证券代码：603025 证券简称：大豪科技 公告编号：2024-012 北京大豪科技股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度 业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 北京大豪科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 04 月 25 日 发布公司 2023 年度报告以及 2024 年第一季度报告，为便于广大投资者更全面深 入地了解公司 2023 年度及 2024 年第一季度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 05 月 22 日下午 15:00-16:30 举行 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说 明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次业绩说明会以视频结合网络互动方式召开，公司将针对 2023 年度以及 2024 年第一季度经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通， 在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 05 月 22 ...

公司概况 - 公司是国内缝制与针织设备电控领域的龙头企业，主导产品在国内市场占有率领先[8] - 公司出口业绩显著增长，2024Q1业绩同比增长50.70%，未来前景乐观[4] - 公司2024年第一季度收入实现64.3亿元，同比增长50.70%，归母净利润达到14.8亿元，同比增长101.48%[17] 产品与技术 - 公司电控产品在缝制机械行业主要应用于缝纫阶段的刺绣机和特种工业缝纫机等设备[9][10] - 公司在刺绣机和特种工业缝纫机电控系统方面处于行业领先地位，产品技术水平保持领先，市场地位稳固[11] - 公司的针织机械电控系统广泛应用于针织横机、针织袜机和针织手套机，业务发展良好[13] 市场趋势 - 新中式服饰需求增长迅速，拉动缝制机械行业景气，公司受益明显[2] - 汉服市场快速发展，内需回暖拉动缝制机械行业景气，公司有望受益于新中式服饰需求旺盛[21] - 中国汉服市场规模呈现持续上升扩大趋势，2023年达144.7亿元，预计2027年有望达241.8亿元[23] 业务展望 - 预计2024年新中式服饰需求和出口回暖将拉动公司电控设备收入快速增长，其中缝制设备电控系统、针织设备电控系统和网络安全设备的营业收入和毛利率均有望增长[43] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为6.49、8.38、10.27亿元，EPS分别为0.58、0.76、0.93元/股，PE估值低于行业可比公司均值，给予“买入”评级[43]

公司概况 - 大豪科技是国内缝制与针织设备电控领域的龙头企业,主导产品包括刺绣机电控系统、袜机控制系统、特种工业缝纫机电控系统等,在国内市场占有率领先[8][9][10] - 公司的针织机械电控系统主要应用于针织横机、针织袜机和针织手套机,在袜机电控系统、手套机电控系统国内市场领先优势明显,横机电控系统的市场地位也在稳步上升[13][14] - 公司2022年8月控股收购北京兴汉网际,进入网络安全硬件市场和云边端市场,兴汉网际是中国网络安全市场领先的硬件供应商[15][16][17] 新中式服饰需求旺盛 - 根据数据,2023年3月1日-2024年2月28日期间,女性购买新中式服饰订单量同比增长195%,其中马面裙同比增长841%[25] - 2023年新中式服饰相关笔记数量快速攀升,每月平均笔记数破万,全年互动总量突破2000万[26][27] - 2023年"新中式"服饰市场规模达10亿元级,近3年相关产品商品交易总额增速超100%[28] - 新中式服饰需求旺盛有望推动缝制机械行业景气度上行,为公司相关数控产品带来可观增量[28] 纺织服装内需回暖 - 2023年以来,国内纺织服装内销市场持续回暖,2024年1-2月,全国网上穿类商品零售额同比增长17.8%[30][31] - 内需市场回暖支撑下,纺织行业效益水平稳步改善,2024年1-2月,规模以上企业营业收入同比增长13.7%,利润总额同比增长73.8%[32][33] - 2023年以来,纺织服装行业固定资产投资企稳回升,2024年1-2月,纺织业、服装业和化纤业固定资产投资完成额同比分别增长15.0%、16.6%和8.0%[34][35] 缝制机械出口复苏 - 2024年1-2月,中国缝制机械产品出口额4.88亿美元,同比增长13.02%,行业出口呈现阶段性回稳向好态势[36][37] - 2024年2月,中国缝制机械产品出口1.92亿美元,同比增长30.77%,基本恢复到2021、2022年同期水平[38][39] - 2024年1-2月,中国对亚洲、非洲、拉美洲三大重点市场出口缝制机械产品均呈现明显增长态势,其中对印度、越南、巴基斯坦等主要出口市场出口额同比大幅增长[40][41] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.49、8.38、10.27亿元,EPS分别为0.58、0.76、0.93元/股[43] - 公司对应当前股价PE分别为23.8、18.4、15.1倍,低于行业可比公司均值,首次覆盖给予"买入"评级[43]

