPP项目按履约进度结转建造服务成本[102][105] - 销售费用747.95万元，同比增加565.24%，主要是危废项目投产增加费用[102][105] - 管理费用3.30亿元，同比增加50.10%，因无疫情社保优惠及新项目人员增加[102][105] - 财务费用3.16亿元，同比增加71.16%，主要系本年带息负债增加[102][105] - 研发费用1.14亿元，同比增加62.01%，因下属单位研发项目支出增加[102][105] - 经营活动现金流量净额5.73亿元，同比减少45.15%，因PPP建设支出列支为经营现金流出[102][105] - 公司主营业务合计营业收入668,331.75，营业成本499,379.30，毛利率25.28%，营业收入比上年增减63.56%，营业成本比上年增减75.09%，毛利率比上年减少4.92个百分点[109] - 环保服务营业收入498,347.05，营业成本376,492.10，毛利率24.45%，营业收入比上年增减143.70%，营业成本比上年增减193.27%，毛利率比上年减少12.77个百分点[109] - 水的生产与供应营业收入61,021.62，营业成本26,778.60，毛利率56.12%，营业收入比上年增减51.95%，营业成本比上年增减70.69%，毛利率比上年减少4.82个百分点[109] - 承包及设计规划营业收入108,963.08，营业成本96,108.60，毛利率11.80%，营业收入比上年增减 -33.55%，营业成本比上年增减 -31.91%，毛利率比上年减少2.12个百分点[109] - 成本分析中，环保服务折旧及摊销本期金额41,025.86万元，占总成本比例7.57%，较上年同期变动比例57.15%[113] - 水的生产及供应折旧及摊销本期金额3,946.67万元，占总成本比例0.73%，较上年同期变动比例106.43%[113] - 承包及设计规划外购设备及劳务本期金额55,687.87万元，占总成本比例10.27%，较上年同期变动比例 -53.68%[113] - 前五名客户销售额278,890.41万元，占年度销售总额39.27%；其中关联方销售额127,732.84万元，占年度销售总额17.99%[117] - 前五名供应商采购额115,977.50万元，占年度采购总额21.39%；其中关联方采购额20,754.22万元，占年度采购总额3.83%[117] - 本期费用化研发投入113,813,419.85元，研发投入总额占营业收入比例1.60%[117] - 应收款项融资本期期末数为1,995,233.10元，占总资产比例0.01%，较上期期末变动比例为 -45.25%[122] - 应收账款本期期末数为2,411,097,919.70元，占总资产8.24%，较上期增加65.68%，增加95,582万元[125] - 预付款项本期期末数为97,255,284.94元，占总资产0.33%，较上期减少72.66%，减少25,841万元[125] - 存货本期期末数为173,088,368.25元，占总资产0.59%，较上期减少74.97%，减少51,835万元[125] - 合同资产本期期末数为741,449,724.00元，占总资产2.53%，较上期增加69.93%，增加30,512万元[125] - 无形资产本期期末数为10,900,390,173.93元，占总资产37.23%，较上期增加31.65%，增加262,087万元[125] - 长期借款本期期末数为6,994,199,620.08元，占总资产23.89%，较上期增加38.94%，增加196,007万元[125] 会计政策对现金流影响 - 截至2021年12月31日，PPP项目建设阶段建造支出8.0372303865亿元，按新政策作为经营活动现金支出[28][31][32] - 若按原会计政策，2021年经营活动产生的现金净额应为13.7647697737亿元[31] - 2021年第四季度，若按原会计政策经营活动产生的现金净额应为6.9598326918亿元[32] 公司基本信息 - 2019年6月，公司注册地址由中国（上海）自由贸易试验区浦东南路1525号5、6楼变更为上海市长宁区虹桥路1881号[20] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为上海环境，代码为601200 [22] - 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] 各业务线运营数据关键指标变化 - 截至报告期末，公司运营生活垃圾焚烧项目26个，入厂垃圾1266.13万吨，同比增长31.14%[41] - 截至报告期末，公司运营垃圾中转站6个，中转垃圾114.63万吨，同比上升20.03%[41] - 2021年多个生活垃圾和市政污泥在建项目通过试运行或验收[42][43] - 危废医废新增湖北省中部项目，一期总投资约6.65亿元，含5万吨/年工业危废收集平台等多项工程[44] - 环境修复累计完成80余项场地调查、评估及修复项目[44] - 技术服务新签合同214项，遍及17个省（市、自治区）[46] - 竹园一厂一期1.69MW光伏项目实现关键设备100%由清洁能源供电[49] - 针对渗滤液处理完成500t/d工程应用及400t/d和300t/d两套纳滤 - 反渗透膜装备供货[49] - 固废资源化形成2m³/d的高温仓式沼渣快速好氧机械发酵设备[54] - 截至报告期末，公司投资、建设、运营生活垃圾焚烧发电项目27个、填埋项目2个、中转站6个[79] - 截至报告期末，公司投资、建设、运营市政污水处理项目4个，另有受托运营项目3个[80] - 上海天马生活垃圾焚烧发电厂（一期）总投资额21.07亿元，设计产能2,000吨/日，产能利用率112.8%，发电量2.7748亿度[129][131] - 上海天马生活垃圾焚烧发电厂（二期）总投资额10.6亿元，设计产能1,500吨/日，产能利用率115.4%，发电量2.1138亿度[130][131] - 公司生活垃圾焚烧处置能力为38,650吨/日[146] - 公司对福州沪榕海环再生能源有限公司持股51%，其注册资本23000万元，实缴资本11730万元[149] - 公司对福州沪榕投资有限公司持股33%，其注册资本2070万元，实缴资本683.1万元[149] - 上海天马生活垃圾末端处置综合利用中心二期工程本报告期投入25367万元，累计实际投入104619万元[150] - 金华市第二生活垃圾焚烧发电项目本报告期投入26522万元，累计实际投入147086万元[150] - 公司对上海天马再生能源有限公司投资比例99.55%，其总资产381112万元，归属于母公司的净利润13081万元[154] - 公司对上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司表决权比例51.69%，其总资产253303万元，归属于母公司的净利润23848万元[153][154] - 公司累计完成80余项区域性场地调查和评估类项目以及环境修复工程项目[165] - 公司拥有松江区和嘉定区湿垃圾资源化处理工程2项工程业绩[171] - 公司松江区和嘉定区建筑垃圾资源化处理工程项目已经完工[175] 行业政策法规 - 2021年1月24日国务院颁布《排污许可管理条例》规范排污许可相关事宜[55] - 2021年2月2日国务院发布意见推进垃圾分类回收与再生资源回收“两网融合”[55] - 上海市绿化和市容管理局提出2021年9月底建成污水收集处理配套设施，2023年底完善生活垃圾分类清运体系[55] - 2021年4月8日国家发展改革委任务指出建设低碳绿色城市，推进垃圾分类等[55] - 2025年底全国城市生活垃圾资源化利用率达60%左右，分类收运能力达70万吨/日左右，焚烧处理能力达80万吨/日左右，焚烧处理能力占比65%左右[58] - 2023年上海全市生活垃圾焚烧能力达2.9万吨/日、湿垃圾处理能力达9000吨/日、生活垃圾应急填埋能力达5000吨/日[58] - 2022年底县级以上城市建成区医疗废物无害化处置率达99%以上[58] - 2025年全国地级及以上缺水城市再生水利用率达25%以上，京津冀地区达35%以上[64] - 2012年4月1日起，2006年1月1日后核准的垃圾焚烧发电项目，每吨生活垃圾折算上网电量暂定为280千瓦时，执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元（含税）[88] - 2020年9月明确生物质发电项目全生命周期合理利用小时数为82500小时，未超该小时数按实际发电量补贴[89] - 纳入补贴清单的生物质发电项目，发电量超全生命周期补贴电量部分，不再享受中央财政补贴，核发绿证参与交易[89] - 纳入补贴清单的生物质发电项目，自并网之日起满15年后，不再享受中央财政补贴，核发绿证参与交易[89] - 2021年国务院发布方案对危废监管等能力提出更高要求[162] - 2025年全国生活垃圾回收利用率目标要达到35%[170] 行业特征与市场趋势 - 2021年固废行业机遇与挑战并存，公司对外争取新项目，对内提升投产项目运行，贯彻新《固废法》[61] - 生活垃圾处理无明显周期性，产量和运营不受季节影响，东部和沿海地区以焚烧为主，西部地区以填埋为主[62] - 行业前端由市政环卫部门负责，后端包括项目投资、建设和运营，上游有工程设计等，下游有政府相关职能部门[63] - 随着城市化推进，城市生活垃圾处理需求尤其是焚烧处理不断增加，预计下游需求随经济发展持续增长[63] - 市政污水处理无明显周期性和季节性特征，若细分行业流程有季节性安排，水处理行业会有季节性特征[73] - 国家将加大对污水处理行业支持，预计行业投资稳定增长[73] - 污水处理行业客户分工业和市政两类，东部工业污水处理需求大，人口聚集区市政污水处理需求大[73] - 公司污水处理业务处于行业产业链后端，前端包括原水收集与制造、自来水生产、供水，后端包括污水处理、中水回用及污水排放[74] - 行业上游包括相关设备制造和电力供应等行业，下游包括政府相关职能部门[74] - 上游设备制造商议价能力强，其技术水平提升利于污水处理行业降成本、提盈利，行业发展带动上游企业发展[74] - 随着城市化推进，污水处理需求增长，预计未来下游需求随经济发展持续增长[74] - 国内现有污泥处理规模 12.5 万吨/日，妥善处置率不足 40%[70] - “十四五”时期预计生活垃圾处置增量22.4万吨/日，首年增量占三分之一[158] - 我国焚烧发电行业前10家企业合计市场占有率达80%[158] - 国外发达国家建筑垃圾资源化率高达95%，甚至100%，我国建筑垃圾资源化率相对较低，且资源化产品出路不畅[172] 公司战略规划 - 公司将强化市场优势，巩固市场地位，提升现有市政污水、市政污泥项目运营管理效率，拓增园区式发展[72] - 公司将抓住长三角一体化、长江经济带发展机遇，发掘污水、污泥、水环境治理等潜在市场机遇[72] - 公司“十三五”主要业务为“2+4”，“十四五”战略愿景从“2+4”演化升级到“环境治理+”[76] - 公司探索在污水处置设施上布局光伏发电推动碳减排[159] - 公司将从“2+4”演化升级到“环境治理+”战略格局，以三项轻资产业务和三项重资产业务为主线，

