股权结构 - 2023年12月31日中远海運集团间接持有公司约21%的股权[4] - 2023年12月31日中远海運港口间接持有公司约20%的股权[4] - 公司持股董家口通用码头80%的股份[4] - 截至2023年12月31日，青岛港集团持有公司约55.77%的股权[7] - 公司持有青岛港海业董家口油品有限公司70%股权[5] - 公司持有青岛海湾液体化工港务有限公司35%股权[5] - 公司持有青岛红星物流实业有限责任公司90%股权[5] - 公司持有华能青岛港务有限公司49%股权[6] - 公司持有青岛海业摩科瑞物流有限公司62.07%股权[6] - 公司持有海路国际港口运营管理有限公司49%股权[6] - 公司持有青岛前湾集装箱码头有限责任公司51%股权[8] - 青岛前湾集装箱码头有限责任公司持有青岛新前湾集装箱码头有限责任公司95.32%股权[8] - 公司持有山东港口财务公司34.63%股权[9] - 公司持有山东港联化51%股权[9] - 公司持有山东港口科技青岛公司49%股权[9] - 上海中海码头于2023年12月31日持有公司约15.64%股权[9] - 公司及威海港分别持有威海港发展公司51%及49%股权[11] - 公司及威海港发展公司分别持有威海青威49%及51%股权[11] - 截至2023年12月31日，中远海运港口发展有限公司持有H股173,313,000股，占公司注册资本2.67%，占已发行H股总数15.77%[162] - 截至2023年12月31日，上海中海码头持有A股1,015,520,000股，占公司注册资本15.64%，占已发行A股总数18.83%[162] - 截至2023年12月31日，中远海运港口、中国远洋（香港）有限公司、中远海运控股股份有限公司、中国远洋运输有限公司、中远海运集团均被视为持有A股1,111,520,000股，占公司注册资本17.12%，占已发行A股总数20.61%；均被视为持有H股173,313,000股，占公司注册资本2.67%，占已发行H股总数15.77%[162][164][165] - 截至2023年12月31日，中国人寿保险（集团）公司持有H股180,000,000股，占公司注册资本2.77%，占已发行H股总数16.38%[163] - 截至2023年12月31日，China Life Franklin Asset Management Co., Limited持有H股180,000,000股，占公司注册资本2.77%，占已发行H股总数16.38%[163] - 截至2023年12月31日，FMR LLC持有H股87,856,233股，占公司注册资本1.52%，占已发行H股总数7.99%[163] - 截至2023年12月31日，FIL Limited、Pandanus Associates Inc.、Pandanus Partners L.P.均被视为持有H股87,930,000股，占公司注册资本1.35%，占已发行H股总数8.00%[163][166] - 山东港口集团持有青岛港集团100%股权，青岛港集团直接及间接持有公司已发行股本约55.77%[179] - 中远海运集团通过附属公司间接持有公司约21%股权[179] - 港湾建设集团持有青岛港工51%股权，公司持有49%股权[179] - 公司持有威海港发展公司51%股权，威海港持有49%股权[179] - 公司持有青岛外理84%股权，中远海运集团附属公司持有16%股权[179] 股份发行与上市 - 公司A股发行数量为454,376,000股[3] - 公司以配售方式发行243,000,000股H股并已在香港联交所主板上市[5] - 2019年1月21日公司完成首次公开发行上市人民币普通股（A股）454376000股，每股面值人民币1.00元，募集资金净额约为人民币197893万元[90] - 2017年5月18日公司完成H股配售发行2.43亿股，所得款项净额约港币10.35亿元，折合人民币9.12亿元[92] - 2023年12月31日，公司已发行股份64.911亿股，总市值和H股市值分别约为375.36亿元和42.13亿元[70] - 2023年12月31日，公司已发行股本总额为64.911亿股，每股面值人民币1.00元[142] - A股股份数为53.92075亿股，占已发行股份比例83.1%；H股股份数为10.99025亿股，占已发行股份比例16.9%[145] 股东大会与股息分配 - 2023年股东周年大会将于2024年6月6日举行[1] - 董事会建议派发末期股息每千股人民币292.7元（含税），总计约人民币189,994.50万元（含税），占截至2023年12月31日止年度公司可分配利润的约45%[97] - 对于持有公司H股的非居民企业股东，公司将按10%税率代扣代缴末期股息的企业所得税[97] - 公司将在2024年6月13日至20日暂停办理H股股份过户登记手续，凡于2024年6月20日名列公司股东名册之H股股东有权收取建议末期股息[98] - 2024年6月3日至6月6日暂停办理H股股份过户登记，6月6日在册股东有权出席2023年股东大会[105] - 