海星股份 2024 年年度股东大会会议资料 证券代码：603115 证券简称：海星股份 南通海星电子股份有限公司 大会会议资料 海星股份 2024 年年度股东 议案十一：关于提请股东大会授权董事会办理小额快速融资相关事宜的议案.. 33 议案十二：关于《公司未来三年（2025 年-2027 年）股东回报规划》的议案...37 海星股份 2024 年年度股东大会会议资料 南通海星电子股份有限公司 为维护全体股东的合法权益，确保南通海星电子股份有限公司（以下简称"公 司"）2024 年年度股东大会的正常秩序和议事效率，根据《中华人民共和国公司 法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司股东大会规则》《公司章程》 等相关规定，制定会议须知如下： 一、 为保证股东大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（包括股东 代表，下同）的合法权益，除出席会议的股东、公司董事、监事、高级管理人员、 见证律师及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他人员进入会场。 二、 出席现场会议的股东须在会议召开前 30 分钟到会议现场办理签到手 续，并请按规定出示证券账户卡、身份证或法人单位证明、授权委托书等，经验 证后领取会议资料，方可 ...

海星股份 2024 年年度股东大会会议资料 证券代码：603115 证券简称：海星股份 南通海星电子股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 2025 年 5 月 海星股份 2024 年年度股东大会会议资料 资料目录 | 年年度股东大会须知 1 | 2024 | | --- | --- | | 年年度股东大会会议议程 3 | 2024 | | 议案一：关于公司 2024 年度董事会工作报告的议案 5 | | | 议案二：关于公司 年度监事会工作报告的议案 12 2024 | | | 议案三：关于公司 2024 年度财务决算报告的议案 17 | | | 议案四：关于公司 年度独立董事述职报告的议案 25 2024 | | | 议案五：关于公司 2024 年年度报告全文及摘要的议案 26 | | | 议案六：关于公司 年度利润分配方案的议案 27 2024 | | | 议案七：关于公司聘任 2025 年度审计机构的议案 28 | | | 议案八：关于公司 年度向银行申请综合授信额度的议案 29 2025 | | | 议案九：关于公司 2025 年度为子公司及孙公司提供担保计划的议案 30 | | | 议案十 ...

证券代码：603115 证券简称：海星股份 公告编号：2025-016 南通海星电子股份有限公司 关于 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会召开情 况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2、公司 2024 年及 2025 年一季度同比业绩均有增长，其主要原因是什么？ 答：感谢您的提问，2024 年度业绩增长主要系公司持续提升产品水平、积 极调整产品结构，提供满足如车载电子用、服务器用等高端市场的数量明显增加， 增加产品毛利，增加净利润。2025 年第一季度业绩增长主要系公司下游市场需 求持续景气、公司产能利用率高且成本不断优化，增加销售数量，增加产品毛利， 从而增加净利润。扣非后的净利润大幅增长主要系净利润增加，同时增值税加计 抵减收益增加所致。 南通海星电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 28 日下午 15:00-16:00，在上海证券报•中国证券网路演中心 https://roadshow.cnstock.com/ 举行 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说 ...

