根据您提供的任务要求和关键点内容，以下是严格按主题分组的分析结果： 净利润与每股收益 - 预计2015年度归属于上市公司股东的净利润为人民币2亿元[3] - 2014年同期归属于上市公司股东的净利润为人民币-162.168亿元[5] - 2014年同期每股收益为人民币-1.2元[6] 产品成本变化 - 氧化铝产品成本同比下降约13%[7] - 电解铝产品成本同比下降约9%[7]

收入和利润 - 营业收入952.74亿元人民币，同比下降9.08%[6] - 公司营业总收入同比下降9.1%至952.74亿元，其中第三季度同比下降15.9%至291.87亿元[21] - 归属于上市公司股东的净亏损9.31亿元人民币[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净亏损28.82亿元人民币[6] - 公司净利润为亏损7.25亿元，较上年同期亏损54.86亿元大幅收窄86.8%[21] - 归属于母公司股东的净利润为亏损9.31亿元，同比改善82.8%[21] - 非经常性损益总额19.50亿元人民币，其中政府补助11.91亿元[7] - 母公司投资收益大幅增长126.1%至258.31亿元[24] - 综合收益总额为-41.13亿元人民币，上年同期为8.98亿元人民币[25] 成本和费用 - 财务费用达40.44亿元，同比下降6.3%[21] - 氧化铝成本下降9%和电解铝成本下降6%[11] - 毛利率增加约3个百分点[11] - 公允价值变动损失增加730%[11] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额30.79亿元人民币，同比下降42.09%[6] - 经营活动产生的现金流量净额为30.79亿元人民币，同比下降42.1%[28] - 投资活动产生的现金流量净额为20.37亿元人民币，上年同期为-23.21亿元人民币[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为-78.54亿元人民币，同比扩大1163.8%[29] - 母公司经营活动现金流量净额60.66亿元人民币，上年同期为-5.98亿元人民币[31] - 销售商品提供劳务收到现金1034.87亿元人民币，同比下降15.2%[28] - 购买商品接受劳务支付现金916.91亿元人民币，同比下降14.8%[28] - 取得借款收到现金336.67亿元人民币，同比下降13.7%[29] - 发行债券收到现金185.00亿元人民币，同比下降35.0%[29] - 期末现金及现金等价物余额为137.67亿元人民币，同比下降0.8%[29] 资产和负债项目变动 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产减少94%至7770千元[11][15] - 应收账款增加50%至4,478,211千元[11][15] - 应收股利增加102%至252,249千元[11][15] - 应收利息增加131%至237,690千元[11][15] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债增加827%至272,332千元[11][16] - 应交税费增加125%至1,019,895千元[11][16] - 长期应付款增加196%至5,713,766千元[11][16] - 短期借款减少22.5%至173亿元[19] - 应付账款减少43.9%至297.05亿元[19] - 一年内到期的非流动负债减少62%至277.84亿元[19] - 长期借款增加79.1%至109.32亿元[19] - 应付债券增加42%至253.21亿元[19] 股东权益和资本结构 - 归属于上市公司股东的净资产354.88亿元人民币，较上年度末增长25.51%[6] - 总资产1883.25亿元人民币，较上年度末减少2.24%[6] - 加权平均净资产收益率-2.92%[6] - 基本每股收益-0.07元/股[6] - 股东总数582,333户，中国铝业公司持股32.80%[9]

收入和利润（同比环比） - 营业收入660.87亿元人民币，同比下降5.71%[19] - 公司2015年上半年营业收入为人民币660.87亿元，比上年同期减少人民币40.05亿元，降低幅度为5.71%[38] - 公司营业总收入660.87亿元人民币，同比下降5.7%[166] - 归属于上市公司股东的净利润2757.7万元人民币，上年同期亏损41.23亿元人民币[19] - 公司2015年上半年归属于母公司股东的净利润为人民币0.28亿元，较上年同期净亏损人民币41.23亿元减亏人民币41.51亿元[37] - 净利润为2.05亿元人民币，较上年同期净亏损42.46亿元实现扭亏[166] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损14.68亿元人民币，上年同期亏损45.82亿元人民币[19] - 公司上半年扭亏为盈，主导产品毛利增加减少亏损约31亿元[71] - 出售焦作万方部分股份获得收益增加盈利约7亿元[71] - 其他方面创效约3亿元[71] - 铝行业整体毛利率为5.53%，同比增加4.88个百分点[75] - 氧化铝板块毛利率为13.30%，同比增加8.37个百分点[75] - 原铝板块毛利率为0.78%，同比增加8.46个百分点[75] - 公司2015年上半年氧化铝板块盈利额为人民币13.62亿元，比上年同期亏损人民币5.78亿元减亏人民币19.40亿元，减亏幅度为335.64%[48] - 公司2015年上半年原铝板块亏损额为人民币11.42亿元，比上年同期亏损人民币24.88亿元减亏人民币13.46亿元，减亏幅度为54.10%[50] - 贸易板块盈利额0.31亿元同比大幅下降87.08%[52] - 能源板块盈利额2.32亿元同比增长37.28%[54] - 总部及其他营运板块亏损额2.71亿元同比减亏76.96%[56] - 基本每股收益0.002元人民币，上年同期为-0.30元人民币[18] - 加权平均净资产收益率0.08%，较上年同期-9.73%提升9.81个百分点[18] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率-4.04%，较上年同期-10.82%提升6.78个百分点[18] - 公司2015年上半年投资收益为人民币11.79亿元，比去年同期增加人民币7.47亿元，增长幅度为172.92%[44] - 投资收益11.79亿元人民币，同比增长172.6%[166] 成本和费用（同比环比） - 公司2015年上半年营业成本为人民币621.67亿元，比上年同期减少人民币71.76亿元，降低幅度为10.35%[39] - 营业成本621.67亿元人民币，同比下降10.3%[166] - 公司2015年上半年主导产品制造成本较去年同期降低约6%～10%[37] - 氧化铝制造成本同比下降约9%，电解铝制造成本同比下降约7%[26] - 财务费用27.81亿元人民币，与上年同期基本持平[166] - 研发支出2.03亿元同比下降47.12%[70] 各条业务线表现 - 公司2015年上半年氧化铝板块营业收入为人民币169.40亿元，比上年同期增加人民币16.44亿元，增长幅度为10.75%[46] - 公司2015年上半年原铝板块营业收入为人民币201.28亿元，比上年同期增加人民币10.89亿元，增长幅度为5.72%[49] - 贸易板块营业收入507.44亿元同比下降8.47%[51] - 能源板块营业收入22.57亿元同比下降13.33%[53] - 氧化铝产量629万吨同比增长4.83%，化学品氧化铝产量99万吨同比增长8.79%，原铝产品产量174万吨同比增长6.75%[26] - 电解铝合金产量同比增长45%，合金化率达到22%[27] 各地区表现 - 中铝国际贸易有限公司净利润131,577千元[102] - 山西华兴铝业有限公司净利润152,329千元[102] - 包头铝业有限公司净利润62,392千元[102] - 山西华泽铝电有限公司净亏损37,400千元[102] - 山西华圣铝业有限公司净亏损38,496千元[102] - 抚顺铝业有限公司上半年净亏损2.697亿元[103] - 遵义铝业股份有限公司上半年净亏损8140万元[103] - 山东华宇铝电有限公司上半年净利润仅80.5万元[103] - 甘肃华鹭铝业有限公司上半年净亏损7346.2万元[103] - 中铝宁夏能源集团有限公司上半年净利润1.904亿元[103] - 中铝山东有限公司上半年净利润1.105亿元[103] - 中铝中州铝业有限公司上半年净利润6932.5万元[103] - 焦作万方铝业上半年净利润2285.2万元[103] - 广西华银铝业有限公司上半年净利润2.03亿元[103] 管理层讨论和指引 - 公司力争全年经营活动净现金流完成65亿元[33] - 上半年分流安置人员3,114人，推进市场化改革和分配制度改革[30] - 公司委托理财总额为211,810千元人民币，均为保本型产品[90] - 委托理财实际获得收益总额为355.26千元人民币[90] - 单笔最大委托理财金额为50,400千元人民币（工商银行保本型产品）[89] - 向关联方鑫峪沟煤业提供委托贷款总额500,000千元人民币，利率均为10%[90][91][94] - 鑫峪沟煤业贷款均用于煤炭资源整合扩能改造项目[90][91][94] - 委托贷款均以固定资产抵押担保，担保方包括山西路鑫能源集团等[90][91][94] - 所有委托理财资金均非募集资金[89][90] - 鑫峪沟煤业贷款均存在逾期情况[90][91][94] - 部分鑫峪沟煤业贷款涉及展期[90][91] - 