股票期权激励计划 - 2025年拟授出全部权益数量为287.20万份[1] - 董事唐春雪获授7.48万份，占比2.60%[1] - 100名核心骨干获授243.06万份，占比84.63%[1] 激励计划规则 - 有效期内标的股票总数未超股本总额10%[2] - 激励对象获授股票未超股本总额1%[2] 其他情况 - 激励对象放弃权益，董事会调整授予数量[3] - 激励对象不包括独立董事等特定人员[3] - 核心骨干100人名单已列出[4][5][6]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会9月15日13点30分在广西柳州召开[3][5] - 网络投票9月15日进行，交易系统和互联网投票时间不同[6][7] - 审议10项议案，部分为特别决议、单独计票、关联股东回避表决议案[9][12][14] 登记与参会 - 股权登记日9月8日，现场和书面登记时间为9月12日[19][23][24] - 拟出席者会前半小时到，带证件验证入场[25] 其他 - 董事会公告日期为2025年9月9日[28] - 待表决议案含变更注册资本等多项议案[31]

股票期权激励计划 - 公司2025年8月28日审议通过相关议案[2] - 激励对象名单公示期为8月29日至9月7日[2] - 公示期满未收到相关异议[3] 激励对象核查 - 薪酬委员会核查激励对象材料[5] - 激励对象符合规定条件和范围，具备任职资格[6] - 薪酬委员会认为激励对象合法有效[9]

股份回购进展 - 截至2025年9月8日通过集中竞价方式回购股份数量达810.79万股 [1] - 已回购股份占公司总股本比例为2.04% 较上次公告增加0.76个百分点 [1] - 回购价格区间为17.83元/股至18.60元/股 累计支付金额1.48亿元 [1]

股份回购进展 - 截至2025年9月8日通过集中竞价方式累计回购股份810.79万股 [1] - 已回购股份占公司总股本比例达2.04% 较上次公告提升0.76个百分点 [1] - 回购成交价格区间为17.83元/股至18.6元/股 [1] 资金使用情况 - 累计支付回购金额1.48亿元（不含交易费用） [1] - 本次回购计划总额度为1亿元至2亿元 [1] - 回购股份拟用于员工持股计划或股权激励 [1]

会议基本情况 - 广西柳药集团股份有限公司于2025年9月15日召开2025年第二次临时股东会 [1][2] 会议议程 - 会议审议10项议案 包括5项普通议案和5项特别议案 普通议案需经出席股东所持表决权股份总数的二分之一以上通过 特别议案需经出席股东所持表决权股份总数的三分之二以上通过 [5] - 议案包括股票期权激励计划相关4项议案 员工持股计划相关3项议案 以及变更注册资本、取消监事会、修订公司章程、修订治理制度和购买董监高责任险等议案 [1][5][6][9][10][16] 注册资本变更 - 可转换公司债券累计转股94股 自2025年3月21日至2025年8月18日期间 [6] - 回购注销限制性股票1,695,050股 包括因1名激励对象离职回购3,000股 以及终止激励计划回购181名激励对象持有的1,692,050股 [7][8] - 注册资本由人民币398,863,861元变更为人民币397,168,905元 股份总数由398,863,861股变更为397,168,905股 [8] 公司治理结构变更 - 取消监事会 监事会的部分职权由董事会审计委员会行使 监事会议事规则相应废止 [8] - 公司章程进行全面修订 包括股东大会表述调整为股东会 删除监事会和监事相关表述 删除第七章监事会章节 强化控股股东和实际控制人责任 完善独立董事和董事会专门委员会职责 [8] - 修订制定公司部分治理制度 以完善公司治理结构 提升规范化运作水平 [9] 董监高责任险 - 购买董事、高级管理人员责任险 投保人为公司 被保险人为公司及全体董事、高级管理人员及其他责任人员 [9][10] - 赔偿限额不超过人民币5,000万元/年 保费限额不超过人民币20万元/年 保险期限12个月 [10] 股权激励计划 - 制定2025年股票期权激励计划草案及摘要 以建立中长期激励与约束机制 吸引和留住优秀人才 [10] - 制定相应的考核管理办法 以形成良好均衡的价值分配体系 确保公司经营目标和发展战略的实现 [11][12] - 核实激励对象名单 监事会需对名单进行审核并公示不少于10天 [13][14] - 提请股东会授权董事会办理激励计划相关事宜 包括确定授权日、调整期权数量或行权价格、办理行权登记结算、注销期权等 [15] 员工持股计划 - 制定2025年员工持股计划草案及摘要 以建立风险共担、利益共享机制 吸引、激励和保留核心人才 [16] - 制定相应的管理办法 以规范员工持股计划的实施 [17] - 提请股东会授权董事会办理员工持股计划相关事宜 包括确定参与对象、办理股票过户登记锁定解锁、根据政策变化调整计划等 [18]

