证券代码：601933 证券简称：永辉超市 公告编号：2024-029 永辉超市股份有限公司 关于出售资产的进展公告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 永辉超市股份有限公司（以下简称"公司"或"永辉超市"）于 2024 年 04 月 25 日召开公司第五届董事会第十五次会议，审议并通过了《关于出售资产的议案》， 公司向上海派慧科技有限公司（以下简称"派慧科技"）出售所持有的永辉云金科 技有限公司（以下简称"云金科技"）65%的股权，转让总价为 336,086,452.52 元 （预估数，以目标公司截至 2024 年 4 月 30 日经审计合并财务报表显示的净资产的 等额资金金额×65%为准）。本次交易完成后，公司仍持有云金科技 35%的股权。 内容详见 2024 年 04 月 27 日刊登于中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日 报及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn《永辉超市股份有限公司关于出售资产 的公告》（公告编号：2024-023）。 永辉超市股份有限公司董事会 二、本次交易的进展情况 二 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司从1995年开始发展,最早采用前后台收费模式,后来逐步扩张到全国各地 [1][2][3] - 2010年到2015年是公司快速扩张的黄金时期,得益于电商渗透率较低以及公司供应链优势 [3][4][5] - 2015年到2019年,公司加速开店,但受到电商分流等因素影响,利润有所下滑 [5][6][7] - 公司在2016年至2018年进行了组织架构调整,建立了一二集群模式,并推行了合伙人和赛马制度 [9][10][11] - 2019年公司尝试了迷你店等新业态,但效果不佳,后来逐步收缩 [12][13] - 2020年疫情期间,公司业绩出现大幅波动,上半年增长下半年下滑 [7] - 2021年公司换帅,加大数字化转型投入,并推出了仓储会员店等新业态 [13][14][15] - 2022年公司与蓬头合作,对郑州门店进行了全面升级改造 [16][17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 公司近年来业绩下滑,未来如何提升盈利能力?[20][21] **公司回应** 公司未来将通过以下几个方面提升盈利: 1) 持续优化供应链,提高自有品牌占比,提升毛利率 [16] 2) 加快数字化转型,提升运营效率 [13] 3) 对老店进行升级改造,提升客户体验 [16][17] 4) 收缩一些亏损业态,聚焦主业发展 [12][15] 问题2 **投资者提问** 公司未来的新业态探索方向是什么?[14][15] **公司回应** 公司未来新业态探索的方向主要包括: 1) 继续推进仓储会员店,优化商品结构和定价策略 [14][15] 2) 探索与外部企业的合作,如与蓬头的合作 [15][16][17] 3) 在现有门店基础上进行升级改造,提升客户体验 [16][17] 4) 持续关注行业前沿动态,适时推出符合市场需求的新业态 [12][13] 问题3 **分析师提问** 公司未来的发展重点是什么?如何看待短期业绩下滑的影响?[20][21][22][23] **公司回应** 公司未来的发展重点包括: 1) 持续优化供应链和数字化转型,提升运营效率 [20][21] 2) 对老店进行升级改造,提升客户体验和门店竞争力 [22] 3) 适度扩张新门店,但更注重质量而非数量 [21][22] 4) 短期业绩下滑主要受行业压力影响,但公司经营活动现金流仍较好,未来3年内有望实现盈利 [20][21][23]

会议主要讨论的核心内容 - 公司过去几年的发展历程,从单店收入一亿元左右发展到现在约800亿元的规模 [1] - 公司内部面临的一些压力,包括门店改造、web统点等方面的调整 [2] - 建议关注公司web统点数据和河南区域的统点数据,以了解改造门店效果和带动整体运营效率的情况 [2] - 公司过去几年一直亏损,最近情况有所更新 [2] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问内容** 无 **回答内容** 无 问题2 **提问内容** 无 **回答内容** 无 问题3 **提问内容** 无 **回答内容** 无

市场扩张和并购 - 2023年12月19日公司审议通过出售红旗连锁1.36亿股股份议案，占总股本10%，总价7.9968亿元[3] - 交易完成后公司仍持有红旗连锁1.496亿股，占总股本11%[3] - 2024年6月17日川商投获相关批复及反垄断审查通过，交易协议生效[4][5] - 公司将披露进展并提醒投资者注意风险[5]

