证券代码：603301 证券简称：振德医疗 公告编号：2024-025 振德医疗用品股份有限公司控股股东的一致行动人 减持股份计划公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 控股股东的一致行动人持股的基本情况 截至本公告披露日，振德医疗用品股份有限公司（以下简称"公司"）股东 许昌振德园林绿化工程有限公司（以下简称"许昌园林"，系控股股东浙江振德 控股有限公司全资子公司）持有公司股份 11,773,940 股，占公司总股本的 4.42%。 公司控股股东浙江振德控股有限公司、实际控制人鲁建国、沈振芳与许昌园林系 一致行动人，合计持有公司股份 157,748,066 股，占公司总股本的 59.20%。 减持计划的主要内容 许昌园林因自身资金需求，自本公告披露日起 15 个交易日后 3 个月内，拟 通过集中竞价、大宗交易等方式进行减持。具体减持内容如下：许昌园林采取集 中竞价交易方式减持公司股份的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不超过 公司总股本的 1%；采取大宗交易方式减持公司股份的，在 ...

市场扩张和并购 - 鉴水科技拟收购公司资产，收购款项总计29780.59万元[1][11] - 交易标的土地使用权面积47001.05平方米，地上建筑物面积53678.84平方米[6] - 委估资产账面价值7150万元，含增值税评估价值为23386万元，增值率227.06%[7] 支付安排 - 协议签订并审计通过后2个月内支付总收购款60%[11] - 2025年9月底前完成相关事项后1个月内支付30%[11] - 完成土壤检测等事项后1个月内支付10%[11] 违约条款 - 甲方逾期交房取消537.29万元奖励[11] - 甲方逾期办证按收购价格20%承担违约金[12] - 一方违约致协议目的无法实现，按收购款项总额20%支付违约金[12] 其他 - 公司总部于2021年9月搬迁至新地址[14] - 本次交易预计增加公司当年净利润约9000万元[14] - 本次交易利于公司优化资产和财务结构[14]

2023 Sustainability Report And ESG (Environmental, Social CONTENTS | About This Report | 01 | | --- | --- | | About Zhende Medical | 02 | | Message from the Chairman: Working To - | | | gether for a Sustainable Future | 05 | | Key Performance on Sustainability in 2023 | 07 | | ESG Performance Tables | 87 | | --- | --- | | Report Benchmarking Index Table | 100 | | Assurance Statement | 115 | | 01 | Sustainable Development | | --- | --- | | | Management 09 | 【Topic I 】Zhende Makes Reforms in Processes to Stim ...

报告公司投资评级 - 维持"优于大市"评级 [1] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现营收20.42亿元(-11.44%)，归母净利润1.61亿元(-32.13%)，扣非归母净利润1.62亿元(-27.57%)。其中2024年第二季度单季营收10.79亿元(+7.25%)，归母净利润0.88亿元(-3.51%)，扣非归母净利润0.87亿元(+5.75%)。2024年上半年表观业绩有所下滑,主要系2023年第一季度隔离防护用品基数较高所致。2024年第二季度业绩拐点显现,收入端实现同环比增长,归母净利润环比增长,同比略有下滑,主要系受政府补助和汇率波动影响,扣非归母净利润实现同环比增长。[1][4] - 常规业务逐季向好,海外、国内院线、零售线业务均实现正增长。剔除隔离防护用品后,2024年上半年公司常规业务收入19.53亿元,同比增长7.53%,2024年第二季度常规业务收入10.40亿元,同比增长11.85%,较2024年第一季度环比增长13.94%。分业务线看,2024年上半年海外常规业务收入11.39亿元(+0.68%)、国内市场医院线常规业务收入5.02亿元(+17.69%)、国内零售线常规业务收入2.78亿元(+26.82%)。[1][4][5] - 毛利率稳中有升,费用率有所提升。2024年上半年公司毛利率35.41%(+0.68个百分点),主要系受益于收入结构改善,毛利率较高的现代伤口敷料和手术感控业务占比提升;销售费用率8.75%(-0.63个百分点),管理费用率12.87%(+1.85个百分点),研发费用率3.06%(-0.51个百分点),财务费用率-0.53%(+0.53个百分点),四费率24.14%(+1.24个百分点),费用率有所提升,主要系营收规模减少所致。[6] - 造口及现代伤口护理业务增速亮眼,收入占比持续提升。2024年上半年基础伤口护理业务实现收入5.55亿元(+2.1%)、造口及现代伤口护理业务收入3.31亿元(+31.7%)、手术感控业务收入7.92亿元(+6.0%)、压力治疗与固定业务收入2.35亿元(+12.2%)。造口及现代伤口护理业务快速增长,收入占比持续提升至16.2%(+5.3个百分点)。[7] 财务预测与估值 - 考虑国内行业整顿对新产品进院影响及海外去库存影响,略下调盈利预测,预计2024-2026年营收45.0/52.7/61.7亿元(原为46.0/54.5/63.9亿元),同比增速9%/17%/17%,归母净利润4.0/5.2/6.5亿元(原为4.1/5.2/6.7亿元),同比增速104%/30%/24%,当前股价对应PE=14/10/8x。[8]

