独立董事提名 - 公司第四届董事会提名委员会审核第五届董事会独立董事候选人任职资格[1] - 同意提名李学兰、陈灵国、王文虎为候选人[2] - 相关议案将提交董事会审议[2] 候选人情况 - 三位候选人未持股，无处罚惩戒与关联关系[1] - 任职符合规定，具备相关知识[1] 审查信息 - 审查意见发布于2024年10月24日[3]

独立董事提名 - 公司董事会提名李学兰为第五届董事会独立董事候选人[2] 任职要求 - 被提名人需5年以上法律、经济等工作经验[2] - 特定股份持有及关联人员不具独立性[3][4] - 近12个月有不独立情形人员不符要求[4] - 近36个月有处罚或批评记录候选人有不良记录[4] 其他条件 - 被提名人兼任境内上市公司不超三家[5] - 被提名人在公司连续任职不超六年[5] 声明时间 - 提名人声明时间为2024年10月24日[7]

独立董事任职条件 - 需具备5年以上履行职责必需工作经验[2] - 持股1%以上或前十股东及亲属无独立性[3] - 持股5%以上或前五股东任职人员及亲属无独立性[4] 不良记录情形 - 近36个月受证监会处罚或司法刑事处罚有不良记录[4] - 近36个月受交易所公开谴责或3次以上通报批评有不良记录[4] 其他限制 - 兼任境内上市公司不超3家[5] - 在公司连续任职不超六年[5] 声明时间 - 2024年10月24日[7]

会议相关 - 公司第四届董事会第二十九次会议10月24日召开，9名董事出席[3] - 《2024年第三季度报告》等多项议案审议通过[4][5][9] 人事与津贴 - 拟以每人每年税前8万支付独立董事津贴，待股东大会审议[6] - 提名非独立董事和独立董事候选人，待股东大会审议[7][8]

公司信息 - 证券代码603877，简称为太平鸟[1] - 债券代码113627，简称为太平转债[1] 会议决策 - 2024年10月24日召开第四届董事会第二十九次会议[3] - 审议通过《关于组织架构调整的议案》[3] - 为优化经营和业务发展调整组织架构[3] 公告信息 - 公告发布时间为2024年10月25日[3]

可转债发行 - 2021年7月15日公开发行800万张可转债，募资80,000万元，期限6年[4] 转股价格调整 - “太平转债”初始转股价格50.32元/股，经多次调整现为21.21元/股[5][7][8] 转股价格决策 - 截至2024年10月18日触发向下修正条款，本次及未来十二个月内不修正[4]

可转债情况 - 2021年7月15日公开发行可转债800万张，募集资金80,000万元[5] - 目前转股价格为21.21元/股[4] - 转股期起止日期为2022年1月21日至2027年7月14日[4] 转股价格调整 - 初始转股价格为50.32元/股，经多次调整[6] 股价与转股价格 - 2024年9月23日至10月11日，十个交易日收盘价低于当期转股价格85%（18.03元/股）[4] 转股价格修正规则 - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[10] - 修正后转股价格不低于相关均价较高者[10]

公司投资评级 - 公司被评为"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司营收31.46亿元,同比下降12.66%,归母净利润1.71亿元,同比下降31.73% [2][3] - 分品牌及分渠道经营表现略有差异,其中女装、男装、乐町、童装营收分别同比变动-10.30%、-6.69%、-35.23%、-13.98%,直营、加盟、线上营收同比变动-19.15%、-5.23%、-8.06% [3] - 毛利率下降,期间费用率上升,但存货周转天数处于上市以来低位,经营质量有所提升 [3] - 2024Q3业绩展望谨慎,但2024Q4预计在政策扭转和组织变革效应下有望改善 [3] 财务数据总结 - 预计2024-2026年EPS分别为0.97元/股、1.24元/股、1.52元/股 [4] - 2024年营业收入预计为72.47亿元,同比下降7.0%;归母净利润预计为4.60亿元,同比增长9.0% [4] - 2024年毛利率预计为55.3%,净利率预计为6.3% [8] - 2024年ROE和ROIC分别为9.8%和6.4% [8]

可转债情况 - 2021年7月15日发行800万张可转债，募资8亿，期限6年[4] - “太平转债”初始转股价50.32元/股，当前21.21元/股[4][8] - 截至2024年9月30日，累计23.9万元转股，10294股，占比0.0022%[4][9] - 截至2024年9月30日，未转股金额7.99761亿元，占比99.9701%[4][9] - 2024年7 - 9月无“太平转债”转股[4][9] - 转股期间为2022年1月21日至2027年7月14日[9] 转股价格调整 - 因2021年权益分派，转股价调为49.72元/股[4] - 因回购注销28万股，转股价调为49.74元/股[5] - 因回购注销251.9175万股，转股价调为49.94元/股[5] 流通股情况 - 2024年6 - 9月，限售股从114.9万股增至450.2107万股[11] - 2024年6 - 9月，无限售股从47267.5909万股减至46932.2802万股[11] - 2024年6 - 9月，总股本不变[11]

市场扩张和并购 - 2024年7月22日，太平鸟集团及宁波鹏灏分别转让2369.13万股（占5.00%）、2950万股（占6.23%）给张江波先生[2] - 股份转让过户登记手续于2024年8月30日完成，9月2日收到确认书[3] 权益变动结果 - 权益变动后，太平鸟集团持股1.81848288亿股，占38.38%，仍为控股股东[3] - 权益变动后，张江平先生和张江波先生共同控制公司67.87%股份，仍为实际控制人[3]