股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会12月16日14点30分在山东济南召开[2] - 网络投票12月16日进行，交易及互联网平台有不同时段[2] - 审议《关于变更会计师事务所的议案》[3] 股票及登记信息 - A股股票代码603029，简称为天鹅股份，股权登记日12月9日[7] - 现场会议登记时间为12月13日9:00 - 12:00、13:30 - 16:00[7] 其他信息 - 会议会期半天，股东食宿、交通费自理[11] - 联系人吴维众，电话、传真0531 - 58675810，邮箱swan@sdmj.com.cn[11] - 公司地址为山东济南天桥区大魏庄东路99号，邮编250032[11]

信息披露 - 公司实际控制人山东省供销合作社联合社无应披露未披露影响股价异常波动重大信息及筹划重大事项情形[1] - 公司控股股东山东省供销集团有限公司无应披露未披露影响股价异常波动重大信息及筹划重大事项情形[3]

股价情况 - 公司股票2024年11月28 - 29日涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[3][4][10] 经营与信息 - 公司生产经营正常，无重大变化[5] - 无影响股价异常波动重大事项及未披露信息[6] 市场对比 - 公司最新静态市盈率37.17倍，高于行业平均29.3倍[10]

会议信息 - 公司第七届监事会第七次会议于2024年11月29日召开[2] - 会议通知与材料于2024年11月26日以邮件发出[2] - 会议应到监事3名，实到3名[2] 议案审议 - 审议通过《关于变更会计师事务所的议案》[3] - 同意聘任中审众环为2024年度审计机构[3] - 表决结果为同意3票、反对0票、弃权0票[3] - 议案需提交公司股东大会审议[3]

会议信息 - 公司第七届董事会第八次会议于2024年11月29日通讯召开[2] - 应出席董事7人，实际出席7人[2] 议案审议 - 审议通过变更会计师事务所议案，聘中审众环为2024年度审计机构[3] - 审计费用63.90万元（不含税）[3] - 审议通过提请召开2024年第二次临时股东大会议案[3]

财务表现 - 公司前三季度累计实现营业收入42,788.79万元，同比增长0.56% [2] - 实现归属于上市公司股东净利润4,051.93万元，同比增长5.91% [2] - 实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,065.66万元，同比增长8.35% [2] 技术创新 - 公司依托七大省级科技创新平台，拥有国家专利210余项，主持或参与制定国家及行业标准26项 [2] - 荣获国家科学技术进步奖2项，省部级以上奖励30余项 [2] 市场与战略 - 截至9月30日，公司股东人数为19,319人 [2] - 公司将围绕棉花产业链前展后拓，拓展高端农机装备，深耕国内市场，加大海外市场布局 [2] - 国内采棉机市场已进入以更新换代为主的发展周期，公司将持续加强科技创新研发，积极布局海外市场 [3][4] 竞争与应对 - 国内打包采棉机行业竞争激烈，公司将利用采棉机报废更新政策契机，引导用户更新换代 [3] - 公司棉花加工成套设备国际市场主要为中亚、非洲、印巴等区域，收获类机械产品主要发力巴西、乌兹别克斯坦、俄罗斯等海外目标市场 [3] - 公司将坚持走出去战略，加快海外营销渠道建设，加大国际市场开拓，同时关注外部相关政策动向 [3]

一、涉及公司 天鹅股份[1] 二、核心观点和论据 （一）公司基本情况 1. 公司成立于2002年，前身始创于1946年，2016年4月在上海证券交易所上市，是山东省供销社控股上市公司，所处行业为专用设备制造业[1]。 2. 公司是集科研开发、精工制造、营销服务、资本运作于一体的行业龙头企业，也是我国棉花加工机械制造行业唯一的上市公司，拥有四处技术中心和生产基地，国内外设立子公司12个，分公司4个，产品涵盖棉花加工机械、收货机械和其他农机设备三大类别[1]。 3. 公司是国内棉花加工机械制造行业龙头，市场占有率居首，可提供一站式供货和服务，也是国内主要打包彩棉机制造企业之一，打包彩棉机市场占有率居前列，收货类设备产品逐步丰富[2]。 （二）业绩情况 1. 前三季度累计实现营业收入42788.79万元，同比增长0.56%，实现归属于上市公司股东净利润4051.93万元，同比增长5.91%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润3065.66万元，同比增长8.35%[2]。 2. 截至9月30日，公司归属于母公司净资产8.68亿元，较上年末增长2.38%，前三季度基本每股收益0.33元，同比增长3.13%，前三季度加权平均净资产收益率4.74%，同比增加0.02个百分点[3]。 3. 公司1至9月费用总额为1.14亿元，较上年同期下降3.94%，期间费用率为26.63%，较上年同期下降1.25个百分点，其中销售费用2134.70万元，同比减少1.70%，财务费用 - 83.04万元，同比减少136.97%[3]。 4. 截至9月30日，资产负债率由去年同期的66.21%降至60%，下降6.21个百分点[3]。 （三）公司发展规划 公司将紧紧围绕做强棉机主业、突破采棉机、拓展农机的战略部署，立足棉机主业，拓展高端智能农机装备产业，在技术创新、市场开拓、智能制造、管理提升等方面积极进取[3]。 三、其他重要但可能被忽略的内容 感谢上海证券交易所上证路演中心提供交流平台和服务，感谢投资者的关心和支持[4]。

业绩说明会信息 - 2024年11月15日15:00 - 16:30举行2024年第三季度业绩说明会[2][4][6] - 地点为上证路演中心，方式为视频录播和网络互动[2][3][4] - 参加人员有董事长、总经理等[5] 投资者参与 - 2024年11月15日可在线参与，11月8 - 14日可预提问[2][6] - 联系人是证券部，有电话和邮箱[7] 报告发布 - 2024年10月31日发布2024年第三季度报告[2]

