上海锦天城（青岛）律师事务所 关于青岛海容商用冷链股份有限公司 差异化分红事项的 关于青岛海容商用冷链股份有限公司 美异化分红事项的 法律意见书 法律意见书 锦 天 域 律 师事 务 所 ALLBRIGHT LAW OFFICES 地址:青岛市市南区香港中路 8 号青岛中心大厦 45 层 电话: 0532-55769077 传真: 0532-55769155 邮编: 266071 青岛海容商用冷链股份有限公司 锦天城 · 法律意见书 上海锦天城(青岛) 律师事务所 致青岛海容商用冷密股份有限公司: 上海锦天城(青岛)律师事务所(以下简称"本所")接受青岛海容商用冷 链股份有限公司(以下简称"公司"或"海容冷链")的委托,根据《中华人民 共和国公司法》(以下简称《公司法》)《中华人民共和国证券法》(以下简称《证 券法》)《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号 -- 回购股份》(以下简 称《回购股份指引》)等法律、法规、规章和其他规范性文件以及《青岛海容商 用冷链股份有限公司章程》(以下简称《公司章程》)的有关规定,就公司 2023年 度利润分配所涉及的差异化分红事项(以下简称"本次差异化分红")出具本法 ...

证券代码：603187 证券简称：海容冷链 公告编号：2024-033 青岛海容商用冷链股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 日 | | Ａ股 | 2024/5/10 | － | 2024/5/13 | 2024/5/13 | 差异化分红送转： 是 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 4 月 12 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等有关 规定，公司存放于回购专用证券 ...

证券代码：603187 证券简称：海容冷链 公告编号：2024-032 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，公司应在每个月的前 3 个交易日内公告截至上月 末的回购进展情况。现将公司回购进展情况公告如下： 2024 年 4 月，公司未通过集中竞价交易方式回购股份。 青岛海容商用冷链股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2023/10/27 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2023 年 10 月 26 日~2024 年 10 | 25 | 日 | 月 | | 预计回购金额 | 50,000,000 元~100,000,000 元 | | | | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | | | | □用于转换公司可转债 | | | | | | □为维护 ...

业绩总结 - 公司2024年一季度实现营业收入8.5亿元，同比下降4.3%[1] - 公司24Q1归母净利润1.1亿元，同比下降1.7%[1] - 公司24Q1毛利率同比提升至27.5%[1] - 公司调整24/25/26年EPS预测为1.18/1.33/1.52元，对应PE为12/11/10倍，目标价为19元[1] - 公司主营收入预测2023A至2026E分别为3205百万、3449百万、3867百万、4393百万[1] 未来展望 - 海容冷链2024年一季度财务预测表显示，2026年预计营业收入将达到43.93亿元，较2023年增长36.8%[2] - 预计2026年净利润将达到5.88亿元，同比增长42.3%[2] - ROE预计在2026年将达到12.2%，ROIC将达到19.1%[2] - 海容冷链2024年一季度现金流量表显示，2026年经营活动现金流将达到5.49亿元，投资活动现金流将为-2.67亿元[2] 其他新策略 - 华创证券机构销售通讯录中包括北京、深圳、上海和广州等地区的销售人员联系方式[9] - 投资评级体系中，强推预期未来6个月内超越基准指数20%以上，推荐预期未来6个月内超越基准指数10%－20%[11] - 行业投资评级中，推荐预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上，中性预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-5%－5%[12]

业绩总结 - 海容冷链2024年一季度实现营业收入8.52亿元，同比下降4.34%[1] - 24Q1毛利率同比增长0.36个百分点至27.49%，高于历史同期水平[1] - 公司2026年预计营业收入将达到4271百万元，较2022年增长47.2%[4] - 营业利润预计2026年将达到737百万元，较2022年增长114.8%[4] - ROE预计2026年将达到11.90%，较2022年增长3.88个百分点[4] 业绩展望 - 预计公司2024年业绩为4.59亿元，对应PE为13倍，目标价为17.8元，维持买入评级[2] 风险提示 - 大客户订单波动、下游景气不及预期、原材料价格上涨等风险提示[3] 报告内容 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[12] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]

业绩总结 - 海容冷链2024年一季度实现收入8.5亿元，同比下降4.3%，归母净利润1.1亿元，同比下降1.7%[1] - Q1公司归母净利率为13.5%，同比提升0.4个百分点，主要因产品结构改善和海外业务增长[1] - 销售毛利率持续提升，销售费用率下降，公司净利率和毛利率同比均有所增长[4] 未来展望 - 预计2024~2026年EPS为1.15/1.28/1.41元，6个月目标价18.33元，维持买入-A的投资评级[2] - ROIC预测在2024年至2026年间保持在29.7%至33.8%之间[3] - 2026年预计公司营业收入将达到41.4亿元，较2022年增长42.1%[5] - 2026年预计公司净利润率将达到13.2%，较2022年增长3.1个百分点[5] - 2026年预计公司ROE将达到11.4%，较2022年增长3.4个百分点[5] - 2026年预计公司P/S比率将为1.5，较2022年下降0.6个百分点[5] - 2026年预计公司CAGR为9.6%，较2022年下降7.9个百分点[5] 其他新策略 - 公司在冷柜市场持续提高份额，收入有望迎来复苏，新客户拓展取得进展[1] - Q1冷冻柜业务承压，但冷藏柜和商超柜业务实现快速增长[1] - 公司评级体系包括收益评级和风险评级[6] - 收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[6] - 风险评级分为A和B两个等级，分别代表正常风险和较高风险[6]

