担保情况 - 公司为安徽天安、天安高分子、石湾鹰牌等子公司提供连带责任保证担保，合计总金额达2.6亿元 [2] - 截至公告披露日，公司及子公司对外担保总额已达8亿元（不包含本次担保金额），占公司2024年经审计净资产的105.32% [2] - 为安徽天安向中国银行滁州分行申请贷款等业务提供担保，担保本金最高额为5000万元 [3] - 为天安高分子向邮政储蓄银行佛山市分行申请贷款等业务提供担保，担保本金最高额为2000万元 [3] - 为石湾鹰牌向交通银行佛山分行申请快易付、申请贷款等业务提供担保，担保本金最高额分别为4752万元、792万元 [3] - 控股子公司河源市东源鹰牌陶瓷有限公司为石湾鹰牌向交通银行佛山分行申请快易付、申请贷款等业务提供担保，担保本金最高额分别为7200万元、1200万元 [3] 财务状况 - 公司经营活动产生的现金流量净额为-3581.76万元，同比暴跌418.42% [3] - 2022年~2024年，经营活动产生的现金流量净额呈逐年下降趋势，分别为2.74亿元、1.91亿元以及1.66亿元 [6] - 2024年计提了727.75万元的信用减值损失 [6] - 公司总负债金额呈现上升趋势，天安高分子、石湾鹰牌等子公司最近一期的资产负债率突破70% [4] - 截至一季度末，企业流动负债为16.11亿元，占比高达83.87% [4] 业务情况 - 公司两大主业为建筑陶瓷和高分子复合饰面材料，前者与房地产深度绑定，后者客户主要为汽车企业 [3] - 汽车内饰饰面材料业务板块有所增长，但销售回款迟缓以及支付供应商到期货款的增加，致使公司现金流陷入紧张境地 [3] 现金流数据 - 2025年一季度销售商品、提供劳务收到的现金为55.098.66万元 [6] - 2025年一季度经营活动现金流入小计为57.233.10万元 [6] - 2025年一季度经营活动现金流出小计为60.814.86万元 [6] - 2025年一季度经营活动产生的现金流量净额为-3.581.76万元 [6]

担保情况 - 公司为安徽天安向中国银行滁州分行担保本金最高额5000万元[3] - 为天安高分子向交通银行佛山分行和邮储银行佛山分行担保本金最高额分别为5000万元和2000万元[3] - 为石湾鹰牌向交通银行佛山分行申请快易付、贷款担保本金最高额分别为4752万元、792万元[3] - 东源鹰牌为石湾鹰牌向交通银行佛山分行申请快易付、贷款担保本金最高额分别为7200万元、1200万元[3] - 截至公告披露日，公司为安徽天安、天安高分子、石湾鹰牌担保余额分别为15290万元、13129.15万元、10628.79万元（不含本次）[3] - 公司及子公司对外担保总额为80035万元（不含本次），占2024年经审计净资产的105.32%[6] - 公司与多家银行签订担保合同，担保金额分别为5000万元、2000万元、4752万元等[16] - 截至公告披露日，为全资或控股子公司提供的担保总额68883万元，占2024年经审计净资产的90.64%[20] - 截至公告披露日，公司所属控股子公司之间相互提供担保金额为32800万元[20] - 截至公告披露日，公司无逾期对外担保情况[20] 公司持股与子公司信息 - 公司持有石湾鹰牌66%股权，石湾鹰牌注册资本43000万元[13] - 安徽天安注册资本为48000万元[8] 子公司业绩 - 2025年1 - 3月天安高分子营业收入为14794.05万元，净利润为314.41万元[11] - 2024年度天安高分子营业收入为65143.74万元，净利润为1472.29万元[11] - 2025年3月31日石湾鹰牌资产总额84059.05万元，负债总额61106.17万元[14] - 2025年1 - 3月石湾鹰牌营业收入19215.36万元，净利润765.24万元[14] - 2024年石湾鹰牌营业收入130396.84万元，净利润6552.11万元[14] 其他 - 2025年4月16日公司董事会以8票赞成、0票反对、0票弃权审议通过担保议案[19]