股东持股 - 截至2024年6月13日，京东世贸及其一致行动人宿迁涵邦合计持股1,127,840,001股，占总股本12.43%[3] - 京东世贸持股736,437,197股，占总股本8.11%[3] - 宿迁涵邦持股391,402,804股，占总股本4.31%[3] 减持计划 - 京东世贸拟大宗交易减持不超181,500,739股，占总股本不超2%[3] - 减持期间为2024年7月8日至2024年10月7日[8] - 减持原因为自身资金需求[8]

报告公司投资评级 - 报告维持永辉超市"优于大市"的投资评级 [8] 报告的核心观点 - 永辉超市郑州首家调改门店信万广场店于5月31日闭店进入全面调改阶段,预计6月19日恢复正常营业 [1][2] - 此次调改将从商品结构、品质、价格及卖场布局、动线、环境、服务和员工待遇等方面进行全面调改 [2] - 调改以胖东来团队管理为主,由胖东来超市总经理关娜、胖东来新乡王明总经理为两地指挥,永辉超市张轩松董事长将亲自坐镇郑州 [2] - 调改后,永辉超市将保留一线品牌,优选特色、质量可靠的商品,同时引进部分胖东来的爆款商品,包括DL自有品牌系列 [2] - 调改还将优化采购渠道,过滤商品价格,保证实在定价,合理利润;调改卖场布局,不再强制动线,提供安全、方便、舒适的购物环境;提高员工薪资,减少工时,增加福利 [3][4] 财务数据总结 - 2023年永辉超市收入786亿元,同比下降12.71%;归母净亏损13.29亿元,同比减亏51.90% [5] - 2024年一季度收入217亿元,同比下降8.98%;归母净利润7.36亿元,同比增长4.57%,扣非归母净利润5.99亿元,同比下降3.08% [5] - 预计2024-2026年归母净利润分别为0.91亿元、3.56亿元、8.12亿元,同比增长106.9%、290.8%、128.1% [8] - 2023年毛利率21.2%,2024年预计21.7%,2025年预计22.0%,2026年预计22.2% [10] - 2023年净资产收益率-22.4%,2024年预计1.5%,2025年预计5.5%,2026年预计11.1% [10]

股权信息 - 牛奶有限公司为永辉超市大股东[1] 信息披露 - 除已公开披露信息外无应披露未披露重大信息[1] 重大事项 - 不存在重大资产重组等重大事项[1] 股票交易 - 永辉超市异常波动期间牛奶有限公司未买卖其股票[1]

大股东信息 - 大股东除已公开披露外无应披露未披露重大信息[1] - 异常波动期间大股东及一致行动人未买卖公司股票[1] 回函信息 - 回函日期为2024年6月3日[2]

股价情况 - 2024年5月30日至6月3日，公司股票连续3个交易日涨幅偏离值累计达20%[3] - 截至2024年6月3日，收盘价为2.89元/股[9] 公司情况 - 无控股股东和实际控制人，主要股东无应披露未披露重大事项[4] - 生产经营正常，内外部环境未变[5] 合作调改 - 与胖东来初步沟通，仅调改郑州部分门店，不涉股权或重大业务合作[7] - 调改门店业务规模和收入占比低，对营收利润无重大影响[11]

股东：张轩松 2024 年 6 月 3 日 截至目前为止，本人作为公司的大股东，除了在指定媒体上已公开披露的信息 外，不存在应披露而未披露的重大信息，包括但不限于重大资产重组、收购、债务 重组、业务重组、资产剥离、资产注入、股份回购、股权激励、破产重整、重大业 务合作等重大事项。 在本次永辉超市股份有限公司异常波动期间，本人及一致行动人不存在买卖永 辉超市股份有限公司股票的情况。 特此回复。 关于《永辉超市股份有限公司股票交易异常波动》的回函 永辉超市股份有限公司： 本人已收到公司发来的《永辉超市股份有限公司股票交易异常波动问询函》， 经自查确认，现回复如下： ...