| 证券代码：603018 | 证券简称：华设集团 | 公告编号：2025-046 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113674 | 转债简称：华设转债 | | 华设设计集团股份有限公司 问题一：请问公司2025年上半年营收情况如何？是否完成预期了呢? 回答：感谢提问，公司年初"聚焦突破"经营战略，深耕优质市场，积极 拓展新业务。2025年上半年，公司获取合同总额近33亿元，同比增长1.2%，其 中江苏省与广东省合同总额达近27亿元，同比增长超40%。完成营收14.95亿 元，传统业务有所下滑，数字智慧、低碳环保、项目全过程管理及商业运营等 业务板块营收及占比同比均实现增长。 关于2025年半年度业绩说明会情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 华设设计集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年9月9日（星期 二 ） 14:00-15:00 在 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http://roadshow.sseinfo.com/）以网 ...

投资评级 - 维持"增持"评级 [4][7] 核心观点 - 传统业务表现疲软但转型持续推进 2025H1营收14.95亿元同比-9.97% 归母净利1.01亿元同比-34.36% 销售毛利率34.79%同比-1.58pct [1] - 数字化转型成效显著 数字化业务合同总额突破1.5亿元同比+12% 发布7大数字平台矩阵产品 [2] - 新兴业务板块增长强劲 数字及智慧业务营收1.49亿元同比+22.17% 低碳环保业务营收1.91亿元同比+3.96% 项目过程管理及商业运营营收0.94亿元同比+14.54% [1] 财务表现 - 盈利能力承压 销售净利率6.85%同比-2.23pct 扣非归母净利润0.93亿元同比-37.75% [1] - 费用控制面临挑战 期间费用率22.89%同比+1.5pct 其中销售费用率6.92%同比+0.52pct 管理费用率9.81%同比+0.49pct 研发费用率6.31%同比+0.32pct [3] - 运营效率提升 总体运营费用同比下降13% 总体人均净营收同比增长12.8% [2] 业务细分 - 传统业务下滑明显 勘察设计营收7.44亿元同比-9.58% 规划研究营收1.30亿元同比-42.95% [1] - 新兴产业订单大幅增长 低空经济、低碳环保、新能源等产业板块订单量达12.23亿元同比+128% [2] 盈利预测 - 营收预测趋稳 预计2025-2027年营收分别为40.44/40.00/40.76亿元 [4] - 净利润缓慢恢复 预计2025-2027年归母净利3.21/3.17/3.22亿元 对应EPS 0.47/0.46/0.47元/股 [4] - 估值水平合理 对应PE分别为17/17/16倍 [4] 资本结构 - 资产规模保持稳定 预计2025年总资产127.65亿元 2027年增至133.22亿元 [11] - 现金流改善显著 预计2025年经营活动现金流7.00亿元 较2024年3.07亿元大幅提升 [11]

公司财务与运营 - 公司2025年半年度报告已获董事会和监事会审议通过 董事会9票同意 监事会3票同意[13][14][22][23] - 公司计划使用最高不超过人民币15,000万元的暂时闲置募集资金进行现金管理 投资于安全性高、流动性好的产品 资金可滚动使用 有效期自董事会审议通过起12个月[29][36] - 华设创新中心项目达到预定可使用状态日期从2025年9月1日延期至2026年6月30日 延期原因为极端天气影响施工进度及环保要求限制有效施工时间[49][50][53] 募集资金情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为人民币40,000万元 扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币391,613,207.55元[30][51] - 截至2025年6月30日 募集资金存放于专项账户 华设创新中心项目使用募集资金存放于中信银行南京分行[52] - 公司前期已使用不超过人民币20,000万元的闲置募集资金进行现金管理 本次为续期操作[31] 研发与创新能力 - 公司拥有23个部省级科技平台 包括1个国家级博士后科研工作站和1个交通运输行业重点实验室 承担科研项目超过600项 荣获各类奖项1,511项[60] - 公司员工总数5,428人 其中硕士及以上学历1,721人 本科及以上学历占比88% 正高级职称193人 高级职称1,292人 数字化人才约520人[63] - 华设创新中心项目聚焦数字化、绿色低碳、车路协同等研发方向 旨在形成基础设施数字化、交通大脑、智能建造等核心技术[57][58][59] 行业趋势与战略 - 国家政策推动5G、北斗、人工智能在传统基础设施领域的应用 数据要素价值释放涉及交通运输、城市治理等12个领域[54] - 绿色低碳转型带来发展机遇 交通运输领域涉及能源、制造、技术全面升级 公司在零碳枢纽、零碳服务区等领域重点布局[55] - 公司作为交通与城市领域综合性咨询企业 坚持"数字化、绿色化、产业化"发展路径 参与设计超过7,000公里高速公路和300座特大型桥梁[56][64] 公司治理与公告 - 公司将于2025年9月9日14:00-15:00召开半年度业绩说明会 通过上证路演中心网络互动 投资者可于9月2日至8日预提问[5][7][9] - 第五届董事会第二十四次会议和监事会第二十一次会议于2025年8月28日召开 审议通过半年度报告、现金管理及募投项目延期等议案[12][15][18][21][25]