未计提任何委托理财减值准备[89][90] - 非公开发行募集资金总额80亿元人民币，扣除发行费用后净额789,747万元[98] - 募集资金净额中460,993万元用于兴县氧化铝项目，130,000万元用于中州分公司选矿拜耳法系统扩建项目，剩余198,754万元补充流动资金[98] - 兴县氧化铝项目已投产，新增氧化铝产能80万吨[100] - 中州分公司选矿拜耳法系统扩建项目已投产，新增氧化铝产能70万吨[100] - 公司以自筹资金预先投入募集资金项目721,423万元，后使用募集资金置换590,993万元[100] - 贵州清镇氧化铝项目累计投入187.8亿元，新增160万吨氧化铝产能[106] - 公司非公开发行A股股票1,379,310,344股，发行价格5.8元/股[135] - 非公开发行A股募集资金总额约80亿元人民币[135] - 非公开发行后公司总股本增至14,903,798,236股[141] - 非公开发行新增股份占发行后总股本比例9.25%[141] - 公司持有焦作万方股份降至60,142,157股，占总股本4.99999%[137] - 公司通过协议转让方式向洲际油气转让焦作万方股份1亿股[137] - 公司通过大宗交易转让焦作万方股份42,550,900股[137] - 2015年6月向8名特定对象增发1,379,310千股A股[186] - 监事会主席赵钊增持5100股公司股份[153] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额28.08亿元人民币，同比下降40.28%[19] - 上半年经营净现金流约28亿元，通过资产转让盘活资金约16亿元，非公开发行募集资金约80亿元[29] - 经营活动现金流净流入28.08亿元同比下降40.28%[66][70] - 经营活动现金流量净额28.08亿元人民币，同比减少40.3%[170] - 经营活动产生的现金流量净额由上年同期的-1,625,731千元大幅改善至5,757,273千元[172] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降19.5%，从23,930,697千元降至19,259,509千元[172] - 收到其他与经营活动有关的现金同比激增2,554%，从171,244千元增至4,545,463千元[172] - 投资活动产生的现金流量净额为-2,551,266千元，较上年同期的2,870,052千元出现大幅逆转[172] - 筹资活动现金流入小计为33,657,472千元，较上年同期的41,856,000千元下降19.6%[172] - 公司通过股东投入普通股获得资本7,897,472千元，导致股本增加1,379,310千元[174][178] - 期末现金及现金等价物余额180.93亿元人民币，较期初162.69亿元增长11.2%[170] - 期末现金及现金等价物余额为9,584,540千元，较期初的7,567,985千元增长26.6%[172] 资产、债务和借款 - 归属于上市公司股东的净资产361.92亿元人民币，较上年度末增长28.00%[19] - 总资产1956.76亿元人民币，较上年度末增长1.58%[19] - 货币资金201.18亿元较年初增加21.86亿元[57] - 流动负债851.93亿元较年初减少190.43亿元[58] - 资产负债率75.62%较年初下降3.81个百分点[60] - 短期借款从407.93亿元降至347.75亿元，减少14.7%[159] - 应付债券从182.36亿元增至262.08亿元，增长43.7%[159] - 长期借款从253.73亿元增至297.25亿元，增长17.2%[159] - 归属于母公司所有者权益从282.76亿元增至361.92亿元，增长28.0%[159] - 母公司货币资金从78.20亿元增至97.88亿元，增长25.1%[161] - 母公司其他应收款从76.52亿元增至120.06亿元，增长56.9%[161] - 母公司存货从110.90亿元降至76.71亿元，减少30.8%[161] - 短期借款153.1亿元人民币，较期初223.35亿元减少31.4%[163] - 应付债券258.08亿元人民币，较期初178.36亿元增长44.7%[163] - 负债合计806.91亿元人民币，较期初905.94亿元减少10.9%[163] - 归属于母公司所有者权益从39,628,842千元增至47,712,982千元，增幅为20.4%[174] - 未分配利润从-4,889,093千元改善至-4,861,516千元，增加27,577千元[174] - 综合收益总额为188,332千元，扭转了上年同期-4,170,981千元的亏损局面[174][176] - 所有者权益合计从年初36,869,092千元下降至期末33,173,896千元，减少3,695,196千元[181] - 本期综合收益总额为亏损3,699,939千元[181] - 专项储备增加12,036千元，其中本期提取88,315千元、使用78,758千元[181] - 未分配利润从年初2,777,340千元降至-922,599千元，减少3,699,939千元[181] - 流动负债超出流动资产约162.47亿元[193] - 未使用银行授信额度约976.81亿元，其中499.75亿元需12个月内续期[197] - 资本公积减少7,293千元，主要源于联营公司股权被动稀释[181] - 长期股权投资期末为64.83亿元，较年初减少8.84亿元，减幅12.00%[83] - 持有银星能源37.47%股权，期末账面值为129.75亿元[85] - 持有农银汇理基金管理公司15%股权，报告期损益为1.01亿元[86] 关联交易和担保 - 非经常性损益项目合计金额为1,495,381千元，其中政府补助666,300千元，处置联营公司股权收益767,828千元[20] - 关联交易总额为82亿元人民币，其中买入交易32亿元，卖出交易50亿元[118] - 合营公司销售原铝及铝加工产品金额为918,869千元，占关联交易总额的1.39%[118] - 与母公司的控股子公司销售氧化铝及其他金额为3,749,704千元，占比5.66%[118] - 关联方资金往来中，向合营公司提供资金期末余额为1,156,806千元[123] - 关联方向上市公司提供资金期末余额为2,135,649千元[123] - 对合营公司鑫峪沟煤业担保逾期金额合计38,827千元[125] - 报告期末公司担保总额为人民币728.343亿元，占净资产比例为15.27%[126] - 报告期末对子公司担保余额为人民币689.5593亿元[126] - 报告期末非子公司担保余额为人民币38.7837亿元[126] - 鑫峪沟煤业担保借款逾期本金人民币8300万元及逾期利息罚息人民币3119.76万元[126][127] - 公司按34%股权比例可能承担鑫峪沟煤业连带清偿责任金额人民币3882.73万元[126] - 中铝国贸香港有限公司美元担保余额合计1.61亿美元（折合人民币约9.8429亿元）[127][128] - 中铝香港投资有限公司高级永续债券担保金额7.5亿美元（折合人民币约45.852亿元）[128] - 贵州华锦铝业有限公司累计获得人民币担保余额5.087亿元（按60%股权比例计算）[128] - 中铝宁夏能源集团及子公司内部互保余额人民币6.374亿元[128] - 为资产负债率超70%被担保对象提供的担保金额达人民币200.9527亿元[126] - 公司按股权比例为贵州华锦提供担保余额人民币1.8亿元[129] 行业和市场数据 - 全球氧化铝产量5,880万吨，消费量5,700万吨，中国氧化铝产量2,820万吨，消费量2,977万吨，进口量181万吨同比减少34.40%[23] - 全球原铝产量2,814万吨，消费量2,783万吨，中国原铝产量1,543万吨，消费量1,472万吨[24] - 国际氧化铝FOB平均价格340美元/吨同比上涨5.59%，国内氧化铝平均价格2,577元/吨同比上涨5.66%[23] - LME三月期铝平均价格1,801美元/吨同比微涨0.33%，SHFE三月期铝平均价格13,114元/吨同比下跌2.44%[24] 公司股权和股东结构 - 人民币普通股(A股)占发行后总股本比例64.28%[141] - 境外上市外资股占发行后总股本比例26.46%[141] - 报告期内新增限售股总计1,379,310,344股，占公司总股本约9.26%（基于总股本14,900,000,000股估算）[143] - 财通基金管理有限公司新增限售股336,103,448股，占限售总额的24.36%[143] - 申万菱信（上海）资产管理有限公司新增限售股186,013,793股，占限售总额的13.49%[143] - 平安大华基金管理有限公司新增限售股165,603,448股，占限售总额的12.01%[143] - 华夏人寿保险股份有限公司新增限售股138,889,655股，占限售总额的10.07%[143] - 中国铝业公司持股4,890,964,006股，占总股本32.82%，报告期内减持323,443,189股[145] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股3,929,438,355股，占总股本26.37%，报告期内增持4,853,881股[145] - 前十名有限售条件股东限售股份合计1,044,700,774股，均于2016年6月15日解除限售[148] - 申万菱信资产－工商银行－瑞林定向增发4号资产管理计划持有限售股169,103,449股，占总股本1.13%[145][148] - 华夏人寿保险股份有限公司－万能保险产品持有限售股138,889,655股，占总股本0.93%[145][148] - 公司总股本为14,903,798千股[187] - 公司于2001年首次发行2,588,236千股H股在香港及纽约上市[183] 资产收购和投资 - 资产收购涉及包头铝业收购高纯铝厂及轻金属材料厂相关资产[119] - 中铝山东有限公司进行资产置换，涉及拜尔法氧化铝生产线[120] - 公司出资获得中铝矿产资源有限公司15%股权[121] - 公司投资获得中国稀有稀土有限公司约13%股权[121] - 合并对价公允价值与购买日前持有股权公允价值之和大于可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[200] - 商誉后续按成本减去累计减值损失计量[200] - 合并对价公允价值与购买日前持有股权公允价值之和小于可辨认净资产公允价值份额时需进行公允价值复核[200] - 复核后仍存在负差额时需计入当期损益[200] - 被购买方可辨认资产/负债及或有负债在收购日按公允价值计量[200]