纪要涉及的公司 海兴股份 纪要提到的核心观点和论据 1. **业绩表现**：2024 年营收和利润增长 2025 年一季度同比 2024 年一季度增幅大 但因成本周期性问题 环比 2024 年四季度毛利率略降 预计二季度成本改善后毛利率将提升[2] 2. **毛利率波动原因**：成本结构中电费影响大 四川生产基地有丰水期、枯水期和平水期 季节性影响导致电费成本变动显著 通常三季度毛利率最高 四季度次之 二季度稍差 一季度最低 2024 年底新疆新基地投产后 2025 年一季度毛利有所提升但仍低于四季度[3] 3. **新疆基地影响** - **成本和毛利率**：2024 年底全面投产 成本节省和毛利率提升已在 2025 年一季报体现 后续效应将持续显现 全年业绩向好 电费成本较四川低约 25% 每度电下降近一毛钱 毛利率比正常水平高出约 5 个百分点 可稳定在 25%以上 整体中高压毛利率预计提高 2 - 3 个百分点[1][5][7] - **产能**：2024 年底产能 500 万平米 占整体化成产能不到四分之一 2025 年 6 月底新增 20 条生产线后产能达 1000 万平米 占整体化成产能接近 50% 一季度产品销售占比约 15% 预计二季度充分体现利润[6][9] - **产品定位**：主要生产高电压、高端产品 应用领域高端 单价和成本高 提升了公司总体毛利率和盈利能力[7][10] 4. **下游需求**：一季度收入同比增长 26% 下游需求主要来自传统消费、公控领域 新能源领域占比超三成 人工智能服务器、车载等新兴领域有增长 目前订单未受中美贸易战影响但存在不确定性[1][14] 5. **汽车电子业务** - **占比目标**：2024 年及 2025 年一季度占比约 5% - 6% 2025 年计划提升至约 10%[18][19] - **竞争优势**：加大研发力度 实现进口替代 车载电子自给率超 50% 用自产副石替代进口芳纶纤维 业务毛利率高 对 2025 年利润贡献大[20][21] - **技术替代情况**：尚未完全实现进口替代 仍需克服技术壁垒 2024 年自给率 30% 2025 年希望提升至 70%[22] 6. **南通扩产项目**：正在南通进行低压产品扩产 预计 2025 年底两条生产线达产 年化产能 350 万平方米 2026 年最迟 2 月底前再增加两条线 总计四条线 年化 720 万平方米 投资预算约 1.5 亿元 对应年产值约 3 亿元 扩产后在低压领域基本进入前二名[26][27][28] 7. **未来战略布局** - **投资计划**：未来两到三年以新疆基地投资扩产为主 2025 - 2026 年是投资大年 适当进行银行融资 可能进行小额快速定增[4][32] - **分红政策**：自上市以来保持高分红政策 分红会持续 具体比例视每年经营情况而定[33] - **价格策略**：低压产品市场竞争格局宽松 车载电子领域占有率高 价格略上调 中高压产品竞争激烈 计划通过扩产保持市场主导地位 灵活调整价格策略[34] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **海外销售市场**：主要分布在韩国、东南亚（马来西亚）、欧洲以及日本本土 无直接对美国出口[16] 2. **美国产能出口情况**：基本没有美国化成箔或腐蚀箔出口到国内[17] 3. **中美贸易战影响**：目前直接受美国影响较小 超 90%产品国内消化 不到 10%销往日韩、东南亚和欧洲 终端消费品可能受影响需观察传导效应[18] 4. **浮法玻璃成本差异**：使用进口浮法玻璃成本比自产贵 60%以上 使用自产材料可使毛利率超过 40%[23] 5. **高端汽车电子业务**：市场空间未详细研究 长远希望业务占据更大规模和比例[24] 6. **铝电解在车载市场**：增长速度较快 但无具体价值量数据[25] 7. **产品价格和毛利率**：车载领域 DR 产品价格比正常驱动器产品高 30%以上 有时达中高压产品价格 AI 服务器领域 高压产品价格比新能源或工控应用中正常价格高 15%以上[30] 8. **客户情况**：车载电子领域主要客户有博瑞凯、江海和爱华等 AI 服务器领域客户包括日系、台系以及内资企业[31] 9. **四川生产基地**：预计毛利率变化不大 经营状况平稳 水电受天气影响大 2022 年干旱影响大 国家电力政策改革后电价有丰水期、枯水期和平水期差异[35][36][37]

业绩总结 - 2024年度公司合并财务报表营业收入为192,796.53万元，化成箔和腐蚀箔业务营收占比99.66%[6] - 本期营业总收入为19.2796525564亿元，上年同期为17.9046527678亿元，同比增长7.68%[23] - 本期营业利润为1.8236878677亿元，上年同期为1.5933092488亿元，同比增长14.46%[23] - 本期净利润为1.6090472793亿元，上年同期为1.3678866507亿元，同比增长17.63%[23] - 营业收入本期为13.71亿元，上年同期为14.58亿元，同比下降约6%[25] - 营业利润本期为1.36亿元，上年同期为1.40亿元，同比下降约2.8%[25] - 净利润本期为1.30亿元，上年同期为1.27亿元，同比增长约2.1%[25] 资产负债 - 截至2024年12月31日，公司应收账款账面余额为43,864.23万元，账面价值为41,670.38万元，占资产总额的15.90%[8] - 流动资产期末数为17.1519176499亿元，上年年末数为16.4214661569亿元[18] - 流动负债期末数为5.3868205215亿元，上年年末数为3.5648242762亿元[18] - 负债合计期末数为5.8366570819亿元，上年年末数为4.0540397142亿元[18] - 固定资产期末数为6.8596350575亿元，上年年末数为5.3862630217亿元[18] - 在建工程期末数为1.1298672421亿元，上年年末数为1.3835794851亿元[18] - 无形资产期末数为7846.739442万元，上年年末数为6385.091915万元[18] - 归属于母公司所有者权益合计期末数为20.3666664899亿元，上年年末数为19.8914391057亿元[18] 现金流 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为14.78亿元，上年同期为15.19亿元，同比下降约2.7%[27] - 经营活动产生的现金流量净额本期为6130.45万元，上年同期为1.80亿元，同比下降约66%[27] - 投资活动产生的现金流量净额本期为1.56亿元，上年同期为 - 1.74亿元，同比增长约189%[27] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.20亿元，上年同期为 - 1.79亿元，同比增长约33%[27] - 现金及现金等价物净增加额本期为9980.69万元，上年同期为 - 1.69亿元，同比增长约159%[27] 其他财务数据 - 销售费用本期为2953.38万元，上年同期为2275.39万元，同比增长约29.8%[25] - 投资收益本期为9731.96万元，上年同期为5939.02万元，同比增长约63.9%[25] - 公司注册资本23,920万元，股份总数23,920万股，均为无限售条件流通A股[38] 会计政策 - 财务报表以持续经营为编制基础，公司不存在对持续经营能力产生重大疑虑的事项[41][42] - 公司自2024年1月1日起执行多项财政部颁布规定，部分对财务报表无影响[156] 税收政策 - 增值税税率为9%、13%，以销售货物和应税劳务收入计算销项税额扣除进项税额后差额计缴[157] - 本公司等2024年度企业所得税减按15%计缴[157][158] - 2023年1月1日至2027年12月31日，公司等符合规定的企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[160]

