本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：海星股份 证券简称：603115 公告编号：2025-045 南通海星电子股份有限公司 关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 南通海星电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 10 月 28 日召开 第五届董事会第十一次会议、第四届监事会第二十一次会议，于 2025 年 11 月 21 日召开 2025 年第二次临时股东会，审议通过了《关于取消监事会、变更注册 资本并修订＜公司章程＞的议案》，具体内容详见公司于 2025 年 10 月 29 日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上披露的《关于取 消监事会、变更注册资本并修订<公司章程>及制定和修订部分治理制度的公告》 （公告编号：2025-037）。 公司于近日完成了工商变更登记手续，取得了南通市数据局换发的《营业执 照》，变更后的《营业执照》登记的相关信息如下： 7、成立日期：1998 年 01 月 08 日 8、经营范围：电极箔（化成箔、腐蚀箔）、电极箔生产设备及 ...

董事会决议与激励计划启动 - 公司第五届董事会第十二次会议于2025年12月10日召开，应出席董事9人，实际出席9人，会议审议通过了《2025年股票期权激励计划（草案）》及相关议案 [1] - 激励计划相关议案的表决结果均为同意6票、反对0票、弃权0票、回避3票，董事周小兵、孙新明、朱建东作为激励对象回避表决 [2][5][8] - 董事会审议通过议案后，计划将相关事项提交公司临时股东会审议，并授权董事会办理股权激励相关事宜 [4][7][13][14] 激励计划核心条款概览 - 激励方式为股票期权，标的股票来源为公司向激励对象定向发行A股普通股 [20] - 计划拟授予股票期权数量为990.00万份，占草案公告时公司股本总额24,189.04万股的4.09% [21] - 激励计划授予的激励对象总人数为97人，包括公司董事、高级管理人员及核心员工，不包括独立董事、持股5%以上股东及其关联人 [24] - 授予股票期权的行权价格为每份14.66元，该价格不低于草案公告前1个交易日股票交易均价18.32元的80% [28] 激励计划时间与行权安排 - 激励计划有效期自股票期权授予之日起至全部行权或注销之日止，最长不超过48个月 [38] - 股票期权等待期分别为授予之日起12个月、24个月、36个月，等待期满后方可开始行权 [30] - 激励对象行权需满足公司层面与个人层面的业绩考核要求，计划考核年度为2026-2028年三个会计年度 [36][37] 业绩考核与行权条件 - 股票期权的行权条件包括公司未发生特定负面情形（如财报被出具否定意见、违规利润分配等）以及激励对象个人未发生特定负面情形（如被认定为不适当人选、重大违法违规等） [34][35] - 行权条件与公司层面业绩考核挂钩，考核指标涉及营业收入和净利润，具体考核目标未在摘要中披露 [36] - 个人实际行权额度取决于公司层面行权系数与个人层面绩效考核结果，未达标部分期权将由公司注销，不得递延 [37][38] 计划实施影响与会计处理 - 公司采用Black-Scholes模型测算期权公允价值，参数包括：标的股价18.23元/股、无风险利率1.50%至2.75%、历史波动率13.8870%至17.0497% [63] - 股份支付费用将在激励计划实施过程中分期确认，计入经常性损益，公司初步估计该费用摊销对有效期内各年净利润有所影响但程度不大 [64][65] - 公司认为，激励计划对公司发展产生的正向作用及带来的业绩提升，将远高于因其带来的费用增加 [65] 公司行业地位与激励动因 - 公司是国内规模领先、技术领先的铝电解电容器用电极箔生产企业，具备低压、中压、高压全系列电极箔生产能力 [28] - 行业专业性人才竞争激烈，公司对技术及业务骨干的吸引和留用诉求较为紧迫，现金薪酬激励作用有限，因此通过股权激励作为补充 [28] - 行权价格采取自主定价并给予一定折扣，旨在保障激励有效性，稳定和激励核心团队，以推动公司长远稳健发展 [28][29]

