业绩总结 - 2023年港源管道全年净利润为25,526.22万元，较2022年同比提升59.41%[22] - 2024年1 - 3月交易完成后资产总计7,867,990.81万元，较交易前变动比例29.26%[25] - 2024年1 - 3月交易完成后负债合计2,728,669.33万元，较交易前变动比例83.92%[25] - 2024年1 - 3月交易完成后所有者权益5,139,321.48万元，较交易前变动比例11.64%[25] - 2024年1 - 3月交易完成后营业收入521,997.37万元，较交易前变动比例17.83%[25] - 2024年1 - 3月交易完成后利润总额220,570.25万元，较交易前变动比例21.23%[25] - 2024年1 - 3月交易完成后归属于母公司股东的净利润151,337.74万元，较交易前变动比例14.93%[25] - 2024年1 - 3月交易完成后基本每股收益0.21元/股，较交易前变动比例3.78%[25] - 2024年1 - 3月交易完成后资产负债率34.68%，较交易前增加10.31个百分点[26] - 2023年上市公司液体散货处理及配套服务营业收入424,203.00万元，毛利246,266.80万元，毛利率58.05%[95][96] - 2024年1 - 11月联合管道业绩承诺完成率为86.16%，港源管道业绩承诺完成率为83.97%[142] 未来展望 - 未来三年公司预计固定资产投资额为1,353,268.00万元[57] - 预计未来三年分红金额2024 - 2026年分别为240,386.71万元、257,316.59万元、273,566.41万元，合计771,269.71万元[61][62] - 考虑支付现金对价，公司未来三年资金缺口约412,826.31万元[64] - 裕龙石化一期2024下半年投产后为标的公司贡献业绩[113] - 短期标的公司采取措施维持业绩稳定，中长期三家客户破产清算预计不对标的公司及上市公司产生重大不利影响[114] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 2022年1月山东省港口集团成为上市公司间接控股股东，承诺5年过渡期内解决同业竞争问题[7] - 调整后标的资产为油品公司100%股权、日照实华50.00%股权、联合管道53.88%股权、港源管道51.00%股权[7] - 上市公司募集配套资金20亿元支付现金对价[7] - 经贸冠德于2024年5月放弃日照实华50%股权优先购买权[10] - 本次交易总对价为944,033.11万元，日照港集团获现金对价462,865.00万元，烟台港集团获股份对价481,168.11万元[39] - 本次交易完成后，不考虑募集配套资金及2024年中期分红，青岛港集团持股362,010.30万股，占比50.15%；烟台港集团持股72,793.97万股，占比10.08%；其他股东持股287,099.70万股，占比39.77%[27] 其他新策略 - 公司交易后将统筹管理下属公司基础设施建设，优化资源配置[82] - 公司交易后将保持标的公司资产相对独立，统一公司治理和内部控制制度[84] - 公司交易后将把成熟财务管理体系引入标的公司，统筹重大融资和投资[85] - 公司交易后将适时进行标的公司核心管理人员和业务团队整合[86] - 标的公司利用释放管输产能开发市场、争揽客户维持业务稳定[111] - 交易对手方为避免三家客户破产清算影响，为标的公司设置三年业绩承诺及补偿机制并进行减值测试[115]

交易进展 - 公司2024年10月14日收到上交所《审核问询函》[2] - 公司及各方核查、分析、研究并回复问询函事项[3] - 公司修订和补充披露相关报告书草案及摘要[3] 交易条件 - 本次交易需上交所审核通过及中国证监会同意注册方可实施[3] 公告信息 - 公告发布时间为2024年12月5日[5]

市场扩张和并购 - 公司拟购买日照港油品码头等四家公司部分或全部股权[2] 重组进展 - 2024年9月27日披露重组报告书（草案）[3] - 2024年10月14日收到上交所审核问询函[3] - 2024年12月5日披露重组报告书（修订稿）等文件[3] 报告书修订内容 - 根据中期利润分配方案补充发行价格调整提示[4] - 调整净资产收益率和资产负债率交易前后变动披露口径[4] - 更新标的公司主要资产等情况[4] - 更新油品公司未决诉讼最新进展[4] - 补充披露日照实华控制关系等内容[4] - 更新港源管道对外担保情况[4]

关键要点 1. 公司信息 * **公司名称**：青岛港国际股份有限公司 * **证券代码**：601298 * **证券简称**：青岛港 * **公告编号**：临 2024-063 [1] 2. 公告目的 * 为进一步加强与投资者的互动交流 [2] 3. 活动信息 * **活动名称**：2024 年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 * **主办方**：青岛证监局、青岛市上市公司协会 * **活动时间**：2024年11月28日（周四）15:00-17:00 * **参与方式**：投资者可登录中国证券报中证网（https://www.cs.com.cn）参与 [2] 4. 活动内容 * 公司董事长、总经理、董事会秘书将以在线交流形式就公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关注的问题与投资者进行沟通与交流 [2] 5. 参与人员 * 公司董事长、总经理、董事会秘书 [2]