营业收入相关 - 本报告期营业收入167,830,882.27元，同比减少10.44%；年初至报告期末为427,887,891.05元，同比增加0.56%[2] - 2024年前三季度营业总收入427,887,891.05元，2023年前三季度为425,505,277.43元，同比增长约0.56%[12] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润25,490,627.83元，同比减少0.24%；年初至报告期末为40,519,345.61元，同比增加5.91%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润21,436,831.97元，同比减少9.44%；年初至报告期末为30,656,645.20元，同比增加8.35%[2] - 2024年前三季度净利润40,477,868.59元，2023年前三季度为38,256,990.55元，同比增长约5.80%[14] 经营活动现金流量净额相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -157,367,281.88元，同比减少194.85%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 1.5736728188亿美元，去年同期为1.6590330532亿美元[16] 资产与所有者权益相关 - 本报告期末总资产2,169,417,076.05元，较上年度末减少2.21%；归属于上市公司股东的所有者权益867,848,450.72元，较上年度末增加2.38%[3] - 2024年9月30日货币资金为163,454,851.43元，2023年12月31日为380,463,966.80元[10] - 2024年9月30日应收票据为2,068,000.00元，2023年12月31日为800,000.00元[10] - 2024年9月30日应收账款为179,801,358.26元，2023年12月31日为155,984,021.35元[10] - 2024年9月30日存货为1,213,916,452.57元，2023年12月31日为1,147,425,243.16元[10] - 2024年9月30日流动资产合计为1,685,316,076.12元，2023年12月31日为1,797,948,442.14元[10] - 2024年9月30日固定资产为291,183,637.73元，2023年12月31日为220,741,423.34元[10] - 2024年9月30日流动负债合计为1,151,931,725.18元，2023年12月31日为1,216,971,545.05元[11] - 2024年9月30日资产总计为2,169,417,076.05元，2023年12月31日为2,218,451,966.82元[11] - 2024年第三季度末负债合计1,301,610,102.35元，2023年同期为1,370,774,512.09元，同比下降约5.04%[12] - 2024年第三季度末所有者权益合计867,806,973.70元，2023年同期为847,677,454.73元，同比增长约2.37%[12] 非经常性损益相关 - 本报告期非流动性资产处置损益79,390.8元，年初至报告期末为66,694.24元[4] - 本报告期计入当期损益的政府补助4,417,288.76元，年初至报告期末为8,387,088.17元[4] - 年初至报告期末单独进行减值测试的应收款项减值准备转回1,000,000.00元[4] - 本报告期其他营业外收入和支出33,155.81元，年初至报告期末为1,268,149.85元[5] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数19,319名，山东省供销集团有限公司持股70,856,752股，持股比例58.39%[7] - 前10名无限售条件股东中，山东省供销集团有限公司持股70,856,752股[8] 对外担保相关 - 截至报告期末，公司实际累计对外担保余额为47,693.14万元，占最近一期经审计净资产的56.26%，担保代偿金额为436.43万元，担保逾期金额为65.82万元，且逾期已偿还完毕[9] 营业成本相关 - 2024年前三季度营业总成本392,293,269.50元，2023年前三季度为391,484,831.74元，同比增长约0.21%[12] 税金及附加相关 - 2024年前三季度税金及附加4,394,788.65元，2023年前三季度为3,652,106.36元，同比增长约20.34%[14] 销售费用相关 - 2024年前三季度销售费用21,347,026.21元，2023年前三季度为21,715,111.70元，同比下降约1.69%[14] 管理费用相关 - 2024年前三季度管理费用50,263,122.97元，2023年前三季度为48,283,093.48元，同比增长约4.10%[14] 研发费用相关 - 2024年前三季度研发费用43,187,204.84元，2023年前三季度为46,399,615.57元，同比下降约6.92%[14] 基本每股收益相关 - 2024年基本每股收益0.33元/股，2023年为0.32元/股，同比增长约3.13%[15] 经营活动现金收支相关 - 销售商品、提供劳务收到的现金为3.1326076676亿美元，去年同期为9.5597934989亿美元[16] - 经营活动现金流入小计为3.3740950182亿美元，去年同期为10.01605579亿美元[16] - 经营活动现金流出小计为4.947767837亿美元，去年同期为8.3570227368亿美元[16] 投资活动现金收支相关 - 投资活动现金流入小计为102.244987万美元，去年同期为130.013万美元[16] - 投资活动现金流出小计为2354.137162万美元，去年同期为2883.620758万美元[17] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 2251.892175万美元，去年同期为 - 2753.607758万美元[17] 筹资活动现金收支相关 - 筹资活动现金流入小计为1500万美元，去年同期为2.1亿美元[17] - 筹资活动现金流出小计为6129.916932万美元，去年同期为2.3635148624亿美元[17] 现金及现金等价物净增加额相关 - 现金及现金等价物净增加额为 - 2.2612958139亿美元，去年同期为1.1267810691亿美元[17]

担保业务 - 与昌吉农商行签协议，最高担保余额15000万元，期限1年[2][3][6] - 为采棉机按揭贷款担保方式含8%保证金质押等[3][6] - 董事会和股东大会同意担保不超20000万元，期限1年[4] 逾期情况 - 截至2024年9月17日，5名借款人逾期本金563.88万元[8] - 截至9月30日，剩余逾期本金65.82万元[8] - 9月30日为3名逾期客户代偿本息436.43万元[2][8][10] 其他 - 截至9月30日，实际担保余额47693.14万元，占净资产56.26%[2][9] - 处置抵押物期限90日，期满未完成则启动回购[7] - 将采取法律途径追偿代偿款，债权实现存风险[8][10]