公司股票期权激励计划 - 公司披露2025年股票期权激励计划草案，拟授予激励对象990万份股票期权 [1] - 本次激励计划涉及激励对象共计97人，行权价格设定为14.66元/份 [1] - 激励计划有效期自授予之日起至全部行权或注销之日止，最长不超过48个月 [1]

公司股票期权激励计划 - 公司披露2025年股票期权激励计划草案 [1] - 计划授予激励对象97人共计990万份股票期权 [1] - 股票期权行权价格设定为14.66元/份 [1] - 激励计划有效期自授予日起最长不超过48个月 [1]

每经头条（nbdtoutiao）——白金信用卡权益大缩水：贵宾厅限次、酒店减量⋯⋯银行吐槽没赚头，"羊 毛党"薅了个寂寞 （记者 王瀚黎） 每经AI快讯，海星股份（SH 603115，收盘价：18.23元）12月10日晚间发布公告称，公司第五届第十二 次董事会会议于2025年12月10日在公司会议室召开。会议审议了《关于提请召开公司临时股东会的议 案》等文件。 2024年1至12月份，海星股份的营业收入构成为：电子材料占比99.66%，其他业务占比0.34%。 截至发稿，海星股份市值为44亿元。 ...

南通海星电子股份有限公司 1 本激励计划拟授予的股票期权在各激励对象间的分配情况如下表所示： 序号 姓名 国籍 职务 获授的股票 期权（万份） 占授予股票 期权总量的 比例 占目前总股 本的比例 1 周小兵 中国 董事长 80.00 8.08% 0.33% 2 孙新明 中国 董事，总经理 60.00 6.06% 0.25% 3 朱建东 中国 董事，副总经理 45.00 4.55% 0.19% 4 苏美丽 中国 董事会秘书，财 务总监 35.00 3.54% 0.14% 5 刘 慧 中国 副总经理 35.00 3.54% 0.14% 核心员工（92 人） 735.00 74.24% 3.04% 合计 990.00 100.00% 4.09% 一、激励对象获授股票期权分配情况 2025 年股票期权激励计划激励对象名单 南通海星电子股份有限公司董事会 2025 年 12 月 10 日 注：1、上述任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票均未超过公司总 股本的 1%。公司全部有效期内的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过股权激励计划提交股东会审议 时公司股本总额的 10.00%。 2、本计划 ...

业绩总结 - 2024年营业收入19.28亿元，2023年为17.90亿元，2022年为17.65亿元[4] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.61亿元，2023年为1.37亿元，2022年为2.28亿元[4] - 2024年基本每股收益0.67元/股，2023年为0.57元/股，2022年为0.95元/股[4] - 2024年加权平均净资产收益率8.04%，2023年为6.86%，2022年为11.45%[4] 激励计划概况 - 2025年股票期权激励计划有效期48个月，拟授予期权数量990万份，占公司总股本比例4.09%[2] - 激励对象数量97人，占员工总数比例9.57%，行权价格14.66元/份[2] - 激励计划涉及的标的股票来源为向激励对象定向发行公司A股普通股股票[6] 激励对象权益分配 - 董事长周小兵获授权益数量80万份，占授予权益总数的8.08%，占公司股本总额的0.33%[10] - 其他公司核心管理人员、骨干人员获授权益数量735万份，占授予权益总数的74.24%，占公司股本总额的3.04%[11] 行权相关 - 股票期权行权价格为每份14.66元[13][17] - 行权价格取前1个交易日均价18.32元的80%和前120个交易日均价18.16元的80%较高者[13] - 授予股票期权等待期分别为自授予之日起12个月、24个月、36个月[18] - 三个行权期行权比例分别为30%、30%、40%[19] 授予与行权条件 - 授予条件要求公司最近一个会计年度财务等报告无否定或无法表示意见等[21] - 授予条件要求激励对象最近12个月内无不良情况[21] - 行权条件要求公司最近一个会计年度财务会计报告无否定或无法表示意见的审计报告[22] 考核目标 - 2026 - 2028年为考核年度，各年有营收和净利润增长率目标值和触发值[23] - 业绩完成度不同，公司层面行权系数分100%、80%、0[23] - 激励对象考核等级不同，个人层面行权比例分100%、80%、0[24] 计划实施与调整 - 激励计划有效期自授予日起至期权全部行权或注销之日止，最长不超48个月[25] - 授予日在股东会审议通过后由董事会确定，需60日内完成授予等程序[25] - 资本公积转增股本等情况调整股票期权数量和行权价格[27][28] 审议与公示 - 激励计划需经股东会审议通过，且经出席会议股东所持表决权的2/3以上通过[32] - 公司应在召开股东会前公示激励对象姓名和职务，公示期不少于10天[32] - 公司应在股东会审议激励计划前5日披露薪酬与考核委员会对激励名单审核及公示情况说明[32] 费用测算 - 2025年12月10日选用Black - Scholes模型测算，标的股价为18.23元/股[41] - 需摊销的总费用为4439.16万元[43] - 2026 - 2029年会计成本分别为2355.90万元、1368.22万元、687.53万元、27.50万元[43]