营业收入相关 - 本报告期营业收入14.84亿元，同比增长59.63%；年初至报告期末营业收入53.18亿元，同比增长87.13%[7] - 2021年前三季度营业总收入53.18亿元，较2020年前三季度的28.42亿元增长87.13%[25] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.12亿元，同比增长2.51%；年初至报告期末为6.27亿元，同比增长16.73%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.09亿元，同比增长1.91%；年初至报告期末为6.18亿元，同比增长16.22%[7] - 2021年前三季度净利润776,200,132.39元，2020年同期为635,568,382.14元[27] - 2021年前三季度归属于母公司股东的净利润626,860,330.57元，2020年同期为537,016,252.79元[27] 每股收益相关 - 本报告期基本每股收益0.18919元/股，同比下降15.83%；年初至报告期末为0.55877元/股，同比下降4.15%[9] - 2021年前三季度基本每股收益0.55877元/股，2020年同期为0.58297元/股[27] 净资产收益率相关 - 本报告期加权平均净资产收益率2.28%，较上年同期减少0.64个百分点；年初至报告期末为6.59%，较上年同期减少0.89个百分点[9] 资产相关 - 本报告期末总资产297.41亿元，较上年度末增长9.92%；归属于上市公司股东的所有者权益97.83亿元，较上年度末增长5.74%[9] - 2021年9月30日资产总计297.41亿元，较2020年12月31日的270.57亿元增长9.92%[20] - 2021年9月30日应收账款24.66亿元，较2020年12月31日的14.55亿元增长69.46%[20] - 2021年9月30日长期应收款110.41亿元，较2020年12月31日的100.35亿元增长10.02%[20] - 2021年9月30日无形资产109.32亿元，较2020年12月31日的82.79亿元增长32.04%[20] - 公司2021年第三季度非流动资产合计220.8907356017亿美元，资产总计270.5745081675亿美元[34] - 公司无形资产为82.7952044089亿美元，开发支出为140.076438万美元[34] - 公司商誉3952.601683万美元，长期待摊费用6735.136146万美元[34] 负债相关 - 2021年9月30日负债合计179.52亿元，较2020年12月31日的159.52亿元增长12.54%[23] - 2021年9月30日短期借款11.84亿元，较2020年12月31日的5.84亿元增长102.74%[23] - 2021年9月30日长期借款66.28亿元，较2020年12月31日的50.34亿元增长31.66%[23] - 公司流动负债合计92.4001115935亿美元，非流动负债合计67.1216798946亿美元，负债合计159.5217914881亿美元[34] - 公司短期借款5.8365亿美元，应付账款43.28946966亿美元[34] - 公司预收款项278.7万美元，合同负债12.1907939344亿美元[34] - 公司应付职工薪酬1.474500176亿美元，应交税费7603.618686万美元[34] - 公司长期借款50.3413295039亿美元，长期应付款6500万美元[34] 所有者权益相关 - 2021年9月30日所有者权益合计117.89亿元，较2020年12月31日的111.05亿元增长6.16%[25] - 公司所有者权益（或股东权益）合计111.0527166794亿美元，负债和所有者权益（或股东权益）总计270.5745081675亿美元[36] - 公司实收资本（或股本）11.21858543亿美元，资本公积41.0476442897亿美元[34][36] 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额6.80亿元，同比增长13.43%[9] - 2021年前三季度经营活动产生的现金流量净额680,493,708.19元，2020年同期为599,761,431.50元[29] - 2021年前三季度投资活动产生的现金流量净额 -1,994,138,381.63元，2020年同期为 -2,863,718,708.34元[29] - 2021年前三季度筹资活动产生的现金流量净额1,292,222,547.65元，2020年同期为1,699,859,266.81元[31] - 2021年前三季度现金及现金等价物净增加额 -21,428,204.34元，2020年同期为 -564,123,568.39元[31] - 2021年期末现金及现金等价物余额956,734,137.47元，2020年为748,254,116.66元[31] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数87053户[13] - 上海城投（集团）有限公司持股5.22亿股，持股比例46.50%，为第一大股东[13] 一致行动关系相关 - 长江环保集团与三峡资本构成一致行动关系[16] 营业成本相关 - 2021年前三季度营业总成本44.84亿元，较2020年前三季度的21.56亿元增长107.93%[25] 营业利润相关 - 2021年前三季度营业利润879,120,999.54元，2020年同期为745,146,381.80元[27] 准则执行相关 - 2021年起执行新租赁准则，年初财务报表部分项目无调整[31]

报告期信息 - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日[13] 公司基本信息 - 公司注册地址于2019年6月由中国（上海）自由贸易试验区浦东南路1525号5、6楼变更为上海市长宁区虹桥路1881号[16] - 公司选定的信息披露报纸名称为《上海证券报》，登载半年度报告的网站地址为http://www.sse.com.cn/[17] - 公司股票为A股，上市交易所为上交所，股票简称上海环境，股票代码601200[17] 财务数据关键指标变化 - 公司营业收入本报告期为38.34亿元，上年同期为19.12亿元，同比增长100.50%[19] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期为4.15亿元，上年同期为3.30亿元，同比增长25.66%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期为4.09亿元，上年同期为3.27亿元，同比增长25.23%[19] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为4.30亿元，上年同期为3.40亿元，同比增长26.46%[19] - 归属于上市公司股东的净资产本报告期末为95.71亿元，上年度末为92.52亿元，同比增长3.45%[19] - 总资产本报告期末为289.50亿元，上年度末为270.57亿元，同比增长6.99%[19] - 本报告期基本每股收益0.36958元/股，上年同期0.36124元/股，同比增长2.31%[1] - 本报告期稀释每股收益0.36958元/股，上年同期0.32187元/股，同比增长14.82%[1] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.36447元/股，上年同期0.35745元/股，同比增长1.96%[1] - 本报告期待加权平均净资产收益率4.38%，上年同期4.72%，减少0.34个百分点[1] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率4.32%，上年同期4.67%，减少0.35个百分点[1] - 非流动资产处置损益为368,223.92元[1] - 计入当期损益的政府补助（特定补助除外）为4,697,147.01元[1] - 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回为568,672.71元[1] - 对外委托贷款取得的损益为859,465.38元[1] - 非经常性损益合计为5,732,056.84元[23] - 营业收入为38.34亿元，较上年同期19.12亿元增长100.50%[66] - 营业成本为29.28亿元，较上年同期12.79亿元增长128.88%[66] - 销售费用为81.47万元，较上年同期73.66万元增长10.59%[66] - 管理费用为1.29亿元，较上年同期7962.49万元增长62.03%[66] - 财务费用为1.40亿元，较上年同期9943.50万元增长40.83%[66] - 研发费用为4012.46万元，较上年同期2432.69万元增长64.94%[66] - 投资收益为207.01万元，较上年同期5.13万元增长3936.46%[66] - 经营活动现金流量净额同比增加8993.59万元，投资活动现金净流出同比减少27830.74万元，筹资活动现金流量净额同比减少3804.27万元[71] - 货币资金期末数831061369.34元，占总资产2.87%，较上年期末降15.43%；应收款项融资期末数8766246.17元，占0.03%，较上年期末增140.56%[71] - 应收款项期末数2226177397.53元，占7.69%，较上年期末增52.97%；预付款项期末数162252439.52元，占0.56%，较上年期末降54.38%[71] - 存货期末数769880832.88元，占2.66%，较上年期末增11.35%；固定资产期末数643606030.46元，占2.22%，较上年期末降4.43%[71] - 在建工程期末数25607326.07元，占0.09%，较上年期末增47.07%；其他非流动资产期末数1558020278.40元，占5.38%，较上年期末降45.10%[71] - 短期借款期末数1218250000.00元，占4.21%，较上年期末增108.73%；应付账款期末数4559280565.92元，占15.75%，较上年期末增5.32%[71] - 预收款项期末数1200000.00元，占0.00%，较上年期末降56.94%；合同负债期末数1278181981.77元，占4.42%，较上年期末增4.85%[71] - 应付职工薪酬期末数86078429.02元，占0.30%，较上年期末降41.62%；其他应付款期末数218009060.94元，占0.75%，较上年期末增62.91%[71] - 长期借款期末数5753491625.78元，占19.87%，较上年期末增14.29%[71] - 2021年6月30日，公司流动资产合计5,498,719,129.20元，较2020年12月31日的4,968,377,256.58元有所增加[160] - 2021年6月30日，公司非流动资产合计23,451,395,068.21元，较2020年12月31日的22,089,073,560.17元有所增加[160] - 2021年6月30日，公司货币资金为831,061,369.34元，较2020年12月31日的982,677,541.81元减少[160] - 2021年6月30日，公司应收账款为2,226,177,397.53元，较2020年12月31日的1,455,282,565.18元增加[160] - 2021年6月30日，公司存货为769,880,832.88元，较2020年12月31日的691,437,233.74元增加[160] - 2021年6月30日，公司长期应收款为10,267,167,100.53元，较2020年12月31日的10,034,791,766.24元增加[160] - 2021年6月30日，公司无形资产为10,710,377,327.41元，较2020年12月31日的8,279,520,440.89元增加[160] - 公司2021年6月30日资产总计289.50亿美元，较2020年12月31日的270.57亿美元增长6.99%[163] - 2021年6月30日流动负债合计98.84亿美元，较2020年12月31日的92.40亿美元增长7%[163] - 2021年6月30日非流动负债合计75.17亿美元，较2020年12月31日的67.12亿美元增长12%[163] - 2021年6月30日负债合计174.01亿美元，较2020年12月31日的159.52亿美元增长9.08%[163] - 2021年6月30日所有者权益合计115.49亿美元，较2020年12月31日的111.05亿美元增长3.99%[163] - 母公司2021年6月30日资产总计128.14亿美元，较2020年12月31日的121.26亿美元增长5.67%[167] - 母公司2021年6月30日流动负债合计46.61亿美元，较2020年12月31日的39.47亿美元增长18.08%[169] - 母公司2021年6月30日非流动负债合计5.63亿美元，较2020年12月31日的5.30亿美元增长6.17%[169] - 母公司2021年6月30日负债合计52.24亿美元，较2020年12月31日的44.77亿美元增长16.67%[169] - 母公司2021年6月30日所有者权益合计75.90亿美元，较2020年12月31日的76.49亿美元下降0.77%[169] - 2021年半年度营业总收入38.34亿元，2020年半年度为19.12亿元，同比增长约100.51%[173] - 2021年半年度营业总成本32.57亿元，2020年半年度为15.02亿元，同比增长约116.86%[173] - 