会议审议 - 审议通过2025年半年度报告及其摘要议案[3] - 审议通过2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告议案[4] - 审议通过修订《公司章程》等多项议案[7][8][10][11][12] 分红计划 - 拟向全体股东每10股派发现金红利6元含税[6] 后续安排 - 董事会同意2025年9月16日召开2025年第四次临时股东会[16]

| 证券代码：603165 | 证券简称：荣晟环保 | | 公告编号：2025-073 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：113676 | 转债简称：荣 23 | 转债 | | 浙江荣晟环保纸业股份有限公司 关于 2025 年半年度利润分配方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例：A 股每股派放现金红利 0.60 元（含税）。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专 用账户的股份余额为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。 公司通过回购专用账户所持有的本公司股份将不参与本次利润分配。如在实 施权益分派的股权登记日前，因可转债转股、回购股份、股权激励授予股份回购 注销、重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动，公司拟维持每股 分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调 整情况。 本次利润分配方案尚需提交公司 2025 年第四次临时股东会审议。 二、现金分红方案合理性的情况说明 在实施 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为10.61亿元，同比下降5.53%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为1.15亿元，同比下降34.57%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7526.19万元，同比下降49.42%[23] - 基本每股收益为0.44元/股，同比下降32.31%[24] - 稀释每股收益为0.42元/股，同比下降30.00%[24] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.29元/股，同比下降47.27%[24] - 加权平均净资产收益率为4.89%，同比下降2.78个百分点[24] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.20%，同比下降3.29个百分点[24] - 2025年上半年营业收入10.61亿元，同比下降5.53%[39] - 归属于上市公司股东的净利润1.15亿元，同比下降34.57%[39] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.75亿元，同比下降49.42%[39] - 公司2025年上半年营业总收入为10.61亿元，同比下降5.5%[132] - 净利润为1.15亿元，同比下降34.6%[133] - 基本每股收益为0.44元/股，同比下降32.3%[134] - 公司净利润为1.115亿元人民币，同比下降33.5%[137] - 基本每股收益0.42元，同比下降32.3%[137] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为9.23亿元人民币，同比下降1.14%[58] - 销售费用为313.81万元人民币，同比上升37.59%[58] - 管理费用为2572.60万元人民币，同比上升24.52%[58] - 财务费用为2904.65万元人民币，同比上升657.55%[58] - 研发费用为5713.71万元人民币，同比下降12.53%[58] - 营业总成本为10.54亿元，同比增长1.1%[132] - 研发费用为5713.71万元，同比下降12.5%[133] - 财务费用激增至2904.65万元，同比增长657%[133] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.62亿元，同比下降477.17%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.62亿元人民币，同比下降477.17%[58] - 投资活动产生的现金流量净额为-17.38亿元人民币，同比下降182.99%[58] - 经营活动现金流量净额为-2.621亿元人民币，同比减少477.2%[139] - 