业绩总结 - 公司2023年实现营业收入53.53亿元，同比减少8.32%[1] - 公司2023年实现归母净利润6.98亿元，同比增长2.08%[1] - 公司2023年实现扣非后归母净利润6.78亿元，同比增长3.18%[1] - 公司2023年毛利率同比提升2.05pct[3] - 公司2023年实现综合毛利率39.00%，同比上升2.05pct[3] - 公司2023年实现净利率13.33%，同比上升1.18pct[3] - 公司2023年期间费用9.83亿元，占收入端比重为18.35%，同比下降0.54pct[19] - 公司2023年新兴业务收入下滑主要系低碳环保业务短期承压，但环保板块新签合同额实现同比增长[12] - 公司2023年数字智慧业务依托多家产业化子公司，实现快速增长，其中控股子公司江苏狄诺尼SaaS产品EICAD客户群数量显著提升并更具黏性[11] - 公司2023年服务采购成本、人工成本、其他成本分别同比下降16.73pct、8.45pct、6.79pct[16] - 公司销售费用率为5.00%，同比上升0.52pct；管理费用率为8.53%，同比下降0.60pct；研发费用率为4.66%，同比下降0.72pct；财务费用率为0.17%，同比上升0.26pct[20] - 公司2023年资产+信用减值损失为2.92亿元，占收入端比重为5.45%，同比上升1.10pct，主要系应收账款坏账损失增加所致[21] - 公司2023年每股经营性现金流净额为0.73元，与去年同期基本持平；收、付现比分别为93.5%、120.4%，同比分别变动+5.6pct、+12.2pct[22] - 公司2026年预计营业收入将达到6135百万元，较2023年增长14.6%[39] - 预计2026年每股收益将达到1.24元，较2023年增长20.4%[39] - 公司2026年预计ROE为12.7%，较2023年略有下降[39]

业绩总结 - 华设集团在低空经济领域具备丰富经验和深厚技术积累，目标价格为13.10元[1] - 低空经济被列为战略性新兴产业，2023-2025年EPS预测为1.03/1.16/1.25元，对应2024年11.3倍PE[2] - 到2025年，低空经济对国民经济的综合贡献值将达3万亿至5万亿元[2] 用户数据 - 华设集团提供全方位咨询服务，拓展省市系统建设、无人机运维等业务领域[3] 新产品和新技术研发 - AI设计产品提升方案设计效率，相关产品不断迭代升级[4] 市场扩张和并购 - 不构成个人投资建议，投资者应自行谨慎决策，公司不承担投资风险[11] - 公司可能持有报告中提到的公司证券并提供相关服务，投资者应注意市场风险[12] 其他新策略 - 报告版权归公司所有，未经许可不得复制或引用，需注明出处[13] - 投资评级分为增持、谨慎增持、中性和减持，以沪深300指数为比较标准[15]

业绩总结 - 华设集团2023年实现营业收入53.53亿元，同比减少8.32%[1] - 公司2023年毛利率同比增加2.05个百分点至39.00%[3] - 公司2023年至2026年的营业总收入预测逐年增长，分别为5353百万元、5788百万元、6081百万元和6388百万元[8] - 净利润率预计在2023年至2026年间分别为13.0%、13.3%、13.3%和13.6%[8] - 公司资产负债率预计在2023年至2026年间逐年下降，分别为61.7%、60.3%、59.1%和58.0%[8] 主营业务 - 公司主营业务中，勘察设计、试验检测、规划研究、环保业务、数字业务等实现营收增长，水利、轨道板块业务同比增长超过30%[2] 财务展望 - 公司预计2024年营业收入将达到5788百万元，同比增长8.1%[5] - 预计2025年净利润将达到809百万元，同比增长5.1%[5] 投资评级 - 投资评级标准中，预期个股相对基准指数涨幅在10%以上为优于大市[10] - 投资评级标准中，预期个股相对基准指数涨幅介于-10%与10%之间为中性[10] - 投资评级标准中，预期个股相对基准指数涨幅低于-10%及以下为弱于大市[10]

| 证券代码：603018 | 证券简称：华设集团 公告编号：2024-036 | | --- | --- | | 转债代码：113674 | 转债简称：华设转债 | 华设设计集团股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、可转债发行上市概况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意华设设计 集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可 [2023]1322 号）同意，华设设计集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公 司"）于 2023 年 7 月 21 日向不特定对象发行可转换公司债券 400.00 万张，发行 价格为每张面值 100 元人民币，按面值发行，期限 6 年，募集资金总额为人民币 40,000.00 万元。可转债票面利率为：第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年 1.00%、 累计转股情况：截至 2024 年 3 月 31 日，累计有人民币 14,000 元"华设 转债" ...

| 证券代码：603018 | 证券简称：华设集团 | 公告编号：2024-035 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113674 | 转债简称：华设转债 | | 截至2024年3月29日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方 式回购的股份数量为3,839,200股，占公司总股本的比例为0.5615%，成交最高价 为7.25元/股，成交最低价为6.48元/股，已支付的资金总额为人民币27,115,036元 （不含交易费用）。上述回购进展符合既定的回购股份方案。 1 / 2 公司将严格按照相关规定实施股份回购并及时履行信息披露义务，敬请投 资者注意投资风险。 特此公告。 华设设计集团股份有限公司董事会 华设设计集团股份有限公司 关于回购股份进展情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 华设设计集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年1月5日召开第五 届董事会第九次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方 案的议案》，同意公司使用自有及自筹资金以集中竞价交 ...