公司业绩 - 2023年公司实现营业收入20.33亿元，同比增长27.22%；归母扣非后净利润3.97亿元，同比增长15.61% [5][6] - 2024年一季度公司实现营业收入6.43亿元，同比增长50.70%；归母净利润1.48亿元，同比增长103.69% [6] 业务概况 - 公司主营业务包括智能数控产品、智能工厂云平台系统和网络安全业务 [7] - 刺绣机电控产品在全球细分市场占有率超过70%，特种工业缝纫机电控产品在国内市场占有率第一 [7] - 袜机电控和横机电控在国内市场占有率第一，手套机电控处于行业领先地位 [7] - 智能工厂云平台系统2023年收入近亿元，同比增长较快 [16] 增长原因 - 2023年公司各业务板块均实现较好增长，主要原因包括持续加大研发投入、产品市场占有率提升、多元化产品线布局等 [8] - 2024年一季度业绩增长主要得益于国内市场新中式服装需求拉动、设备升级换代、海外市场需求恢复等 [11] 市场与出口 - 智能数控产品需求具有周期性，与宏观经济和行业升级换代相关 [9] - 电控产品主要通过下游整机客户出口，主要出口地包括印度、巴基斯坦、土耳其等 [10] 技术与研发 - 公司核心技术包括工业控制系统软硬件、高性能伺服驱动、电力电子技术等，拥有研发团队400余人 [14] - 针织机械电控产品自动化水平不断提升，全成形横机和缝头一体袜机处于行业领先地位 [15] 网络安全业务 - 2022年8月收购北京兴汉网际股份有限公司，进入网络安全硬件市场和云边端市场 [7][18] - 兴汉网际主要产品包括网安主机及模组、网络接入及边缘通讯白盒等，主要客户包括启明星辰、绿盟等，采购份额占比30%以上 [20][21] 未来发展 - 公司未来将深耕信息技术领域，以工业控制和网络安全产品双翼发展，大力发展智能工厂云平台系统 [22] - 在量子加密领域，兴汉网际已入围云服务器量子密码机等项目，部分产品已小批量生产 [22] 股东回报 - 2023年度公司拟向全体股东每10股派发现金红利3元，现金分红占净利润比例为82.06% [24] - 公司自上市以来累计现金分红24.05亿元，未来将继续保持稳定的分红政策 [24]

公司整体情况 - 大豪科技主业恢复良好、高速增长，2023 年 4 季度及 2024 年 1 季度收入加速，收入利润创新高，在手订单饱满 [1][2] - 大豪科技控股子公司兴汉网际，持有其 47.72%股权，兴汉 2022 年 8 月股转后成为大豪控股子公司 [2] 兴汉网际业务情况 业务板块 - 有网络安全硬件平台、云网融合、特种行业 3 大业务板块，加密机是网安业务门类之一 [2] 财务数据 - 2023 年兴汉收入 3.68 亿，网络安全硬件平台份额占比近 90%，毛利率 20%多，净利率 10%左右，云网业务利润率高于网安业务，信创毛利率高于传统网安硬件 [7] 发展优势 - 国资身份加持，在传统网络安全业务板块有竞争优势，2023 年网安行业市占率提升 [6][7] - 云网业务有先发优势，在 2024 年电信体系内 cpe 细分赛道 x86 平台招标中领先 [7] - 业务多元化，无单一客户依赖问题，抗风险能力强，2023 年逆势增长 [6][8][9] 量子加密业务情况 布局合作 - 兴汉与电信有股东层面合作，与中电信量子有量子技术、量子密钥布局合作，前期设计方案完成，进入小批量测试阶段 [2][3] - 与中电信量子合作的密码机在验证阶段，5G 的 CPE 和 IOP 网关设备在设计阶段 [5] 市场前景 - 密码机国内市场规模有几十亿，未来需求增多会有更好发展；量子密码机市场规模目前难以预估，处于前期产业化布局、产品设计阶段 [3][4] 产品情况 - 产品毛利率目前测试阶段不好预判，量子技术对信息安全保密程度优于传统密码机，推广形态未知 [5][6] 跟踪指标 - 产品进入保密局测试结果、客户小测结果可内部监控，市场端可关注电信相关集采 [9] 推广驱动力 - 公司根据测试结果与客户适配、调试；电信需内部做强制化要求或布局，市场爆发公司有技术铺垫可抓住机会，但爆发时间未知 [9][10] 缝制机械业务情况 产销情况 - 4 月份发货态势良好，部分单子排到 6 月，保持高产 [11] 市场情况 - 产品不直接出口，通过设备厂商出口或内销，出口和内销均有增长，出口涉及迪拜、阿联酋、印度等国家，内销受汉服影响需求旺盛 [11][12]