2021年半年度净利润5.30亿元，2020年半年度为3.96亿元，同比增长约33.84%[173] - 2021年半年度归属于母公司股东的净利润4.15亿元，2020年半年度为3.30亿元，同比增长约25.69%[173] - 2021年半年度少数股东损益1.16亿元，2020年半年度为0.66亿元，同比增长约76.57%[173] - 2021年半年度基本每股收益0.36958元/股，2020年半年度为0.36124元/股，同比增长约2.31%[176] - 2021年半年度稀释每股收益0.36958元/股，2020年半年度为0.32187元/股，同比增长约14.82%[176] - 2021年母公司半年度营业收入168.01万元，2020年半年度为121.64万元，同比增长约38.12%[178] - 2021年母公司半年度净利润3649.98万元，2020年半年度为3.40亿元，同比下降约89.27%[178] - 2021年半年度综合收益总额5.30亿元，2020年半年度为3.96亿元，同比增长约33.84%[176] - 2021年上半年经营活动现金流入小计22.18亿元，2020年同期为19.99亿元，同比增长10.96%[183] - 2021年上半年经营活动现金流出小计17.88亿元，2020年同期为16.59亿元，同比增长7.79%[183] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额4.30亿元，2020年同期为3.40亿元，同比增长26.46%[183] - 2021年上半年投资活动现金流入小计3548.29万元，2020年同期为1.22亿元，同比下降70.85%[183] - 2021年上半年投资活动现金流出小计15.02亿元，2020年同期为18.66亿元，同比下降19.51%[186] - 2021年上半年投资活动产生的现金流量净额-14.66亿元，2020年同期为-17.44亿元，同比增长15.94%[186] - 2021年上半年筹资活动现金流入小计73.11亿元，2020年同期为41.16亿元，同比增长77.63%[186] - 2021年上半年筹资活动现金流出小计64.26亿元，2020年同期为31.93亿元，同比增长101.25%[186] - 2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额8.85亿元，2020年同期为9.23亿元，同比下降4.12%[186] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加额-1.52亿元，2020年同期为-4.82亿元，同比增长68.41%[186] - 2020年半年度公司所有者权益合计为85.82亿美元，2021年半年度增至115.49亿美元[196][199] - 2020年半年度实收资本（或股本）为9.13亿美元，2021年半年度为11.22亿美元[196][199] - 2020年半年度资本公积为20.79亿美元，2021年半年度为41.05亿美元[196][199] - 2020年半年度归属于母公司所有者权益未分配利润为32.39亿美元，2021年半年度为40.62亿美元[196][199] - 2020年半年度少数股东权益为17.52亿美元，2021年半年度为19.78亿美元[196][199] - 2020年半年度综合收益总额为3.96亿美元，2021年半年度为5.30亿美元[196][199] - 2020年半年度所有者投入和减少资本为3154.06万美元，2021年半年度为899.00万美元[196][199] - 2020年半年度利润分配为 - 8597.81万美元，2021年半年度为 - 9535.80万美元[196][199] - 2020年会计政策变更使未分配利润减少16.98万美元，所有者权益合计减少16.98万美元[199] - 2020年本期增减变动金额使所有者权益合计增加3.41亿美元，2

公司整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产280.4955062253亿元，较上年度末增长3.67%[12] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产94.5442030925亿元，较上年度末增长2.19%[12] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 6539.86346万元，较上年同期减少144.14%[12] - 年初至报告期末营业收入10.636904462亿元，较上年同期增长19.55%[12] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润2.0251165317亿元，较上年同期增长43.48%[12] - 加权平均净资产收益率为2.17%，较上年增加0.12个百分点[12] - 基本每股收益为0.18051元/股，较上年同期增长16.81%[12] - 稀释每股收益为0.18051元/股，较上年同期增长29.30%[12] - 2021年3月31日公司资产总计280.4955062253亿美元，较2020年12月31日的270.5745081675亿美元增长3.67%[34] - 2021年3月31日流动负债合计96.2086515263亿美元，较2020年12月31日的92.4001115935亿美元增长4.12%[34] - 2021年3月31日非流动负债合计70.6133223666亿美元，较2020年12月31日的67.1216798946亿美元增长5.20%[34] - 2021年3月31日负债合计166.8219738929亿美元，较2020年12月31日的159.5217914881亿美元增长4.57%[34] - 2021年3月31日所有者权益合计113.6735323324亿美元，较2020年12月31日的111.0527166794亿美元增长2.36%[36] - 2021年第一季度公司合并营业总收入为10.64亿元，2020年同期为8.90亿元，同比增长19.55%[45] - 2021年第一季度公司合并营业总成本为7.68亿元，2020年同期为7.06亿元，同比增长8.86%[45] - 2021年第一季度公司合并营业利润为3.08亿元，2020年同期为2.02亿元，同比增长51.99%[47] - 2021年第一季度公司合并净利润为2.62亿元，2020年同期为1.71亿元，同比增长53.03%[47] - 2021年第一季度归属于母公司股东的净利润为2.03亿元，2020年同期为1.41亿元，同比增长43.47%[47] - 2021年第一季度基本每股收益为0.18051元/股，2020年同期为0.15453元/股，同比增长16.81%[47] 母公司财务关键指标变化 - 母公司2021年3月31日资产总计123.4181171835亿美元，较2020年12月31日的121.26134758亿美元增长1.78%[42] - 母公司2021年3月31日流动负债合计41.2003805645亿美元，较2020年12月31日的39.4688322811亿美元增长4.39%[42] - 母公司2021年3月31日非流动负债合计5.5437763541亿美元，较2020年12月31日的5.3030355063亿美元增长4.54%[44] - 母公司2021年3月31日负债合计46.7441569186亿美元，较2020年12月31日的44.7718677874亿美元增长4.40%[44] - 母公司2021年3月31日所有者权益合计76.6739602649亿美元，较2020年12月31日的76.4894797926亿美元增长0.24%[44] - 2021年第一季度母公司营业收入为83.54万元，2020年同期为60.82万元，同比增长37.36%[51] - 2021年第一季度母公司营业利润为2446.54万元，2020年同期亏损1227.40万元[51] - 2021年第一季度母公司净利润为1844.80万元，2020年同期亏损920.54万元[51] - 2021年第一季度母公司投资收益为6016.03万元，2020年同期为3411.61万元，同比增长76.34%[51] 现金流量关键指标变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 6539.86346万元，较上年同期减少144.14%[12] - 经营活动产生的现金流量净额同比减少213,576,928.95元，降幅144.14%，主要因销售商品劳务现金减少及购买商品劳务现金增加[26] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增加50,464,173.81元，增幅10.28%，主要因本期取得借款及发行银行间票据收到现金增加[26] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计9.78亿元，较2020年第一季度的11.06亿元下降11.64%[55] - 2021年第一季度经营活动现金流出小计10.43亿元，较2020年第一季度的9.58亿元增长8.81%[55] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-6540万元，而2020年第一季度为1.48亿元[55] - 2021年第一季度投资活动现金流入小计974万元，较2020年第一季度的258万元增长277.56%[55] - 2021年第一季度投资活动现金流出小计8.58亿元，较2020年第一季度的10.42亿元下降17.67%[55] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-8.49亿元，较2020年第一季度的-10.39亿元有所改善[55] - 2021年第一季度筹资活动现金流入小计46.53亿元，较2020年第一季度的6.00亿元增长675.54%[58] - 2021年第一季度筹资活动现金流出小计41.12亿元，较2020年第一季度的1.09亿元增长3672.48%[58] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为5.42亿元，较2020年第一季度的4.91亿元增长10.39%[58] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加额为-3.73亿元，较2020年第一季度的-4.00亿元有所改善[58] 资产项目关键指标变化 - 货币资金较上年年末减少37,250万元，主要因本期投资活动净现金流量流出[21] - 应收款项融资较上年年末增加177万元，主要因本期收到汇票[21] - 在建工程较上年年末增加938万元，主要因本期下属公司建设支出增加[21] - 2021年第一季度公司流动资产合计49.68亿美元，非流动资产合计220.89亿美元，资产总计270.57亿美元[66] - 2021年第一季度公司长期应收款为100.35亿美元[66] - 2021年第一季度公司无形资产为82.80亿美元[66] - 2020年12月31日和2021年1月1日公司流动资产合计均为26.41亿美元，非流动资产合计均为94.85亿美元，资产总计均为121.26亿美元[72] 负债项目关键指标变化 - 短期借款较上年年末增加58,280万元，主要因本期金融借款增加[21] - 2021年第一季度公司流动负债合计92.40亿美元，非流动负债合计67.12亿美元，负债合计159.52亿美元[68] - 2021年第一季度公司长期借款为50.34亿美元[68] - 公司应付账款为2305689美元[75] - 公司应付职工薪酬为19818641.25美元[75] - 公司应交税费为16461292.54美元[75] - 公司其他应付款为1466008925.8美元[75] - 公司一年内到期的非流动负债为35471486美元[75] - 公司其他流动负债为2006817193.52美元[75] - 公司流动负债合计为3946883228.11美元[75] - 公司非流动负债合计为530303550.63美元[75] - 公司负债合计为4477186778.74美元[75] 权益项目关键指标变化 - 2021年第一季度公司所有者权益（或股东权益）合计111.05亿美元[68] - 2021年第一季度公司实收资本（或股本）为11.22亿美元[68] - 2021年第一季度公司未分配利润为37.42亿美元[68] - 公司所有者权益（或股东权益）合计为7648947979.26美元[75] 费用与收益关键指标变化 - 管理费用同比增加13,615,156.08元，增幅34.58%，主要因去年同期疫情减免社保人工成本，今年无此优惠[22] - 研发费用同比增加12,270,861.78元，增幅142.36%，主要因本期下属单位研发项目支出增加[22] - 其他收益同比减少13,909,571.42元，降幅53.40%，主要因本期增值税退税收入减少[22] - 所得税费用同比增加16,268,685.81元，增幅52.97%，主要因本期当期所得税增加[22][25] 股东情况 - 期末股东总数为91493户[14] - 上海城投（集团）有限公司持股521630979股，占比46.50%[14]

