证券代码：603588 证券简称：高能环境 公告编号：2024-056 北京高能时代环境技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议是否有否决议案：无 本次会议由公司董事会召集，采取现场和网络投票相结合的方式召开，经公 司半数以上董事推举，会议由公司董事凌锦明先生主持。本次会议的召集、召开 及表决方式均符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 6 月 24 日 (二) 股东大会召开的地点：北京市海淀区秋枫路 36 号院 1 号楼高能环境大厦 会议室 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、 公司在任董事 9 人，出席 1 人，董事长李卫国先生、副董事长刘泽军先生、 董事陈望明先生、吴秀姣女士、胡云忠先生，独立董事徐盛明先生、王竞达 女士、刘力女士由于工作原因未能出席，李卫国先生委托凌锦明先生进 ...

法律意见书 北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号南塔 22-31 层 邮编：100020 22-31/F, South Tower of CP Center, 20 Jin He East Avenue, Chaoyang District, Beijing l00020, P.R. China 电话/Tel : +86 10 5957 2288 传真/Fax : +86 10 6568 1022/1838 www.zhonglun.com 北京市中伦律师事务所 关于北京高能时代环境技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：北京高能时代环境技术股份有限公司 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）作为北京高能时代环境技术股 份有限公司（以下简称"公司"）的常年法律顾问，受公司委托，指派律师出席 公司2024年第二次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"）。本所律师根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证 券法》《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等相关法 律、法规、规范性文件及《北京高能时代环境技术股份有限公司章程》 ...

高能环境的核心竞争力 1. 管理机制: - 果断而清晰的战略转型,从To-G为主转向To-B为主,从工程为主转向运营为主 [9] - 全面的激励考核机制,包括连续推出股权激励计划、"我的薪酬我做主"管理制度、合伙人平台等 [11][12][13][14] 2. 全产业链: - 截至2024Q1末公司项目核准危废处理牌照合计约78.5万吨/年 [16] - 形成了含铜物料、含铅物料、含镍物料3个综合闭环回收链条 [16][18][19] - 前后端一体化布局可增强内部协同效应,提高金属购销价差 [19] 3. 技术导向: - 2023年研发支出达到3.2亿元,营收占比约3.1% [20] - 研发人员648人,员工总数占比11.3% [20] - 针对危废资源化项目持续进行技术改进,如高能鹏富和靖远高能项目的技改 [20][21][22] 高能环境的边际变化 1. 业绩下滑: - 2023年实现归母净利润5.05亿元,同比降27.13% [23] - 2024Q1归母净利润1.94亿元,同比降5.95% [23] - 主要源于江西鑫科、重庆耀辉和金昌高能项目的盈利不及预期 [23][27] 2. 项目技改推进: - 江西鑫科:2023年产能利用率约30%,今年4月完成烟气处理系统技改后实现全面投产 [27][32][33] - 重庆耀辉:2023年因工艺技改、物料结构等原因亏损,目前正在优化管理团队、物料采购和技术工艺 [36][37] - 金昌高能:2023年因钯金属价格下跌等原因亏损,二期项目于2024年4月中旬点火投产 [39][40] 3. 金属价格上涨带来利润增厚: - 截至2023年底公司存货账面价值约49.3亿元,主要为原材料和在产品 [43][44] - 考虑到目前的铜价、金价、银价较去年Q4均有明显上涨,购销时间差的存在也意味着公司的单吨加工利润预计在目前有明显增厚 [44][48]

证券代码：603588 证券简称：高能环境 公告编号：2024-051 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 6 月 5 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 北京高能时代环境技术股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.10 元 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/6/25 | － | 2024/6/26 | 2024/6/26 | 差异化分红送转： 否 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 3. 分配方案： 本次利润分配以方案实施前的公司总股本 1,537,051,367 股为基数，每股派发现金红利 0.1 ...

会议主要讨论的核心内容 公司业务构成 - 公司最早从事环境修复工程业务,2015年开始通过并购和资金方式进入垃圾焚烧和微废资源化业务 [1][2] - 微废资源化业务是公司未来发展的战略中心,是主要的业绩增长点 [1] 微废资源化业务模式 - 公司通过收集各类含有有色金属的工业废料,采用活化液炼等方式提取铜、金、银、镍等金属 [2] - 公司赚取初步资源化和深度资源化过程中的加工费差价 [2][3] - 公司拥有全产业链布局优势,可实现内部协同,提高金属提取率和种类 [9][10] 公司核心竞争力 1. 管理机制和激励机制健全完善 [4][5][6][7] 2. 全产业链布局优势 [8][9][10] 3. 重视技术研发,持续改进提升项目经济效益 [11][12] 公司业绩变化 - 2022-2023年业绩下滑,主要因为3个新项目(江西、重庆、甘肃)盈利性低于预期 [14][15][17][19] - 2024年有望迎来利润和现金流拐点,这3个项目已完成技改,盈利能力将改善 [14][15][16][20] - 金属价格上涨也带来了利润增厚 [21][22][23][24]