业绩总结 - 公司2023年实现收入20.33亿，同比增长27.22%[1] - 公司2024年实现收入6.43亿，同比增长50.7%[1] - 公司规模经济润2023年为3.97亿，同比增长15.61%[1] - 公司规模经济润2024年为1.48亿，同比增长103.69%[1] - 公司业绩在三四季度占全年业绩大约60%，预计上半年维持高速增长可持续，2024年和2025年整体行业向上发展[6] 用户数据 - 监控板块包括防制设备监控和跟踪设备监控，防制设备监控受新中视影响，市场占率逐步提升到70%以上[2] - 纺织设备监控中，挂机数控市场占率提升到70%以上，市场占率提升带来收入自然增长[3] - 智能工厂板块中，清空时代机器人公司去年收入达到9千多万，增长迅速[4] - 网安板块中，硬件毛利率相对稳定在20%，管理良好，去年实现历史增长[5] 未来展望 - 公司开拓了阿联酋、沙特、土耳其市场，产品性价比高，增长迅速[8] - 2024年到2025年，公司预计整体增长可期待[9] - 出口市场增速预计会高于国内市场[10] 新产品和新技术研发 - 红织设备和真织设备收入占比分别为10.5亿和5.5亿[14] - 特种工业横机和真知设备预计增速较快[15] 市场扩张和并购 - 公司主要业务包括软件部分和智能工厂两块，帮助客户实现设备自动化改造和智能工厂建设[17] - 公司开拓了阿联酋、沙特、土耳其市场，产品性价比高，增长迅速[8] 负面信息 - 暂无负面信息 其他新策略和有价值的信息 - 公司管理费用和研发费用在增加，主要用于产品优化和新业务拓展[20] - 公司不需要增加更多固定性费用，收入稳步增长，固定费用占比下降[21]

第一条 为适应北京大豪科技股份有限公司（以下简称"公司"）战略发展 需要,增强公司核心竞争力,确定公司发展规划,健全投资决策程序,加强决策科 学性,提高重大投资与资本运作决策效率和决策质量,完善公司治理结构,根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司治理准则》、《北 京大豪科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他有关规定,公 司特设立董事会战略委员会,并制定本工作细则。 第二条 董事会战略委员会是董事会按照股东大会决议设立的专门工作机构, 主要负责对公司中长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。 第二章 人员组成 北京大豪科技股份有限公司 董事会战略委员会工作细则 北京大豪科技股份有限公司 董事会战略委员会工作细则 第一章 总则 北京大豪科技股份有限公司 董事会战略委员会工作细则 （二）根据公司中长期发展战略，对公司重大新增投资项目的立项、可行性 研究、对外谈判、尽职调查、合作意向及合同签定等事宜进行研究，并决定是否 提交董事会审议，按照董事会授权权限审议批准投资事项。 第三条 战略委员会成员由五名董事组成，其中至少包括一名独立董事。 第四条 战略委员会委员由董 ...

北京大豪科技股份有限公司 非经营性资金占用及其他关 联资金往来情况汇总表的专 项审计报告 大信专审字[2024]第 1-02565 号 WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.eov.cn 1 22 层 2206 WUYIGE Certified Public Accountants III P 路 1 号 Room 2206 22/F Xuevuan International Tower 传真 Fax: No.1 Zhichun Road, Haidian Dist. Beijing, China, 100083 x til Internet. 1 Telephone· +86(10) 82330558 +86 (10) 82327668 www.daxincpa.com.cn 大信会计师事务所(特殊普通合伙) 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表的 专项审计报告 大信专审字[2024]第 1-02565 号 北京大豪科技股份有限公司全体股东: 我们接受委托,审计了北京 ...

北京大豪科技股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 北京大豪科技股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 （毛群） 根据《公司法》、《证券法》、《上市公司独立董事管理办法》、《上市公司治理 准则》等法律法规以及《公司章程》的有关规定，本人作为北京大豪科技股份有 限公司（以下简称"大豪科技"或"公司"）独立董事，严格审核公司提交董事 会的相关事项，认真行使法律赋予的权利，勤勉职责，及时了解公司经营情况和 财务状况，积极出席公司相关会议，参与公司重大经营决策，充分发挥独立董事 的作用，有效维护公司利益和全体股东尤其是中小股东的合法权益，充分发挥自 身专业优势，重点关注公司发展战略的实施，重要经营指标的稳健和财务报表的 真实性、准确性，为公司持续稳健发展提供积极有力的支持。 现就 2023 年度履职情况向全体股东和董事会作如下报告： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景、兼职情况 本人毛群，1965年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高级会计师， 注册房地产评估师，在职研究生学历。1985年至1989年首都经济贸易大学财政专 业获经济学学士学位；1996年至1999年南开大学商学院审计 ...

北京大豪科技股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 北京大豪科技股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 （王敦平） 根据《公司法》、《证券法》、《上市公司独立董事管理办法》、《上市公司治理 准则》等法律法规以及《公司章程》的有关规定，本人作为北京大豪科技股份有 限公司（以下简称"大豪科技"或"公司"）独立董事，严格审核公司提交董事 会的相关事项，认真行使法律赋予的权利，勤勉职责，及时了解公司经营情况和 财务状况，积极出席公司相关会议，参与公司重大经营决策，充分发挥独立董事 的作用，有效维护公司利益和全体股东尤其是中小股东的合法权益，充分发挥自 身专业优势，重点关注公司发展战略的实施，重要经营指标的稳健和财务报表的 真实性、准确性，为公司持续稳健发展提供积极有力的支持。 现就 2023 年度履职情况向全体股东和董事会作如下报告： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景、兼职情况 本人王敦平，1979年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，2001年毕业 于中南财经政法大学法学院，获得法学学士学位；2023年11月毕业于中欧国际工 商学院，取得工商管理硕士学位；目前清华五道口金融学院EM ...