公司基本信息 - 公司股票代码为601200，上市交易所为上交所，股票简称为上海环境[19] - 公司法定代表人为王瑟澜[17] - 董事会秘书为董政兵，联系电话为021 - 32313295，电子信箱为shhj@shenvir.com[17] - 证券事务代表为刘抒悦，联系电话为021 - 32313295，电子信箱为shhj@shenvir.com[17] - 公司注册地址和办公地址均为上海市长宁区虹桥路1881号，邮政编码为200336[17] - 公司选定的信息披露媒体名称为《上海证券报》，登载年度报告的中国证监会指定网站的网址为http://www.sse.com.cn/[18] - 公司聘请的境内会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师姓名为潘健慧、吴博[19] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，签字的保荐代表为陈亮、李鸿[19] 总股本与利润分配 - 2020年末总股本为1,121,858,543股[6] - 本次利润分配拟以2020年末总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.85元（含税）[6] - 2020年度利润分配预案以2020年末总股本1121858543股为基数，每10股派现0.85元（含税）[185] - 2020年每10股派息0.85元（含税），现金分红数额95357976.16元，占净利润15.25%[185] - 2019年每10股派息0.85元（含税），现金分红数额78173048.62元，占净利润12.69%[185] - 2018年每10股派息0.85元（含税），每10股转增3股，现金分红数额59716230.14元，占净利润10.33%[185] - 公司最近三年以现金或股票方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[178] - 进行利润分配时，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到20%[178] - 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项[179] - 董事会审议调整利润分配政策议案须全体董事过半数通过，股东大会审议须出席股东所持表决权三分之二以上通过[184] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入45.12亿元，同比增长23.72%；归属于上市公司股东的净利润6.25亿元，同比增长1.48%[21] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6.18亿元，同比增长23.61%[21] - 2020年经营活动产生的现金流量净额10.44亿元，同比减少36.55%[21] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产92.52亿元，同比增长35.45%；总资产270.57亿元，同比增长29.55%[21] - 2020年基本每股收益0.64386元/股，同比减少4.58%；稀释每股收益0.64386元/股，同比增长1.05%[21] - 2020年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.63672元/股，同比增长16.23%[21] - 2020年加权平均净资产收益率8.20%，同比减少1.48个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率8.11%，同比增加0.25个百分点[21] - 2020年非经常性损益合计693.83万元，2019年为1.16亿元，2018年为1.40亿元[25] - 2020年公司资产总额2,705,745万元，较上年度末增幅29.55%，无形资产及长期应收款较上年度末增加450,723万元，增幅32.64%[63] - 公司境外资产为0元，占总资产的比例为0%[63] - 报告期内公司实现营业收入45.12亿元，同比增加23.72%；归属于上市公司股东的净利润6.25亿元，同比增加1.48%[91] - 截至2020年12月31日，公司总资产270.57亿元，归属于上市公司股东的净资产92.52亿元，资产负债率为58.96%[91] - 营业收入同比增加86,501万元，主要因建造合同收入增加及焚烧项目投入运营增加收入[94] - 营业成本同比增加65,301万元，主要是本年建造合同项目成本增加所致[94] - 研发费用同比增加2,064万元，主要是本年下属单位研发项目支出增加所致[94] - 环保服务营业收入204,490.48万元，毛利率37.22%，营业收入比上年增减13.55%[95] - 水的生产与供应营业收入40,158.07万元，毛利率60.93%，营业收入比上年增减 -3.24%[95] - 承包及设计规划营业收入163,977.80万元，毛利率13.92%，营业收入比上年增减50.26%[95] - 上海市营业收入346,952.07万元，毛利率24.95%，营业收入比上年增减24.65%[99] - 四川省营业收入10,065.01万元，毛利率52.32%，营业收入比上年增减196.50%[99] - 前五名客户销售额150,584.44万元，占年度销售总额33.38%；关联方销售额75,872.41万元，占年度销售总额16.82%[104] - 前五名供应商采购额54,646.08万元，占年度采购总额16.92%；关联方采购额15,092.73万元，占年度采购总额4.67%[104] - 本期费用化研发投入70,252,833.08元，研发投入合计70,252,833.08元，占营业收入比例1.56%[104] - 应收款项融资本期期末数3,644,105.52元，占总资产比例0.01%，较上期期末变动-51.41%[109] - 存货本期期末数691,437,233.74元，占总资产比例2.56%，较上期期末变动62.40%[109] - 固定资产本期期末数673,411,217.49元，占总资产比例2.49%，较上期期末变动152.40%[109] - 无形资产本期期末数8,279,520,440.89元，占总资产比例30.60%，较上期期末变动48.11%[109] - 应付账款本期期末数4,328,946,966.00元，占总资产比例16.00%，较上期期末变动79.21%[109] - 长期借款本期期末数5,034,132,950.39元，占总资产比例18.61%，较上期期末变动67.56%[109] 各业务线项目数量与规模 - 截至报告期末，公司投资、建设、运营生活垃圾焚烧发电项目27个，生活垃圾填埋项目4个，生活垃圾中转站6个[32] - 截至报告期末，公司投资、建设、运营市政污水处理项目4个，另有受托运营项目3个[33] - 公司运营15个生活垃圾焚烧项目，入厂垃圾703.82万吨，同比增长5.88%，上网电量218,500.49万度，同比增长10.00%[76] - 公司运营4个生活垃圾填埋项目，垃圾填埋量59.74万吨[76] - 公司运营6个垃圾中转站，中转垃圾95.50万吨[76] - 公司运营3座污水处理厂，处理污水43,971.36万吨，日均处理量120.14万吨，同比上升15.89%[76] - 新增松江危险废物处置项目，一期规模2万吨/年[84] - 累计承接24项污染场地和环境修复业务，累计中标70余项区域性场地调查和评估类项目[84] - 新签技术服务类合同260项，其中中标园区及环卫专业规划20个，中标第三方监管项目13个，非科研类技术服务单项合同额1,000万元以上项目4项[84] - 公司在研项目110项，其中国家级项目5项，省市级项目9项，获得行业级以上各类奖项9项，授权专利32项，授权软件著作权2项[85] - 上海天马生活垃圾焚烧发电厂总投资额21.07亿元，设计产能2,000吨/日，产能利用率112.8%，垃圾处置费分别为257.87元/吨和236.61元/吨[117] - 上海天马生活垃圾焚烧发电厂发电效率98%，发电量3.1455亿度，上网电价0.65元，特许经营期限30年[118] - 公司生活垃圾焚烧处置能力为38,650吨/日，在全国垃圾焚烧市场占有率排名前十，在沪生活垃圾处置能力约占上海市总处置能力的80%[129] 业务运营模式与政策 - 2006年1月1日后核准的垃圾焚烧发电项目，每吨生活垃圾折算上网电量暂定为280千瓦时，执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元（含税）[41] - 生物质发电项目全生命周期合理利用小时数为82500小时，未超该小时数按当年实际发电量给予补贴，超量部分不再享受中央财政补贴，核发绿证参与绿证交易[42] - 自并网之日起满15年后，无论项目是否达到全生命周期补贴电量，不再享受中央财政补贴，核发绿证参与绿证交易[44] - 公司BOT项目主要通过补贴费取得收入、实现盈利，焚烧发电项目另通过发电上网取得售电收入，部分填埋项目另有沼气发电收入[41] - 生活垃圾焚烧发电项目运营中，BOT协议业主方交付垃圾，项目公司获垃圾处置费和发电收入，成本和收入变化时可按协议调整垃圾处置费，上网电力全额收购并获电价补贴[39] - 城市生活垃圾填埋项目运营中，项目公司填埋处理垃圾并收取垃圾处置费，成本和收入变化时可按协议调整垃圾处置费[39] - 城市生活垃圾中转项目运营中，项目公司负责垃圾压缩转运并收取中转运输费，可根据物价等因素按协议调价机制调整垃圾处置费[39] - 市政污水处理项目运营中，项目公司按污水处理量和约定水价收取水处理服务费，可根据BOT协议约定的调价机制调整水价[39] - 特许经营权到期协商一致可续约，未续约则将正常运行的固定资产及配套资产无偿移交政府[40] - 2020年生物质发电项目申报补贴额度为15亿元，按全部机组并网时间先后排序，并网早者优先，未纳入2020年中央补贴规模的2020年并网项目，结转至次年依序纳入[48] - 生物质发电项目全生命周期合理利用小时数为82500小时，未超此时数按当年实际发电量补贴，超全生命周期补贴电量部分不再享受中央财政补贴，并网满15年后无论是否达补贴电量，不再享受补贴[48] - 2020年2月21日，财政部发布污水处理厂网一体化和垃圾处理PPP项目合同示范文本，推动相关领域PPP项目规范运作[53] - 2020年3月13日，生态环境部发布《排污许可证申请与核发技术规范水处理通用工序》，加强水污染防治[53] - 2020年4月7日，多部门发布《关于完善长江经济带污水处理收费机制有关政策的指导意见》，要求长江经济带11省市完善污水处理收费机制[53] - 垃圾焚烧发电项目上网电量折算比例为每吨生活垃圾280千瓦时，未超部分执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元（含税）[166] - 生物质发电项目全生命周期合理利用小时数为82500小时，未超该小时数按实际发电量给予补贴[166] - BOT项目特许经营权期限一般为10 - 30年，到期后存在无法延续风险[169] 公司优势与资源 - 公司具有全产业链一体化运作优势，能提供高效项目建设服务，合理安排工期提高建设速度[38] - 公司承担行业管理职能7项，拥有国家高新技术企业4个，全国百强院士工作站1个，博士后工作站1个[68] - 公司拥有各类资质34类、74项，其中甲级咨询、设计和工程总承包资质8项[68] - 