战略委员会构成 - 战略委员会成员由五名董事组成，至少含一名独立董事[4] 审议事项及权限 - 对内投资：资产净额占净资产2% - 10%且超500万元等[7] - 重大融资：资产负债率50% - 70%时审议全部等[7] - 重大诉讼：涉案金额占净资产1% - 10%且超500万元等[8] - 资产处置：涉及资产占净资产或总资产2% - 10%等[8] - 核销资产：涉及资产占净资产2% - 10%且超500万元等[9] - 质押抵押：涉及资产占总资产5% - 30%[10] - 对外捐赠：额度占净利润绝对值10%以下且超100万元等[10] 会议规则 - 会议需三分之二以上委员出席，决议全体委员过半数通过[14] 细则修订 - 细则于2012年3月制定，2024 - 2025年多次修订[17]

北京大豪科技股份有限公司 投资者关系管理制度 第一章 总则 第一条 为规范北京大豪科技股份有限公司（以下简称"公司"）投资者关系 管理工作，完善公司治理结构，切实保护投资者特别是中小投资者合法权益，根据 《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司投资者关系管理工 作指引》以及《北京大豪科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"），制定 本制度。 第二条 投资者关系管理是指公司通过便利股东权利行使、信息披露、互动交 流和诉求处理等工作，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的 了解和认同，以提升公司治理水平和企业整体价值，实现尊重投资者、回报投资者、 保护投资者目的的相关活动。 第三条 投资者关系管理工作的目的是： （五）增加公司信息披露透明度，改善公司治理。 公司倡导投资者提升股东意识，积极参与公司开展的投资者关系管理活动，依 法行使股东权利，理性维护自身合法权益。公司倡导投资者坚持理性投资、价值投资 和长期投资的理念，形成理性成熟的投资文化。 第四条 投资者关系管理的基本原则是： （一）合规性原则。公司投资者关系管理应当在依法履行信息披露义务的基础上 开展，符合法律、 ...

经理层设置 - 公司设经理一名，经理层包括经理、副经理等[2] - 经理和经理层其他成员需大学或以上学历及相关工作经历[4] - 十种情况不得担任公司经理或其他高级管理人员[5] 经理职责 - 主持公司经营管理工作，拟订方案并组织实施[7] - 提请董事会聘任或解聘部分高级管理人员[7] - 决定及调整经理层成员工作职责与分工[8] - 决定员工奖惩、职位调整等[8] - 决定公司经营管理费用支出及资金、资产运用安排[8] - 召集并主持公司经理办公会，提议召开临时董事会会议[8] - 提出向子公司派出董事、监事人选并报董事长审批[8] 财务总监职责 - 拟订资本结构和红利政策建议、编制年度预算决算方案等[15] 经理层义务 - 不得有侵占公司财产等违反忠实义务的行为[18] - 对公司负有谨慎行使权利等勤勉义务[19] - 对公司商业秘密保密义务任期结束后二年内有效[20] 经理办公会议 - 实行集体讨论、经理决策机制[23] - 研究决定公司经营管理工作事项，行使经营决策权[25] - 一般每周召开一次，经理可调整[24] - 由经理召集主持，特殊情况可委托他人[25] - 召开条件包括对生产经营管理活动决策等[26] - 会议记录和纪要保管期不少于十年[27] - 提前1 - 2天通知参会人员，重大问题至少提前两天送达通知及材料[28] - 涉及特定事项需三分之二以上应参会人员出席方可举行[28] 经理报告与考核 - 就公司重大事项向董事会及其专门委员会报告[30] - 定期报告包括年度、半年度等报告及年度财务预算和决算报告等[30] - 每届任期三年，连聘可连任[33] - 选聘应公开透明，不胜任等情况董事会有权免职[37] - 任期内发生调离等情形，董事会需进行离任审计[37] - 年度考核和任期考核分别由董事会薪酬与考核委员会和提名委员会负责[40] 细则修订 - 本细则于2012年3月制定，2022 - 2025年多次修订[37]

北京大豪科技股份有限公司 董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度 第一章 总则 第一条 为加强对北京大豪科技股份有限公司（以下简称"本公司"、"公 司"）董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动的管理，根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）、中国证监会《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动 管理规则》、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——股东及董事、高级管理人员减持股 份》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第8 号——股份变动管理》等法律、行 政法规、规章、规范性文件的规定，以及《北京大豪科技股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）制定本制度。 第二条 公司董事、高级管理人员持有本公司股份及其变动管理应遵循本制度 规定。 第三条 公司董事、高级管理人员就其所持股份变动相关事项作出承诺的，应 当严格遵守。 第四条 董事、高级管理人员所持本公司股份，是指登记在其名下和利用他人 账户持有的所有本公司股份；从事融资融券交易的，其所持本公 ...