收入和利润（同比环比） - 年初至报告期末营业收入为27,388,598千元，较上年同期减少22.28%；归属于上市公司股东的净利润为63,071千元，上年同期为 -2,156,527千元[7] - 公司本期营业总收入为273.89亿元，上期为352.42亿元，同比下降22.28%[21] - 本期净利润为8.82亿元，上期净亏损223.35亿元，扭亏为盈[21] - 基本每股收益和稀释每股收益本期均为0.005元/股，上期均为 - 0.159元/股[22] - 母公司本期营业收入为86.63亿元，上期为102.26亿元，同比下降15.28%[25] - 母公司本期净利润为16.06亿元，上期净亏损17.26亿元，扭亏为盈[25] 成本和费用（同比环比） - 营业税金及附加增加66%，因毛利上升增加了税金附加；资产减值损失减少146%，因毛利上升转回存货跌价准备[11] 其他财务数据变化 - 本报告期末总资产为195,060,202千元，较上年度末增长1.26%；归属于上市公司股东的净资产为28,418,250千元，较上年度末增长0.50%[7] - 2015年3月31日公司合并资产总计195,060,202千元，年初为192,631,971千元，增长1.26%[15][17] - 2015年3月31日公司合并流动资产合计66,624,902千元，年初为63,474,383千元，增长4.96%[15] - 2015年3月31日公司合并流动负债合计97,850,296千元，年初为104,235,566千元，下降6.13%[16] - 2015年3月31日公司合并非流动负债合计57,302,270千元，年初为48,767,563千元，增长17.50%[16] - 2015年3月31日母公司资产总计113,177,828千元，年初为114,445,835千元，下降1.11%[18][19] - 2015年3月31日母公司流动资产合计32,569,550千元，年初为32,294,636千元，增长0.85%[18] - 2015年3月31日母公司流动负债合计54,945,872千元，年初为65,336,435千元，下降15.90%[19] - 2015年3月31日母公司非流动负债合计32,709,120千元，年初为25,257,347千元，增长29.50%[19] - 2015年3月31日公司合并所有者权益合计39,907,636千元，年初为39,628,842千元，增长0.70%[17] - 2015年3月31日母公司所有者权益合计25,522,836千元，年初为23,852,053千元，增长7.00%[19] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产减少75%，主要因期末持有的期货合约浮盈减少[11] - 应收票据减少37%，因加大票据支付力度；预付账款增加39%，为锁定采购价格增加预付贸易款[11] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为 -112,741千元，较上年同期减少172.76%[7] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 1.13亿元，上期为1.55亿元，由正转负[26] - 投资活动产生的现金流量净额本期为33.63亿元，上期为 - 29.81亿元，由负转正[26] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 16.01亿元，上期为63.57亿元，由正转负[27] - 现金及现金等价物净增加额本期为16.38亿元，上期为34.67亿元，同比下降52.75%[27] - 期末现金及现金等价物余额本期为179.06亿元，上期为148.49亿元，同比增长20.6%[27] - 经营活动现金流入小计本期为98.57亿元，上期为107.50亿元[29] - 经营活动现金流出小计本期为90.21亿元，上期为130.15亿元[29] - 经营活动产生的现金流量净额本期为8.36亿元，上期为-22.65亿元[29] - 投资活动现金流入小计本期为45.70亿元，上期为10.40亿元[29] - 投资活动现金流出小计本期为10.03亿元，上期为12.28亿元[29] - 投资活动产生的现金流量净额本期为35.67亿元，上期为-1.89亿元[29] - 筹资活动现金流入小计本期为178.50亿元，上期为209.16亿元[29][30] - 筹资活动现金流出小计本期为201.78亿元，上期为135.67亿元[30] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-23.28亿元，上期为73.49亿元[30] - 现金及现金等价物净增加额本期为2.07亿元，上期为4.89亿元[30] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为944,696千元，包含非流动资产处置损益4,840千元、政府补助376,919千元等项目[7] 股东情况 - 股东总数为489,107户，中国铝业公司直接持股5,214,407,195股，占比38.56%，连同附属公司共持股5,589,357,299股，表决权比例为41.33%[8][9] 管理层讨论和指引 - 公司与中铝公司力争自2014年1月1日起的5年内，根据市场情况择机解决拟薄水铝石业务同业竞争问题[12] 其他财务指标变动原因 - 投资收益增加299%，因确认转让联营公司股权所获收益；营业外支出减少47%，因捐赠支出减少[11]

收入和利润（同比环比） - 营业收入141,772,292千元同比下降18.07%[27] - 归属于上市公司股东的净利润-16,216,880千元由盈转亏[27] - 扣除非经常性损益的净利润-17,342,133千元同比扩大122.15%[27] - 公司2014年净亏损人民币162.17亿元，较上年净利润人民币9.48亿元减少171.65亿元[49] - 营业收入1417.72亿元，同比减少312.66亿元（降幅18.07%）[50] - 氧化铝板块税前亏损59.68亿元，同比增亏41.67亿元（增幅231.37%）[59] - 原铝板块税前亏损63.75亿元，同比增亏35.83亿元（增幅128.33%）[62] - 贸易板块税前利润6.59亿元，同比增加1.12亿元（增幅20.48%）[64] - 能源板块税前亏损17.36亿元，同比由盈转亏（减利26.85亿元）[67] - 公司2014年净利润为负162.17亿元人民币[135] - 公司2013年净利润为9.48亿元人民币[135] - 公司2012年净利润为负82.34亿元人民币[135] 成本和费用（同比环比） - 营业成本1397.51亿元，同比减少295.40亿元（降幅17.45%）[51] - 管理费用43.07亿元，同比增加17.00亿元（增幅65.18%）[53] - 资产减值损失74.59亿元，同比增加56.60亿元（增幅314.62%）[55] - 投资收益6.68亿元，同比减少69.93亿元（降幅91.28%）[56] - 公司管理费用43.07亿元，同比大幅增长65.18%，主要因计提辞退及内退福利费用[82][88] - 公司对长期资产计提大额减值55亿元，产品价格下降导致收益减少34亿元，计提辞退福利费用15亿元[92] 各条业务线表现 - 氧化铝板块税前亏损59.68亿元，同比增亏41.67亿元（增幅231.37%）[59] - 原铝板块税前亏损63.75亿元，同比增亏35.83亿元（增幅128.33%）[62] - 贸易板块税前利润6.59亿元，同比增加1.12亿元（增幅20.48%）[64] - 能源板块税前亏损17.36亿元，同比由盈转亏（减利26.85亿元）[67] - 公司氧化铝产量1202万吨，同比减少0.99%[42] - 化学品氧化铝产量182万吨，同比增长5.81%[42] - 原铝产品产量338万吨[42] - 氧化铝制造成本同比下降5.18%，电解铝制造成本同比下降4.03%[42] - 公司原铝板块营业收入381.04亿元，毛利率-5.16%，同比下滑4.86个百分点；氧化铝板块毛利率4.54%，同比提升1.74个百分点[95] - 中铝国际贸易有限公司净利润为501,363千元[116] - 山西华泽铝电有限公司净亏损243,170千元[116] - 山西华圣铝业有限公司净亏损250,800千元[116] - 中国铝业遵义氧化铝有限公司净利润为42,588千元[116] - 中铝宁夏能源集团有限公司净亏损1,690,517千元[117] 各地区表现 - 全球原铝产量约5390万吨，消费量约5485万吨[39] - 中国原铝产量约2810万吨，消费量约2805万吨[39] - 