业绩总结 - 2025年5月8日股东大会通过2024年度利润分配预案[7] - 拟每10股派发现金红利1元（含税）[7,8] 数据相关 - 截至申请日回购专用账户存放股份3,650,320股[7] - 2025年5月8日收盘价7.15元/股[10] - 实际除权（息）参考价7.05元/股[10] - 虚拟除权（息）参考价7.0512元/股[10] - 虚拟分派现金红利约0.0988元/股[10] - 权益分派对除权除息参考价影响绝对值约0.017%[10]

利润分配 - 2024年年度每股现金红利0.10元[2] - 股权登记日2025/5/27，除权（息）和发放日2025/5/28[2][6] - 方案于2025年5月8日股东会审议通过[3] 数据情况 - 截至披露日总股本304,857,680股，扣回购后拟派现30,120,736元[5] - 虚拟分派现金红利约0.0988元/股[5] 税收相关 - 持股超1年个人股东等暂免个税，每股派0.10元[9] - 持股1个月内税率20%，1个月至1年税率10%[10] - 合格境外机构等按10%税率代扣，每股派0.09元[11]

担保情况 - 公司为安徽天安向全椒农商行贷款提供5000万元连带责任保证担保[4] - 截至公告披露日，为安徽天安担保余额14290万元（不含本次）[4] - 公司及子公司对外担保总额81235万元（不含本次），占2024年经审计净资产106.89%[4][14] - 担保期限为单笔授信业务债务履行期限届满之日起三年[10] 安徽天安情况 - 安徽天安成立于2013年7月12日，注册资本48000万元，公司持股100%[7] - 2025年3月31日资产总额74951.28万元，负债总额20072.73万元[9] - 2025年1 - 3月营业收入13450.18万元，净利润169.63万元[9] - 2024年12月31日资产总额79465.70万元，负债总额24756.78万元[9] - 2024年度营业收入62952.86万元，净利润762.81万元[9] 决策情况 - 2025年4月16日董事会8票赞成通过担保相关议案，关联董事回避表决[12]

高分子发泡材料行业概述 - 高分子发泡材料具有密度小、气孔结构、保温隔热、吸声等特性，分为聚氨酯、聚苯乙烯、聚乙烯、聚丙烯等多种类型 [3] - 聚氨酯发泡材料成本较高但阻燃抗压性能优异，聚苯乙烯发泡材料（EPS）隔热性能突出，聚乙烯和聚丙烯发泡材料轻质且应用广泛 [3] - 中国EPS产业发展分为四个阶段：1980-1992年起步阶段，1993-2005年家电包装驱动发展阶段，2006-2015年建筑节能推动快速发展阶段，2015年后进入石墨改性等产品创新的转型阶段 [5] 市场规模与增长 - 2024年中国高分子发泡材料市场规模达2.3万亿元，较2019年1.2万亿元实现13.9%年复合增长率 [1][14] - 发泡聚丙烯材料销量从2018年5.16万吨增至2024年11.6万吨，应用覆盖新能源、汽车、建筑等领域 [16] - 2024年中国包装市场规模达12000亿元，同比增长3.99%，推动高分子发泡材料在缓冲抗震包装领域需求 [12] 产业链分析 - 上游原料依赖石油化工行业，中游为生产制造环节，下游应用涵盖建筑、包装、汽车、电子等领域 [8] - 合成橡胶作为重要原料，2024年中国产量达921.9万吨（同比+1.34%），2025年Q1产量同比增长10.50% [10] 竞争格局 - 主要企业包括天晟新材（结构泡沫芯材填补国内空白）、祥源新材（聚烯烃发泡材料）、三和塑胶（多品类发泡产品）等 [18][20][22] - 天晟新材2024年上半年发泡材料营收2.3亿元（同比+7.47%），祥源新材IXPE材料同期营收1.83亿元（同比+21.54%） [20][22] 技术发展趋势 - 环保化：通过配方改良或新工艺减少有害物质，满足全球环保法规要求 [24] - 多功能化：添加功能性填料实现阻燃、抗静电、抗菌等特性，突破传统隔热隔音功能 [25] - 智能化：信息技术与制造技术融合推动生产自动化升级 [27]

会议信息 - 公司于2025年5月8日召开2024年年度股东大会及第五届董事会第一次会议[2] 董事会情况 - 第五届董事会任期三年，成员包括吴启超等9人，吴启超为董事长[2][3] - 四个专门委员会委员由董事组成，任期至第五届董事会任期届满[4] 人员聘任 - 公司董事会聘任吴启超为总经理等多人，任期至第五届董事会任期届满[5] 人员履历 - 吴启超1967年7月出生，2000年创办公司[9] - 沈耀亮1974年3月出生，2000年起任公司董事[10]