公司财务与业务 - 公司于2025年8月28日召开第五届第二十四次董事会会议并审议2025年半年度报告 [1] - 2024年营业收入构成中传统业务占比79.95%，绿色低碳业务占比9.73%，数字智慧业务占比9.5%，其他业务占比0.82% [1] 行业动态 - 下半年国内首个A级车展在西南地区举办，涵盖近120个品牌与1600辆展车 [1] - 新能源领域出现"第三极"势力，可能对现有车市格局产生结构性影响 [1]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行面值总额4亿元可转换公司债券 实际募集资金净额为人民币391,613,207.55元 募集资金已于2023年7月27日到位 [2] 募集资金存放与使用情况 - 截至2025年6月30日 募集资金专项账户余额合计2,274.32万元 未到期理财产品余额17,000万元 [2] - 募投项目累计投入金额20,387.14万元 总体投入进度52.06% [2] - 华设创新中心项目使用募集资金存放于中信银行南京分行专用账户 [2] 募投项目延期安排 - 华设创新中心项目达到预定可使用状态日期由2025年9月1日延期至2026年6月30日 [3][15] - 延期原因包括极端天气影响施工进度 以及环保要求限制有效施工时间 [3] - 项目实施主体、资金用途及投资规模均未发生变更 [3][14] 项目必要性论证 - 项目符合国家数据要素政策导向 响应《"数据要素×"三年行动计划（2024-2026年）》在交通运输等12个领域的应用要求 [3] - 绿色低碳转型政策带来发展机遇 中共中央国务院提出交通运输绿色转型目标 [4] - 项目聚焦数字化与绿色化研发 涵盖基础设施数字化、交通大脑、智能建造、低碳新能源及车路协同五大方向 [6][7] 项目实施基础 - 公司承担过600余项科研项目 拥有23个部省级科技平台 包括国家级博士后工作站及交通运输行业重点实验室 [7] - 与30余家机构建立创新合作机制 包括东南大学、南京大学、腾讯及中国移动等 [7] - 累计获得1,511项奖项 其中科学技术奖393项 詹天佑奖10项 [8] - 员工总数5,428人 硕士及以上学历1,721人 本科及以上学历占比88% 正高级职称约520人 [10][11] 行业地位与经验 - 参与设计超过7,000公里高速公路 5,000公里干线公路 1,000公里城市快速路 [12] - 设计300余座特大型桥梁（含8座千米级跨江大桥） 3,200公里内河航道 80余座船闸 [12] - 2023年位列民营工程设计企业榜首 2024年ENR全球工程设计公司第65名 [12] 项目预期效益 - 项目不产生直接经济效益 但通过提升研发能力为业务提供技术支持 [13] - 间接经济效益将体现在公司实际经营成果中 [13] 实施保障措施 - 公司将制定实施计划 加强动态控制 安排专人跟踪协调项目建设 [13] - 延期事项已履行董事会、监事会审议程序 符合监管规定 [14][16]

会议信息 - 华设集团第五届监事会第二十一次会议于2025年8月28日在南京召开[3] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[3] 审议事项 - 审议通过《公司2025年半年度报告》[4] - 审议通过《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》[4] - 审议通过《关于部分募投项目延期的议案》[4]

会议相关 - 华设设计集团第五届董事会第二十四次会议于2025年8月28日召开，9名董事全出席[3] 审议事项 - 审议通过《公司2025年半年度报告》等四项议案，均全票通过[4][5][6] 新策略 - 成立华设低空智慧起降装备科技公司[6]

财务表现 - 2025上半年营业总收入14.95亿元，同比下降9.97% [1] - 归属母公司股东净利润1.01亿元，同比下降34.36% [1] - 基本每股收益为0.15元 [1]

融资情况 - 公司发行4亿元可转换公司债券，实际募资净额391,613,207.55元[1] - 募资用于华设创新中心项目28,000.00万元和补充流动资金12,000.00万元[4] 资金管理 - 公司同意用最高20,000万元闲置募资现金管理，期限12个月[5] - 公司计划用最高15,000万元闲置募资现金管理，期限12个月[9] - 董事会、监事会同意本次用不超15,000万元闲置募资现金管理[17][19]

资金与账户 - 公司发行4亿元可转换公司债券，实际募资净额3.92亿元[1] - 截至2025年6月30日，账户余额2274.32万元，未到期理财产品余额1.7亿元[3] 募投项目 - 截至2025年6月30日，华设创新中心项目累计投入9225.82万元，进度32.95%[4] - 截至2025年6月30日，补充流动资金项目累计投入1.12亿元，进度100%[4] - 截至2025年6月30日，募投项目累计投入2.04亿元，进度52.06%[4] - 华设创新中心项目拟延期至2026年6月30日达预定可使用状态[5] - 延期原因是极端天气和环保要求限制施工[6] 公司实力 - 公司近年来承担超600项科研项目，有23个部、省级科技平台，获各类奖项1511项[15] - 截至报告期末，集团员工5428人，硕士及以上1721人，本科以上占比88%，中级以上职称近62%，数字化人才约520人[17] - 公司参与设计大量交通、航道、桥梁、码头、水利等工程[18] - 公司获多个行业排名荣誉[18] 项目影响与推进 - 华设创新中心项目建成可完善平台，提升产能和效能[14] - 项目不产生直接经济效益，间接效益体现在经营成果中，部分延期未影响预计收益[20] - 经论证项目必要性与可行性未变，公司将继续推进[21] - 2025年8月28日董事会、监事会审议通过项目延期[25][26] - 保荐人对项目延期无异议[27][28]