（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无 法表示意见的审计报告； （3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进 行利润分配的情形； （4）法律法规规定不得实行股权激励的； 南通海星电子股份有限公司薪酬与考核委员会 关于公司 2025 年股票期权激励计划相关事项 的核查意见 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管 理办法》"）等有关法律法规、规章和规范性文件以及《南通海星电子股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，南通海星电子股份有限公司（以 下简称"公司"）薪酬与考核委员会对公司《2025 年股票期权激励计划（草案）》 （以下简称"《激励计划（草案）"）及其摘要相关事项进行了仔细阅读和审核。 现发表核查意见如下： 1、公司不存在《管理办法》等法律、法规规定的禁止实施股权激励计划的 情形，包括： （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法 表示意见的审计报告； （5）中国证监会认定的其他情形。 2、公司本次股票 ...

证券代码：603115 证券简称：海星股份 南通海星电子股份有限公司 2025 年股票期权激励计划 （草案） 南通海星电子股份有限公司 2025 年 12 月 南通海星电子股份有限公司 2025 年股票期权激励计划（草案） 声 明 本公司及全体董事保证本激励计划及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司所有激励对象承诺，公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象应当自相 关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将本激励 计划所获得的全部利益返还公司。 -2- 南通海星电子股份有限公司 2025 年股票期权激励计划（草案） 特别提示 一、本激励计划系依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证 券法》、《上市公司股权激励管理办法》和其他有关法律法规、规章和规范性 文件，以及《南通海星电子股份有限公司章程》制订。 二、本激励计划采取的激励工具为股票期权。股票来源为公司向激励对象 定向发行的南通海星电子股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）A 股普通 股。 三 ...

证券简称：海星股份 证券代码：603115 上海荣正企业咨询服务（集团） 股份有限公司 关于 南通海星电子股份有限公司 2025 年股票期权激励计划（草案） 之 独立财务顾问报告 2025 年 12 月 | 一、释义 | 3 | | --- | --- | | 二、声明 | 4 | | 三、基本假设 | 5 | | 四、本激励计划的主要内容 | 6 | | （一）激励对象的范围及分配情况 6 | | | （二）授予的股票期权数量 7 | | | （三）股票期权的有效期、授权日及授予后相关时间安排 7 | | | （四）股票期权行权价格 8 | | | （五）激励计划的授予与行权条件 10 | | | （六）激励计划其他内容 14 | | | 五、独立财务顾问意见 | 15 | | （一）对股票期权激励计划是否符合政策法规规定的核查意见 15 | | | （二）对公司实行股权激励计划可行性的核查意见 16 | | | （三）对激励对象范围和资格的核查意见 16 | | | （四）对股权激励计划权益授出额度的核查意见 16 | | | （五）对上市公司是否为激励对象提供任何形式的财务资助的核查意见 17 | | ...