董事会提呈公司截至2023年12月31日止年度的年报及经审核财务报表[135] - 公司章程规定最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[139] - 《2022 - 2024年三年股东分红回报规划》规定公司每年现金分红不低于当年可用分配利润的40%[139] - 董事会建议派发末期股息每千股人民币292.70元（含税），总计约人民币189,994.50万元（含税）[141] - 末期股息相当于截至2023年12月31日止年度公司股东应占可用分配利润约45%[141] - 末期股息分配方案若在2023年股东周年大会获批，将于2024年7月31日执行[141] 资产交易与协议 - 资产购买协议I于2023年6月30日与日照港集团订立[3] - 资产购买协议II于2023年6月30日与烟台港集团订立[3] - 2023中远海运产品及服务协议于2022年10月28日订立[1] - 2023 SDP金融服务协议于2022年10月28日订立[1] - 2023 SDP产品及服务协议于2022年10月28日订立[1] - 青港物流按世昌物流股权转让协议收购威海港丰船舶代理有限公司10%股权[10] - 标的资产I包含日照港集团持有的日照港油品码头有限公司100%股权、日照实华原油码头有限公司50.00%股权及日照港融港口服务有限公司100%股权[10] - 标的资产II包含烟台港集团持有的烟台港股份有限公司67.56%股权、烟台港集团莱州港有限公司60.00%股权、山东联合能源管道输送有限公司53.88%股权、烟台港航投资发展有限公司64.91%股权及烟台港运营保障有限公司100%股权[10] - 青港物流按威海港发展股权转让协议收购威海港丰船舶代理有限公司90%股权、中国威海外轮代理有限公司55%股权、威海海联集装箱有限公司34%股权及威海国际物流园发展有限公司51%股权[11] - 2023年6月30日公司签订多项资产购买协议，截至2023年12月31日交易未完成[76] - 2023年7月17日公司与青岛港工资产转让协议，交易于2024年1月15日完成，总对价1.030737亿元（不含增值税）[77] - 2023年8月25日公司全资附属公司青港物流多项股权收购交易，截至2023年12月31日已完成[78] - 2023年6月30日，公司拟收购日照港集团和烟台港集团部分公司股权，截至2023年12月31日未完成[183] - 2023年7月17日，公司以1.124931亿元（含增值税）向青岛港工转让资产，2024年1月15日完成[184] - 2023年8月25日，公司全资附属公司收购威海港发展公司和威海世昌物流部分股权，截至2023年12月31日已完成[186] - 2022年10月28日公司与山东港口集团订立《2023 SDP产品及服务协议》和《2023 SDP金融服务协议》，有效期至2023年12月31日[188][189] - 2022年10月28日公司与中远海运集团订立《2023中远海运产品及服务协议》，有效期至2023年12月31日[190] - 2022年10月28日公司与青岛外理订立《2023青岛外理产品及服务协议》，有效期至2023年12月31日[191] - 2022年6月28日公司与全球捷运物流订立《2022全球捷运物流综合服务框架协议》，有效期至2024年12月31日[192] - 2023年公司与山东港口集团持续关连交易中，向其销售产品及服务上限2400000千元，发生额905758千元；购买产品及服务上限9000000千元，发生额2540596千元等[193] - 2023年公司与中远海运集团持续关连交易中，向其购买产品及服务上限800000千元，发生额198065千元；销售产品及服务上限1500000千元，发生额846092千元等[193] - 2023年公司与青岛外理持续关连交易中，向其销售产品及服务上限150000千元，发生额68331千元[193] - 2023年公司与全球捷运物流持续关连交易中，向其提供综合物流服务上限770000千元，发生额291931千元；其向公司提供综合物流服务上限330000千元，发生额80541千元[193] - 2023年公司与相关关连人士重新签署2024 - 2026年度持续关连交易协议，有效期自2024年1月1日至2026年12月31日[194] 港口建设与运营成果 - 截至2023年12月31日，集团运营112个泊位，较去年同期新增4个泊位，含70个专用泊位和42个通用泊位[14] - 2023年1月，董家口港区北三突堤后方堆场工程通过竣工验收，新增堆场面积15.6万平方米，新增箱位2902个，年设计集装箱周转量35万TEU/年[19] - 2023年3月，全球最大超大型集装箱船“地中海伊琳娜”号首航青岛港，全长399.99米，最大载箱量24346TEU[21] - 2023年4月，青岛港实现首次LNG动力超大型油轮接卸，全自动化集装箱码头获“双五星”港口称号[22] - 2023年6月，董家口港区振华原油库工程建成投产，新增原油库容80万立方米，设计年周转能力600万吨[24] - 