证券代码:603187 证券简称:海容冷链 公告编号：2024-031 三、公司将按照有关规定及时向中证登上海分公司申请办理限制行权相关事 宜。 特此公告。 青岛海容商用冷链股份有限公司董事会 2024 年 4 月 26 日 青岛海容商用冷链股份有限公司 关于 2021 年股票期权与限制性股票激励计划 之股票期权限制行权的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据《上市公司股权激励管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指 南第 2 号—业务办理》（第八号—股权激励计划股票期权自主行权）《青岛海容 商用冷链股份有限公司 2021 年股票期权与限制性股票激励计划（草案）》及中 国证券登记结算有限责任公司上海分公司关于股票期权自主行权的相关规定，并 结合青岛海容商用冷链股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年度权益分派 实施计划，现对公司 2021 年股票期权与限制性股票激励计划之股票期权自主行 权时间进行限制，本次限制行权具体情况如下： 一、公司 2021 年股票期权与限制性股票激励计划首次授予 ...

财务表现 - 2024年第一季度，海容冷链营业收入为851,627,504.96元，同比下降4.34%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为114,653,700.98元，同比下降1.67%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-47,835,537.06元[4] - 总资产为5,694,182,140.92元，同比增长0.99%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为4,080,451,082.24元，同比增长2.22%[5] - 公司2024年第一季度营业总收入为851,627,504.96元，较去年同期略有下降，营业总成本为716,162,625.99元[14] - 2024年第一季度公司营业利润为133.39亿元，较去年同期的140.51亿元略有下降[15] - 净利润为115.26亿元，与去年同期的116.26亿元相比略有下降[15] - 经营活动产生的现金流量净额为-4.78亿元，较去年同期的1.55亿元下降明显[17] - 投资活动产生的现金流量净额为80.96亿元，较去年同期的4.22亿元大幅增长[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.86亿元，较去年同期的1.52亿元下降[19] - 2024年第一季度公司总资产为5,524,421,511.66元，较上年同期增长[20] - 公司营业收入为827,802,594.47元，较上年同期下降[22] - 公司净利润为108,283,884.95元，较上年同期略有下降[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-55,640,208.32元，较上年同期下降[23] 股东情况 - 前10名股东中，邵伟持股数量最多为76,810,871股，持股比例为19.88%[7] - 前10名无限售条件股东持股数量最多的是邵伟，持有76,810,871股[8] - 公司未披露股东之间的关联关系或一致行动关系[8] - 公司于2023年10月26日召开第四届董事会第十一次会议，通过了回购股份方案，截至2024年4月25日，已累计回购股份3,433,116股，占总股本的0.8884%[10] 其他 - 非经常性损益项目中，政府补助产生持续影响的金额为13,988,028.14元[5] - 其他营业外收入和支出合计为683,987.66元[6] - 公司2024年3月31日的流动资产总额为4,235,164,769.05元，较2023年12月31日有所增加[11] - 2024年第一季度投资活动现金流出小计为795,049,759.25和544,673,118.68[24] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为691,082,041.47和39,834,858.48[24] - 2024年第一季度筹资活动现金流入小计为98,286,000.00和114,806,000.00[24]

二、控股子公司股权变更对公司的影响 一、基本情况 武汉轻购云科技有限公司（以下简称"轻购云"）为青岛海容商用冷链股份 有限公司（以下简称"公司"）的控股子公司。 根据目前的实际经营情况及公司发展规划，轻购云开展的业务与公司智能化 产品定位存在较大差异，为优化资源配置及组织结构，降低管理成本，提高运营 效率，经轻购云全体股东协商，公司将所持轻购云 60%股份全部转让给武汉轻购 互盟科技合伙企业（有限合伙）。 根据《公司章程》等相关规定，本次股权转让事项涉及的总资产、净资产、 净利润等指标均未达到董事会审议标准。本次股权转让事项不涉及关联交易，也 不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 上述股权转让事项已办理完毕。 证券代码：603187 证券简称：海容冷链 公告编号：2024-030 青岛海容商用冷链股份有限公司 关于控股子公司股权变更的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本次股权转让，对公司损益无重大影响，对公司整体业务发展无实质性影响， 不会损害公司及全体股东的利益。股权转让变更完成后 ...

上海锦天城（青岛）律师事务所 关于青岛海容商用冷链股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 地址：青岛市市南区香港中路 8 号青岛中心大厦 45 层 电话：0532-55769077 传真：0532-55769155 邮编：266071 法律意见书 致青岛海容商用冷链股份有限公司： 上海锦天城（青岛）律师事务所（以下简称"本所"）接受青岛海容商用冷 链股份有限公司（以下简称"公司"或"海容冷链"）的委托，指派杜太山、姜 宏辉律师出席了公司于 2024 年 4 月 11 日召开的 2023 年年度股东大会（以下简 称"本次股东大会"）。现根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）和《上市公司股东大会规则》 （以下简称"《股东大会规则》"）等法律、行政法规、规范性文件以及《青岛海 容商用冷链股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，对本次股东 大会会议的召集、召开程序是否符合法律、行政法规、规范性文件和《公司章程》 的规定，出席会议人员的资格、召集人资格是否合法有效，表决程序与表决结果 是否合法有效出具本法律意见书。 为出具 ...