活动参与相关 - 青岛港国际股份有限公司将参加2024年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[2] - 活动由青岛证监局、青岛市上市公司协会联合举办[2] 活动形式与时间相关 - 活动采用网络远程方式举行[2] - 活动时间为2024年11月28日（周四）15:00 - 17:00[2] 参与人员相关 - 届时公司董事长、总经理、董事会秘书将参与在线交流[2] 交流内容相关 - 就公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关注的问题与投资者沟通交流[2] 公告相关 - 公司董事会及全体董事保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任[2] - 公告发布于2024年11月23日[3]

文章核心观点 - 招商证券首次发布青岛港研究报告并给予“增持”评级青岛港区域优势强业务有望扩大 [1] 青岛港业务相关 - 青岛港为北方最大综合性枢纽港集装箱吞吐量北方港口第一液体散货业务持续发力未来或收购优质资产扩大业务规模 [1] - 主要业务为港口装卸业务包含多种货物处理业务航线数量及密度北方港口第一 [1] - 山东港口整合初见成效一体化效应逐步释放青岛港作为龙头枢纽港吞吐量有望稳健增长 [1] 青岛港利润相关 - 集装箱及液散贡献核心利润持续受益于区域港口整合 [1] - 腹地经济推动集装箱量增长资产并购助力液散规模扩大 [1] - 山东省为主要腹地省份青岛港位于东北亚港口群中心位置将持续受益于山东省与东盟进出口金额增长东盟航线主导港口表现好于欧美航线主导港口趋势将持续 [1] - 公司调整收购资产计划聚焦优质油品码头资产通过收购高ROE资产提升盈利能力液体散货业务规模将持续扩大 [1] 青岛港优势相关 - 港口天然条件良好区域优势较强ROE处于行业第一水平且持续保持领先 [2] - 收购油品码头资产有望增厚液散板块远期利润表现 [2] - A股中永续经营的优质资产较为稀缺青岛港有估值重塑空间 [2]

股东大会时间 - 2024年10月18日决议召开本次股东大会[4] - 2024年10月21日发出会议通知公告[5] - 2024年11月8日现场会议举行，网络投票时间为9:15 - 15:00[5] 参会情况 - 出席2024年第二次临时股东大会股东及代表553人，代表股份5,573,039,955股，占比85.8565%[8] 表决结果 - A股、H股、普通股及中小投资者同意票比例均超99%[12] - 本次股东大会审议议案以普通决议方式通过[13] 会议合规 - 股东大会召集、召开等程序符合规定，表决结果合法有效[15]

参会情况 - 出席会议股东和代理人553人，A股549人，H股4人[4] - 出席股东所持表决权股份总数5573039955股，A股4852621951股，H股720418004股[4] - 出席股东持股占公司有表决权股份总数比例85.8565%，A股74.7580%，H股11.0985%[6] 人员出席 - 公司在任董事9人出席8人，监事6人出席6人，董秘出席[8] 利润分配表决 - 2024年中期利润分配方案议案，普通股合计同意票数5572755655股，比例99.9948%[9] - 5%以下股东同意票数122697651股，比例99.8167%[9] 律师意见 - 见证律所是北京市嘉源律师事务所，律师为吴桐、苏阳[10] - 律师认为股东大会召集等程序合规，表决结果有效[11]

担保情况 - 为青港物流担保最高不超8亿，实际担保余额1.63亿[2] - 2024年度对青港物流担保额度不超21亿[5] - 公司及控股子公司对外担保总额21亿，占净资产5.21%[17] - 公司及控股子公司对外担保余额1.63亿，占净资产0.40%[17] 青港物流业绩 - 2023年末资产37.95亿，负债11.84亿，资产负债率31.20%[9] - 2024年10月末资产41.79亿，负债13.80亿，资产负债率33.02%[9] - 2023年度营收27.80亿，归母净利润7.36亿[9] - 2024年1 - 10月营收23.60亿，归母净利润6.47亿[9] 业务计划 - 青港物流拟开展1.1万吨多晶硅期货交割仓库业务[3]

业绩说明会安排 - 2024年11月13日16:00 - 17:00举行2024年第三季度业绩说明会[2][4][5] - 以网络互动形式召开，网址为上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）[3][4][5] 投资者安排 - 2024年11月6日至11月12日16:00可提问[2][5] - 业绩说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及主要内容[6] 参会及联系信息 - 参加人员有董事长苏建光等[5] - 联系部门为董事会办公室，电话及邮箱公布[6]