2023年8月，董家口港区原油商业储备库三期工程通过竣工验收，新增原油库容120万立方米，总库容520万立方米全部建成[26] - 2023年11月，青岛港与埃及亚历山大港务局签订友好港协议，国际友好港达29个[29] - 2023年12月，全自动化集装箱码头2个新建泊位启用，新增集装箱装卸能力120万TEU，接卸能力520万TEU全部建成[30] - 全自动化集装箱码头桥吊平均单机作业效率达60.2TEU/小时，第十次刷新装卸效率世界纪录[14] - 青岛港在《世界一流港口综合评价报告(2023)》中位居世界一流港口前列，是中国北方唯一入围港口；在《中国港口高质量发展报告（海港篇）2023》中综合评价位居港口行业第一层次[25][31] - 2023年全国产全自主自动化码头投产运营，新增码头设计年通过能力70万TEU[37] - 2023年清洁能源占比达66%，已建、在建光伏项目面积达10万平方米[37] 财务数据关键指标变化 - 2023年公司实现营业收入181.73亿元，同比下降5.7%，归属母公司股东的净利润49.23亿元，同比增长8.7%[36] - 2023年集团完成货物吞吐量6.64亿吨，同比增长5.8%，其中集装箱吞吐量3002万TEU，同比增长11.9%[36][40] - 2023年集团完成干散杂货吞吐量2.44亿吨，同比增长2.2%，液体散货吞吐量1.11亿吨，同比持平[40] - 2023年公司毛利64.72亿元，期间费用13.27亿元，投资收益15.70亿元[32] - 2023年末公司资产总额602.46亿元，负债总额157.07亿元，资产负债率26.1%[33] - 2023年公司每股收益0.76元，每千股末期派息292.70元，总资产收益率9.37%，加权平均净资产收益率12.70%[34] - 2023年公司实现营业收入181.73亿元，较上年减少10.90亿元，降幅5.7%[44] - 2023年公司实现毛利64.72亿元，较上年增加4.15亿元，增幅6.8%[46] - 2023年公司管理费用10.37亿元，较上年增加0.85亿元，增幅8.9%[46] - 2023年公司财务费用1.09亿元，较去年增加2.93亿元，增幅159.2%[46] - 2023年公司对联营和合营企业投资收益15.31亿元，较上年增加2.61亿元，增幅20.6%[46] - 2023年公司利润总额

行业趋势 - 港口行业吞吐量增速稳定，但价格端表现较好，收入增速大于吞吐量增速[4] - 行业整合使得港口折旧支出优化，管理费用降低，营业能力和利润率不断改善[5] - 港口企业逐渐提高分红比例，注重股东回报，整体行业有望加大对股东回报的力度[6] - 港口行业商业模式具有深厚壁垒，依赖于天然条件和当地产业腹地，盈利能力稳健[7] - 港口与公路行业相比，港口具有较长的经营期限和永续经营优势，现金流改善[8] 公司业绩 - 青岛港整体ROE约为11%，高于百亿以上公路公司的平均水平[9] - 青岛港液体散货板块业绩同比增长19%，占比27%[11] - 集装箱板块业绩同比增长18%，液体散货板块业绩增速最强[12] - 集装箱板块吞吐量增速为8%，液体散货板块单吨收入增长12%[13] - 青岛港油品业务单吨收入增长快速，受储罐和管道投产影响[14] 并购与扩张 - 青岛港计划通过发行股份和支付现金购买热少港集团和烟台港集团资产[15] - 青岛港通过资产注入上游公司解决同业竞争问题[16] - 预计收购的港口资源与现有港口业务有良好的协同效应[17] - 预计收购的资产将使青岛港的干散货吞吐量接近4亿吨，成为环渤海地区最大的干散货运营平台[18] 未来展望 - 烟台港液体散货吞吐量增长迅速，未来有望受益于玉龙岛链化一体化项目带动增量[19] - 青岛港整合后，干散货和液体散货的竞争力将进一步增强，成为一流港口[20] - 公司对整合方案保持信心，相信整合将释放青岛港在多个业务上的长期潜能[21]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性 亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致 的任何損失承擔任何責任。 Qingdao Port International Co., Ltd. 青島港國際股份有限公司 青島港國際股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此宣佈，本公司將於 二零二四年四月二十六日（星期五）召開董事會會議，藉以審議及批准（其中包括）本 公司及其附屬公司截至二零二四年三月三十一日止三個月之季度業績及其發佈。 承董事會命 青島港國際股份有限公司 董事長 蘇建光 中國·青島，2024年4月16日 （於中華人民共和國成立的股份有限公司） （股份代號：06198） 董事會會議通告 於本公告日期，本公司執行董事為蘇建光先生及張保華先生；本公司非執行董事為李武成先 生、朱濤先生及王芙玲女士；及本公司獨立非執行董事為李燕女士、蔣敏先生及黎國浩先生。 ...