中国氧化铝产量约5125万吨，消费量约5623万吨，进口氧化铝约528万吨[40] - 中国电解铝产能2014年达3584万吨同比增长14.87%[119] 管理层讨论和指引 - 大宗商品价格下行压力大，铝行业持续处于产能过剩、市场竞争加剧、产品供大于求的格局[10] - 电解铝供大于求局面短期内难以改变，价格持续低迷[10] - 公司需加大应用金融衍生工具（期货套期保值）应对市场价格波动风险[11] - 公司计划2015年氧化铝制造成本降低5%电解铝制造成本降低3%[123] - 公司海外铝土矿供应基地建设持续推进[124] - 公司持续进行脱硫脱硝、除尘等环保设施改造[124] - 公司面临行业竞争、安全环保、市场价格等多重风险[126] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额13,773,049千元同比增长66.92%[27] - 归属于上市公司股东的净资产28,275,687千元同比下降36.26%[27] - 总资产192,631,971千元同比下降3.45%[27] - 基本每股收益-1.20元/股同比下降[28] - 加权平均净资产收益率-44.65%同比下降46.80个百分点[28] - 非经常性损益项目合计1,125,253千元主要为政府补助823,986千元[35] - 公允价值计量项目对当年利润影响金额337,890千元[36] - 公司资本性开支控制在87亿元之内[45] - 公司全年实现经营净现金流量138亿元[45] - 资产负债率79.43%，同比上升6.35个百分点[71] - 公司存货跌价准备余额为人民币20.44亿元，较2013年末增加6.66亿元，其中本年计提17.46亿元，转回及转销10.80亿元[73] - 公司现金及现金等价物为人民币162.69亿元，包含外币存款折合人民币约30.55亿元等[76] - 公司经营活动现金流净流入137.73亿元，同比增加55.22亿元，增幅66.92%[78][82] - 公司投资活动现金流净流出49.21亿元，同比减少27.65亿元，流出规模收窄35.97%[79][82] - 公司筹资活动现金流净流出39.71亿元，同比由净流入17.58亿元转为净流出，变动幅度-325.81%[80][82] - 公司研发支出合计9.02亿元，其中资本化6.08亿元，费用化2.94亿元，占营业收入比例0.64%[82][90] - 货币资金增加至179.32亿元，占总资产比例9.31%，较上年增长44.31%[99] - 短期借款减少至407.93亿元，占总资产比例21.18%，较上年下降13.48%[99] - 其他流动负债增至235.45亿元，占总资产比例12.22%，较上年增长54.03%[99] - 长期股权投资增至73.67亿元，较年初增长6.72%[105] - 在建工程减少至102.70亿元，较上年下降32.39%[99] - 应付账款增至105.14亿元，占总资产比例5.46%，较上年增长19.88%[99] - 委托理财总额为4,635,600千元人民币（约46.356亿元）[109] - 委托理财实际总收益为7,091.10千元人民币[109] - 截至2014年末理财产品余额46.356亿元，其中46.1亿元于2015年2月28日前赎回[109] - 无固定期限理财未赎回金额2,560千元人民币[109] - 委托贷款总额1,166,000千元人民币（鑫峪沟煤业500,000千元+其他666,000千元）[112][113] - 鑫峪沟煤业委托贷款利率均为10%[112] - 贵州毕节白岩脚煤矿委托贷款利率6%，金额46,000千元人民币[113] - 恒泰合矿业委托贷款总额140,000千元人民币，利率均为6%[113] - 广西华银委托贷款金额100,000千元人民币，利率6%[113] - 所有委托理财均为保本型且无逾期[109] - 公司持有的权益性投资账面净值追溯调整为8211.2万元人民币[130] - 公司对焦作万方持股比例由17.75%稀释至17.246%[130] - 关联交易总额为167.249亿元人民币，其中买入交易69亿元，卖出交易98亿元[159] - 向关联方采购氧化铝金额为12.681亿元人民币，占同类交易比例1.09%[158] - 向关联方采购原铝及铝加工产品金额为7.620亿元人民币，占同类交易比例0.66%[158] - 接受关联方工程设计等劳务金额为9.877亿元人民币，占同类交易比例12.65%[158] - 销售氧化铝及其他产品给关联方金额为70.405亿元人民币，占同类交易比例4.97%[159] - 销售原铝及铝加工产品给关联方金额为21.469亿元人民币，占同类交易比例1.51%[159] - 关联方水电汽销售金额为3.900亿元人民币，占同类交易比例17.02%[158] - 期末关联方提供资金余额为14.026亿元人民币，较期初增加6.626亿元[162] - 对合营公司提供资金余额为11.508亿元人民币，较期初增加5.521亿元[162] - 对母公司子公司委托贷款及借款期初余额为2.330亿元，本期全部收回[162] - 公司对外担保总额（包括子公司）为651.1279亿元人民币，占净资产比例为16.43%[165] - 报告期末对子公司担保余额合计为612.7809亿元人民币[165] - 报告期末非子公司担保余额合计为38.347亿元人民币[165] - 为合营企业鑫峪沟煤业提供担保余额为3.11亿元人民币[166] - 为联营企业兴盛园煤业提供担保余额为2370.95万元人民币[166] - 为中铝国贸香港有限公司提供美元担保余额折合人民币约5.87亿元[167] - 中铝国际贸易有限公司为国贸香港提供美元担保余额折合人民币约3.98亿元[167] - 子公司中铝宁夏能源集团内部互相担保余额为5.53亿元人民币[167] - 为中国铝业香港有限公司高级永续债券提供担保余额折合人民币约45.89亿元[167] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的担保金额为154.7269亿元人民币[166] - 安永华明会计师事务所及安永会计师事务所审计及非审计服务总酬金为2221万元人民币[172] - 非审计服务费用包括内部控制框架过渡商定程序服务60万元及美元永续证券安慰函服务36万元[172] - 长期股权投资准则变动对东兴证券投资影响为减少长期股权投资2000千元增加可供出售金融资产2000千元[178] - 长期股权投资准则变动对中色国际氧化铝投资影响为减少长期股权投资5000千元增加可供出售金融资产5000千元[178] - 长期股权投资准则变动对三门峡达昌矿业投资影响为减少长期股权投资20000千元增加可供出售金融资产20000千元[178] - 长期股权投资准则变动对包头铝业锦玺物流投资影响为减少长期股权投资7400千元增加可供出售金融资产7400千元[178] - 长期股权投资准则变动对内蒙古甘其毛都港务投资影响为减少长期股权投资20000千元增加可供出售金融资产20000千元[178] - 长期股权投资准则变动对洛阳建元矿业投资影响为减少长期股权投资5000千元增加可供出售金融资产5000千元[178] - 长期股权投资准则变动对青岛博凯国际投资影响为减少长期股权投资362千元增加可供出售金融资产362千元[178] - 长期股权投资准则变动对西部电子商务投资影响为减少长期股权投资2350千元增加可供出售金融资产2350千元[178] - 公司拟非公开发行不超过14.5亿股A股，已获国资委及证监会批准[183] - 全资子公司中铝香港发行4亿美元高级永续证券，年利率6.25%[185] - 通过协议转让方式出售焦作万方1亿股无限售流通股（占其总股本0.396%）[188] - 报告期末股东总数为491,573户，年报披露前第五交易日增至507,771户[194] - 控股股东中国铝业公司持股5,214,407,195股，占比38.56%[195] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股3,927,944,375股，占比29.04%[195] - 中国信达资产管理股份有限公司持股412,411,763股，占比3.05%[195] - 国开金融有限责任公司持股327,185,100股，占比2.42%[195] - 包头铝业（集团）有限责任公司持股301,217,795股，占比2.23%[195] - 中国铝业公司及其附属公司合计持股5,589,357,299股，表决权比例41.33%[197] 公司治理与合规 - 母公司净利润为负，无可供分配利润，董事会建议2014年度不进行现金股利分配[3] - 公司现金分红政策要求每年现金分红不少于可分配利润的10%[133] - 公司现金分红政策要求三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[133] - 公司2014年监事会共召开4次会议[141][142] - 公司2014年3月18日第五届监事会第四次会议批准2013年年度报告等4项报告[141] - 公司2014年4月29日第五届监事会第五次会议批准2014年第一季度财务报告[141] - 公司2014年8月28日第五届监事会第六次会议批准2013年中期财务报告等3项事项[141] - 公司2014年10月30日第五届监事会第七次会议批准2014年第三季度财务报告[142] - 公司对河南铝业委托贷款233,000千元已于2014年2月24日收回[152][156] - 公司控股子公司中铝宁夏能源集团有限公司拟对四家硅产业子公司进行资产重组或清算[154] - 公司报告期内无募集资金使用情况[147] - 公司关联交易程序符合规定且价格公平合理[149] 风险因素 - 公司资产负债率偏高，产品盈利能力不强，现金流流入不足风险[11] - 公司负债规模较大，利率变动使融资成本不确定性增加[11] - 公司融资压力增加，银行对产能过剩行业信贷收紧[11] - 公司生产作业覆盖煤矿、非煤矿山、建筑施工和危险化学品生产等高危行业[10] - 公司2014年全年未发生较大及以上环境污染事故[137] 资产与投资 - 持有焦作万方(000612)股权期末账面价值120.68亿元，报告期损益5.59亿元[106] - 持有银星能源(000862)股权期末账面价值129.75亿元，报告期损益2.87亿元[106] - 铝土矿自给率达到50%以上[102] - 公司拥有1683项授权专利[102] - 中州段村-雷沟铝土矿开采工程累计投入5.90亿元计划新增产能160万吨[120] - 贵州猫场矿开采工程累计投入3.86亿元计划新增产能120万吨[120] - 贵州清镇氧化铝项目累计投入8.29亿元计划新增产能160万吨[120]