财务数据 - 公司23年实现营业收入53.53亿元，同比-8.32%[1] - 公司23年实现归母净利润6.98亿元，同比+2.08%[1] - 公司23年现金分红2.1亿元，分红比例为30.4%[1] - 公司23年数字智慧业务实现营收3.9亿元，同比+17.8%[1] - 公司23年低碳环保业务实现营收4.2亿元，同比-22.3%[1] - 公司23年综合毛利率为39.0%，同比+2.1pct[1] - 公司23年期间费用率为18.4%，同比-0.5pct[1] - 公司23年CFO净额为4.99亿元，同比+0.1亿元[1] 未来展望 - 营业收入预计在2024年将增长6.68%，2025年继续增长6.71%[2] - 营业利润预计在2024年将增长7.61%，2025年将增长8.67%[2] - 每股收益预计在2026年将达到1.26元，较2022年增长26%[2] - 毛利率预计在2026年将达到39.86%，较2022年增长2.91%[2] - 净利率预计在2026年将达到13.21%，较2022年增长1.5%[2] - ROE预计在2026年将达到12.23%，较2022年下降3.34%[2] - ROIC预计在2026年将达到29.04%，较2022年下降5.63%[2] - 资产负债率预计在2026年将降至54.35%，较2022年下降7.81%[2] - 每股净资产预计在2026年将达到10.27元，较2022年增长59.9%[2] 其他 - 天风证券可能会根据不同假设和标准，对市场评论和交易观点进行口头或书面发表[7] - 天风证券可能持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易，也可能为这些公司提供各种金融服务，投资者应考虑潜在利益冲突[8] - 天风证券对股票和行业的投资评级分为买入、增持、持有、卖出、强于大市、中性、弱于大市等级别，预期相对收益和行业指数涨幅不同[9]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入53.53亿元，同比减少8.32%[1] - 公司实现归母净利润6.98亿元，同比增长2.08%[1] - 公司规划研究/勘察设计/综合检测/数字及智慧业务/低碳及环保业务/EPC及项目全过程管理分别实现营业收入4.84/31.71/5.16/3.90/4.22/3.18亿元，分别同比+7.72%/-14.72%/+32.30%/+17.83%/-22.31%/-4.71%[1] - 公司数字智慧业务实现营业收入3.90亿元，同比增长17.83%[2] - 狄诺尼新承接合同额同比增长约70%，营业收入同比增长超过100%[2] - 公司2024-2026年预计营收分别为57.08亿元、61.00亿元、65.46亿元，同比增长分别为6.62%、6.88%、7.30%[2] - 归母净利润分别为7.54亿元、8.39亿元、9.24亿元，同比增长分别为8.04%、11.30%、10.16%[2] - 公司预测2026年营业收入将达到65.46亿元，较2023年增长21.9%[4] - 2026年净利率预计将达到14.12%，较2023年增长8.4%[4] - 预测2026年ROE为12.40%，较2023年略有下降[4] - 资产负债率预计将从2023年的61.68%下降至2026年的58.31%[4] - 预计2026年每股收益将达到1.35元，较2023年增长32.4%[4] 财务指标 - 公司2023年每股净资产呈逐年增长趋势，分别为7.26、8.32、9.55和10.90元[1] - 公司的P/E比率逐年下降，分别为7.76、7.18、6.45和5.86[1] - 公司的P/B比率逐年下降，分别为1.09、0.95、0.83和0.73[1] 评级标准 - 评级标准分为推荐、中性和回避三个等级，根据相对基准指数涨幅来确定[8] - 推荐等级对应相对基准指数涨幅在10%以上，中性等级在-5%～10%之间，回避等级为跌幅5%以上[8] - 评级标准适用于报告发布后的6到12个月内的行业指数或公司股价相对市场表现[8]