公司承担重大重点科技攻关项目近百项，获省部级及以上各类科技、咨询类奖项百余项，其中国家级奖励28项，上海市科技进步奖20项[68] - 截至报告期末，公司共拥有专利技术159项，其中发明专利36项；拥有软件著作权36项；编制并发布标准77项，其中主编标准30项[68] - 公司拥有享受国务院津贴专家1人，上海市科委专家17人，绿化市容行业领军人才2人，正高级工程师22人，中高级职称技术人员600余名[69] - 公司焚烧厂运行及检修人员超过1000名[69] - 公司建设和运营目前世界规模最大的生活垃圾焚烧发电厂，规模为9000吨/日[65] - 公司单台炉业绩覆盖250吨/日、400吨/日、500吨/日、600吨/日、750吨/日，平均单厂规模位居国内前列[67] - 公司控股股东上海城投集团由上海市国资委全资持有，注册资本500亿元，信用等级AAA[71] - 公司拥有上海约80%的生活垃圾末端处置市场份额[72] 公司资质证书情况 - 上海环境卫生工程设计院有限公司工程设计资质证书（A231003578）终止日期为2024.12.15，城乡规划编制资质证书（[沪]城规编第(142047)）仍有效，工程设计资质证书（A131003571）终止日期为2024.12.17，特种设备设计许可证（TS1831A75 - 2023）终止日期为2023.02.24[119] - 上海城投上镜生态修复科技有限公司建筑业企业资质证书（D231617664）终止日期为2024.09.11[119] - 上海环杨固废中转运营有限公司上海市绿化市容经营性服务许可证书（沪绿容许第5号）终止日期为2022.03.15[119] - 上海环境浦东固废中转运营有限公司上海市绿化市容经营性服务许可证书（沪绿容证第0000139号）终止日期为2021.08.15[119] - 上海环城再生能源有限公司上海市绿化市容经营性服务许可证书（沪绿容许第0000045号）终止日期为2022.07.29[122] - 上海金山环境再生能源有限公司上海市绿化市容经营性服务许可证书（沪绿容许第[2012]433号）终止日期为2021.11.29[122] - 上海环境虹口固废中转运营有限公司上海市绿化市容经营性服务许可证书（沪绿容许第6号）终止日期为2022.03.15[122]

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 本报告期末总资产24,698,149,126.03元，较上年度末增长18.26%[17] - 货币资金本期期末数为752,769,316.66元，占总资产比例3.05%，较上年度末减少43.13%，减少57,089.64万元，系建设项目投资支出所致[25][28] - 应收账款本期期末数为1,538,470,339.73元，占总资产比例6.23%，较上年度末增加34.88%，增加39,780.73万元，系应收可再生能源电价补贴增加所致[25][28] - 固定资产本期期末数为655,621,327.90元，占总资产比例2.65%，较上年度末增加145.74%，增加38,882.32万元，系部分在建工程完工结转所致[25][28] - 无形资产本期期末数为7,690,475,950.15元，占总资产比例31.14%，较上年度末增加37.57%，增加210,035.94万元，系特许经营权资产增加所致[25][28] - 2020年9月30日货币资金为752,769,316.66元，2019年12月31日为1,323,665,685.05元[42] - 2020年9月30日应收账款为1,538,470,339.73元，2019年12月31日为1,140,663,024.69元[42] - 2020年9月30日固定资产为655,621,327.90元，2019年12月31日为266,798,117.14元[42] - 2020年9月30日资产总计为24,698,149,126.03元，2019年12月31日为20,885,195,378.90元[46] - 2020年应收账款较2019年减少5681.52万元，存货减少2.83亿元，合同资产新增3.41亿元[69] - 2020年第三季度流动资产合计41.7495334894亿美元，较之前增加118.125964万美元[73] - 2020年第三季度非流动资产合计167.1153734222亿美元，较之前增加11.405262万美元[73] - 2020年第三季度资产总计208.8649069116亿美元，较之前增加129.531226万美元[73] 财务数据关键指标变化 - 净资产与权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产9,163,345,128.08元，较上年度末增长34.16%[17] - 加权平均净资产收益率为7.48%，较上年增加0.39个百分点[17] - 基本每股收益为0.58297元/股，较上年增长21.75%[17] - 稀释每股收益为0.58297元/股，较上年增长28.09%[17] - 2020年9月30日归属于母公司所有者权益合计为9,163,345,128.08元，2019年12月31日为6,830,293,449.69元[48] - 2020年9月30日所有者权益合计为10,978,751,455.14元，2019年12月31日为8,581,947,504.51元[48] - 2020年前三季度基本每股收益为0.58元/股，2019年同期为0.48元/股[58] - 2020年前三季度稀释每股收益为0.58元/股，2019年同期为0.46元/股[58] - 2020年第三季度归属于母公司所有者权益合计68.3012360930亿美元，较之前减少16.984039万美元[75] - 2020年第三季度少数股东权益为17.5165405482亿美元[75] - 2020年第三季度所有者权益合计85.8177766412亿美元，较之前减少16.984039万美元[75] - 所有者权益（或股东权益）合计为54.1666089263亿美元[82] 财务数据关键指标变化 - 营业收入与成本相关 - 年初至报告期末营业收入2,841,956,735.31元，较上年同期增长30.53%[17] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润537,016,252.79元，较上年同期增长21.75%[17] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润531,972,246.24元，较上年同期增长23.02%[17] - 营业收入本期数为2,841,956,735.31元，较上期增加30.53%，增加664,698,461.56元（66,469.85万元），系建造合同收入增加及部分新项目投产所致[33][31] - 营业成本本期数为1,828,397,305.55元，较上期增加37.52%，增加498,868,102.27元（49,886.81万元），系本期建造合同项目成本增加所致[33] - 销售费用本期数为1,830,359.24元，较上期增加31960.94%，增加1,824,650.24元（182.47万元），系本期危废项目投产增加销售费用所致[33] - 研发费用本期数为37,191,182.98元，较上期增加86.13%，增加17,209,817.11元（1,720.98万元），系本期下属单位研发项目支出增加所致[33] - 投资收益本期数为 - 3,918,609.12元，较上期减少219.23%，减少7,205,152.71元（720.52万元），系本期对联营企业的投资收益减少所致[33] - 营业外收支本期数为1,274,304.48元，较上期减少65.46%，减少2,415,132.81元（241.51万元），系本期收到的政府补助款减少所致[33] - 2020年前三季度营业总收入28.42亿元，2019年同期为21.77亿元，同比增长30.53%[53] - 2020年前三季度营业总成本21.56亿元，2019年同期为16.56亿元，同比增长29.90%[53] - 2020年前三季度营业利润7.45亿元，2019年同期为6.06亿元，同比增长22.87%[55] - 2020年前三季度利润总额7.46亿元，2019年同期为6.09亿元，同比增长22.50%[55] - 2020年前三季度净利润6.36亿元，2019年同期为5.19亿元，同比增长22.56%[55] - 2020年第三季度营业总收入9.30亿元，2019年同期为8.55亿元，同比增长8.73%[53] - 2020年第三季度营业总成本6.54亿元，2019年同期为6.75亿元，同比下降3.11%[53] - 2020年第三季度营业利润2.89亿元，2019年同期为2.00亿元，同比增长44.44%[55] - 2020年第三季度利润总额2.90亿元，2019年同期为2.01亿元，同比增长44.26%[55] - 2020年第三季度净利润2.40亿元，2019年同期为1.70亿元，同比增长41.44%[55] - 2020年前三季度综合收益总额为6.36亿元，2019年同期为5.19亿元[58] - 2020年前三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为5.37亿元，2019年同期为4.41亿元[58] - 2020年前三季度营业收入为210.73万元，2019年同期为3256.10万元[58] - 2020年前三季度营业成本为142.81万元，2019年同期为2257.99万元[58] - 2020年第三季度营业利润为4844.16万元，2019年同期为3.87亿元[61] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额599,761,431.50元，较上年同期减少29.31%[17] - 经营活动产生的现金流量净额本期为599,761,431.50元，上年同期为848,436,541.67元，变动比例-29.31%，同比减少24,867.51万元[37] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-2,863,718,708.34元，上年同期为-2,148,970,194.19元，投资净流出同比增加71,474.85万元[37] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为1,699,859,266.81元，上年同期为2,026,128,387.27元，变动比例-16.10%，同比减少32,626.91万元[37] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为5.99亿元，2019年同期为8.48亿元[64] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 -28.64亿元，2019年同期为 -21.49亿元[64] - 2020年前三季度筹资活动中发行债券所收到的现金为51亿元，2019年同期为21.55亿元[64] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计71.58亿元，2019年为42.19亿元[67] - 2020年前三季度筹资活动现金流出小计54.58亿元，2019年为21.93亿元[67] - 2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额16.99亿元，2019年为20.26亿元[67] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计3501.40万元，2019年为5138.23万元[67] - 2020年前三季度经营活动现金流出小计5334.92万元，2019年为7333.52万元[67] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额 - 1833.52万元，2019年为 - 2195.29万元[67] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计17.11亿元，2019年为16.57亿元[67] - 2020年前三季度投资活动现金流出小计30.22亿元，2019年为31.29亿元[69] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额 - 13.11亿元，2019年为 - 14.72亿元[69] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 2020年9月30日负债合计为13,719,397,670.89元，2019年12月31日为12,303,247,874.39元[46] - 2020年第三季度流动负债合计59.0387104125亿美元，较之前增加146.515265万美元[73] - 2020年第三季度非流动负债合计64.0084198579亿美元[75] - 2020年第三季度负债合计123.0471302704亿美元，较之前增加146.515265万美元[75] - 流动负债合计为27.972410068亿美元[82] - 非流动负债合计为22.0090025737亿美元[82] - 负债合计为49.9814126417亿美元[82] - 其他应付款为12.7526808631亿美元，其中应付利息为341.436057万美元[82] - 其他流动负债为10.0481612193亿美元[82] - 长期借款为3.398385331亿美元，应付债券为18.3253439296亿美元[82] - 长期应付款为2100万美元，递延收益为79.79万美元，递延所得税负债为672.943131万美元[82] 股东信息 - 上海城投（集团）有限公司为第一大股东，持股521,630,979股，占比46.50%[19] 会计准则执行 - 公司作为境内上市企业，于2020年1月1日执行新收入准则，调整年初财务报表相关项目金额[75] - 公司于2020年1月1日执行新收入准则，调整2020年年初财务报表相关项目金额[82]