财务数据关键指标变化 - 预计2014年度归属于上市公司股东的净亏损约为163亿元人民币[3] - 2013年度归属于上市公司股东的净利润为9.48亿元人民币[4] - 2013年度归属于上市公司股东的每股收益为0.07元人民币[5] - 预计2014年度公司经营活动产生的现金流量净额约为130亿元人民币[3] 业绩预亏主要原因 - 业绩预亏主因包括对部分长期资产计提大额资产减值准备[6] - 电解铝平均价格下降幅度大于成本下降幅度导致亏损[6] - 对内部退养及协商解除劳动关系人员计提辞退福利费用[6] 公告基本信息 - 业绩预告期间为2014年1月1日至2014年12月31日[2] - 公告编号为临2015-007[1] - 证券代码601600（中国铝业）[1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入1047.86亿元人民币，同比下降14.15%[7] - 公司第三季度营业总收入为346.94亿元，同比下降23.6%[31] - 前三季度营业总收入1047.86亿元，同比下降14.1%[31] - 公司第三季度营业收入为104.48亿元，同比下降11.7%[33] - 归属于上市公司股东的净利润亏损54.12亿元人民币[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损61.54亿元人民币[7] - 第三季度净亏损12.40亿元，同比收窄3.8%[31] - 前三季度净亏损54.86亿元，同比扩大179.6%[31] - 归属于母公司所有者的净利润第三季度亏损12.89亿元[31] - 公司前三季度净亏损411.29亿元，同比收窄25.4%[34] - 基本每股收益-0.40元/股[8] - 基本每股收益第三季度为-0.10元/股[31] - 加权平均净资产收益率为-12.97%[7] 成本和费用（同比环比） - 公司前三季度营业成本为3108.49亿元，同比下降1.2%[33] - 公司前三季度财务费用达270.96亿元，同比增长12.9%[33] - 1-9月主导产品氧化铝和电解铝制造成本同比下降约5%[16] - 资产减值损失增加193%[13] - 所得税费用增加1226%[13] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额53.18亿元人民币，同比增长126.02%[7] - 经营活动产生的现金流量净额为53.18亿元，同比增加29.65亿元，增长126%[16] - 公司前三季度经营活动现金流量净额为53.18亿元，同比增长126.1%[35] - 公司前三季度投资活动现金流出833.95亿元，同比减少30.7%[36] - 公司前三季度筹资活动现金净流出62.16亿元，去年同期为净流入778.14亿元[37] - 母公司前三季度经营活动现金净流出5.98亿元，去年同期为净流入3.93亿元[38] - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为3,640,143千元，同比增长46.3%[39] - 投资活动现金流入总额为9,228,139千元，同比增长156%[39] - 投资活动现金流出总额为7,143,756千元，同比下降37.3%[39] - 投资活动产生现金流量净额2,084,383千元（去年同期为-7,782,957千元）[39] - 取得借款收到的现金为22,157,000千元，同比下降14.3%[39] - 发行债券收到的现金为26,000,000千元，同比增长30%[39] - 偿还债务支付的现金为43,175,994千元，同比增长26%[39] - 分配股利及利息支付的现金为3,015,881千元，同比增长23.7%[39] - 现金及现金等价物净增加额为3,389,844千元，同比增长54.4%[39] 资产和债务变动 - 货币资金从年初52.07亿元增至85.31亿元，增长63.8%[27] - 短期借款从年初258.10亿元降至210.35亿元，减少18.5%[28] - 交易性金融资产增加222187%[13] - 预收账款增加71%[16] - 长期应付款增加85%[16] - 专项储备增加54%[16] - 未分配利润从年初27.77亿元降至-13.36亿元[28] - 资产总计从年初1192.22亿元增至1202.09亿元，增长0.8%[28] - 总资产1980.48亿元人民币，较上年度末下降0.73%[7] - 归属于上市公司股东的净资产390.88亿元人民币，较上年度末下降11.88%[7] 投资收益和公允价值变动 - 投资收益减少74%[13] - 公允价值变动收益增加1774%[13] - 公司前三季度投资收益为114.27亿元，去年同期为亏损175.69亿元[33] 其他重要项目 - 计入当期损益的政府补助5.28亿元人民币[9] - 股东总数为500,893户[10] - 公司期末现金及现金等价物余额为138.83亿元，同比增长31.8%[37] - 期末现金及现金等价物余额为8,280,811千元，同比增长25.6%[40]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为700.92亿元人民币，同比下降8.55%[17] - 归属于上市公司股东的净亏损为41.23亿元人民币，上年同期亏损6.24亿元人民币[17] - 基本每股收益为-0.30元/股，上年同期为-0.05元/股[15] - 加权平均净资产收益率为-9.73%，上年同期为-1.44%[15] - 扣除非经常性损益后的净亏损为45.82亿元人民币，上年同期亏损33.82亿元人民币[17] - 按国际财务报告准则计算的净亏损为41.23亿元人民币，上年同期亏损5.96亿元人民币[17] - 公司2014年上半年净亏损人民币41.23亿元，同比增亏人民币34.99亿元[33] - 营业收入人民币700.92亿元，同比减少8.55%[34] - 净亏损同比扩大530.4%至42.46亿元人民币（2013年同期为6.74亿元人民币）[139] - 归属于母公司股东的净亏损达41.23亿元人民币，同比扩大561.1%[139] - 2013年上半年公司净亏损6.238亿元人民币[143] - 2014年上半年公司净亏损36.999亿元人民币[145] 成本和费用（同比环比） - 营业成本人民币693.43亿元，同比降低7.66%[35] - 财务费用净额为27.81亿元人民币，同比下降4.36%[139] - 资产减值损失人民币4.53亿元，同比大幅增长137.17%[39] - 资产减值损失同比激增137.2%至4.53亿元人民币[139] - 投资收益人民币4.32亿元，同比大幅下降75.38%[40] - 投资收益同比下降75.4%至4.32亿元人民币（2013年同期为17.55亿元人民币）[139] 各业务线表现 - 氧化铝产量600万吨同比减少1.48%[26] - 化学品氧化铝产量91万吨同比增长19.73%[26] - 原铝产品产量163万吨同比减少19.70%[26] - 氧化铝制造成本同比下降6.89%[27] - 电解铝制造成本同比下降3.46%[27] - 氧化铝生产循环效率提高2.62%[27] - 进口氧化铝276万吨同比增加67.27%[23] - 氧化铝板块对外交易收入人民币29.88亿元，同比大幅增长159.15%[42] - 原铝板块亏损人民币24.88亿元，同比增亏152.33%[45] - 贸易板块盈利人民币2.40亿元，同比减少16.08%[47] - 能源板块营业收入人民币26.04亿元，同比增长32.38%[48] - 能源板块盈利人民币1.69亿元，同比增长6.29%[49] - 公司氧化铝板块毛利率为4.93%，同比增加2.67个百分点[67] - 公司原铝板块毛利率为-7.68%，同比减少7.29个百分点[67] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为47.01亿元人民币，同比大幅增长182.90%[17] - 经营活动净现金流47亿元[28] - 公司经营活动现金流量净额为人民币47.01亿元，同比大幅增长182.9%[59][63] - 公司投资活动现金流量净流出人民币10.9亿元，同比减少82.84%[60][63] - 经营活动产生的现金流量净额为人民币4,701,406千元，较2013年同期的1,661,848千元增长183%[147] - 销售商品、提供劳务收到的现金为人民币86,082,902千元，同比下降5.8%[147] - 购买商品、接受劳务支付的现金为人民币75,853,595千元，同比下降10.2%[147] - 