彤程新材料集团股份有限公司 | 股票代码：603650 | 股票简称：彤程新材 | 编号：2024-044 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | | 关于年度预计融资担保进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 ●担保人名称：彤程新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"） ●被担保人名称：彤程化学（中国）有限公司（以下简称"彤程化学"） ●是否为上市公司关联人：否 ●本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司本次为彤程化学提供的担保 金额为人民币 15,000 万元，公司实际为彤程化学提供的担保余额为 39,234 万元。 ●本次担保是否有反担保：无 ●对外担保逾期的累计数量：截至本公告披露日，公司无逾期对外担保事项。 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 为满足子公司日常经营及业务发展需要，2024 年 5 月 17 日，公司与上海浦东发 展银行股份有限公司空港支行签订了《最高额保证合同》，为彤程化学提供连带责任 保证担保，所担保 ...

| 证券代码：603650 | 证券简称：彤程新材 公告编号：2024-043 | | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | 彤程新材料集团股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/7 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 日 | | 预计回购金额 | 元 80,000,000 元~120,000,000 | | | | | | 回购用途 | □减少注册资本 | | | | | | 累计已回购股数 | 股 2,542,117 | | | | | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.42% | | | | | | 累计已回购金额 | 67,084,076.51 元 | | | | | | 实际回购价格区间 | 元/股~29.53 元/股 24.43 | | | | | | 回购方案 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司是国内半导体光刻胶龙头,看好公司系列产品的逐步放量 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.16/6.15/7.60亿元,现价对应PE分别为36/30/24倍 [2] - 公司拟投资3亿元在江苏省金坛华罗庚高新技术产业开发区内投资建设半导体芯片抛光垫生产基地,主要从事半导体芯片抛光垫的研发、生产和销售 [1] - 半导体芯片先进抛光垫作为半导体制程中重要的材料之一,具有广阔的市场规模,公司目前在研产品性能体现出较强的技术领先性,产品量产后可为公司提供新的业务增长点 [1] - 国内CMP抛光垫产品市场渗透率极低,但鼎龙股份已实现技术突破,掌握CMP抛光垫全套核心技术,率先打破外企垄断,彤程新材有望从国内的CMP抛光垫存量市场,及内资晶圆厂扩建扩产带来的增量市场中,双重受益 [1] 公司业绩表现 - 1Q24公司业务构成中,特种橡胶助剂业务5.97亿元,电子化学品业务1.56亿元,全生物降解材料业务2906万元,业绩大幅增长主要系经营利润增加及投资联营企业产生的收益所致 [1] - 公司多款KrF和I线光刻胶在国内龙头芯片企业及存储大厂验证通过,将于2024年二季度开始逐渐放量;公司已经完成ArF光刻胶部分型号的开发,首批ArF光刻胶各项工艺指标均能对标国际光刻胶大厂产品,目前产能可同时供应国内大部分芯片制造商,也能满足国内先进制程光刻胶的需求 [1]

| 证券代码：603650 | 证券简称：彤程新材 公告编号：2024-041 | | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | 彤程新材料集团股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.59 元（含税） 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/6/4 | － | 2024/6/5 | 2024/6/5 | 差异化分红送转： 是 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经彤程新材料集团股份有限公司 2024 年 5 月 15 日的 2023 年年度股东 大会审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称 ...

上海市锦天城律师事务所 关于彤程新材料集团股份有限公司 差异化分红事项的 法律意见书 锦 天 城 律师事务 所 ALLBRIGHT LAW OFFICES 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心 11、12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于彤程新材料集团股份有限公司 对本法律意见书,本所及经办律师特作如下声明; 1、本法律意见书中,本所及本所经办律师认定某些事件是否合法有效是以 该等事件所发生时应当适用的法律、法规、规章和规范性文件为依据。 2、本法律意见书的出具已经得到公司如下保证: (1) 公司已经提供了本所为出具本法律意见书所要求公司提供的原始书面 材料、副本材料、复印材料、确认函或证明。 (2)公司提供给本所的文件和材料是真实、准确、完整和有效的,并无隐 上海市锦天城律师事务所 差异化分红事项的法律意见书 致:彤程新材料集团股份有限公司 上海市锦天城律师事务所(以下简称"锦天城"或"本所")作为彤程新材 料集团股份有限公司(以下简称"公司")的常年法律顾问,接受公司的委托, ...

| 证券代码：603650 | 证券简称：彤程新材 公告编号：2024-042 | | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | 彤程新材料集团股份有限公司 关于因利润分配调整可转债转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因实施权益分派,本公司的相关证券停复牌情况如下： | 113621 | 彤程转债 | 可转债转股复 | | | 2024/6/4 | 2024/6/5 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 牌 | 停牌起始日 | 停牌 期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | 日调整为 32.53 元/股。因实施 2022 年年度权益分派，转股价格于 2023 年 6 月 5 日调整为 32.45 元/股。 一、转股价格调整依据 公司于 2024 年 5 月 15 日召开 2023 年年度股东大会并审议通过了《关于公司 2023 年度 ...