报告期信息 - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日[14] 公司基本信息 - 公司法定代表人为颜晓斐[17] - 公司注册地址和办公地址均为上海市长宁区虹桥路1881号，邮政编码为200336[19] - 公司选定的信息披露报纸为《上海证券报》，登载半年度报告的指定网站为http://www.sse.com.cn/[20] 财务数据关键指标变化 - 公司营业收入为19.12亿元，上年同期为13.22亿元，同比增长44.62%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为3.30亿元，上年同期为2.96亿元，同比增长11.59%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.27亿元，上年同期为2.89亿元，同比增长12.84%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为3.40亿元，上年同期为3.99亿元，同比下降14.86%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为70.83亿元，上年度末为68.30亿元，同比增长3.70%[23] - 总资产为228.50亿元，上年度末为208.85亿元，同比增长9.41%[23] - 本报告期基本每股收益0.36124元/股，上年同期0.32371元/股，同比增长11.59%[24] - 本报告期稀释每股收益0.32187元/股，上年同期0.32371元/股，同比减少0.57%[24] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.35745元/股，上年同期0.31678元/股，同比增长12.84%[24] - 本报告期待加权平均净资产收益率4.72%，上年同期4.89%，减少0.17个百分点[24] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率4.67%，上年同期4.77%，减少0.10个百分点[24] - 非流动资产处置损益为 -533,749.89元，计入当期损益的政府补助为5,200,294.84元，对外委托贷款取得的损益为864,213.80元[25] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为 -60,129.31元，少数股东权益影响额为 -898,973.30元，所得税影响额为 -1,109,585.80元，合计3,462,070.34元[28] - 营业收入本期为19.12亿元，上年同期为13.22亿元，变动比例44.62%，主要因建造合同收入增加及部分新项目投产[77] - 营业成本本期为12.79亿元，上年同期为7.78亿元，变动比例64.35%，主要因建造合同项目成本增加[77] - 销售费用本期为73.66万元，上年同期为0.54万元，变动比例13428.89%，主要因危废项目投产增加销售费用[77] - 研发费用本期为2432.69万元，上年同期为1072.24万元，变动比例126.88%，主要因下属单位研发项目支出增加[77] - 投资收益本期为5.13万元，上年同期为414.13万元，变动比例 -98.76%，主要因对联营企业的投资收益减少[77] - 投资净流出同比增加52378.67万元，筹资活动现金流量净额同比减少117473.10万元[80] - 货币资金本期期末数835101956.88元，占总资产3.65%，较上年同期减少59.42%，减少122259.16万元[80][83] - 应收票据本期期末数4930400元，占总资产0.02%，较上年同期增加516.30%，增加413.04万元[80][83] - 应收账款本期期末数1395268098.43元，占总资产6.11%，较上年同期增加52.29%，增加47908.67万元[80][83] - 预付款项本期期末数407823527.40元，占总资产1.78%，较上年同期增加101.44%，增加20537.03万元[80][83] - 存货本期期末数460428523.99元，占总资产2.02%，较上年同期增加85.04%，增加21159.67万元[80][83] - 无形资产本期期末数6388216403.21元，占总资产27.96%，较上年同期增加35.44%，增加167159.12万元[80][83] - 短期借款本期期末数168850000元，占总资产0.74%，较上年同期减少87.32%，减少116286.62万元[80][83] - 应付账款本期期末数2852334114.08元，占总资产12.48%，较上年同期增加151.05%，增加171615.69万元[80][83] - 2020年6月30日公司货币资金为835,101,956.88元，2019年12月31日为1,323,665,685.05元[198] - 2020年6月30日公司应收账款为1,395,268,098.43元，2019年12月31日为1,140,663,024.69元[198] - 2020年6月30日公司流动资产合计4,357,982,947.90元，2019年12月31日为4,173,772,089.30元[198] - 2020年6月30日公司长期应收款为8,763,202,753.37元，2019年12月31日为8,216,961,257.43元[198] - 2020年6月30日公司固定资产为627,914,929.96元，2019年12月31日为266,798,117.14元[198] - 2020年6月30日公司无形资产为6,388,216,403.21元，2019年12月31日为5,590,116,562.01元[198] - 2020年6月30日公司非流动资产合计18,491,643,001.89元，2019年12月31日为16,711,423,289.60元[198] - 2020年6月30日公司资产总计22,849,625,949.79元，2019年12月31日为20,885,195,378.90元[198] - 2020年6月30日公司短期借款为168,850,000.00元，2019年12月31日为615,630,000.00元[198] 业务项目运营情况 - 截至报告期末，公司投资、建设、运营生活垃圾焚烧发电项目27个，生活垃圾填埋项目4个，生活垃圾中转站6个[32] - 截至报告期末，公司投资、建设、运营市政污水处理项目4个，另有受托运营项目3个[33] - 截至报告期末，公司运营生活垃圾焚烧项目13个，入厂垃圾339.01万吨，同比增长5.22%，垃圾焚烧上网电量103,141.77万度，同比增长8.10%[67] - 公司投资、建设、运营生活垃圾填埋项目4个，垃圾填埋量22.02万吨，老港沼气发电项目上网电量5,070万度，比去年同期略有下降[67] - 公司运营污水处理厂3座，处理污水20,691万吨，日均处理量为113.69万吨，同比上升14.63%[67] - 新增松江区危险废物处置项目，一期规模为2万吨/年，总投资约3.57亿元[73] - 新增土壤修复合同额1.16亿元，含咨询项目51项、修复工程项目11项[73] - 竹园第一污水处理厂提标改造工程已完成水务质监站竣工验收[71] - 松江区湿垃圾资源化处理工程进入试运行阶段[73] - 金华市第二生活垃圾焚烧发电及飞灰填埋项目主厂房结构施工完成50%，1锅炉安装完成75%，2锅炉安装完成70%，烟气净化设备安装完成60%，已投入16,271.00，预算72,352.00[92] - 晋中市市城区生活垃圾焚烧发电PPP项目主厂房结构完成40%，1锅炉安装完成50%，2锅炉安装完成40%，烟气净化设备完成10%，已投入8,987.00，预算30,770.00[92] - 福州市红庙岭生活垃圾焚烧协同处置工程主厂房结构完成60%，1锅炉安装完成50%，2锅炉安装完成20%，已投入13,045.00，预算22,737.00[92] - 竹园第一污水处理厂提标改造工程涉及水质水量的提标改造施工及调试已基本完工，已完成水务质监站竣工验收，已投入0.00，预算83,516.00[92] 行业政策信息 - 自2012年4月1日起，2006年1月1日后核准的垃圾焚烧发电项目每吨生活垃圾折算上网电量暂定为280千瓦时，执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元（含税）[40] - 公司2006年后核准的垃圾焚烧发电项目按入厂垃圾处理量折算成上网电量，每吨生活垃圾280千瓦时，未超部分执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元（含税），超量部分执行当地同类燃煤发电机组上网电价[98] 公司资质与荣誉 - 公司拥有各类资质34类、74项，其中甲级咨询、设计和工程总承包资质8项，承担重大重点科技攻关项目近百项，获省部级及以上各类科技、咨询类奖项百余项，其中国家级奖励28项，上海市科技进步奖20项[59] - 截至报告期末，公司共拥有专利技术153项，其中发明专利33项，拥有软件著作权33项，编制并发布标准76项，其中主编标准30项[59] - 公司获得上海市科学进步奖（一等奖）1项、上海市优秀城乡规划设计奖（优秀表扬奖）1项[74] 公司人员情况 - 公司享受国务院津贴专家1人，上海市科委专家17人，绿化市容行业领军人才2人，正高级工程师16人，中高级职称技术人员500余名，焚烧厂运行及检修人员超过700名[60] 控股股东信息 - 公司控股股东上海城投（集团）有限公司注册资本500亿元，信用等级AAA[62] 市场份额信息 - 公司拥有上海约80%的生活垃圾末端处置市场份额[63] 公司股权投资情况 - 公司对多家公司进行股权投资，如上海城投瀛洲生活垃圾处置有限公司，注册资本21463万元，实缴资本15024.10万元，持股70%[87] - 公司对上海天马再生能源有限公司投资比例99.55%，注册资本44,000万元，总资产321,234万元，归属于母公司的净资产88,337万元，归属于母公司的净利润6,317万元，报告期对上市公司贡献的净利润6,289万元[95] - 公司对上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司直接持股比例25.11%，间接持股比例26.58%，表决权比例51.69%，注册资本82,000万元，总资产238,494万元，归属于母公司的净资产141,069万元，归属于母公司的净利润9,478万元，报告期对上市公司贡献的净利润4,899万元[95] - 公司对上海市环境工程设计科学研究院有限公司投资比例100%，注册资本1,000万元，总资产243,525万元，归属于母公司的净资产16,797万元，归属于母公司的净利润6,041万元，报告期对上市公司贡献的净利润6,041万元[95] 