投资活动产生的现金流量净流出为人民币1,089,875千元，较2013年同期的6,350,004千元流出减少82.8%[147] - 筹资活动产生的现金流量净额为人民币5,799,224千元，同比下降2.5%[147] - 期末现金及现金等价物余额为人民币20,823,415千元，较期初的11,381,695千元增长82.9%[147] - 取得借款收到的现金为人民币33,883,934千元，同比下降17.1%[147] - 发行债券收到的现金为人民币23,000,000千元，较2013年同期的11,000,000千元增长109.1%[147] - 偿还债务支付的现金为人民币51,114,061千元，同比增长17.3%[147] 资产和负债状况 - 归属于上市公司股东的净资产为403.75亿元人民币，较上年度末下降8.98%[17] - 总资产为2062.41亿元人民币，较上年度末增长3.38%[17] - 公司流动资产为人民币720.32亿元，较年初增加人民币89.67亿元[52] - 公司货币资金为人民币220.41亿元，较年初增加人民币96.15亿元[52] - 公司存货净额为人民币224.76亿元，较年初减少人民币10.6亿元[52] - 公司流动负债为人民币1016.98亿元，较年初增加人民币49.6亿元[52] - 公司资产负债率为74.77%，较2013年末上升1.69个百分点[53] - 公司合并层面流动负债总额为人民币1016.98亿元，非流动负债总额为人民币525.12亿元[137] - 公司总资产从2013年末的人民币1995.07亿元增长至2014年6月的人民币2062.41亿元，增幅3.4%[135][137] - 货币资金大幅增加，从2013年末的人民币124.26亿元增至2014年6月的人民币220.41亿元，增幅77.4%[135] - 短期借款从2013年末的人民币471.46亿元降至2014年6月的人民币393.95亿元，降幅16.4%[137] - 归属于母公司股东的未分配利润从2013年末的人民币113.28亿元降至2014年6月的人民币72.04亿元，降幅36.4%[137] - 存货从2013年末的人民币235.36亿元微降至2014年6月的人民币224.76亿元，降幅4.5%[135] - 应收账款从2013年末的人民币40.14亿元增至2014年6月的人民币49.55亿元，增幅23.4%[135] - 在建工程从2013年末的人民币151.90亿元降至2014年6月的人民币143.46亿元，降幅5.6%[135] - 应付债券从2013年末的人民币193.20亿元增至2014年6月的人民币203.14亿元，增幅5.1%[137] - 股东权益合计从2013年末的人民币537.02亿元降至2014年6月的人民币520.31亿元，降幅3.1%[137] - 期末股东权益总额为520.31亿元人民币，较期初下降3.11%[141] - 2014年6月末股东权益总额331.739亿元人民币[145] - 2013年6月末股东权益总额543.239亿元人民币[143] - 公司流动负债超出流动资产约296.66亿元人民币[156] 融资与资本活动 - 发行4亿美元高级永续证券改善资本结构[28] - 全资子公司中铝香港发行4亿美元高级永续证券，年利率6.25%[118] - 发行高级永续证券融资24.62亿元人民币[141] - 公司非公开发行A股计划获证监会核准，发行不超过145,000万股新股[117] 子公司和联营公司表现 - 中铝国际贸易有限公司净利润为1.472亿元[81] - 山西华泽铝电有限公司净亏损1.842亿元[81] - 包头铝业有限公司净亏损2.14亿元[81] - 中铝宁夏能源集团有限公司净利润1.828亿元[81] - 焦作万方铝业股份有限公司（参股公司）净利润1.072亿元[81] - 广西华银铝业有限公司（参股公司）净利润2156.5万元[81] - 持有焦作万方(000612)期末账面价值1,166,333千元，报告期损益18,694千元[75] - 持有银星能源(000862)期末账面价值65,259千元，报告期损益-2,769千元[75] - 持有东兴证券期末账面价值2,000千元，持股比例0.10%[75] - 持有农银汇理基金期末账面价值58,618千元，报告期损益6,883千元，持股比例15%[75] - 公司对外长期股权投资总额73.44亿元，较年初增加4.41亿元，增幅6.39%[73] 投资和项目进展 - 包头铝业自备电厂项目累计投入22.68亿元，年供电能力39.28亿度[83] - 中州矿业段村-雷沟铝土矿工程累计投入4.78亿元，预计新增产能160万吨[83] - 贵州清镇氧化铝项目累计投入1.39亿元，预计新增氧化铝产能160万吨[83] 关联交易 - 关联交易总额为人民币92亿元，其中买入交易42亿元，卖出交易50亿元[98] - 向母公司的控股子公司购买矿石、原铝等原辅材料关联交易金额为16.92亿元，占同类交易比例3.51%[94] - 接受母公司的控股子公司工程设计、施工等劳务关联交易金额为5.08亿元，占同类交易比例16.41%[95] - 向合营公司及联营公司销售原铝、氧化铝等商品关联交易金额为11.77亿元[95][97] - 从母公司的控股子公司购买水电气、储运等公用事业服务金额1.43亿元，占同类交易100%[95] - 向母公司的控股子公司销售水电气等公用事业服务金额2.21亿元，占同类交易16.15%[97] - 铝产品委托加工关联交易金额3825万元，占同类交易100%[95] - 社会及生活后勤服务关联交易金额1.41亿元，占同类交易100%[95] - 关联方资金往来中期初向关联方提供资金13.55亿元，期末余额10.05亿元[99] 担保情况 - 对合营公司鑫峪沟煤业提供连带责任担保总额3.298亿元，担保期限至2021-2023年[104] - 报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保）为353,737万元[106] - 报告期末对子公司担保余额合计为5,112,711万元[106] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为5,466,448万元[106] - 为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额为2,461,740万元[106] - 公司为中铝国贸香港有限公司3亿美元借款提供连带责任保证[108] - 公司为中铝香港提供连带责任担保余额为4.3875亿美元[108] - 公司为鑫峪沟煤业提供担保余额为3.2878亿元[109] - 山西华圣为兴盛园煤业提供担保余额为2495.74万元[109] - 宁夏能源为其子公司担保额合计4.524亿元[109] - 集团用于银行借款抵押、质押的资产账面价值合计120.90亿元[111] 委托贷款 - 向鑫峪沟煤业提供委托贷款总额500,000千元，利率5.40%[77] - 向鑫峪沟煤业提供半年期委托贷款200,000千元，利率10.00%[77] - 向中铝恒泰合矿业提供委托贷款总额140,000千元，利率6.00%[77] - 向贵州毕节白岩脚煤矿提供委托贷款总额46,000千元，利率6.00%[77] - 向南海合金提供委托贷款36,000千元，利率6.00%[77] 股东和股权结构 - 报告期末股东总数494,883户，中国铝业公司持股38.56%共5,214,407,195股[124] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股29.02%共3,924,584,474股，报告期内减持340,960股[124] - 中国铝业公司及附属公司合计持股5,606,357,299股，表决权比例41.45%[124] - 中国信达资产管理股份有限公司持有600,000,000股人民币普通股[124] - 中国建设银行股份有限公司持有523,090,158股人民币普通股[124] - 国开金融有限责任公司持有415,168,145股人民币普通股[124] - 包头铝业（集团）有限责任公司持有301,217,795股人民币普通股[124] - 报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化[122] - 公司总股本为13,524,488千股[152] 非经常性损益和专项储备 - 非经常性损益合计4.59亿元，其中政府补助2.76亿元占比最高[19] - 专项储备增加6.35亿元人民币至2.1亿元人民币[141] - 2013年上半年专项储备提取1.73亿元人民币[143] - 2013年专项储备提取额9,352万元人民币[145] - 2013年专项资金拨入2.193亿元人民币[145] 会计政策和报表编制 - 公司半年度财务报告未经审计[4] - 公司未使用银行授信额度约为706.84亿元人民币[160] - 其中467.6亿元人民币授信额度需在未来12个月内续期[160] - 公司已提前执行财政部2014年颁布的5项新会计准则[159] - 长期股权投资会计政策变更导致资产重分类调整[162] - 财务报表编制采用人民币千元为基本单位[165] - 合并财务报表范围以控制为基础确定[169] - 非同一控制企业合并以购买日公允价值计量[166] - 子公司财务报表按公司会计政策进行调整[169] - 会计政策变更采用追溯调整法处理[162] - 合并报表时公司间交易全额抵销资产负债权益收入费用和现金流量[170] - 少数股东权益及损益在合并报表股东权益及净利润项下单独列示[170] - 外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算人民币[172] - 外币专门借款汇兑差额在资本化期间予以资本化[172] - 