北京大豪科技股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全北京大豪科技股份有限公司（以下简称"公司"）董 事（不包括独立董事，下同）及高级管理人员的考核和薪酬管理制度，完善公司治 理结构，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》）"、《上市公司治理准 则》、《北京大豪科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他有关规定， 公司特设立董事会薪酬与考核委员会，并制定本工作细则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会下设立的专门工作机构，主要负责制定公 司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核；负责制定、审查公司董事及高级管 理人员的薪酬政策与方案，对董事会负责。 第三条 本工作细则考核对象中所称董事是指在本公司领取薪酬的非独立董事， 高级管理人员是指董事会聘任的经理、副经理、财务总监、董事会秘书及由董事会 聘任的其他高级管理人员。 第二章 人员组成 第四条 薪酬与考核委员会成员由五名董事组成，其中包括三名独立董事。 第七条 薪酬与考核委员会委员任期与董事会一致，委员任期届满，连选可以 连任。期间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资格，并由委员会根据上 ...

接待制度 - 接待特定对象遵循公平公正公开等原则[4][5] - 董事会秘书负责接待组织协调，证券部管理并培训[7] - 特定对象来访需提前3个工作日预约登记[11] 信息管理 - 与特定对象交流做好记录存档，发布文件需知会公司[12] - 投资者关系活动后两个交易日编表报送交易所[13] - 定期报告披露前30日尽量回绝来访[14] 制度修订 - 办法2015年8月制定，2024年10月、2025年8月两次修订[20] 其他 - 公司证券代码603025，简称为大豪科技[25] - 投资者关系活动有特定对象调研等多种类别[25]

业绩说明会安排 - 2025年8月25日14:00 - 15:00举行半年度业绩说明会[3] - 以视频结合网络互动方式召开，地点为东方财富路演[4][5] - 参加人员包括董事长等[6] 投资者参与 - 可在15:00前登录路演或邮箱提问，14:00 - 15:00在线参与[5][6] - 说明会后可通过公告或路演查看情况[7] 联系方式 - 联系人王晓军，电话010 - 59248942，邮箱zqb@dahaobj.com[7] 公告信息 - 公告发布时间为2025年8月20日[9]

大宗交易概况 - 8月18日大豪科技发生大宗交易成交17万股 成交额292.4万元 占当日总成交额0.44% [1] - 成交价格17.2元 与市场收盘价17.2元完全持平 [1] 交易细节数据 - 交易日期为2025年8月18日 证券代码603025 [2] - 买入方为中信证券股份有限公司泉州温陵北路证券营业部 [2] - 卖出方为中国国际金融股份有限公司北京建国门外大街证券营业部 [2]