会议主要讨论的核心内容 - 高能环境的主要业务构成包括环境修复工程、垃圾焚烧发电和金属资源化三大板块 [1][2] - 金属资源化业务是公司未来的主要发展战略和业绩增长点 [2] - 公司在金属资源化业务上拥有全产业链的布局优势,能够实现从废料收集到深度提取金属的一体化处理 [8][9][10] - 公司在管理机制、技术研发等方面具有核心竞争力 [4][6][7][13] 公司在2022-2023年业绩下滑的原因及2024年的业绩拐点 - 公司在2022-2023年业绩下滑主要是由于江西、重庆和甘肃三个重点项目的盈利能力低于预期 [14][15][16][17][18][19][20] - 这三个项目在2023年上半年已经完成技改,预计二季度开始业绩将出现明显改善 [14][15][16][17][18][19][20] - 同时公司还将受益于金属价格上涨带来的存货增值收益 [21][22][23] - 综合来看,公司在2024年有望实现利润表和现金流的拐点 [24][25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司在金属资源化业务上的全产业链布局有哪些优势? [8][9][10] **Jiazhen Zhao 回答** 全产业链布局的优势主要体现在:1)能够提高金属提取率和种类;2)可以实现内部协同,最大限度提取废料中的金属,提高利润空间。 问题2 **Yang Bai 提问** 公司在技术研发方面的投入情况如何? [11][12] **Jiazhen Zhao 回答** 公司在研发费用投入方面一直保持较高水平,占整个员工数量的11%以上。公司还会持续对现有项目进行技术工艺改进,提升经营效率。 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司目前的估值水平如何,未来有什么投资机会? [25] **Lei Chen 回答** 公司当前市值对应PE约10倍,PB约1倍,估值水平较低。预计随着业绩拐点的到来,公司估值有望在二季度后出现明显修复,是一个不错的投资机会。

北京高能时代环境技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 北京高能时代环境技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 会议资料 二○二四年六月十七日 目 录 | 一、会议议程…………………………………………………………………… | 3 | | --- | --- | | 二、会议须知…………………………………………………………………… | 4 | | 三、会议审议事项……………………………………………………………… | 4 | | 议案 1：《关于终止实施公司 2023 年限制性股票与股票期权激励计划并回购 | | 注销限制性股票、注销股票期权的议案》…………………………………… 5 2 北京高能时代环境技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 北京市海淀区秋枫路 36 号院 1 号楼会议室 3. 会议召集人： 北京高能时代环境技术股份有限公司董事会 4. 会议表决方式： 现场投票和网络投票相结合 一、会议议程 1. 会议时间： 现场股东大会：2024 年 6 月 24 日（星期一）下午 14：30，会期半天； 网络投票起止时间：自 2024 年 6 月 24 日至 20 ...

控股股东持股 - 控股股东李卫国持股263,452,149股，占总股本17.14%[2][5] 股份质押 - 李卫国累计质押股份130,294,000股，占个人持股49.46%，占总股本8.48%[2][5] - 本次延期购回3笔共43,494,000股，占总股本2.83%[2][4] - 延期购回股份无重大担保或保障用途[4] - 已质押和未质押股份中限售股和冻结股份数量均为0[5]

北京高能时代环境技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 7 日召开了第五届董事会第二十次会议及第五届监事会第十四次会议，分别审议通 过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用总额不 超过人民币 25,600 万元的闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自董事会 审议通过之日起不超过 12 个月。详情可参见公司于 2023 年 8 月 8 日发布在《中 国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《高能 环境关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编号：2023- 064）。 截至 2024 年 6 月 13 日，公司已将上述 25,600 万元资金全部归还至募集资 金专用账户，并已通知保荐机构及保荐代表人。 特此公告。 北京高能时代环境技术股份有限公司董事会 2024 年 6 月 13 日 证券代码：603588 证券简称：高能环境 公告编号：2024-049 北京高能时代环境技术股份有限公司 关于归还临时补充流动资金的闲置募集资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗 ...

报告公司投资评级 - 报告维持公司"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司全资子公司西藏蕴能拟以协议转让方式将持有的玉禾田5.9961%的股权(共计2,390万股)进行转让,交易对价为2.56亿元 [1] - 本次股权转让主要为了增强公司资产的流动性,提高资金利用效率,进一步促进主营业务的发展 [1] - 公司固危废资源化业务经营改善,拐点已至,主要资源化项目均已完成优化,期待2024年利润释放 [1][2] - 公司的垃圾焚烧运营和环保工程业务维持稳健经营,经营活动现金流持续改善 [2] 公司投资价值分析 - 维持公司2024-2026年的预测净利润分别为9.08、9.97、10.84亿元,对应EPS分别为0.59、0.65、0.71元,维持目标价9.85元 [1] - 公司主要资源化项目如江西鑫科、重庆耀辉、高能鹏富、珠海新虹、靖远高能等均已完成优化,期待2024年利润释放 [1] - 公司垃圾焚烧运营和环保工程业务维持稳健,经营活动现金流持续改善 [2]