2025年半年度经营业绩 - 2025年上半年实现营业收入103.01亿元，同比减少3.21% [1] - 归属上市公司股东净利润4.30亿元，同比减少7.52% [1] - 业绩下滑主要受医药批发业务影响：医疗机构用药量阶段性下滑、集采品种毛利下降、控制超长账期医院销售 [1] 人工智能技术布局 - 智能仓储1.0系统应用AI算法优化物流流程，2.0系统将打造供应链决策塔 [2] - 医院端落地AI分诊导诊、辅助诊疗、报告解读及电子病历生成模块 [2] - 零售端推出AI药师助手"阿桂药师"提供慢病管理服务，覆盖微信端及APP [2] - 工业端应用BUP数字营销平台及自研AI大模型实现全流程智能化 [2] - 未来重点发展院端精准诊疗+药店智能照护+供应链高效支撑的智能生态 [3] 创新药研发进展 - 通过投资Suninflam Ltd布局创新单克隆抗体药物领域 [3] - 首个产品SIF001完成药效评价及毒理研究，进入癫痫IIT临床试验 [3] - 已获美国IND许可并开展癫痫一期临床试验，疗效数据显著 [3] 中药工业业务拓展 - 中药配方颗粒完成621个品种备案，覆盖94%国标省标品种 [4] - 备案省份达17个，开发入院客户超1,400家（省外超1,000家） [4] - 中成药拳头产品铺货门店超10万家，覆盖全国头部连锁 [4] - 目标1-2年内实现配方颗粒省外销售占比达50% [4] 应收账款与现金流管理 - 2025年1-6月应收账款规模同比下降，经营活动现金流净额同比增长78.07% [5] - 强化回款考核与催收，优先开发回款优质客户，控制长账期客户 [5] - 应收账款主要为公立医院欠款，坏账风险极低但回款周期存在压力 [5] 工业板块利润下滑原因 - 新市场拓展及品牌推广导致费用增加 [6] - 中药配方颗粒及饮片集采政策执行导致毛利下滑 [6] - 通过工艺优化、规模化生产及全产业链协同降低成本 [6] 零售业务发展策略 - 二季度起逐步好转，积极承接处方外流 [6] - 发展DTP药店、医保双通道及统筹店销售 [6] - 通过AI赋能健康管理项目（慢病/体重管理/医美）提升客户粘性 [7] - 推动B2C/O2O业务融合，构建"医+药+健康管理"服务闭环 [7] 股权激励计划设计 - 股票期权激励以工业板块骨干为主，考核净利润及工业业绩指标 [8] - 员工持股计划考核净利润增长及经营现金流/净利润比值 [8] - 旨在强化工业板块发展、回款管理及经营安全性 [8]

担保情况 - 公司不存在为控股股东和实际控制人及其关联人提供担保的情况 [2] - 公司无逾期担保的情况 [2]

一、会议基本情况 （四）公司参会人员及职务： 副总裁兼财务总监曾祥兴先生、董事会秘书徐扬先生 广西柳药集团股份有限公司 投资者交流会议记录 证券代码：603368 证券简称：柳药集团 （五）调研机构名称（排名不分先后）： 工银瑞信基金、中银基金、红土创新基金、光大保德信基金、生命保险资产、 上海灏象资产、上海同犇投资、华泰证券、信达证券、中邮证券、平安证券、国盛 证券、兴业证券、浙商证券、Capital group 等机构。 二、会议交流主要内容 （一）介绍公司 2025 年半年度经营情况 2025年上半年，公司坚持"稳中求进，协同创新"发展策略，一方面坚持"有 所为有所不为"标准，强化风险防控能力，稳住基本盘的同时抢占优质市场、拓展 新的业务领域；另一方面发挥"药械协同、批零协同、工商协同"优势，强化渠道 资源共享，产业链协作，推动优质创新药械产品的引进和终端药械市场份额提升， 加快自产工业产品的市场拓展，并应用新技术赋能企业精细化管理、智慧供应链体 系建设、专业健康服务升级，积极打造"AI+医疗"全场景应用，以数字化、精细化、 专业化、生态化、协同化驱动企业降本增效、传统业态转型和工业做大做强，实现 企业 ...

财务数据 - 2020年1月16日公司公开发行80,220万元可转换公司债券，2025年3月21日至8月18日“柳药转债”累计转股94股[17] - 2025年公司回购注销182名激励对象1,695,050股限制性股票，完成后注册资本由398,863,861元变为397,168,905元，股份总数由398,863,861股变为397,168,905股[18] 公司治理 - 提交10项议案供股东会审议，5项普通议案需二分之一以上通过，5项特别议案需三分之二以上通过[12] - 取消监事会，部分职权由董事会审计委员会行使，废止《监事会议事规则》[20] - 拟全面修订《公司章程》[21] - 需经股东会审议公司治理制度包括《股东会议事规则》等四项[24] 保险计划 - 拟购买董事、高级管理人员责任险，赔偿限额不超5000万元/年，保费限额不超20万元/年，保险期限12个月[26] 激励计划 - 制定《2025年股票期权激励计划（草案）》及其摘要[29] - 制定《2025年股票期权激励计划实施考核管理办法》[32] - 监事会审核2025年股票期权激励计划激励对象名单，公示期不少于10天[35] - 董事会提请股东会授权办理2025年股票期权激励计划相关事宜[38] - 授权董事会处理股票期权部分事宜[40] 员工持股计划 - 制定2025年员工持股计划草案及其摘要[46] - 制定2025年员工持股计划管理办法[49] - 提请股东会授权董事会办理2025年员工持股计划相关事宜[52] - 授权董事会对员工持股计划存续期延长和提前终止作决定[53]