行情回顾 - 市场集体走强 沪指创近10年新高 沪深京三市超4000股上涨 成交额达2.81万亿元 [1] - 液冷服务器、CPO等AI硬件股延续强势 飞龙股份、剑桥科技等多股涨停 [1] - 影视股集体走强 吉视传媒、华策影视等封板 [1] - 机器人概念股活跃 宁波东力、祥明智能等涨停 [1] - 券商等金融股拉升 长城证券4连板 指南针涨超10%创新高 [1] 液冷服务器 - 液冷板块继续火热 板块整体上涨6.69% 大元泵业6连板 飞龙股份、金田股份4连板 长缆科技、淳中科技等多股涨停 [4][5] - OpenAI称未来5个月要将算力扩大一倍 [5] - 英伟达GB300采用全液冷设计 每个GPU芯片采用一进一出的液冷板 对液冷板、快速接头等核心部件提出更高要求 [6] - 谷歌、Meta、微软等北美云厂商或在下一代自研ASIC芯片集群中逐步过渡到液冷技术 [6] - 随着GB200、GB300机柜级方案出货 液冷市场开始放量 液冷技术在ASIC及交换机、光模块、连接器等环节加速渗透 [6] - Meta等厂商的ASIC机柜级方案将逐步采用液冷 有望引入更多液冷供应商进入供应链 [6] - 后续Rubin的单机柜功率或达250-900kW Rubin Ultra的单机柜功率或达900-1000+kW 液冷已成刚需 [6] 影视 - 影视板块大涨4.64% 吉视传媒11天7板 慈文传媒、欢瑞世纪等多股涨停 [6][8] - 国家广播电视总局拟放宽电视剧集数限制、调整古装剧数量限制等 过去多年"40集上限""限古令"等监管政策有望迎来重大变更 [7] - 《浪浪山小妖怪》《凡人修仙传》热度高涨 [8] - 政策边际改善 行业商业模式有望逐步改善 优质长剧项目有望加快推出 行业大剧供给有可能逐步恢复 [8] - 短剧已经从边缘内容演变为主流增量方向 若头部微短剧能够增加曝光 未来有望形成更加成熟的产业链 [8] - 题材有望百花齐放 驱动广告收入修复 持续带动新消费业态 如谷子经济、文旅融合等 [8] 国产芯片 - 国产芯片板块活跃 上涨2.59% 大豪科技、汉钟精机2连板 深圳华强、好上好等涨停 [9][10] - 华虹公司公告筹划购买华力微控股权解决同业竞争事项 [9] - 寒武纪39.85亿定增项目获上交所审核通过 资金将主要投向面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件平台等项目 [9] - 自主可控是半导体最强主线 从AI算力到制造再到封测 国产供应链正在加强配套 [11] - 全球模拟芯片龙头企业德州仪器自6月份提价后 预计将于8月中旬起对旗下产品再度提价 覆盖料号范围和幅度较6月更广 [11] - 2025年上半年全球半导体市场规模达3460亿美元 同比增长18.9% [11] 其他热点板块 - 机器人概念活跃 世界机器人大会召开 宇树科技王兴兴称最快一两年就能达到机器人的ChatGPT时刻 [13] - 东数西算/算力板块活跃 OpenAI称未来5个月要将算力扩大一倍 [13] - 医药板块 第十一批国家组织药品集采报量正式启动 [14] - 军工板块 陆军首次披露无人化作战模式 9月3日将举行阅兵仪式 [14] - 光通信板块 OpenAI发布GPT-5 微软、Meta等业绩和资本开支超预期 [14] - 大金融板块 市场成交连续突破两万亿 上证指数创三年多新高 [14] - PCB板板块 建滔积层板等发布涨价通知 [14][15] - 大消费板块 三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》 [15] - RWA板块 RWA注册登记平台正式在香港上线 比特币价格持续大涨 [15] - 光伏板块 光伏组件再现缺货涨价 [15] - 稀土磁材板块 今后稀土开采、冶炼分离总量控制指标或不再对外公布 [15] - 低空经济板块 影石官宣全景无人机将于2026年1月发售 [15] - 雅江电站概念股 雅鲁藏布江下游水电工程开工 总投资约1.2万亿元 [15] - 有色金属板块 美联储9月降息概率增加 [15] - 海洋经济板块 发改委正与相关部门着手"十五五"海洋经济发展规划编制工作 [16]

财务表现 - 2025年中报营业总收入14.83亿元，同比增长13.31%，归母净利润3.99亿元，同比增长24.05% [1] - 第二季度营业总收入7.58亿元，同比增长13.77%，归母净利润2.3亿元，同比增长33.13% [1] - 毛利率43.4%，同比增长3.14%，净利率28.54%，同比增长8.09% [1] - 每股收益0.36元，同比增长24.14%，每股经营性现金流0.17元，同比增长86.1% [1] - 三费占营收比7.05%，同比增长0.02%，销售费用、管理费用、财务费用总计1.05亿元 [1] 财务指标变动 - 货币资金9.46亿元，同比下降20.46%，应收账款9.26亿元，同比增长14.75% [1] - 有息负债5.81亿元，同比下降23.43% [1] - 交易性金融资产下降46.78%，因结构性存款到期 [3] - 应收款项融资增长138.05%，因用于背书、贴现的票据增加 [3] - 经营活动现金流量净额增长87.35%，因销售增加导致货款回收增幅较高 [3] - 投资活动现金流量净额增长622.66%，因本期无支付购买子公司现金支出 [3] - 筹资活动现金流量净额下降160.74%，因分红及偿还到期债务增加 [3] 业务评价 - 去年ROIC为19.32%，资本回报率极强，历史中位数ROIC为19.47% [4] - 去年净利率24.67%，公司产品或服务附加值高 [4] - 2020年ROIC为11.28%，投资回报较好 [4] - 公司现金资产非常健康 [4] - 应收账款/利润达158.53%，需关注应收账款状况 [4] 基金持仓 - 广发百发100指数A持有20.01万股，新进十大股东 [5] - 国联智选先锋股票A持有4.26万股，新进十大股东 [5] - 华夏中证智选1000成长创新策略ETF持有3.27万股，新进十大股东 [5] - 建信民丰回报混合持有0.94万股，持仓不变 [5] - 广发百发100指数A规模0.9亿元，近一年上涨49.85% [5]