境外经营资产和负债项目采用资产负债表日即期汇率折算[173] - 金融资产初始确认分为四类：以公允价值计量损益类、贷款应收款、可供出售类和持有至到期类[174] - 以公允价值计量且变动计入损益的金融资产含短期出售资产及未指定套期衍生工具[175] - 可供出售金融资产含被指定可供出售的非衍生金融资产及未分类他类资产[176] - 持有至到期投资指到期日固定且管理层有意愿能力持有至到期的非衍生金融资产[177] - 金融资产终止确认条件包括收取现金流量合同权利终止或风险报酬几乎全部转移[180] - 金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债包括应付款项、借款、长期应付款及应付债券等[182] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括持有目的为短期内出售的金融负债及未被指定且不符合套期会计的衍生工具[182] - 应付款项以公允价值进行初始计量并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量[182] - 借款、长期应付款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量[182] - 其他金融负债期限在一年以下含一年的列示为流动负债期限在一年以上但自资产负债表日起一年内含一年到期的列示为一年内到期的非流动负债[182] - 应收款项坏账准备根据预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提[186] - 存货按成本与可变现净值孰低计量存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提[187] - 存货可变现净值按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定[187] - 长期股权投资对子公司投资在公司财务报表中按成本法列示合并财务报表时按权益法调整对合营企业和联营企业投资采用权益法核算[190] - 长期股权投资减值当其可收回金额低于账面价值时账面价值减记至可收回金额且减值损失一经确认以后期间不予转回[196] - 固定资产折旧采用年限平均法按入账价值减预计净残值在预计使用寿命内计提[198] - 房屋及建筑物预计使用寿命8-45年 年折旧率2.11%至11.88%[199] - 机器设备预计使用寿命3-30年 年折旧率3.17%至31.67%[199] - 运输设备预计使用寿命6-10年 年折旧率9.50%至15.83%[199] - 办公及其他设备预计使用寿命3-10年 年折旧率9.50%至31.67%[199] - 所有类别固定资产预计净残值率均为5%[199] - 铝加工专用设备自2012年7月1日起采用工作量法计提折旧[199] - 安全生产费及煤矿维简费形成的固定资产在确认时即全额计提折旧[199] - 融资租赁租入固定资产折旧政策与自有资产一致[200] - 固定资产预计使用寿命和净残值每年年度终了进行复核调整[199] 其他重要事项 - 公司预测年初至下一报告期期末累计净利润将为亏损[85] - 2013年上半年对子公司丧失控制权导致资本减少21.886亿元人民币[143] - 2014年6月末未分配亏损9.226亿元人民币[145]

收入和利润 - 营业收入352.42亿元人民币，比上年同期增长3.01%[9] - 归属于上市公司股东的净亏损21.57亿元人民币，亏损同比扩大[9] - 净亏损为22.34亿元人民币，亏损同比扩大143.1%[27] - 归属于母公司所有者的净亏损为21.57亿元人民币[27] - 公司营业总收入为352.42亿元人民币，同比增长3.0%[27] - 加权平均净资产收益率为-5.10%[9] - 公司预计年初至下一报告期末累计净利润将出现亏损[19] 成本和费用 - 营业总成本为376.91亿元人民币，同比增长3.8%[27] - 主导产品电解铝和氧化铝制造成本同比分别下降3%和7%左右[16] - 销售费用、管理费用、财务费用合计较去年同期降低10%左右[16] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额1.55亿元人民币，去年同期为净流出10.91亿元人民币[9] - 经营活动产生的现金流量净额为1.55亿元人民币，较上年同期-10.91亿元改善112.4%[31] - 投资活动现金流出小计为32.95亿元，同比下降20.8%[32] - 筹资活动现金流入小计为299.6亿元，同比增长10.1%[32] - 取得借款收到现金158.91亿元，同比下降23.9%[32] - 偿还债务支付现金221.2亿元，同比增长22.2%[32] - 母公司经营活动现金流量净额为-22.65亿元，同比恶化52.4%[35] - 母公司投资支付的现金为1720万元，同比下降97.0%[35] - 母公司发行债券收到现金140亿元，同比增长133.3%[35] - 母公司筹资活动现金流入小计为209.16亿元，同比增长46.6%[35] 资产和负债 - 公司货币资金期末余额为161.13亿元，较年初增长29.7%[21] - 应收账款期末余额达56.99亿元，较年初增长42.0%[21] - 存货期末余额为230.30亿元，较年初下降2.1%[21] - 短期借款期末余额为445.79亿元，较年初下降5.4%[22] - 长期借款期末余额为297.12亿元，较年初增长10.2%[22] - 未分配利润期末余额为91.71亿元，较年初下降19.1%[22] - 短期借款为249.05亿元人民币，较期初下降3.5%[25] - 应付债券为219.29亿元人民币，较期初增长15.9%[25] - 负债合计为899.72亿元人民币，较期初增长9.3%[25] - 所有者权益合计为351.46亿元人民币，较期初下降4.7%[25] - 期末现金及现金等价物余额为148.49亿元，同比增长30.1%[32] - 母公司期末现金及现金等价物余额为97.86亿元，同比增长162.0%[36] - 交易性金融负债增加3870%，主要因期货合约期末持仓浮亏所致[15] 母公司财务表现 - 母公司货币资金期末余额为100.87亿元，较年初增长93.7%[24] - 母公司应收账款期末余额为26.79亿元，较年初增长65.1%[24] - 母公司其他应收款期末余额为81.70亿元，较年初增长7.1%[24] - 母公司营业收入为102.26亿元人民币，同比下降9.3%[29] 业务和市场因素 - 电解铝和氧化铝销售价格较去年同期分别下降10%和5%左右，增加亏损金额约13亿元人民币[16]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2013年营业收入为人民币1730.38亿元，同比增长15.76%[32] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币9.48亿元，同比减亏111.51%[32] - 按国际财务报告准则持续经营营业收入人民币1694.31亿元，同比增长18.12%[34] - 持续经营营业利润人民币54.56亿元，同比实现扭亏为盈增长234.38%[34] - 归属于本公司所有者的净利润人民币9.75亿元，同比大幅改善111.84%[34] - 基本每股收益人民币0.07元，相比2012年-0.61元实现扭亏[30] - 加权平均净资产收益率2.15%，较2012年-17.24%改善19.39个百分点[30] - 营业收入同比增长15.76%至1730.38亿元[57] - 归属于母公司股东的净利润扭亏为盈至9.48亿元[55] - 营业收入为人民币1730.038亿元，同比增长15.76%[90][91] - 2013年归属于上市公司股东净利润为947,891千元[146] - 2012年归属于上市公司股东净亏损为8,233,754千元[146] - 2011年归属于上市公司股东净利润为237,974千元[146] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本为人民币1692.908亿元，同比增长14.07%[90][95] - 财务费用为人民币55.849亿元，同比增长19.74%[90][98] - 研发支出总额为人民币13.087亿元，同比增长28.35%，占营业收入比例为0.76%[90][99] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额人民币82.51亿元，同比大幅增长635.18%[32] - 投资活动现金净流出人民币76.86亿元，同比减少支出66.80%[35] - 经营活动现金流净流入82.51亿元，同比增加71.29亿元[86] - 经营活动产生的现金流量净额为人民币82.513亿元，同比大幅增长635.18%[90][100] - 投资活动使用的现金流量净额为人民币76.861亿元，同比支出减少66.80%[90][100] - 筹资活动产生的现金流量净额为人民币17.584亿元，同比下降91.39%[90][100] 各条业务线表现 - 原铝板块营业收入499.53亿元，同比减少13.93%[68] - 原铝板块亏损27.92亿元，同比减亏9.5%[69] - 铝加工板块营业收入55.28亿元，同比减少42.22%[70] - 铝加工板块亏损4.15亿元，同比减亏70.06%[71] - 贸易板块营业收入1372.83亿元，同比增长17.04%[72] - 贸易板块盈利5.47亿元，同比增长24.89%[73] - 能源板块盈利9.49亿元[75] - 