致：香港交易及結算所有限公司 FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年3月31日 狀態: 新提交 本月底法定/註冊股本總額： RMB 6,491,100,000 備註： 第 1 頁 共 7 頁 v 1.0.2 公司名稱: 青島港國際股份有限公司 呈交日期: 2024年4月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 | 06198 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 1,099,025,000 | RMB | | 1 RMB | | 1,099,025,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | RMB | | | | 本月底結存 | | | 1,099,025,000 | RMB | ...

证券代码：601298 证券简称：青岛港 公告编号：临 2024-014 青岛港国际股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：青岛港国际股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公 司青岛港国际物流有限公司（以下简称"青港物流"），非公司关联方。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次担保金额最高不超过 人民币1.20亿元。截至本公告日，公司实际对全资子公司提供担保余额为人民币 2.11亿元。 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 为促进物流及港口增值服务业务发展，公司全资子公司青港物流拟向大连商 品交易所（以下简称"大商所"）申请开展 2 万吨聚氯乙烯期货交割仓库业务。 1 本次担保是否有反担保：无 对外担保逾期的累计数量：无 （二）担保事项履行的决策程序 2023 年 12 月 20 日，公司召开第四届董事会第十三次会议，全票同意《关 于青岛港国际股份有限公司 2024 年度担保计划的议案》，同意公司对全资子公司 青港物流开展期货交割库业务 ...

证券代码：601298 证券简称：青岛港 公告编号：临 2024-015 青岛港国际股份有限公司 关于召开2023年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 4 月 15 日（星期一）15:00-16:00 会议网址：上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/） 三、参加人员 会议召开方式：上证路演中心视频录播和网络文字互动 投资者可于 2024 年 4 月 8 日（星期一）至 4 月 12 日（星期五）16:00 前 登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目，或通过公司邮箱 （qggj@qdport.com）进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 青岛港国际股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 29 日发布了 公司 2023 年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年度经 营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 4 月 15 日（星期一）15: ...

财务数据 - 公司2023年营业收入为181.73亿元，同比减少5.66%[1] - 归母净利润为49.2亿元，同比增长8.7%；扣非归母净利润为47.9亿元，同比增长10.6%[1] - 完成货物吞吐量为6.64亿吨，同比增长5.8%；集装箱吞吐量增长11.9%[1] - 青岛港2023年货币资金预计将从109.34亿元增长至168.95亿元，增长率逐年提升[4] - 预计2023年营业总收入为181.73亿元，2026年将达到221.24亿元，年均增长率稳定[4] - 营业利润预计从67.53亿元增长至88.58亿元，净利润也将稳步增长[4] - ROE在2023年为12.2%，2026年预计将提升至12.5%[4] - 资产负债率在2023年为26.1%，逐年呈现下降趋势[4] 投资评级 - 公司投资评级体系基准指数为沪深300指数、恒生指数和标普500/纳斯达克指数[12] - 投资评级分为强推、推荐、中性和回避四个等级[13] - 行业投资评级分为推荐、中性和回避三个等级[14] 公司声明 - 分析师声明报告内容准确反映个人观点，不承担其他研究报告的责任[15] - 免责声明报告仅供公司客户使用，不构成具体证券买卖建议，投资风险自行承担[16] - 资料来源可靠但不保证准确性，报告仅供参考，版权归公司所有[17] 公司信息 - 公司地址分别在北京、广深和上海，证监会审核投资咨询业务资格[18]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 集装箱业务 - 2023年公司及其合营企业、联营企业完成集装箱吞吐量同比增长11.9%,国际中转箱量同比增长220万TEU,装箱处理及配套服务实现增收增效 [1] - 2023年新增集装箱航线14条,航线总数及密度稳居中国北方港口首位,连续九年保持中国沿海港口首位 [1] - 