财务审计 - 审计南通海星电子2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[4] - 注册会计师负责发表审计意见并披露重大缺陷[5] 审计结论 - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7][8] 风险提示 - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[6]

募集资金情况 - 公司非公开发行3120万股，发行价每股22元，募集资金6.864亿元，净额6.7817亿元[1] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金6.075亿元，理财及利息净额1897.39万元[2] - 变更用途的募集资金总额为17,900万元，比例为26.39%[22] 募投项目投入 - 累计投入募投项目4.2583亿元，资金置换8167.37万元，补充流动资金1亿元，募投项目结项转出8964.4万元[4] - 新一代高性能中高压腐蚀箔项目截至期末累计投入10,034.51万元，投入进度82.13%[22] - 国家企业技术中心升级项目截至期末累计投入3,728.73万元，投入进度93.22%[22] - 长寿命高容量低压腐蚀箔项目截至期末累计投入4,409.30万元，投入进度88.19%[22] - 新一代高性能化成箔项目截至期末累计投入9,174.51万元，投入进度90.84%[22] - 新能源、大数据、云计算用高性能电极箔项目截至期末累计投入15,995.32万元，投入进度89.36%[22] 募投项目效益 - 新一代高性能中高压腐蚀箔项目本年度实现效益3,644.32万元[22] - 长寿命高容量低压腐蚀箔项目本年度实现效益1,296.72万元[22] - 新一代高性能化成箔项目本年度实现效益1,355.52万元[22] - 新能源、大数据、云计算用高性能电极箔项目本年度实现效益464.77万元[22] 项目结项与资金处理 - 2024年4月17日新一代高性能中高压腐蚀箔等项目结项，节余4452.21万元补充流动资金[12] - 2024年8月23日“新能源、大数据、云计算用高性能电极箔项目”一期结项，节余1939.82万元补充流动资金[13] - 截至2024年12月31日，募投项目均完成并达预定可使用状态，相关募集资金账户已注销[7] 资金使用管理 - 公司制定《募集资金管理办法》，与多方签订监管协议明确权利义务[5] - 公司严格按规定使用募集资金，不存在违规使用及信息披露问题[16] - 保荐机构认为公司2024年度募集资金存放与使用符合规定，无变相改变投向和损害股东利益情况[17] 资金变更与项目情况 - 2022年11月15日，公司将“新一代高性能化成箔项目”5900万元用于“新能源、大数据、云计算用高性能电极箔项目”首批项目建设[1] - 2023年8月8日，公司将“新一代高性能中高压腐蚀箔项目”7000万元及“长寿命高容量低压腐蚀箔项目”5000万元用于“新能源、大数据、云计算用高性能电极箔项目”一期项目建设[1] - “新能源、大数据、云计算用高性能电极箔项目”一期项目包含10条生产线[1] - 2024年该项目一期已实施完成并达到预定可使用状态[1]

公司治理 - 2024年召开董事会9次、股东大会5次，独立董事均出席[4] - 各委员会分别召开4、4、3、1次会议，独立董事均参加[4] - 第四届董事会换届选举完成[11] 财务与运营 - 2024年无关联交易[7] - 实施2023年度利润分配，每10股派5元[9] - 2024年披露定期报告4份、临时公告61份[9] 激励与审计 - 实施2024年股票期权激励，终止2023年计划[9][10] - 天健完成2024年度审计任务[7] 合规情况 - 对外担保决策合规，无逾期等情况[7] - 募集资金存放和使用合规[7]

公司治理 - 2024年召开董事会9次、股东大会5次，独立董事徐光华全勤[5] - 2024年审计委员会召开4次，徐光华参加4次[5] 财务与合规 - 2024年无关联交易，担保合规，无资金占用[8] - 2024年募集资金使用合规，实施分红，每10股派5元[8][9] 信息披露 - 2024年披露定期报告4份、临时公告61份[10] 未来展望 - 2025年独立董事加强沟通，推进治理结构优化[11]

公司治理 - 2024年召开董事会9次、股东大会5次，独立董事顾卫平均亲自出席[4] - 2024年提名委员会召开3次、薪酬与考核委员会召开4次，顾卫平均参加[4] - 2024年完成第四届董事会换届选举工作[10] 财务与运营 - 2023年度每10股派发现金红利5元（含税）[8] - 2024年未发生关联交易事项[7] - 2024年披露定期报告4份、临时公告61份[9] 激励与合规 - 2024年实施股票期权激励计划，拟终止2023年计划[9][10] - 报告期内对外担保合规，无逾期、违规担保[7] - 不存在控股股东及关联方占用资金情况[7] - 募集资金存放和使用符合法规要求[7]