总部及其他板块盈利47.61亿元，同比扭亏增利61.65亿元[77] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产人民币1995.07亿元，同比增长13.99%[32] - 资产负债率73.08%，同比上升3.8个百分点[80] - 应收账款同比大幅增长181.65%至人民币40.142亿元[109][111] - 长期股权投资净额同比下降63.65%至人民币69.848亿元[109][111] - 长期借款同比增长35.48%至人民币269.746亿元[109][110] - 公司对外长期股权投资总额为69.85亿元较年初减少122.28亿元降幅63.65%[116] 生产和运营数据 - 公司原铝产品产量384万吨，同比减少9.0%[47] - 公司氧化铝产量1,214万吨，同比增长2.02%[47] - 化学品氧化铝产量172万吨，同比增长30.84%[47] - 国内自有矿山铝土矿产量1,624万吨，同比增长14.37%[47] - 氧化铝一级品率同比提高7.49个百分点[51] - 氧化铝制造成本同比降低9.39%[58] - 原铝制造成本同比降低5.72%[59] - 原铝液交流电耗同比下降60千瓦时/吨[135] - SO2排放量同比下降1.9%[50] - COD排放量同比下降24.05%[50] - 公司自备电厂锅炉脱硫设施装备率为100%[149] - 电解铝净化系统采用氧化铝干法吸附净化技术净化效率达到99%以上[149] - 主要污染物排放达标率100%并保持废水零排放[149] 市场与行业数据 - 2013年SHFE三月期铝平均价格为14,592元/吨，同比下降7.62%[42] - 全球原铝产量约5,057万吨，消费量约5,090万吨[43] - 中国氧化铝产量约4,900万吨，消费量约5,130万吨[44] - 2013年全球氧化铝产量约10,680万吨[130] - 2013年中国氧化铝产量约4,900万吨[130] - 2013年全球原铝产量约5,057万吨[131] - 2013年中国原铝产量约2,490万吨[131] 投资与融资活动 - 发行高级美元永续证券3.5亿美元[49] - 全年发行债务融资工具230亿元[49] - 资本性支出同比降低36.06%[49] - 公司2013年新增国内铝土矿资源3660万吨[113] - 山西华兴铝业氧化铝项目累计投资34.44亿元[129] - 包头铝业自备电厂项目累计投资15.52亿元[129] - 公司处置几内亚西芒杜项目股权减少投资116亿元[116] 关联交易与资产处置 - 关联交易采购氧化铝金额107.69亿元占同类交易比例0.9%[173] - 关联交易采购原铝及铝加工产品金额38.03亿元占同类交易比例0.32%[173] - 向中铝公司子公司采购氧化铝及铝产品金额379.95亿元占同类交易比例3.18%[173] - 接受中铝公司子公司工程设计及施工劳务金额184.2亿元占同类交易比例17.02%[173] - 向中铝公司子公司支付租赁费用60.09亿元占同类交易比例99.14%[174] - 关联销售氧化铝及铝产品金额88.44亿元占同类交易比例5.2%[175] - 关联利息收入总额15.99亿元占同类交易比例45.81%[177] - 全年关联交易总额194亿元其中买入交易112亿元卖出交易82亿元[178] - 应收中铝公司及其子公司利息收入包含资产处置产生的25.01亿元[178] - 公司以评估值44.289842亿元人民币向中铝公司贵州铝厂转让贵州分公司氧化铝资产[180] - 贵州分公司氧化铝资产转让对价分五期等额支付，第一期于协议生效后30日内支付[180] - 公司以评估值16.596163亿元人民币向中铝公司西北铝加工厂转让西北铝加工分公司资产[180] - 公司在北京产权交易所挂牌转让八家铝加工企业股权，起拍价为32.422454亿元人民币[181] - 八家铝加工企业股权转让对价分两期支付，首期30%约9.7267362亿元，二期70%约22.6957178亿元于2014年6月30日前支付[181] - 公司将对河南铝业和青岛轻金属的委托贷款债权一并转让，债权评估值为17.559707亿元人民币[181] - 中铝香港向中铝海外控股转让中铝铁矿65%股权，对价为20.6654亿美元[182] - 中铝香港同时转让本金约4.3875亿美元的国家开发银行贷款给中铝海外控股[182] - 中铝铁矿股权转让对价分五期支付，利率为伦敦银行同业拆息利率加0.9%[182] - 公司收购宁夏能源70.82%股权并于2013年1月23日起纳入合并财务报表[170] - 公司2013年将包括中铝河南铝业有限公司等八家铝加工企业及西北铝加工分公司整体出让给中铝公司[197] - 公司2013年将贵州分公司氧化铝生产线相关资产转让给中铝公司[198] 子公司与股权投资 - 公司持有焦作万方17.75%股权期末账面价值11.64亿元报告期损益5174万元[118] - 公司持有银星能源19.84%股权期末账面价值6526万元报告期亏损2925万元[118] - 公司持有农银汇理基金管理有限公司15%股权期末账面价值5174万元报告期收益757万元[118] - 中铝国际贸易有限公司净利润518,498千元[126] - 山西华泽铝电有限公司净利润757千元[127] - 中国铝业香港有限公司净利润5,278,797千元[127] - 中铝宁夏能源集团有限公司净利润466,274千元[127] 委托贷款与担保 - 公司向河南铝业提供的委托贷款因未到期尚未归还，该贷款已于2014年2月24日归还[8] - 公司向山西鑫峪沟煤业有限公司提供多笔委托贷款总额45亿元利率均为5.40%[120][121] - 公司向中铝河南铝业有限公司提供委托贷款38.3亿元利率5.40%-5.60%[122] - 公司对外担保总额为5,438,747千元，占净资产比例为10.13%[190] - 公司对子公司担保余额合计为5,091,947千元[190] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额为2,436,470千元[191] - 公司为全资子公司中铝国贸香港有限公司3亿美元借款提供连带责任保证[191] - 公司为全资子公司中铝香港提供连带责任担保余额为4.39亿美元[191] - 公司按34%股权比例为合营企业鑫峪沟煤业提供担保余额为人民币3.47亿元[192] - 宁夏能源为其子公司担保余额合计为人民币6.07亿元[193] - 集团用于银行借款抵押质押的资产账面价值合计90.2亿元[195] 非经常性损益与资金占用 - 公司2013年非经常性损益合计为8.75亿元，较2012年的4.46亿元增长96.2%[38] - 处置子公司产生的投资收益为5.92亿元[37] - 视同处置焦作万方产生的投资收益为8.05亿元[38] - 控股股东及其他关联方非经营性资金占用期末余额为人民币233,000千元[168] - 报告期内发生非经营性资金占用总额为人民币383,000千元[168] - 报告期内通过现金偿还方式清欠资金总额为人民币150,000千元[168] - 委托贷款人民币150,000千元于2013年12月以现金方式清偿[168] - 公司向关联方中铝公司之子公司提供资金发生额为23,300千元，期末余额为23,300千元；关联方向公司提供资金发生额为-230,000千元，期末余额为670,000千元[188] - 公司向合营公司提供资金期末余额为109,555.56千元，向联营公司提供资金期末余额为2,610.60千元[188] 风险因素 - 公司业务覆盖矿山、冶炼等高危行业，存在安全环保风险，可能带来声誉和财产损失[14] - 公司面临有色金属市场低迷、大宗商品价格下滑、行业竞争激烈导致的现金流风险[13] - 公司产品市场价格受经济周期、供求关系、国际资本投机和政策不确定性影响可能剧烈波动[13] - 公司原材料价格被垄断导致议价能力弱，原材料价格居高不下[13] - 公司面临宏观经济环境变化、行业政策变动和成本竞争激烈的行业竞争风险[13] - 公司并购决策受国际国内经济环境复杂多变影响，可能导致决策失误[13] - 产品市场价格剧烈波动可能影响财务状况[140] - 安全环保事故可能导致重大财产损失[141] 公司治理与信息披露 - 公司2013年母公司净利润为负，无可供分配利润，建议不进行现金股利分配和公积金转增资本[5] - 公司注册地址和办公地址均为中国北京海淀区西直门北大街62号，邮政编码100082[19] - 公司选定的信息披露报纸为证券时报，年度报告备置于董事会办公室[20] - 公司监事会本年度召开5次会议审议批准8个议案[152] - 公司收购出售资产交易价格公平合理未发现损害股东权益行为[159] - 公司关联交易遵循公正公平原则不存在损害公司权益行为[160] - 公司2013年无需要披露的托管事项[186] - 现金分红比例不少于当年可分配利润10%[145] 研发与人力资源 - 公司拥有1464件专利其中发明专利539件[114] - 公司2013年对167名中高层管理人员进行集中轮训对112名管理人员进行专项培训[114] 同业竞争与解决方案 - 中铝公司山西铝厂从事少量拟薄水铝石业务规模很小[197] - 公司山东分公司从事少量拟薄水铝石业务[197] - 公司与中铝公司计划在2014年5月1日起一年内解决拟薄水铝石业务同业竞争问题[197] - 资产转让后公司与中铝公司就氧化铝业务形成新的同业竞争[198] - 中铝公司承诺在2016年6月30日前以退出生产方式解决氧化铝业务同业竞争问题[198] 未来计划与指引 - 确保氧化铝和原铝成本同比下降[135] - 严格控制资本支出及有息负债规模增加幅度[136] - 确保经营性现金流年度目标完成[136]