市场整体表现与指数动态 - 2026年1月7日早盘，三大股指集体高开，中证A500指数上涨0.38% [1] - 中证A500指数成分股中，中伟股份上涨12.26%，南大光电上涨11.26%，鼎龙股份上涨10.30%，岩山科技上涨10.02%，彤程新材上涨10.00% [1] - A股于近期再度站上4000点，且上涨伴随保险等权重板块上行 [2] 行业与板块表现 - 盘面上半导体、生物科技、基本金属、通信设备板块走强 [1] - 市场处于科技成长叠加资源周期震荡上行趋势，建议关注商业航天、人工智能、机器人等相关科技领域 [2] - 石油石化、有色金属等周期板块未来或有持续表现 [2] 机构观点与市场情绪 - 高盛发布报告，2026年建议高配中国股票，其股票策略团队在亚太范围内建议高配A股和港股 [1] - 国信证券指出，A500指数作为中国核心资产代表，具备估值、盈利、分红等相对优势，资金配置需求有望提高 [1] - 德邦证券指出，开门红后，慢牛行情有望更加乐观，为后续行情持续性打下基础 [2] 市场数据与结构 - 2025年A股股票账户新开户累计2743.69万户，较2024年的2499.89万户同比增长9.75% [1] - 2025年12月，A股单月新开户数259.67万户，较11月的238万户增长9.1% [1] - 截至2025年12月31日，中证A500指数前十大权重股合计占比20.33%，包括宁德时代、贵州茅台、中国平安等 [2] 相关金融产品 - A500ETF嘉实(159351)紧密跟踪中证A500指数，均衡布局各行业优质核心资产 [3] - 没有股票账户的投资者可以通过A500ETF嘉实联接基金(022454)布局A股500强 [4]

A股光刻机概念股市场表现 - 2024年某交易日，A股市场光刻机概念股出现集体大涨行情，多只个股涨幅显著[1] - 高盟新材股价逼近20%的涨停限制，涨幅达到19.79%[1][2] - 芯源微股价上涨近18%，具体涨幅为17.91%[1][2] - 佳先股份股价上涨超过15%，具体涨幅为15.23%[1][2] - 安集科技股价上涨超过12%，具体涨幅为12.66%[1][2] - 南大光电股价上涨超过11%，具体涨幅为11.61%[1][2] - 鼎龙股份股价上涨超过10%，具体涨幅为10.33%[1][2] - 普利特、彤程新材、国风新材、常青科技四只股票均达到10%的涨停[1] - 珂玛科技股价上涨超过9%，具体涨幅为9.10%[1][2] - 锦华新材股价上涨超过8%，具体涨幅为8.48%[1][2] - 晶瑞电材、北方华创、国林科技、雅克科技、恒坤新材股价均上涨超过6%，涨幅分别为6.98%、6.82%、6.53%、6.42%、6.23%[1][2] 相关公司市值与年内表现 - 高盟新材总市值为62.62亿元人民币，年初至今股价上涨24.08%[2] - 芯源微总市值为378亿元人民币，年初至今股价上涨26.23%[2] - 佳先股份总市值为26.02亿元人民币，年初至今股价上涨5.94%[2] - 安集科技总市值为445亿元人民币，年初至今股价上涨21.09%[2] - 南大光电总市值为355亿元人民币，年初至今股价上涨19.65%[2] - 鼎龙股份总市值为421亿元人民币，年初至今股价上涨18.22%[2] - 普利特总市值为237亿元人民币，年初至今股价上涨33.15%[2] - 彤程新材总市值为318亿元人民币，年初至今股价上涨16.83%[2] - 国风新材总市值为111亿元人民币，年初至今股价上涨22.92%[2] - 常青科技总市值为75.87亿元人民币，年初至今股价上涨11.02%[2] - 珂玛科技总市值为475亿元人民币，年初至今股价上涨27.02%[2] - 锦华新材总市值为79.21亿元人民币，年初至今股价上涨22.49%[2] - 晶瑞电材总市值为201亿元人民币，年初至今股价上涨15.87%[2] - 北方华创总市值为3761亿元人民币，年初至今股价上涨13.08%[2] - 国林科技总市值为32.72亿元人民币，年初至今股价上涨9.15%[2] - 雅克科技总市值为415亿元人民币，年初至今股价上涨17.81%[2] - 恒坤新材总市值为247亿元人民币，年初至今股价上涨15.01%[2] 行业联动与驱动因素 - 此次A股光刻机概念板块的集体上涨，消息面上与隔夜美股市场光刻机龙头公司阿斯麦股价再创历史新高有关[1] - 阿斯麦作为全球光刻机领域的龙头企业，其股价表现对全球半导体设备产业链，特别是光刻机相关概念板块具有显著的示范和带动效应[1]