投资活动现金流量净额为-17.376亿元人民币，同比扩大182.9%[140] - 筹资活动现金流量净额为5.38亿元人民币，同比下降38.1%[140] - 销售商品提供劳务收到现金7.37亿元人民币，同比增长10.5%[139] - 购买商品接受劳务支付现金8.668亿元人民币，同比增长76.9%[139] - 投资支付现金25.539亿元人民币，同比增长305.3%[140] - 取得借款收到现金18.801亿元人民币，同比下降20.7%[140] - 期末现金及现金等价物余额1.263亿元人民币，同比下降91.7%[140] - 期末现金及现金等价物余额为1.24亿元人民币，较期初大幅减少92.9%[143] - 现金及现金等价物净增加额为-14.06亿元人民币，同比转负[143] - 筹资活动产生的现金流量净额为6.13亿元人民币，同比下降41.2%[143] - 支付其他与筹资活动有关的现金为7991.8万元人民币，同比增长33.9%[143] 非经常性损益 - 非经常性损益合计金额为39,761,830.06元[28] - 计入当期损益的政府补助金额为2,740,059.43元[27] - 金融资产和金融负债相关的公允价值变动及处置损益为36,824,846.42元[27] - 其他营业外收入和支出金额为115,055.58元[28] - 其他符合非经常性损益定义的项目金额为94,364.90元[28] 行业市场数据 - 2024年全国纸及纸板生产量13,625万吨同比增长5.09%[30] - 2024年全国纸及纸板消费量13,634万吨同比增长3.56%[30] - 2025年上半年全国机制纸及纸板产量7,933.2万吨同比增长3.2%[31] - 2025年1-6月造纸和纸制品业利润总额175.7亿元同比下降21.4%[31] - 2025年1-6月造纸和纸制品业营业收入6,812.1亿元同比下降2.3%[32] 资产和负债状况 - 公司总资产为48.76亿元，净资产为22.30亿元，资产负债率为54.28%[39] - 货币资金为1.26亿元人民币，同比下降92.09%，占总资产比例2.59%[59] - 交易性金融资产为28.67亿元人民币，同比上升150.30%，占总资产比例58.80%[59] - 长期股权投资期末余额1.32亿元，较期初增加5.86万元[62] - 交易性金融资产期末余额28.67亿元，本期购买金额25.54亿元，出售/赎回金额8.67亿元[63] - 交易性金融资产本期公允价值变动收益3471.86万元[63] - 其他非流动金融资产期末余额5296.77万元[63] - 公司资产负债率从2024年末的50.52%上升至2025年6月末的54.28%，增加3.76个百分点[121] - 货币资金从2024年末的15.966亿元大幅减少至2025年6月末的1.263亿元[125] - 交易性金融资产从2024年末的11.454亿元增加至2025年6月末的28.67亿元[125] - 应收账款从2024年末的2.604亿元减少至2025年6月末的2.362亿元[125] - 存货从2024年末的7753.9万元减少至2025年6月末的7047.55万元[125] - 流动资产总额从2024年末的36.033亿元增至2025年6月末的37.835亿元[125] - 固定资产从2024年末的7.489亿元略减至2025年6月末的7.412亿元[125] - 公司总资产从470.58亿元增长至487.61亿元，增幅3.6%[126][127] - 短期借款从124.48亿元增至159.76亿元，增幅28.3%[126] - 交易性金融资产从114.54亿元增至281.69亿元，增幅146.0%[128] - 货币资金从153.81亿元减少至124.13亿元，降幅19.3%[128] - 应付票据从250.66亿元减少至141.55亿元，降幅43.5%[126] - 应付账款从225.49亿元减少至147.99亿元，降幅34.4%[126] - 长期股权投资保持稳定为62.34亿元[129] - 应付债券从517.87亿元增至532.89亿元，增幅2.9%[126][129] - 未分配利润从140.74亿元略降至139.13亿元，降幅1.1%[127] - 母公司流动资产从342.85亿元增至368.21亿元，增幅7.4%[129] - 负债总额增至27.65亿元，同比增长14.6%[130] - 所有者权益降至20.76亿元，同比减少4.5%[130] - 递延收益增长至2507.75万元，同比增长17.9%[130] - 库存股增加至1.84亿元，同比增长75%[130] - 归属于母公司所有者权益合计为22.3亿元人民币，同比下降4.3%[148][145] - 未分配利润为13.91亿元人民币，同比下降1.1%[148][145] - 其他综合收益为645.4万元人民币，同比增长157.7%[148][145] - 综合收益总额为1.11亿元人民币，同比下降38.3%[145][149] - 