报告评级 - 报告给予公司"强推"评级 [2] 报告核心观点 - 公司业绩符合预期,常规业务稳健增长 [2] - 防疫产品收入同比下降,常规业务收入稳步增长 [2] - 国内业务中,院线和零售线业务皆稳步增长 [2] - 海外业务在复杂外部环境下仍逐步实现良好恢复 [2] 财务数据总结 - 2024年预计公司归母净利润为4.09亿元,同比增长106.0% [2] - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为4.09亿元、5.18亿元、6.39亿元,同比增速分别为106.0%、26.7%、23.4% [2] - 2024-2026年公司预计营业收入分别为45.49亿元、53.50亿元、63.40亿元,同比增速分别为10.2%、17.6%、18.5% [2] - 2024-2026年公司预计毛利率分别为35.0%、35.6%、36.3% [2] - 2024-2026年公司预计ROE分别为7.5%、8.8%、10.0% [2]

风险与挑战 - 公司面临体制改革和行业政策变动风险，需适应行业政策的深刻变化[57] - 公司面临产品质量风险，已建立并将不断完善质量管理体系[57] - 国际市场需求复苏乏力，不确定性增加，公司需应对市场风险[57] - 公司面临汇率波动风险，将持续关注外汇市场动态并优化境内外资产结构[58] 股权激励与员工持股计划 - 公司2021年股票期权激励计划第三个行权期行权条件未成就，注销股票期权100.1652万份[63] - 公司第一期员工持股计划第三个解锁期解锁条件未达成，对应标的股票无法解锁[64] 环境保护与可持续发展 - 公司及子公司未出现环保违法违规情形，未受到环保部门处罚[65] - 公司制定了《环保设施管理制度》、《水污染防治管理制度》、《固体废物污染防治管理制度》等内部环境保护机制[66] - 公司已制订碳减排目标以及实施路径，推进再生能源替代传统化石能源，包括工厂屋顶太阳能光伏铺设、生物质蒸汽利用、地热能使用等[67] 承诺与责任 - 公司董事、监事、高级管理人员在首次公开发行相关承诺中，承诺在锁定期满后两年内，每年减持数量不超过上年末公司总股本的5%[71] - 公司及控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益[77] - 公司董事、高级管理人员承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，也不得采用其他方式损害公司利益[77] - 控股股东浙江振德、实际控制人鲁建国和许昌园林承诺新认购的股票在发行上市之日起18个月内不得转让[79] - 公司承诺不为激励对象依2021年股票期权激励计划有关股票期权行权提供贷款或其他任何形式的财务资助[79] - 公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况[80] 关联交易与租赁 - 2024年上半年公司日常关联交易实际发生额为8796.92万元，预计全年为23200万元[81] - 公司租赁埃塞俄比亚工业园区108,000平方米土地，租赁期限40年，总租赁费2108.16万美元[83] 股本结构与股东情况 - 公司股本总数为266,451,202股，无限售条件流通股份占比100%[85] - 公司报告期初总股本为266,451,202股，其中无限售条件流通股227,204,736股，有限售条件流通股39,246,466股[86] - 2022年9月14日非公开发行股票39,246,466股，新增股份性质为有限售条件流通股，限售期为18个月，已于2024年3月26日解除限售[86] - 截至报告期末，公司总股本为266,451,202股，其中无限售条件流通股266,451,202股，有限售条件流通股0股[86] - 截至报告期末普通股股东总数为23,563户，表决权恢复的优先股股东总数为0户[87] - 前十名股东持股情况中，浙江振德控股有限公司持股132,739,480股，占比49.82%，质押23,547,880股[88] - 许昌振德园林绿化工程有限公司持股11,773,940股，占比4.42%，质押11,773,940股[88] - 沈振芳持股9,310,000股，占比3.49%，无质押[88] - 鲁建国持股3,924,646股，占比1.47%，无质押[88] - 平安银行股份有限公司－招商核心竞争力混合型证券投资基金持股3,411,439股，占比1.28%，无质押[88] - 中国工商银行股份有限公司－融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金持股2,500,000股，占比0.94%，无质押[88] 财务状况 - 公司2024年6月30日的总资产为7,795,782,199.42元，相比2023年12月31日的7,266,719,674.70元有所增加[93] - 流动资产合计为3,042,557,274.99元，相比2023年12月31日的2,719,806,144.11元有所增加[91] - 非流动资产合计为4,753,224,924.43元，相比2023年12月31日的4,546,913,530.59元有所增加[92] - 流动负债合计为1,360,517,928.75元，相比2023年12月31日的1,172,295,597.44元有所增加[92] - 非流动负债合计为760,886,373.59元，相比2023年12月31日的490,023,761.75元有所增加[93] - 所有者权益合计为5,674,377,897.08元，相比2023年12月31日的5,604,400,315.51元有所增加[93] - 货币资金为1,104,948,900.59元，相比2023年12月31日的1,051,791,520.32元有所增加[91] - 交易性金融资产为257,006,230.81元，相比2023年12月31日的155,620,000.00元有所增加[91] - 应收账款为700,493,761.90元，相比2023年12月31日的539,646,098.58元有所增加[91] - 存货为782,299,752.10元，相比2023年12月31日的800,806,476.52元有所减少[91] 经营业绩 - 公司2024年上半年营业总收入为2,042,419,723.69元，较2023年同期的2,306,140,255.48元有所下降[97] - 公司2024年上半年营业总成本为1,832,891,465.75元，较2023年同期的2,050,535,460.39元有所下降[97] - 公司2024年上半年净利润为167,287,596.33元，较2023年同期的242,830,902.68元有所下降[98] - 