2023年海铁联运箱量完成3002万TEU,同比增长13.1% [1] 干散杂货业务 - 2023年公司及其合营企业、联营企业完成干散杂货吞吐量同比增长2.2%,纸浆业务量同比增长5%,保持全球纸浆进口第一港 [1] - 2023年金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务实现增收创效,主要为董家口港区装卸泊位及配套堆场投产 [1] - 2023年公司开发新的粮食客户,业务量同比增长35.6% [1] 液体散货业务 - 2023年公司及其合营企业、联营企业完成液体散货吞吐量同比持平,新投产原油储罐260万吨,自有罐容达到4993万立方米,同比增长25.39% [1] - 2023年公司新开发623家炼厂、贸易商客户,液体散货处理及配套服务实现增收增效 [1] 港口整合与分红增长 - 公司拟以发行股份及支付现金的方式购买山东港口日照港集团及山东港口烟台港集团部分资产,预计重组完成后公司干散杂货及液体散货板块的综合竞争力将进一步增强,枢纽港地位有望进一步提升,从而带动公司利润增厚 [1] - 公司2023年拟每股派发现金红利0.2927元(含税),分红总额约占归母净利润的38.59% [1] 盈利预测和估值 - 预计公司2024-2026年每股收益分别为0.83元、0.93元、1.02元,当前股价7.33元,对应PE分别为10.5X、9.7X、8.8X [1]

公司基本信息 - 公司代码为601298，公司简称为青岛港[1] - 公司注册地址为山东省青岛市黄岛区经八路12号，办公地址为山东省青岛市市北区港极路7号[14] 股利分配 - 2023年度可用于分配利润的约45%，按持股比例向全体股东派发现金股利，每10股派发现金红利2.927元（含税），共需支付股利189,994.50万元，约占公司2023年度归属于上市公司股东净利润的39%[4] 财务数据 - 公司2023年营业收入为181.73亿人民币，较上年同期下降5.66%[15] - 公司2023年净利润为49.23亿人民币，较上年同期增长8.72%[15] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为61.51亿人民币，较上年同期下降1.31%[15] - 公司2023年末净资产为402.77亿人民币，较上年末增长7.69%[15] - 公司2023年基本每股收益为0.76元，较上年增长8.57%[15] - 公司2023年加权平均净资产收益率为12.70%，较上年增加0.27个百分点[16] 经营情况 - 公司2023年全年货物吞吐量达6.64亿吨，同比增长5.8%，其中集装箱吞吐量同比增长11.9%[20] - 公司依托青岛港口优越的地理位置、领先的码头设施、发达的集疏运网络、一流的服务和效率、良好的外部环境、高效的经营管理，持续增强核心竞争力[25] 财务费用及投资情况 - 公司2023年度财务费用同比增长159.18%，主要是因为利息净收益减少[39] - 公司2023年度投资活动产生的现金流量净额同比下降149.45%[39] 董事会及高管情况 - 公司董事、监事、高级管理人员报酬情况详见报告“现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”[112] - 公司根据行业薪酬水平、年度经营业绩及绩效考核结果确定董事、监事、高级管理人员报酬[113] 可持续发展及社会责任 - 公司在环境保护方面投入了20,121万元，持续开展环保相关工作，包括危险废物管理和污水处理等[144] - 公司单独披露了2023年度可持续发展报告，展示了社会责任工作情况，体现了公司的可持续发展理念[150] 股东情况 - 截至报告期末，山东港口青岛港集团有限公司持有公司普通股54.26%的比例[184] - 香港中央结算(代理人)有限公司持有公司普通股16.93%的比例[184] - 上海中海码头发展有限公司持有公司普通股15.64%的比例[184]

报告公司投资评级 - 青岛港(601298.SH)维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 集装箱业务 - 集装箱吞吐量增长11.9%,分部业绩增长13.1% [1] - 新增集装箱航线20条,航线总数及密度稳居中国北方港口首位,国际中转箱量同比增长14% [1] - 新增9个内陆港、7条海铁联运班列,海铁联运箱量完成220万标准箱,同比增长16% [1] 干散杂货业务 - 通过联合铁路公司营销、深入腹地等方式积极拓展新客户,干散杂货吞吐量增长2.2% [1] - 合营公司优化作业流程,压降融资成本,投资收益大幅增长280.1% [1] 液体散货业务 - 新投产原油储罐260万立方米,开发货源623万吨,实现液体散货吞吐量1.11亿吨,同比持平,完成贸易油高增30% [1] - 随着码头、仓储协同深入,液体散货分部盈利能力持续改善 [1] 财务表现 - 2023年营收181.73亿元,同比下滑5.66%,但营业成本同比下滑11.39%,毛利率提升4.17个百分点至35.61% [1] - 2023年归母净利润49.23亿元,同比增长8.72% [1] - 资产负债率26.07%,同比收窄2.11个百分点 [1] - 分红比例38.59%,每10股派息2.927元,股息率4% [1] 盈利预测与投资评级 - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持稳健增长,分别增长5.95%、5.43%、3.75%和12.07%、9.8%、9.2% [2] - 对应的市盈率为8.62、7.85、7.19倍,维持"买入"评级 [2]