会议基本情况 - 2025年9月19日广西柳药集团股份有限公司召开2025年员工持股计划第一次持有人会议 会议采用现场结合通讯方式召开 [1] - 52名持有人全部出席会议 代表份额14,405,400份 占首次授予总份额（不含预留份额）100% [1] 议案审议结果 - 会议审议并全票通过三项议案 [1] - 议案包括设立员工持股计划管理委员会 选举徐扬、李玉生、阳晓菁为管理委员会委员 徐扬担任主任委员 [1] - 授权管理委员会办理员工持股计划相关事宜 授权有效期自会议批准日起至计划终止日 [1] 管理委员会组成 - 同日召开管理委员会第一次会议 选举徐扬为管理委员会主任 [1]

医药商业板块市场表现 - 医药商业板块整体上涨0.17% 跑输上证指数(上涨0.37%)和深证成指(上涨1.16%) [1] - 板块内个股表现分化 XD益丰药领涨2.66% 塞力医疗领跌3.52% [1][2] 个股涨跌情况 - 上涨个股中 XD益丰药涨幅最大达2.66% 成交额2.79亿元 成交量10.67万手 [1] - 大参林上涨2.56% 成交额1.26亿元 成交量7.22万手 [1] - 下跌个股中 塞力医疗跌幅最大达3.52% 成交额10.89亿元 成交量35.21万手 [2] - 第一医药下跌1.74% 成交额1.28亿元 成交量9.06万手 [2] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出2.25亿元 游资资金净流入1983.39万元 散户资金净流入2.05亿元 [2] - 中国医药获得最大主力净流入2090.71万元 主力净占比12.31% [3] - 柳药集团主力净流入714.05万元 主力净占比4.06% [3] - 开开实业主力净流入390.32万元 游资净流入339.08万元 [3] - 大参林主力净流入127.94万元 上海医药主力净流入104.73万元 [3]

激励计划调整 - 激励对象人数由108人调为107人[3][6] - 授予股票期权总量由287.20万份调为286.32万份[3][6] 时间节点 - 2025年8月28日召开第五届董事会第二十八次会议[3] - 2025年8月29日至9月7日对激励对象内部公示[4] - 2025年9月9日披露激励对象名单公示情况说明及核查意见[4] - 2025年9月15日召开2025年第二次临时股东会及第五届董事会第二十九次会议[4] - 2025年9月16日披露激励计划内幕信息知情人买卖公司股票自查报告[4] 影响与决策 - 调整合法合规，不影响激励计划实施，对财务和经营无实质影响[7] - 董事会薪酬与考核委员会同意调整事项[8]

股票期权激励 - 2025年股票期权激励计划授予总数286.32万份[2] - 99名核心骨干获授242.18万份，占比84.58%[2] - 唐春雪等多人获授不同数量期权及占比[2]