公司2024年上半年流动资产合计为2,837,966,557.62元，较2023年同期的2,447,632,343.27元有所增加[95] - 公司2024年上半年非流动资产合计为2,342,516,488.13元，较2023年同期的2,341,872,274.29元基本持平[95] - 公司2024年上半年流动负债合计为1,022,349,458.54元，较2023年同期的800,739,294.27元有所增加[95] - 公司2024年上半年非流动负债合计为504,439,371.88元，较2023年同期的226,244,559.97元有所增加[96] - 公司2024年上半年研发费用为62,452,317.21元，较2023年同期的82,248,238.16元有所下降[98] - 公司2024年上半年销售费用为178,665,100.37元，较2023年同期的216,234,399.16元有所下降[97] - 公司2024年上半年管理费用为262,769,885.49元，较2023年同期的254,127,499.89元有所增加[97] - 2024年上半年营业收入为979,755,489.92元，较2023年同期的1,186,351,410.28元有所下降[100] - 2024年上半年营业成本为694,293,857.86元，较2023年同期的782,451,786.74元有所下降[100] - 2024年上半年销售费用为102,493,532.63元，较2023年同期的118,486,325.82元有所下降[100] - 2024年上半年管理费用为96,565,085.50元，较2023年同期的89,103,213.67元有所上升[100] - 2024年上半年研发费用为30,506,474.98元，较2023年同期的46,310,614.52元有所下降[100] - 2024年上半年财务费用为1,712,681.21元，较2023年同期的-6,504,550.08元有所上升[100] - 2024年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为197,190,264.79元，较2023年同期的257,781,756.76元有所下降[99] - 2024年上半年基本每股收益为0.60元，较2023年同期的0.89元有所下降[99] - 2024年上半年稀释每股收益为0.60元，较2023年同期的0.89元有所下降[99] 现金流量 - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为113,835,338.20元，较2023年同期的126,565,040.56元有所下降[103] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-183,548,084.45元，相比2023年同期的69,154,943.66元有所下降[106] - 投资活动产生的现金流量净额为-457,373,563.73元，相比2023年同期的-844,583,218.68元有所改善[104] - 筹资活动产生的现金流量净额为375,386,506.73元，相比2023年同期的281,239,680.28元有所增加[104] - 现金及现金等价物净增加额为45,098,672.95元，相比2023年同期的-415,880,317.90元有所改善[104] - 期末现金及现金等价物余额为1,089,502,479.17元，相比2023年同期的1,644,738,866.21元有所下降[104] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,553,812,263.61元，相比2023年同期的2,114,836,328.60元有所下降[106] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1,243,776,363.35元，相比2023年同期的1,549,524,000.12元有所下降[106] - 取得借款收到的现金为1,382,760,000.00元，相比2023年同期的554,900,000.00元有所增加[104] - 偿还债务支付的现金为971,000,000.00元，相比2023年同期的75,290,000.00元有所增加[104] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为15,100,931.33元，相比2023年同期的216,453,135.86元有所下降[104] 所有者权益变动 - 公司本期期末余额为5,847,676,097.84元[113] - 所有者权益合计为5,755,804,746.37元[110] - 本期增减变动金额为91,871,351.47元[111] - 综合收益总额为278,946,461.89元[111] - 所有者投入和减少资本为17,666,209.58元[111] - 利润分配为-204,741,320.00元[112] - 本期期初余额为5,755,804,746.37元[111] - 本期提取盈余公积为-199,741,320.00元[112] - 本期提取一般风险准备为-5,000,000.00元[112] - 本期期末余额为5,847,676,097.84元[113] 会计政策与财务处理 - 公司无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量[153] - 土地使用权使用寿命为50年或99年，按年限平均法摊销[153] - 信息化系统使用寿命为10年，按年限平均法摊销[153] - 管理软件使用寿命为5-10年，按年限平均法摊销[153] - 专营权使用寿命为3年，按年限平均法摊销[153] - 专利权及非专利技术使用寿命为5-10年，按年限平均法摊销[154] - 研发支出包括人员人工费用、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、无形资产摊销费用、设计费用、委托外部研究开发费用和其他费用[154] - 长期资产减值测试包括长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等[156] - 长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销[157] - 合同负债根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示[158] - 公司将或有事项形成的义务确认为预计负债，按照最佳估计数进行初始计量，并在资产负债表日复核账面价值[163] - 股份支付包括以权益结算和以现金结算的股份支付，分别在授予日和等待期内的每个