市场表现 - 1月7日A股存储芯片板块整体强势，多只个股大幅上涨，其中普冉股份20CM涨停，恒烁股份、聚辰股份涨幅超13%，江波龙、香农芯创涨幅超11%，联芸科技涨近11%，彤程新材、盈新发展10CM涨停 [1] - 普冉股份、兆易创新、安集科技、协创数据、长川科技、中微公司等多只股票股价创下历史新高 [1] - 普冉股份当日涨幅20.00%，总市值290亿元，年初至今涨幅达54.24% [2] - 兆易创新当日涨幅7.66%，总市值1803亿元，年初至今涨幅26.02% [2] - 江波龙当日涨幅11.26%，总市值1341亿元，年初至今涨幅30.72% [2] - 香农芯创当日涨幅11.18%，总市值883亿元，年初至今涨幅31.63% [2] 行业前景 - 根据TrendForce研究报告预测，随着服务器需求吸收产品供应，NAND闪存芯片合约价格在3月季度将上涨33%-38% [1] - 传统DRAM合约价格预计在3月季度将攀升55%-60% [1] - 研究报告指出，记忆芯片市场今年将有强劲的增长动力 [1]

市场表现 - 光刻胶概念板块在早盘交易中表现活跃 [1] - 彤程新材和国风新材两家公司股价涨停 [1] - 南大光电和华融化学两家公司股价涨幅超过10% [1] - 晶瑞电材、安集科技、格林达、容大感光等公司股价跟随上涨 [1]

核心观点 - 报告对电子材料行业维持“强于大市”评级，核心逻辑是看好下游行业快速发展、先进技术迭代以及国产替代带来的材料需求增长 [3] - 投资主线聚焦于半导体材料、PCB材料和OLED材料三大领域，并分别给出了具体的推荐和关注标的 [5] 行业整体经营与市场表现 - 电子材料行业上市公司整体经营情况稳中向好，2025年前三季度半导体材料行业营业总收入同比增长15.20%，归母净利润同比增长8.81%；电子化学品行业营业总收入同比增长9.93%，归母净利润同比增长15.94% [16] - 2025年以来板块走势跑赢市场，截至2025年12月15日，申万半导体材料指数年内累计涨幅为37.87%，跑赢沪深300指数18.72个百分点；申万电子化学品指数年内累计涨幅为54.98%，跑赢沪深300指数35.83个百分点 [26] 半导体材料 - **市场规模与增长**：全球半导体材料市场保持增长，2024年销售额达675亿美元，同比增长3.8%；预计2029年市场规模有望超过870亿美元，2024-2029年复合年增长率为4.5% [7][34] - **国产化现状与空间**：中国半导体材料整体国产化率约为15%，其中晶圆制造材料国产化率低于15%，封装材料国产化率低于30%，高端领域几乎完全依赖进口，国产替代空间巨大 [7][38] - **关键材料进展**：在CMP抛光材料、光刻胶、前驱体、电子特气、先进封装材料等多种关键材料方面，国内企业正稳健布局产能与技术研发，部分产品已通过验证并开始上量 [7][45][47][49] - **下游驱动力**：AI、高性能计算、高带宽存储器制造、汽车电子、服务器/数据中心等需求是推动半导体材料市场增长的关键动力，预计2030年服务器/数据中心用半导体需求将达2490亿美元 [29][30] PCB材料 - **产业链地位与市场规模**：覆铜板是PCB的核心基材，电子树脂、电子布、铜箔合计占其生产成本的87%；2023年全球用于覆铜板生产的电子树脂/电子布市场规模分别约为33.02亿美元和24.13亿美元，其中中国大陆市场规模分别约为24.18亿美元和17.67亿美元 [7][60][66] - **技术演进方向**：5G通信、汽车智能化、数据中心及AI服务器需求驱动覆铜板行业向高频高速演进，PPO、碳氢树脂、双马树脂、PTFE等电子树脂有望成为AI服务器时代高速覆铜板的主流材料 [7] - **国产替代机遇**：全球高端电子布行业呈日本寡头垄断格局，在供需缺口下，中国企业正加速国产替代 [7] OLED材料 - **市场需求增长**：全球OLED面板出货量稳健增长，在智能手机、平板、笔电、车载等领域的渗透率持续提升；2024年全球OLED显示材料销售额达24.4亿美元，预计2031年达84.98亿美元，2025-2031年复合年增长率为19.8% [7] - **国内市场规模**：2024年中国OLED有机材料（终端+前端材料）市场规模约为57亿元人民币，同比大幅提升31% [7] - **国产化进程**：目前OLED通用辅助材料国产化率约为12%，终端材料国产化率不足5%，国内厂商正不断进行国产化突破 [7] - **关键材料PSPI**：PSPI是OLED显示制程的核心光刻胶，可简化工艺，目前由日美企业主导；随着国内OLED面板产能扩张，PSPI国产产品放量可期 [7]

证券代码：603650 证券简称：彤程新材 公告编号：2026-001 彤程新材料集团股份有限公司 2025年第三次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东会召开的时间：2025年12月31日 (二)股东会召开的地点：中国上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦25层2501室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： ■ (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等。 会议采取现场投票与网络投票相结合的方式进行表决，董事长Zhang Ning女士因公务未能参会，由副董 事长丁林先生主持本次股东会。会议召开及表决方式符合《公司法》和《公司章程》的规定。 (五)公司董事和董事会秘书的列席情况 1、公司在任董事9人，列席8人，董事长Zhang Ning女士因公务未能列席本次会议； 二、议案审议情况 (一)非累积投票议案 1、议案名称：关于预计2026年度日常关联交易额度 ...