投资评级 - 报告给予彤程新材"增持"评级 [6] 公司概况 - 彤程新材是全球领先的新材料综合服务商,主营业务分为电子材料、汽车/轮胎用特种材料、全生物降解材料三大板块 [1][2] - 公司股权结构稳定,董事长张宁通过控股公司间接持有公司63.72%股份 [2] - 公司拥有一支技术背景深厚的研发团队,多位核心人员获得顶尖科技奖项 [3][4][5] - 公司持续加大研发投入,近年研发费用从1.47亿元增长至1.80亿元 [20] - 公司经营业绩持续向好,2023年实现营收29.44亿元,归母净利润4.07亿元 [21][22] - 公司毛利率水平稳定在20%以上,净利率略有回升 [22] 电子材料业务 - 公司是国内半导体光刻胶领先企业,已实现ArF光刻胶和EBR溶剂的量产 [2][31] - 公司G线和I线光刻胶产品已广泛应用于国内集成电路产线,KrF光刻胶产品种类超过20种 [2] - 公司正积极推进国内面板客户的导入测试工作,以提升市占率 [31] - 公司拟投资建设半导体芯片抛光垫生产基地,为公司提供新的业务增长点 [32] 特种材料业务 - 公司是全球领先的轮胎用特种材料供应商,高性能酚醛树脂产品占据行业领导地位 [3][39][40] - 公司是亚洲关键的"对-叔丁基苯酚"供应商,服务于聚碳酸酯行业的顶尖客户 [40] - 全球和中国轮胎用橡胶助剂市场规模持续增长,公司业务有望受益 [37][38][39] 生物可降解材料业务 - 公司与巴斯夫合作引进PBAT聚合技术,在上海建成6万吨/年的生物可降解材料项目 [44] - 公司在解决一次性塑料污染、推进环保材料研发和应用方面展现出领导力和创新能力 [44] - 随着生物可降解材料市场快速发展,公司已在该领域建立了坚实的行业地位 [44] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.88/5.86/7.04亿元,对应PE为38x/32x/26x [47] - 给予公司"增持"评级,主要考虑到公司在电子材料、特种材料和生物可降解材料等领域的竞争优势 [48]

| 股票代码：603650 | 股票简称：彤程新材 | 编号：2024-040 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | | 彤程新材料集团股份有限公司 关于子公司签订"半导体芯片先进抛光垫项目"合作协 议的公告 彤程新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）全资子公司 上海彤程电子材料有限公司于 2024 年 5 月 27 日与江苏省金坛华罗庚高新技术产业开 发区管理委员会签署《"半导体芯片先进抛光垫项目"合作协议》（以下简称"《合作 协议》"），协议备案投资 3 亿元（最终投资金额以项目建设实际投入为准），项目顺利 达产后可实现年产半导体芯片先进抛光垫 25 万片、预计满产后年销售约 8 亿元。 相关风险提示： 1、本次投资系公司基于长期战略规划及对行业市场前景的判断而做出的谨慎决 定，但受市场变化的不确定性及相关政策的影响，仍存在一定的市场风险和经营风险。 公司将进一步完善内部管控制度和监督机制，根据市场变化及时调整经营策略，防范 可能出现的风险。 2、本次项目投入建设后，受宏观经济、行业政策、市场环境变化等因素的影响， 可能存在如 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司2024年第一季度业绩同比大增17.57%,归母净利润同比增长74.29% [1][2] - 公司半导体光刻胶业务逆势增长,2023年实现营收2.01亿元,同比增长14.13% [2] - 公司保持较快研发进度,多款光刻胶产品即将持续放量,包括半导体光刻胶、显示面板光刻胶等 [2] - 随着国内半导体产业规模增长和自主化进程推进,公司业绩有望进一步增长 [3] 财务数据总结 - 2023年公司实现营收29.44亿元,同比增长17.74%;归母净利润4.07亿元,同比增长36.37% [1][2] - 预测2024-2026年公司归母净利润分别为4.90亿元、5.90亿元、7.40亿元,对应PE分别为33倍、27倍、22倍 [4][5] - 公司毛利率2023年为23.68%,预计2024-2026年将分别为24.03%、24.75%、25.02% [6] - 公司销售净利率2023年为13.81%,预计2024-2026年将分别为13.94%、13.82%、14.86% [6] 风险提示 - 下游需求不及预期 - 项目投产进度不及预期 - 客户验证不及预期 - 市场竞争加剧 [4]

丨证券研究报告丨 [Table_Title] Q1 业绩大幅改善，光刻胶持续突破 分析师及联系人 SAC：S0490516100002 SFC：BUT911 彤程新材（603650.SH） cjzqdt11111 2024-05-22 [Table_Title2] Q1 业绩大幅改善，光刻胶持续突破 公司研究丨点评报告 事件评论 ⚫ ArF 光刻胶取得重大突破。2023 年公司 ArF 光刻胶取得重大突破，首批 ArF 光刻胶各项 工艺指标均能对标国际光刻胶大厂产品。其中部分 ArF 光刻胶已于 2024 年第一季度通 过下游客户产品认证，并准备在 2024 年第二季度开始上量。目前产能可同时供应国内 大部分芯片制造商，也能满足国内先进制程光刻胶的需求。 风险提示 请阅读最后评级说明和重要声明 | --- | --- | |-------------------------------------------------|-------------| | | | | 公司基础数据 | | | [Table_BaseData] 当前股价 ( 元 ) | 28.10 | | 总股本 ( 万股 ) | 59,983 ...