会议信息 - 公司第三届监事会第十四次会议于2024年8月29日召开[1] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[1] 审议事项 - 审议通过《公司2024年半年度报告》，表决3同意0反对0弃权[1][2] - 审议通过《公司2023年度可持续发展报告暨ESG报告》，表决3同意0反对0弃权[2][3] 报告查看 - 《公司2024年半年度报告》及摘要2024年8月30日见上交所网站[2] - 《公司2023年度可持续发展报告暨ESG报告》2024年8月30日见上交所网站[2]

北京国枫律师事务所 关于振德医疗用品股份有限公司 2021 年股票期权激励计划 第三个行权期行权条件未成就及注销股票期权 和注销第二个行权期已到期未行权的股票期权 相关事项的法律意见书 国枫律证字[2023]AN130-2号 GRANDWAY 北京国枫律师事务所 Grandway Law Offices 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 邮编:100005 电话（Tel）: 010-88004488/66090088 传真(Fax) : 010-66090016 北京国枫律师事务所 关于振德医疗用品股份有限公司 2021 年股票期权激励计划 第三个行权期行权条件未成就及注销股票期权 和注销第二个行权期已到期未行权的股票期权 对本法律意见书的出具,本所律师特做如下声明: 1. 本所律师仅针对本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实,并 且仅根据中国现行有效的法律、行政法规、规章、规范性文件及中国证券监督 管理委员会(以下简称"中国证监会")、上海证券交易所的相关规定发表法 律意见,并不依据任何中国境外法律发表法律意见; 2. 本所律师根据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办 ...

股票期权情况 - 2021年7月23日向226名激励对象授予217.82万份股票期权，行权价50.40元/份[5] - 2022年7月21日行权价调为49.80元/份，激励对象206人，期权188.7576万份[6] - 2023年7月21日注销88.5924万份，行权价调为49.05元/份，激励对象183人[7] - 2024年7月23日注销100.1652万份，含未达成考核和未行权部分[8] 业绩数据 - 2018 - 2020年三年净利润均值9.45亿元[9] - 2020 - 2023年净利润累计值增长率329.0397%[13] - 2020 - 2023各年度归母净利润分别为25.49亿、5.96亿、6.80亿、1.98亿[13] 考核指标 - 第三个行权期考核方式一：2020 - 2023年净利润累计值增长率触发值392.00%，目标值423.00%[10] - 第三个行权期考核方式二：2023年净利润值触发值8.0亿元，目标值9.0亿元[12] 其他 - 拟注销第三个行权期全部股票期权55.7220万份[14] - 注销第二个行权期未行权股票期权44.4432万份[14] - 注销不会对公司财务和经营产生重大影响[15] - 律所认为本次注销符合规定[19]

员工持股计划 - 2021年7月1日，210万股非交易过户至员工持股计划专户，过户价25元/股，占比0.92%[2] - 存续期48个月，12个月后分三期解锁，锁定期最长36个月[3][4] - 2022、2023年7月2日分别解锁881,561股、602,772股，占比0.3880%、0.2262%[5] - 解锁比例依据2021 - 2023年营收和净利润完成度确定[6][7][8] 业绩情况 - 2023年度营收4,127,044,057.44元[10] - 2023年度归母净利润198,399,010.76元，剔除成本后202,129,418.11元[10] 后续安排 - 第三期解锁业绩考核未达成，对应股票无法解锁[10] - 薪酬与考核委员会、监事会同意未达成情况议案[11] - 公司持续关注并及时披露员工持股计划情况[12]