股东大会信息 - 2025年5月8日召开2024年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人126人，持有表决权股份131,146,100股，占比43.0187%[2] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票数130,984,640，比例99.8768%[3] - 2024年度监事会工作报告同意票数130,984,640，比例99.8768%[4] - 公司2024年度利润分配预案同意票数131,051,200，比例99.9276%[7] - 增加2025年度日常关联交易预计议案同意票数7,036,263，比例97.7377%[9] - 2025年度对外捐赠预算总额及授权议案同意票数130,982,640，比例99.8753%[10] - 提请授权董事会办理向特定对象发行股票事宜同意票数130,976,360，比例99.8705%[12] - 调整独立董事津贴议案同意票数130,974,020，比例99.8687%[13] 选举情况 - 选举吴启超为第五届董事会非独立董事得票数126,976,541，占比96.8206%[15] - 选举李云超、罗琴、张勃兴为第五届董事会独立董事，得票数分别为126,978,479（占比96.8221%）、126,981,460（占比96.8244%）、126,981,300（占比96.8243%）[16] 5%以下股东表决情况 - 2024年度利润分配预案，5%以下股东同意票数4,379,134（占比97.8788%），反对票数68,884（占比1.5396%），弃权票数26,016（占比0.5816%）[16] - 2025年度向银行等金融机构申请授信额度及提供担保暨关联交易议案，5%以下股东同意票数4,311,174（占比96.3598%），反对票数66,544（占比1.4873%），弃权票数96,316（占比2.1529%）[16] - 增加2025年度日常关联交易预计议案，5%以下股东同意票数4,311,174（占比96.3598%），反对票数66,544（占比1.4873%），弃权票数96,316（占比2.1529%）[16] - 2025年度对外捐赠预算总额及相关议案，5%以下股东同意票数4,310,574（占比96.3464%），反对票数68,144（占比1.5230%），弃权票数95,316（占比2.1306%）[16] - 提请股东大会授权董事会全权办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜议案，同意票数4,304,294（占比96.2061%），反对票数67,124（占比1.5003%），弃权票数102,616（占比2.2936%）[17] - 调整独立董事津贴议案，同意票数4,301,954（占比96.1538%），反对票数68,464（占比1.5302%），弃权票数103,616（占比2.3160%）[17] - 使用闲置自有资金进行现金管理议案，同意票数4,308,094（占比96.2910%），反对票数66,624（占比1.4891%），弃权票数99,316（占比2.2199%）[17] - 取消监事会并修订《公司章程》及相关议事规则议案，同意票数4,300,794（占比96.1278%），反对票数66,624（占比1.4891%），弃权票数106,616（占比2.3831%）[17] 特别表决事项 - 议案11、14为特别表决事项，已获出席会议股东所持表决权股份总数2/3以上通过[18]

股东大会信息 - 公司2024年年度股东大会召开时间为2025年5月8日[5] - 出席现场会议股东及代理人9名，代表126,672,066股，占比41.55%[7] - 网络投票股东117名，代表4,474,034股，占比1.47%[8] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意票占比99.8768%[9] - 《2024年度利润分配预案》同意票占比99.9276%[13] - 《关于公司及子公司2025年度授信及担保议案》同意票占非关联股东99.3379%[16] - 《关于增加2025年度日常关联交易议案》同意票占非关联股东97.7377%[17] 董事选举情况 - 吴启超等6人当选第五届董事会非独立董事，同意票占比超96.82%[25][26][27][28][29][30] - 李云超等3人当选第五届董事会独立董事，同意票占比超96.82%[31][32][33] 决议情况 - 本次股东大会表决程序及结果符合规定，决议合法有效[34] - 公司2024年年度股东大会召集等符合规定，决议合法有效[35]

公司人事变动 - 2025年5月8日召开第五届董事会第一次会议，选举吴启超为董事长[2][3] - 聘任吴启超为总经理，刘巧云、曾艳华为副总经理[6][7] - 曾艳华任董事会秘书，刘巧云任财务总监，吴真任证券事务代表[9][10][11]