激励计划基本情况 - 拟授予股票期权数量为287.20万份，约占2025年8月28日公司股本总额39,716.8905万股的0.72%[5][31] - 激励对象共计108人，占2024年12月31日公司员工总数5513人的1.96%[25] - 授予股票期权的行权价格为18.12元/份[6][44] - 激励计划有效期最长不超过36个月[6] 行权安排 - 授予的股票期权在授权日起满12个月后分二期行权，各期行权比例分别为50%、50%[7] - 第一个行权期，2025 - 2026年归母净利润目标增长率为6%，触发值为3%；医药工业营收目标增长率为20%，触发值为15%[7] - 第二个行权期，2025 - 2026年归母净利润目标增长率为12%，触发值为9%；医药工业营收目标增长率为30%，触发值为25%[7] 考核指标及系数 - 若对应考核年度实际达成的归母净利润增长率A≥目标值Am，指标对应系数X1 = 100%；An≤A＜Am，X1 = 80%；A＜An，X1 = 0[9] - 若对应考核年度实际达成的医药工业营收增长率B≥目标值Bm，指标对应系数X2 = 100%；Bn≤B＜Bm，X2 = 80%；B＜Bn，X2 = 0[9] - 公司层面可行权比例X取X1和X2的较高值[9] 部分人员获授情况 - 唐春雪获授股票期权7.48万份，占本激励计划拟授出全部权益数量的2.60%，占草案公布日股本总额的0.02%[32] - 唐贤荣获授股票期权4.20万份，占本激励计划拟授出全部权益数量的1.46%，占草案公布日股本总额的0.01%[32] - 肖俊雄获授股票期权5.18万份，占本激励计划拟授出全部权益数量的1.80%，占草案公布日股本总额的0.01%[32] - 朱仙华获授股票期权7.48万份，占本激励计划拟授出全部权益数量的2.60%，占草案公布日股本总额的0.02%[32] - 梁震获授股票期权6.16万份，占本激励计划拟授出全部权益数量的2.14%，占草案公布日股本总额的0.02%[32] - 曾祥兴获授股票期权6.98万份，占本激励计划拟授出全部权益数量的2.43%，占草案公布日股本总额的0.02%[32] - 徐扬获授股票期权4.04万份，占本激励计划拟授出全部权益数量的1.41%，占草案公布日股本总额的0.01%[32] - 核心骨干100人获授股票期权243.06万份，占本激励计划拟授出全部权益数量的84.63%，占草案公布日股本总额的0.61%[32] 其他规定 - 激励计划经股东会审议通过后60日内完成权益授予等程序，否则终止实施[38] - 董事和高级管理人员任期内和届满后6个月内，每年转让股份不超所持总数25%，离职后半年内不得转让[43] - 授予期权要求公司最近一个会计年度财报和内控审计报告无否定或无法表示意见，上市后最近36个月无未按规定利润分配情形等[47] - 授予期权要求激励对象最近12个月未被认定为不适当人选，无重大违法违规行为等[48] 公允价值及成本摊销 - 2025年股票期权激励计划标的股价为18.18元/股，有效期为1年、2年，历史波动率为19.70%、16.64%，无风险利率为1.50%、2.10%[74] - 预计本次授予的权益工具公允价值总额为528.89万元[75] - 假设2025年9月授予且全部行权，2025 - 2027年股票期权成本摊销分别为94.55万元、321.32万元、113.01万元[76]

股票期权授予 - 授予日为2025年9月15日[3][4][11] - 授予107名激励对象286.32万份股票期权[3][4][6][11] - 行权价格为18.12元/股[3][4][11] 激励计划调整 - 激励对象人数由108名调整为107名，期权总量由287.20万份调整为286.32万份[6] 行权安排 - 有效期自授权日起最长不超过36个月[11] - 授权日与首次可行权日间隔不少于12个月[12] - 第一个行权期为授权日起12 - 24个月，可行权比例50%[14] - 第二个行权期为授权日起24 - 36个月，可行权比例50%[14] 考核目标 - 2025 - 2026年第一个行权期归母净利润增长率目标值6%、触发值3%，医药工业营收增长率目标值20%、触发值15%[21] - 第二个行权期归母净利润增长率目标值12%、触发值9%，医药工业营收增长率目标值30%、触发值25%[21] 行权比例 - 公司层面按归母净利润或营收增长率分三档确定可行权比例[22] - 部门业绩考核合格行权比例100%，不合格为0[24] - 个人考核“优秀”行权比例90% - 100%等四档[25] 财务数据 - 本次股票期权公允价值为620.85万元[31] - 授予日标的股价为18.70元/股[31] - 有效期1年、2年，历史波动率19.72%、16.67%，无风险利率1.50%、2.10%[31] 成本影响 - 2025 - 2027年分期确认股票期权成本并在经营性损益列支[32] - 股份支付费用可能摊薄业绩，最终影响以审计报告为准[34] 合规情况 - 本次调整和授予事项已获必要批准和授权[35] - 激励对象名单及数量调整符合规定[35] - 授予日符合规定，授予条件已成就[35]