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为449人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为14310462股[4] - 出席会议股东所持表决权股份数占比2.3341%[4] 议案表决情况 - 预计2026年度日常关联交易额度议案，A股同意票数14180216，比例99.0898%[7] - A股反对票数97946，比例0.6844%[7] - A股弃权票数32300，比例0.2258%[7] 人员情况 - 公司在任董事9人，列席8人，董事长未列席[8] - 董事会秘书列席会议[8] 律师见证 - 本次股东会见证律所是上海市锦天城律师事务所[10] - 律师见证结论为本次股东会决议合法有效[10]

股东会信息 - 公司2025年第三次临时股东会于2025年12月31日14:00现场召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[6] - 现场会议股东及代理人2名，代表11,434,944股，占比1.8650%；网络投票股东447名，代表28,158股，占比0.4690%；出席表决共449名，代表4,310,140股，占比2.334%[7] 议案表决 - 《关于预计2026年度日常关联交易额度的议案》同意14,180,216股，占比99.0898%；反对97,946股，占比0.6844%；弃权32,300股，占比0.2258%[11] - 中小投资者表决结果为同意4,180,216股，反对9,946股，弃权32,300股[11] 决议情况 - 股东会召集、召开等均符合规定，决议合法有效[13][14]

橡胶板块市场表现 - 2023年12月31日，橡胶板块整体下跌0.52%，表现弱于上证指数（上涨0.09%），但强于深证成指（下跌0.58%）[1] - 板块内个股表现分化，科强股份领涨（上涨1.51%），科创新源领跌（下跌3.62%）[1][2] - 板块当日主力资金净流出1.48亿元，游资资金净流出3803.09万元，但散户资金呈现净流入1.86亿元[2] 个股涨跌与成交情况 - 涨幅居前的个股包括：科强股份（收盘价14.09元，涨1.51%）、天铁科技（收盘价6.13元，涨1.16%）、科隆新材（收盘价30.89元，涨0.95%）[1] - 跌幅居前的个股包括：科创新源（收盘价56.22元，跌3.62%）、震安科技（收盘价20.80元，跌1.89%）、阳谷华泰（收盘价12.62元，跌1.79%）[2] - 成交额较高的个股包括：科创新源（成交额6.36亿元）、天铁科技（成交额2.34亿元）、彤程新材（成交额5.22亿元）[1][2] 个股资金流向 - 联科科技获得主力资金净流入1406.06万元，主力净占比达20.15%，为板块内最高[3] - 三力士主力资金净流入717.78万元，主力净占比13.67%[3] - 三维股份主力资金净流入543.17万元，主力净占比8.97%[3] - 科创新源虽股价领跌，但原文未提供其具体资金流向数据[2] - 部分个股如科隆新材、远翔新材呈现主力资金净流出，分别为87.81万元和90.73万元[3]

橡胶板块市场表现 - 2023年12月25日，橡胶板块整体上涨0.56%，表现强于大盘，当日上证指数上涨0.47%，深证成指上涨0.33% [1] - 板块内个股表现分化，科隆新材以7.37%的涨幅领涨，科创新源上涨3.34%，确成股份上涨1.54%，彤程新材上涨1.23% [1] - 部分个股出现下跌，三维装备跌幅最大，为-4.32%，天铁科技下跌-1.96%，元创股份下跌-0.94% [2] 个股交易数据 - 科隆新材收盘价33.20元，成交5.92万手，成交额达1.94亿元 [1] - 科创新源成交活跃，成交量21.03万手，成交额12.39亿元，为板块内成交额最高个股 [1] - 彤程新材成交21.41万手，成交额10.03亿元 [1] - 天铁科技成交量20.03万手，成交额1.40亿元 [2] - 元创股份成交4.09万手，成交额2.11亿元 [2] 板块资金流向 - 当日橡胶板块整体呈现主力资金净流出状态，净流出额为1.41亿元 [2] - 游资资金净流入3466.21万元，散户资金净流入1.07亿元，显示散户与游资情绪相对积极 [2] - 个股资金流向差异显著，科隆新材主力资金净流出3100.07万元，主力净占比为-15.99%，但其股价大幅上涨 [3] - 丰茂股份获得主力资金净流入679.90万元，主力净占比8.28%，是少数获主力净流入的个股之一 [3] - 科创新源主力资金净流出229.80万元，但游资净流入2512.83万元，游资净占比2.03% [3]