对所有者（或股东）的分配为1.31亿元人民币，同比下降1.2%[146][149] - 实收资本（或股本）为2.73亿元人民币，同比减少2.1%[148][145] - 公司2025年半年度期末所有者权益合计为2,220,460,716.31元[151] - 公司2025年半年度综合收益总额为111,501,537.86元[152] - 公司2025年半年度对所有者（或股东）的分配为-131,155,344.00元[152] - 公司2025年半年度所有者权益合计较期初减少98,258,414.68元[152] - 公司2024年半年度综合收益总额为167,781,593.11元[153] - 公司2024年半年度对所有者（或股东）的分配为-132,650,675.85元[154] - 公司2024年半年度期末所有者权益合计为2,065,885,825.59元[154] - 公司2024年半年度所有者投入的普通股为42,055.23元[154] 股东回报和股份变动 - 公司拟每10股派发现金红利6.00元（含税）[6] - 2024年度权益分派每10股派发现金红利5.00元[47] - 合计派发现金红利约1.31亿元[47] - 累计回购股份7027332股，占总股本2.58%[46] - 回购支付资金总额78699793.72元[46] - 拟每10股派发现金红利6元（含税）[72] - 普通股股东总数为14,649户[105] - 无限售条件流通股份变动后总数272,622,828股[102] - 公司总股本为272,600,000股，由前十名股东持股情况推算得出[107] - 控股股东冯荣华持股104,428,865股，占总股本38.31%[107] - 张云芳持股13,004,022股，占比4.77%，与冯荣华为一致行动人[107][108] - 冯晟宇与冯晟伟各持股11,760,000股，分别占比4.31%[107] - 陈雄伟持股11,657,762股，占比4.28%[107] - 陆祥根持股11,321,828股，占比4.15%[107] - 公司回购专户持有14,743,932股，占总股本5.41%[108] - 公司于2017年1月17日在上海证券交易所上市，首次公开发行人民币普通股3168.00万股[155] - 公司2025年4月2日变更登记后营业执照股本为272,612,842元，截至2025年6月30日账面股本为272,622,828元[155] 业务运营与战略 - 产品销售价格下降导致营业收入下降，且价格降幅高于主要原材料废纸和煤的采购价格降幅[40] - 公司原材料库存管理制度规定废纸保证3-10天库存量，原煤保证3-10天库存量[37] - 公司有序推进总部经济项目，新总部大楼主体建设已完成，预计2025年底前满足入驻条件[41] - 公司原募投项目"生物质锅炉项目"变更为"热电联产节能降碳智能化改造项目"，采用高温高压背压式汽轮发电机组[42] - 公司正式与浙江五疆科技发展有限公司合作引入SAP系统，推进数智化转型[43] - 公司通过绿色智能化零土地技改项目扩大光伏发电规模，并对造纸车间进行靴压改造[42] - 研发投入5713.71万元，占营业收入比重5.38%[44] - 新增授权专利12项，其中发明专利3项[44] - 拥有有效授权专利177项，其中发明专利44项[44][49] - 拥有浙江省新产品25项，浙江省工业新产品14项[50] 投资与金融活动 - 从浙江平湖农商行获得投资收益555.05万元，其他综合收益减少442.33万元[62] - 向杭州湖畔小园股权投资认缴1000万元占比5%[63] - 向兰溪普华臻宜股权投资认缴2000万元占比20%[63] - 向浙江容腾创业投资认缴2000万元占比1.67%，收回投资成本16.67万元[64] - 向平湖绿合金凰展平一号投资认缴1000万元占比33.33%[64] - 公司募集资金总额为人民币5.76亿元，募集资金净额为人民币5.7亿元[89] - 截至报告期末累计投入募集资金总额为人民币3.336亿元，投入进度为58.53%[89] - 本年度投入募集资金金额为人民币1818.86万元，占比3.19%[89] - 年产5亿方绿色智能包装产业园项目累计投入募集资金1.153亿元，投入进度70.74%[91] - 绿色智能化零土地技改项目累计投入募集资金4815.47万元，投入进度32.71%[91] - 热电联产节能降碳智能化改造项目累计投入募集资金1036.32万元，投入进度10.36%[91] - 补充流动资金项目累计投入募集资金1.598亿元，投入进度100%[91] - 取消生物质锅炉项目原计划投资额10,000万元[94] - 生物质锅炉项目实际投入募集资金989.6万元占原计划9.9%[94] - 使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金10,810.08万元[95] - 批准使用不超过2.6亿元闲置募集资金进行现金管理[97] - 现金管理实际投入金额25,299万元[97] - 