激励计划 - 公司于2025年8月28日审议通过2025年股票期权激励计划相关议案[2] - 公司取消一名知悉激励计划后买卖股票的激励对象参与资格[7] 自查情况 - 自查期为2025年2月28日至8月28日，39名核查对象有买卖股票行为[3][6] - 38名核查对象买卖行为在知悉激励计划前，1名在知悉后[6] 制度与合规 - 公司建立信息披露及内幕信息管理制度，登记接触人员并保密[8] - 未发现激励计划公开披露前六个月内内幕信息泄露，无内幕交易[9][10]

激励计划时间线 - 2025年8月28日董事会薪酬与考核委员会同意实施激励计划[14] - 2025年8月28日第五届董事会第二十八次会议审议通过相关议案[14] - 2025年8月29日至9月7日公示激励对象名单[14] - 2025年9月9日披露激励对象名单公示情况说明及核查意见[15] - 2025年9月15日第二次临时股东会审议通过相关议案[15] 激励计划调整 - 激励对象人数由108名调整为107名[17][20] - 拟授予股票期权总量由287.20万份调整为286.32万份[17][20] 激励计划关键信息 - 行权价格为18.12元/股[17][20] - 授予日为2025年9月15日[17][20][22] 其他 - 2025年9月16日披露内幕知情人买卖公司股票情况自查报告[18] - 激励计划调整和授予事项需履行信息披露及授予登记等事项[30]

员工持股计划规模 - 拟持标的股票不超过177.00万股，约占2025年8月28日公司股本总额的0.45%[9][34] - 拟首次受让159.00万股，占总量89.83%；预留18.00万股，占10.17%[9] - 拟筹集资金总额上限为1,603.62万元，每份份额为1.00元[11] 员工构成 - 首次授予员工总人数不超过52人[8][28] - 唐春雪等7位高管拟持有份额占比分别为4.52%、2.82%、3.11%、4.52%、4.24%、4.24%、4.24%[28] - 核心骨干45人拟持有份额110.00万股，占比62.15%[29] 股份回购情况 - 截至2025年8月22日，累计回购股份437.38万股，占总股本1.10%[10][33] - 回购成交最高价为18.60元/股、最低价为18.22元/股，均价为18.46元/股，支付资金8073.03万元[10][33] 持股计划价格与解锁 - 购买回购股份（含预留）价格为9.06元/股[11] - 存续期不超过36个月，可经审批程序延长[39] - 首次受让标的股票分2期解锁，锁定期分别为12个月、24个月，每期解锁50%[40] 业绩考核目标 - 2025 - 2026年第一个解锁期归母净利润增长率目标值6%、触发值3%，第二个解锁期目标值12%、触发值9%[42] - 2025 - 2026年第一个解锁期经营活动现金流净额/归母净利润目标值100%、触发值85%，第二个解锁期目标值100%、触发值90%[42] 解锁比例计算 - 公司层面可解锁比例取归母净利润增长率和现金流净额/归母净利润指标对应系数较高值[44] - 个人层面绩效考核优秀可解除比例100%，良好85%，合格及以下0%[47] 会议与管理规定 - 召开持有人会议需提前3日书面通知，紧急情况可口头通知[53][54][55] - 单独或合计持有30%以上份额持有人可提交临时提案或提议召开会议[58] - 每项议案经出席持有人会议持有人所持1/2（含）以上份额同意表决通过，特殊规定除外[57] - 管理委员会至少由3名委员组成，设主任1人，任期为存续期[60] 其他重要事项 - 首次受让部分预计2025年9月完成159.00万股标的股票过户[89] - 以2025年8月28日收盘数据测算，应确认总费用预计为1450.08万元，2025 - 2027年费用摊销分别为271.89万元、906.30万元、271.89万元[89][90] - 持有人解锁权益后离职，2年内不得从事相同或类似工作，否则公司有权追偿[87]

股票期权激励计划授予 - 公司董事会确定2025年股票期权激励计划授予条件已成就 [1] - 授予日为2025年9月15日 行权价格定为18.12元/股 [1] - 向107名激励对象授予286.32万份股票期权 [1]