公司面临风险 - BOT项目特许经营权期限一般为10 - 30年，存在到期无法延续的风险[103] - 公司面临政策、经营、环保、安全与质量等多方面风险，如行业政策、税收政策、新BOT项目审批、运营成本上升等风险[98][99][100] 股东大会信息 - 2020年公司召开2次股东大会，分别为2020年第一次临时股东大会（召开日期2020 - 03 - 30）和2019年年度股东大会（召开日期2020 - 6 - 30）[110] 利润分配信息 - 半年度拟定不进行利润分配或转增，每10股送红股数、派息数、转增数均为“/”[111] 股东承诺事项 - 上海城投承诺在2023年3月31日前将主营业务已实现盈利并有助于增厚上市公司每股收益的污水、固废等环境类资产和业务注入上市公司[114] - 上海城投因上海环境从城投控股分立取得并持有的全部股份，自上海环境股票上市流通之日起三十六个月内（2017 - 03 - 31至2020 - 03 - 30）不得转让[118] - 弘毅上海减持上海环境股票前需书面告知，公告之日起3个交易日后方可减持，持有股份低于5%以下时除外[120] - 上海环境和上海城投承诺上市后3年内（2017 - 03 - 31至2020 - 03 - 30）股票价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产时启动稳定股价预案[120] - 上海城投承诺以702,543,884股为基数，向全体股东每10股转增不低于10股[120] - 资本公积转增后，上海环境股份总数下限增至1,405,087,768股，总股本下限增至1,405,087,768元[123] 关联交易信息 - 2020年公司预计发生日常关联交易总金额为112,099万元，报告期实际发生44,013.29万元[132] - 报告期销售商品、提供劳务类关联交易实际发生36,837.51万元，占预计金额的38.71%[132] - 报告期购买商品、接受劳务类关联交易实际发生7,145.48万元，占预计金额的42.35%[132] - 报告期其他关联交易实际发生30.30万元，占预计金额的47.34%[132] - 2019年公司就阳排公司100%股权与排水公司发生股权转让关联交易，价格2.93亿元，

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 本报告期末总资产为21,372,274,851.32元，较上年度末增长2.33%[12] - 货币资金为9.23亿元，占总资产4.32%，较上年年末减少30.24%，增加4.00亿元因经营活动净现金流增加[22] - 应收款项融资为400万元，占总资产0.02%，较上年年末减少46.67%，减少350万元因银行汇票背书转让[22] - 存货为2.40亿元，占总资产1.12%，较上年年末减少43.66%，减少1.86亿元因建造合同资产重分类[22] - 固定资产为3.81亿元，占总资产1.78%，较上年年末增加42.66%，增加1.14亿元因在建工程完工结转[22] - 2020年3月31日公司资产总计213.72亿元，较2019年12月31日的208.85亿元增长2.33%[32] - 2020年第一季度货币资金为5.45亿元，较2019年末的8.40亿元减少35.16%[34] - 2020年第一季度应收账款为225.65万元，较2019年末的161.32万元增长40.50%[34] - 2020年第一季度长期股权投资为57.77亿元，较2019年末的56.01亿元增长3.15%[34] - 应收账款从10.83亿美元降至11.41亿美元，减少5812.76万美元[56] - 存货从1.42亿美元降至4.26亿美元，减少2.83亿美元[56] - 合同资产新增3.43亿美元[56] - 流动资产合计从41.75亿美元降至41.74亿美元，减少118.13万美元[56] - 非流动资产合计从167.11亿美元降至167.11亿美元，减少5.68万美元[56] - 资产总计从208.86亿美元降至208.85亿美元，减少123.80万美元[56] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 2020年3月31日流动负债合计61.48亿元，较2019年12月31日的59.02亿元增长4.17%[32] - 2020年3月31日非流动负债合计64.52亿元，较2019年12月31日的64.01亿元增长0.79%[32] - 2020年3月31日负债合计126.01亿元，较2019年12月31日的123.03亿元增长2.42%[32] - 2020年第一季度短期借款为5.06亿元，较2019年末的5.00亿元增长1.20%[37] - 2020年第一季度应付账款为183.13万元，较2019年末的226.05万元减少19.87%[37] - 预收款项减少11.26亿美元，合同负债新增11.26亿美元[56] - 流动负债合计从59.04亿美元降至59.02亿美元，减少155.96万美元[58] - 短期借款为5亿美元[65] - 应付账款为226.05万美元[65] - 应付职工薪酬为1407.85万美元[65] - 应交税费为81.78万美元[65] - 其他应付款为12.75亿美元[65] - 流动负债合计为27.97亿美元[65] - 长期借款为3.398亿美元[65] - 应付债券为18.33亿美元[65] - 非流动负债合计为22.01亿美元[65] - 负债合计为49.98亿美元[65] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为6,971,492,392.79元，较上年度末增长2.07%[12] - 2020年3月31日所有者权益合计87.72亿元，较2019年12月31日的85.82亿元增长2.21%[34] - 未分配利润从32.38亿美元降至32.39亿美元，减少32.16万美元[58] - 所有者权益（或股东权益）合计从85.82亿美元降至85.82亿美元，减少32.16万美元[58] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润相关 - 年初至报告期末营业收入为889,764,703.88元，较上年同期增长38.61%[12] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为141,145,989.38元，较上年同期增长1.44%[12] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为140,089,612.92元，较上年同期增长1.94%[12] - 加权平均净资产收益率为2.05%，较上年减少0.27个百分点[12] - 基本每股收益为0.15453元/股，较上年同期增长1.44%[12] - 稀释每股收益为0.13961元/股，较上年同期减少8.35%[12] - 营业收入为8.90亿元，较上期增加38.61%，增加2.48亿元因建造合同收入增加及新项目投产[22] - 营业成本为5.98亿元，较上期增加56.69%，增加2.16亿元因建造合同成本项目增加[22] - 研发费用为861.97万元，较上期增加480.09%，增加713.38万元因下属单位研发项目支出增加[22] - 投资收益为 -741.86万元，较上期减少364.94%，减少1021.87万元因联营企业投资收益减少[22] - 2020年第一季度营业总收入8.8976470388亿元，2019年第一季度为6.419149661亿元[39] - 2020年第一季度营业总成本7.059031398亿元，2019年第一季度为4.777075358亿元[39] - 2020年第一季度营业利润2.0248986067亿元，2019年第一季度为1.9354328553亿元[39] - 2020年第一季度利润总额2.0198122496亿元，2019年第一季度为1.9397652752亿元[41] - 2020年第一季度净利润1.7126896598亿元，2019年第一季度为1.6611336603亿元[41] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润1.4114598938亿元，2019年第一季度为1.3913600941亿元[41] - 2020年第一季度少数股东损益0.301229766亿元，2019年第一季度为0.2697735662亿元[41] - 2020年第一季度基本每股收益0.15453元/股，2019年第一季度为0.15233元/股[41] - 2020年第一季度财务费用3378.154357万元，2019年第一季度为1507.674525万元[45] - 2020年第一季度投资收益3411.608747万元，2019年第一季度为1810.898429万元[45] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为148,178,294.35元，较上年同期增长129.17%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为1.48亿元，较上期增加129.17%，增加8351.92万元因销售商品、提供劳务现金增加[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.91亿元，较上期增加14.38%，增加6174.42万元因减少偿还银行借款[25] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计11.06亿元，2019年同期为6.57亿元[47] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计9.58亿元，2019年同期为5.92亿元[47] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额1.48亿元，2019年同期为0.65亿元[47] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计258.35万元，2019年同期为1.10亿元[47] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计10.42亿元，2019年同期为6.04亿元[47] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额 -10.39亿元，2019年同期为 -4.94亿元[47] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计6.00亿元，2019年同期为7.89亿元[49] - 2020年第一季度筹资活动现金流出小计1.09亿元，2019年同期为3.60亿元[49] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额4.91亿元，2019年同期为4.29亿元[49] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额 -4.00亿元，2019年同期为13.80万元[49] 股东信息 - 股东总数为86,823户，上海城投（集团）有限公司持股424,349,998股，占比46.46%[16]