年产5亿平方绿色智能包装产业园项目延期至2026年12月[98] - 公司发行可转换公司债券总额5.76亿元，票面利率首年0.2%至第六年2.0%[112] - 可转债"荣23转债"转股价格15.74元/股，转股期2024年2月26日起[113] - 报告期内可转债转股9,986股，累计转股13,908股，未转股比例99.97%[118] - 荣23转债最新转股价格调整为11.11元/股[120] - 荣23转债回售价格为100.35元/张，回售金额为16056元[122] - 公司主体信用等级和荣23转债信用等级均为AA-，评级展望稳定[121] - 可转债累计转股金额157,000元转股数量13,908股[103] - 2025年上半年可转债转股金额111,000元转股数量9,986股[104] 关联交易与公司治理 - 报告期内公司与民星纺织日常关联交易实际发生金额2.1万元[82] - 报告期内公司与平湖农商行关联存款余额126.46万元，未发生贷款业务[83] - 公司向关联方租赁物业年租金57.8万元，报告期实际支付14.45万元[83] - 公司与民星纺织年度日常关联交易预计额度不超过200万元[82] - 公司与平湖农商行存款关联交易额度不超过20亿元，贷款授信额度不超过5000万元[83] - 公司控股股东及实际控制人诚信状况良好，无重大债务违约[81] - 报告期内无控股股东非经营性资金占用及违规担保情况[79] - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[80] - 公司控股股东冯荣华于2025年5月26日被公安机关采取强制措施，6月18日变更为取保候审[80] - 控股股东冯荣华承诺每年转让股份不超过其直接或间接持有股份总数的25%[76] - 持股5%以上股东减持时若月内转让量超公司股份总数1%将仅通过大宗交易系统进行[76] - 持股5%以上股东减持需提前3个交易日公告减持计划[76] - 2022年8月26日控股股东就公开发行可转债作出填补回报承诺[76] - 2022年8月26日公司董事及高管就公开发行可转债作出填补回报承诺[76] - 2022年11月30日公司董事及亲属承诺不参与认购本次发行的可转债[76] - 公司董事及高管承诺不参与认购可转债发行[78] - 公司报告期末对子公司担保余额为人民币5亿元[88] - 公司2025年度为全资子公司嘉兴市荣晟包装材料有限公司提供担保额度预计不超过人民币5亿元[87] 社会责任与合规 - 爱心献血总量达14600毫升[48] - 公司吸纳136名残疾人就业[48] - 公司有1家主要子公司被纳入环境信息依法披露企业名单[74] 会计政策与报表编制 - 公司确定重要性的标准为最近一期经审计净资产的0.5%或总资产的0.5%，主要合营企业或联营企业标准为最近一期经审计净利润的2%[162] - 公司财务报表编制遵循企业会计准则，真实完整反映了2025年6月30日合并及母公司财务状况及2025年1-6月经营成果和现金流量[158] - 公司营业周期为12个月[160] - 公司采用人民币作为记账本位币[161] - 公司自2025年6月30日起至少12个月具备持续经营能力[157] - 非同一控制下企业合并成本小于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额计入当期损益[163] - 丧失对子公司控制权时，处置股权取得对价与剩余股权公允价值之和减去应享有净资产份额与商誉之和的差额计入当期投资收益[166] - 分步处置子公司股权时，丧失控制权前每次处置价款与对应净资产份额的差额在合并财务报表中确认为其他综合收益[167] - 购买子公司

| 证券代码：603165 | 证券简称：荣晟环保 | | 公告编号：2025-072 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：113676 | 转债简称：荣 23 | 转债 | | 浙江荣晟环保纸业股份有限公司 关于 2025 年半年度募集资金存放与实际使用情况的 专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 经中国证券监督管理委员会证监许可[2023]1376 号《关于同意浙江荣晟环保 纸业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》同意注册，公 司向不特定对象发行面值总额为 57,600.00 万元的可转换公司债券，期限 6 年。 截至 2023 年 8 月 24 日止，公司实际已发行人民币可转换公司债券 576 万张， 每张面值 100 元人民币，募集资金总额为人民币 576,000,000.00 元，扣除尚未支 付的保荐承销费人民币 3,400,000.00 元（其中不含税金额为 3,207,547.17 元，增 值税款为人民币 192,452.83 元），实际收到 ...