业绩总结 - 公司2023年营收为53.5亿元，下降8.3%，毛利率提升而费用率下降，归母净利为6.98亿元，增长2.1%[1] - 华设集团2026年预计营业总收入将达到6,706百万人民币，较2022年增长14.7%[2] - 华设集团净利润从2014年的1.7亿元增长至2024年预计的7.9亿元，增速逐年提升[6] 用户数据 - 公司2023年经营净现金流为5.0亿元，应收账款增加，形成低空经济业务格局，江苏狄诺尼营收增长超过100%[1] - 公司2023年经营利润为832亿元，净利润为698亿元，每股净收益为1.02元，净资产收益率为14.1%[1] - 华设集团EPS从2014年的0.24元/股增长至2024年预计的1.16元/股，表现稳健[6] 未来展望 - 公司预测2024-2025年EPS为1.16/1.25元，增长13/8%，维持目标价13.1元，对应2024年11.3倍PE[1] - 公司2026年预计净利润为921百万人民币，净利润增长率为7.3%[2] - 公司在低空经济领域具备丰富经验和技术积累，提供全方位服务，参与多个城市市民用无人机试飞基地建设和服务项目[3] 新产品和新技术研发 - 公司形成了从规划咨询到无人机落地运用的低空经济业务格局，研发了新产品AiRoad2.0/VRRoad2.0等，目标价格为13.10元[1] 市场扩张和并购 - 公司设计的赣州低空经济产业园成为全国唯一以B类通用机场标准建设的低空经济产业园[3] 其他新策略 - 公司2026年预计资产总额将达到16,722百万人民币，较2022年增长41.3%[2] - 公司2026年预计PE为5.88，PB为0.79，EV/EBITDA为1.70[2]

公司财务状况 - 公司2023年度营业收入为535.33亿元，较上年同期下降8.32%[11] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为6.98亿元，较上年同期增长2.08%[11] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为49.95亿元，较上年同期增长13.05%[11] - 公司2023年基本每股收益为1.01元，较上年同期持平[11] - 公司2023年加权平均净资产收益率为14.92%，较上年同期下降1.71个百分点[11] - 公司2023年度报告显示，资产总计达到13,212,819,443.30元，较上一年增长了11.4%[181] - 公司2023年度净利润为709,692,577.25元，同比增长1%[186] - 公司2023年度现金及现金等价物净增加额为377,712,541.64元[189] - 公司2023年度归属于母公司所有者权益增加额为26,336,370.66元[191] 公司业务发展 - 公司数字智慧业务实现营业收入3.90亿元，同比增长17.83%[14] - 公司规划研究业务营业收入为48,420.54万元，毛利率为49.49%[14] - 公司勘察设计业务营业收入为317,073.14万元，毛利率为42.23%[14] - 公司水利、轨道板块业务同比增长超过30%[14] - 公司在智慧运管领域融合物联网、云计算、大数据挖掘等技术，提供一体化解决方案，实现交通运输全行业实时监测和动态预警[36] - 公司在智慧公路解决方案领域取得进展，包括智慧高速公路和智慧大桥项目[35] - 公司在智慧园区领域提供调研诊断、总体规划等服务，助力城市和园区实现业务融合和数据融合[37] - 公司在车路协同领域提供车侧产品与路侧产品，支持多样化交通场景的落地应用，保障道路交通安全[37] 公司战略规划 - 公司围绕“高质转型，基业长青”，构建华设高质量发展的基本框架[63] - 公司力争通过三年的努力，打造以创新为引领、市场为导向的高质量发展的上市企业[63] - 公司确定高质量发展路径为创新引领的“数字化、平台化、产业化、国际化”发展道路[63] 公司治理与股东情况 - 公司董事会人数和人员构成符合法律法规要求，董事会运作规范，决策客观、科学[71] - 公司监事会根据《监事会议事规则》认真履行职责，独立监督公司生产经营情况和高级管理人员履职合法性[71] - 公司依法履行信息披露义务，确保信息真实、准确、完整、及时，保障投资者利益[71] - 公司重视投资者关系沟通与交流，指定董事会办公室负责信息披露和投资者关系管理工作[71] - 公司股东总数截至报告期末普通股股东总数为25,287户，年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数为23,442户[155]

华设设计集团股份有限公司 对会计师事务所履职情况的评估报告 华设设计集团股份有限公司(以下简称"公司")聘请容诚会计师事 务所(特殊普通合伙)(以下简称"容诚所")作为公司 2023年年报 审计机构。根据财政部、国资委及证监会颁布的《国有企业、上市公 司选聘会计师事务所管理办法》,公司对容诚所在 2023年年度审计 中的履职情况进行了评估。经评估,公司认为,近一年容诚所资质等 方面合规有效,履职能够保持独立性,勤勉尽责、公允表达意见。具 体情况如下: 一、资质条件 1.基本信息 容诚所初始成立于 1988年8月,2013年 12月 10 日改制为特殊 普通合伙企业,是国内最早获准从事证券服务业务的会计师事务所 之一,长期从事证券服务业务,拥有 30多年的证券业务从业经验。 容诚所在全国设有 19 家分支机构,总部位于北京,注册地址为北京市 西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26。 2.人员信息 容诚所首席合伙人肖厚发,截至2023年12月31日,容诚所共 有合伙人 179人,注册会计师 1395人,其中 745 人签署过证券服务 业务审计报告。 3.业务规模 容诚所经审 ...