公司基本信息 - 公司A股股票在上海证券交易所上市，股票代码为601200 [23] - 公司注册地址和办公地址均为上海市长宁区虹桥路1881号，邮政编码为200336 [21] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》，登载年度报告的指定网站为http://www.sse.com.cn/ [22] - 公司法定代表人为颜晓斐[19] - 公司董事会秘书为张春明，证券事务代表为刘抒悦[20] - 公司控股股东上海城投（集团）有限公司成立于1992年，注册资本500亿元，信用等级AAA[79] 审计与督导信息 - 公司聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计[7] - 2017.4.1 - 2019.6.10摩根士丹利华鑫证券有限责任公司对公司履行持续督导职责，保荐代表人为李德祥、黄前进[27] - 2019.6.10 - 2020.12.31国泰君安证券股份有限公司对公司履行持续督导职责，保荐代表人为冯进军、李鸿[27] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年12月31日[16] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入36.47亿元，较上年同期增长41.19%[30] - 2019年归属于上市公司股东的净利润6.16亿元，较上年同期增长6.65%[30] - 2019年经营活动产生的现金流量净额16.46亿元，较上年同期增长64.52%[30] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产68.30亿元，较上年末同期末增长15.36%[30] - 2019年末总资产208.85亿元，较上年末同期末增长38.97%[30] - 2019年基本每股收益0.67476元/股，较上年同期增长6.65%[31] - 2019年加权平均净资产收益率9.68%，较上年减少0.53个百分点[33] - 2019年公司资产总额2,088,519.54万元，较年初增幅38.97%，在建工程较年初增加28,736.45万元，增幅241.08%，境外资产为0，占总资产比例0%[70] - 报告期内公司营业收入36.47亿元，同比增加41.19%；归属上市公司股东净利润6.16亿元，同比增加6.65%[106] - 截至2019年12月31日，公司总资产208.85亿元，归属上市公司股东净资产68.30亿元，资产负债率58.91%[106] - 营业收入同比增加106,391.04万元，主要因建造合同收入和固废处理业务量增加[106] - 营业成本同比增加94,232.97万元，主要因建造合同项目成本增加[106] - 研发费用同比增加1,437.21万元，因下属单位研发项目支出增加[106] - 投资收益同比增加15,554.80万元，因转让全资子公司上海阳晨排水运营有限公司增加转让收益[106] - 环保服务营业收入180,084.29万元，毛利率35.23%，同比减少3.56个百分点[111] - 水的生产与供应营业收入41,504.02万元，毛利率53.73%，同比增加3.06个百分点[111] - 承包及设计规划营业收入109,129.36万元，毛利率14.74%，同比减少14.69个百分点[111] - 上海市营业收入278,339.75万元，毛利率25.49%，同比减少9.73个百分点[114] - 承包及设计规划业务本期外购设备及劳务较去年同期增加227.48%，达81,463.06[117] - 前五名客户销售额148,347.11万元，占年度销售总额40.68%；关联方销售额70,350.54万元，占比19.29%[117] - 前五名供应商采购额51,215.35万元，占年度采购总额19.88%；关联方采购额15,338.51万元，占比5.95%[117] - 本期费用化研发投入49,613,206.17元，研发投入总额占营业收入比例1.36%，研发人员416人，占公司总人数比例16%[117] - 货币资金本期期末数1,323,665,685.05元，占总资产比例6.34%，较上期期末增加69.34%[122] - 应收账款本期期末数1,140,663,024.69元，占总资产比例5.46%，较上期期末增加49.15%[122] - 预付款项本期期末数375,008,531.24元，占总资产比例1.80%，较上期期末增加203.41%[122] - 存货本期期末数425,764,690.07元，占总资产比例2.04%，较上期期末增加69.70%[122] - 在建工程本期期末数406,561,694.28元，占总资产比例1.95%，较上期期末增加241.08%[122] - 应付账款本期期末数2,415,557,494.98元，占总资产比例11.57%，较上期期末增加118.36%[122] 业务项目运营数据 - 截至报告期末，公司投资、建设、运营生活垃圾焚烧发电项目27个[43] - 截至报告期末，公司投资、建设、运营市政污水处理项目4个，另有受托运营项目3个[44] - 公司运营13个生活垃圾焚烧项目，入厂垃圾664.76万吨，同比增长4.33%，垃圾焚烧上网电量208,812.39万度，同比增长7.44%[84] - 公司运营5个生活垃圾填埋项目，垃圾填埋量214.21万吨，老港沼气发电项目上网电量10,183万度，同比增长14.41%[84] - 公司运营6个垃圾中转站，中转垃圾119.99万吨，因上海施行垃圾分类比去年同期下降[84] - 公司运营6座污水处理厂，处理污水37,944万吨，日均处理量103.96万吨，因竹园一厂提标改造比去年同期下降[84] - 上海天马生活垃圾焚烧发电厂总投资额21.07亿元，设计产能2000吨/日，产能利用率111.5%，垃圾处置费标准257.87（236.61）元/吨[130] - 上海天马生活垃圾焚烧发电厂发电效率94%，发电量3.0053亿度，上网电价0.65元[130] - 2018年全国生活垃圾处理量为21147.3万吨，公司2018年生活垃圾处理量为879.97万吨，占总处理量的4.16%[142] - 公司生活垃圾处置能力占上海市总处置能力的近80%[142] - 土壤修复业务报告期内确认收入100268249.18元，占营业收入的2.79%[142] - 场调咨询业务报告期内确认收入39618258.72元，占营业收入的1.10%[142] 新增业务项目 - 新增新昌县眉岱垃圾焚烧厂建设工程项目，日处理生活垃圾500吨，总投资额约3.29亿元[93] - 新增威海市生活垃圾焚烧厂扩建项目，日处理生活垃圾500吨，总投资额约3.08亿元[93] - 新增土壤修复合同额3.07亿元，同比增长195%[93] - 新增青浦区污泥干化焚烧项目，处理规模为300t/d，总投资额约5.5亿元[93] - 公司新增松江区危废处置项目，规模4万吨/年，预计总投资3.57亿元，市场份额待提高[167] 在建项目进展 - 松江区湿垃圾资源化处理工程项目除臭系统设备安装90%，预处理厌氧系统餐饮设备安装完成，厨余设备安装60%，沼气净化系统设备安装完成，本报告期投入28638万元，累计实际投入55846万元[147] - 福州市红庙岭生活垃圾焚烧协同处置项目垃圾坑结构出0米，开始吊装锅炉钢架，本报告期投入9692万元，累计实际投入9692万元[147] - 松江区建筑垃圾资源化处理工程项目完成主厂房桩基工程，综合楼主体结构封顶，开始主厂房结构和综合楼建筑装饰工作，本报告期投入17875万元，累计实际投入43449万元[147] - 上海天马生活垃圾末端处置综合利用中心二期工程完成主厂房桩基工程、主厂房围护桩施工，垃圾坑结构出0米，1线汽包吊装完成，本报告期投入23390万元，累计实际投入24696万元[147] - 嘉定区湿垃圾资源化处理工程项目完成主厂房桩基工程，开始厌氧罐安装工作，12月主厂房结构封顶，本报告期投入7539万元，累计实际投入10367万元[147] 子公司信息 - 上海天马再生能源有限公司业务为固废处置，投资比例99.55%，注册资本44000万元，总资产295167万元，归属于母公司的净利润11285万元，报告期对上市公司贡献净利润11234万元[155] - 上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司业务为污水处理，投资比例51.69%（直接持股25.11%，间接持股26.58%），注册资本82000万元，总资产215605万元，归属于母公司的净利润15312万元，报告期对上市公司贡献净利润7915万元[155] - 上海市环境工程设计科学研究院有限公司业务为技术服务，投资比例100%，注册资本1000万元，总资产209014万元，归属于母公司的净利润7245万元，报告期对上市公司贡献净利润7245万元[155] 公司业务模式与盈利方式 - 报告期内，公司主要以BOT、PPP、TOT等模式开展主营业务[45] - 生活垃圾焚烧发电项目运营中，BOT协议业主方交付垃圾，项目公司获垃圾处置费和发电收入，可按协议调整费用[49] - 城市生活垃圾填埋项目运营中，项目公司填埋垃圾收处置费，可按协议调整费用[49] - 城市生活垃圾中转项目运营中，项目公司压缩转运垃圾收中转运输费，可按协议调整费用[49] - 市政污水处理项目运营中，项目公司按污水处理量和约定水价收取费用，可按协议调整水价[49] - 特许经营权到期协商一致可续约，未续约则将固定资产及配套资产无偿移交政府[50] - BOT项目主要通过补贴费盈利，焚烧发电项目有售电收入，部分填埋项目有沼气发电收入[51] - 垃圾贴费采用“按月（季）结算，年底清算”方式，日均处理量不同结算方式有别[51] 行业政策与市场环境 - 2006年1月1日后核准的垃圾焚烧发电项目，每吨生活垃圾折算上网电量暂定为280千瓦时，执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元（含税）[51] - 2019年《产业结构调整指导目录（2019年本）》共涉及行业48个，条目1477条，其中鼓励类821条、限制类215条、淘汰类441条[54] - 2019年国家生态文明建设推进，固废领域机遇大于挑战，公司将提升建设和运营管理能力[57] - 2019年各省（区、市）四类环保设施开放城市的比例应达到70%[62] - 《城镇污水处理提质增效三年行动方案（2019 - 2021年）》目标是3年后地级及以上城市建成区基本无生活污水直排口等[62] - 《城市管网及污水处理补助资金管理办法》补助资金整体实施期限不超过5年[62] - 焚烧市场占有率前10家企业合计达80%，公司焚烧发电技术等优势强但市场份额待提高[160] - 到2020年底，设市城市生活垃圾焚烧处理能力占无害化处理总能力50%以上，东部达60%以上，十三五规划焚烧设施建设任务59.14万吨/日、占比54%[159] - 到2020年底，城市污水处理率达95%，县城不低于85%，东部力争达90%，十三五提标改造规模4220万立方米/日[161] - 2015年全国工业危险废物产生量3976.1万吨，预计未来5年复合增长率15%，2020年产量达8472万吨[166] - 土壤修复行业企业超3000家，竞争激烈[168] - 到2020年底，地级及以上城市污泥无害化处置率要达到90%，其他城市达到75%，县城力争达到60%，重点镇提高5个百分点[172] - “十三五”末力争新增餐厨垃圾处理能力3.44万吨/日，“十三五”期间投资将达到183.5亿元，较“十二五”增长68%，占全国无害化处理设施建设总投资（2518.4亿元）的7.29%[174] - 我国每年产生的建筑垃圾总量约为15.5亿 - 24亿吨之间，占据城市垃圾约40%的比例，2014年我国建筑垃圾产生量已超过15亿吨，我国建筑垃圾资源化率不足10%，发达国家达到75% - 95%[177] 公司优势与能力 - 公司项目建设除常规工作外还需完成环保审批，具备全产业链一体化运作优势[48] - 公司拥有国内首个建设千吨级、进口炉排技术的生活垃圾焚烧发电项目，运营世界规模最大的生活垃圾焚烧发电厂（9000吨/日）[73] - 公司承担行业管理职能7项，拥有国家高新技术企业等相关企业5个，各类资质74项，承担重大重点科技攻关项目近百项[74] - 公司获省部级及以上各类科技、咨询类奖项百余项，其中国家级奖励28项，上海市科技进步奖20项[74] - 截至报告期末，公司拥有专利技术135项，其中发明专利32项，软件著作权33项，编制并发布标准76项，主编标准30项[74][76] - 公司专家团队中享受国务院特殊津贴2人，全国城镇环境卫生标准化技术委员会专家8人等，焚烧厂运行及检修人员超700名[77] - 公司深耕上海，拥有上海约80%的生活垃圾末端处置市场份额，在多地建成多个示范性标杆项目[80] - 公司科研成果获教育部科技进步二等奖1项，上海市科技进步奖2项[96] - 完成自主研发的750t/d焚烧炉设计，已获得授权专利8项[97] - 公司有超大型污水处理厂经验，但污水项目拓展和市场份额待提升[164] - 公司受托管理上海固废处置公司，危废焚烧及填埋处置运营能力领先[166] - 公司依托省级平台，有多项核心技术，累计承接各类场地项目300余项[171] 公司业务战略与规划 - 公司以生活垃圾、市政污水为核心主业，以危废医废、土壤修复为重点业务，以市政污泥、固废资源化（建筑垃圾、餐厨垃圾）为培育业务[179] - 公司要强化城市环境综合解决、资本运作和金融