| 证券代码：603165 | 证券简称：荣晟环保 | 公告编号：2025-074 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113676 | 转债简称：荣 23 | 转债 | 浙江荣晟环保纸业股份有限公司 关于修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 浙江荣晟环保纸业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 29 日召 开了第八届董事会第十九次会议，审议通过了《关于修订〈公司章程〉的议案》， 现将有关情况公告如下： 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司 章程指引》等法律、法规和规范性文件的相关规定，并结合公司实际情况，拟对 《浙江荣晟环保纸业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）部分条 款进行修订，具体修订情况如下： | 序号 | 修改前 | 修改后 第八条 执行公司事务的董事为 | | --- | --- | --- | | | 第八条 董事长是代表公司执行 | 公司的法定代表人。法定代表人由董事 | | | 公司事务的董事 ...

业绩说明会信息 - 公司计划于2025年09月19日15:00 - 16:00举行2025年半年度业绩说明会[3] - 召开地点为上证路演中心，方式为网络互动[6] - 参加人员有董事长等4人[6] 投资者参与 - 可在2025年09月19日在线参与，09月12 - 18日16:00前提问[6] - 联系人是证券部，有电话和邮箱[7] - 可通过上证路演中心查看情况及内容[7] 报告情况 - 公司于2025年08月30日发布2025年半年度报告[3] - 业绩说明会针对半年度经营成果及财务指标交流[4]

行业投资评级 - 投资评级为看好，维持此评级 [8] 核心观点 - 落实存量PPP项目付费、化债及理顺公用事业价格三大政策驱动，垃圾焚烧和水务运营行业现金流预期向好 [2][4] - 政策强调政府履约付费，专项债加速落地及公用事业价格调整，共同推动行业从To G向To B、To C转型，估值修复提速 [6][38] 政策与资金支持 - 2025年8月财政部发布存量PPP项目指导意见，要求政府将付费纳入预算管理并及时支付，明确专项债、转移支付等资金可用于PPP项目 [4][13][14] - 2025年1-8月发行特殊再融资债券1.91万亿元，其中1.90万亿元用于置换隐债，2万亿元额度已落地95.2% [5][16][19] - 2025年新增专项债发行30,762亿元，同比增长44%，清欠成为专项债新用途，云南单列356亿元用于解决拖欠企业账款 [5][22][28] 公用事业价格调整 - 国家发改委转发《理顺公用事业价格》文章，水价和垃圾处理费有序提升 [6][30] - 广州、深圳、东莞、定西等地居民用水第一阶梯基本水价平均上涨0.34元/吨，涨幅15.8%；多地污水处理费同步上调 [30][33] - 垃圾处理费在云南、广西等地提价，并逐步从G端付费转向C端付费 [30][34][35] 行业影响与投资逻辑 - 垃圾焚烧和水务项目回款预期改善，减值冲回对利润弹性显著：兴蓉环境(36.3%)、三峰环境(27.9%)、瀚蓝环境(23.6%) [41][42] - 环卫服务优先受益于化债，福龙马、盈峰环境减值冲回利润弹性分别达247%和187% [41][42] - 重点推荐瀚蓝环境、兴蓉环境、光大环境、伟明环保等12家企业 [6][38] 专项债与环保投入 - 2025年环保类专项债占比降至0.4%，主要因环保基础设施进入资本开支末期 [27] - 专项债投向以交通基础设施(24%)、市政和产业园区(16%)为主，环保占比下滑但部分项目可能隐含环保属性支出 [27]

板块整体表现 - 造纸板块较上一交易日上涨0.5%，同期上证指数上涨1.04%，深证成指上涨0.89% [1] - 板块内10只个股上涨，9只个股下跌，1只个股持平 [1][2] - 板块主力资金净流入1.01亿元，游资资金净流出8920.08万元，散户资金净流出1170.49万元 [2] 领涨个股表现 - 安妮股份以4.15%涨幅领涨板块，收盘价9.04元，成交量141.62万手，成交额12.58亿元 [1] - 博汇纸业上涨3.31%位列第二，收盘价5.31元，成交额1.06亿元 [1] - 齐峰新材上涨2.14%排名第三，收盘价9.07元，成交额1.04亿元 [1] 资金流向特征 - 山鹰国际成交量居首达151.28万手，成交额2.89亿元，但股价下跌0.52% [2] - 昌兴纸业成交量57.81万手，成交额2.53亿元，股价微跌0.23% [2] - 太阳纸业成交额2.21亿元，股价上涨0.27% [2] 个股交易活跃度 - 成交额超亿元个股包括安妮股份(12.58亿)、森林包装(1.50亿)、宜宾纸业(1.78亿)、青山纸业(1.15亿)、仙鹤股份(1.78亿)、山鹰国际(2.89亿)、昌兴纸业(2.53亿)、太阳纸业(2.21亿)、岳阳林纸(1.23亿) [1][2] - 恒丰纸业成交量最低为4.99万手，成交额4597.95万元 [1] - 恒达新材跌幅最大达1.70%，收盘价30.57元 [2]

板块整体表现 - 造纸板块当日上涨0.57%，领先个股为恒达新材（涨5.95%）[1] - 上证指数上涨0.85%至3728.03点，深证成指上涨1.73%至11835.57点[1] - 板块内10只个股上涨，9只个股下跌或持平[1][2] 个股价格表现 - 恒达新材收盘价31.69元，涨幅5.95%，成交量5.06万手，成交额1.58亿元[1] - ST晨鸣收盘价2.30元，涨幅3.60%，成交量47.75万手，成交额1.09亿元[1] - 博汇纸业收盘价5.17元，涨幅2.78%，成交量31.55万手，成交额1.64亿元[1] - 松炀资源跌幅最大达2.10%，收盘价17.73元，成交额1.82亿元[2] - 太阳纸业微跌0.07%，成交额2.97亿元为板块最高[2] 资金流向 - 板块主力资金净流出5758.9万元，游资净流出1345.91万元，散户净流入7104.81万元[2] - 太阳纸业获主力净流入4931.65万元，占比16.58%，居板块首位[3] - 山鹰国际主力净流入1626.96万元，占比5.04%，成交额3.23亿元[2][3] - 恒丰纸业主力净流入1496.28万元，占比达20.46%，为占比最高个股[3] - 恒达新材主力净流入1458.21万元，占比9.20%[3] - 民丰特纸主力净流入1232.21万元，占比15.12%[3]

可转债付息公告 - 公司将于2025年8月18日支付"荣23转债"第二年利息，计息期间为2024年8月18日至2025年8月17日，票面利率为0.40%，每张面值100元的可转债兑息金额为0.40元人民币（含税）[2][10] - 付息债权登记日为2025年8月15日，除息日和兑息日均为2025年8月18日[6][11] - 付息对象为截至2025年8月15日上海证券交易所收市后登记在册的全体"荣23转债"持有人[11] 可转债发行概况 - 公司于2023年8月18日发行可转换公司债券576万张，每张面值100元，发行总额5.76亿元人民币[2] - 债券期限为6年（2023年8月18日至2029年8月17日），票面利率逐年递增：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[2] - 可转债于2023年9月13日在上海证券交易所上市交易，债券简称"荣23转债"，债券代码"113676"[3] 转股价格调整 - 初始转股价格为15.74元/股，后因触发修正条件下调至12.06元/股[3] - 经过多次调整（包括2023年度权益分派、注销回购股份、2024年度权益分派等），最新转股价格为11.11元/股[3] - 可转债自2024年2月26日起可转换为公司股份[3] 付息安排 - 采用每年付息一次的方式，计息起始日为可转债发行首日[8] - 付息日为发行首日起每满一年的当日，如遇节假日则顺延至下一个工作日[8] - 付息债权登记日为付息日前一交易日，公司将在付息日后五个交易日内支付利息[8] 税务处理 - 个人投资者需缴纳20%利息税，实际派发利息为0.32元/张（税后）[14] - 居民企业投资者需自行缴纳债券利息所得税，实际派发金额为0.40元/张（含税）[14] - 合格境外机构投资者等非居民企业暂免征收企业所得税，实际派发金额为0.40元/张（含税）[15]