广州市天河区天河路 101 号兴业银行大厦 13 楼 电话：8620-38790290 传真：8620-38219766 国信信扬律师事务所关于广州好莱客创意家居股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见书 国信信扬法字（2024）0124 号 致：广州好莱客创意家居股份有限公司 国信信扬律师事务所（以下简称"本所"）受广州好莱客创意家居股份有限 公司（以下简称"公司"）委托，指派黄斌、徐嘉惠律师（以下简称"本所律师"） 对公司召开的 2024 年第一次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"）进行见 证。本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证监 会《上市公司股东大会规则》等法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定， 出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《公司法》《证券法》《律师事务 所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等 规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职 责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见 书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法 ...

债券发行 - 2019年8月1日发行“好客转债”630万张，总额6.3亿元，期限6年[3][5] 回售条款 - 2024年8月1日至9月11日股价触发回售条款[3] - 回售期为2024年9月23日至9月27日，10月9日发放资金[4] 回售价格 - 第六年票面利率2.0%，应计利息约0.29元/张，回售价100.29元/张[6] 回售规则 - 持有人可部分或全部回售，不具强制性[3][8] - 申报期内上交所申报，卖出方向，不可撤销[8] - 回售期间交易但停止转股，卖出指令优先[9] 风险提示 - 截至公告前收盘价高于回售价，回售可能损失[10]

| 证券代码：603898 | 证券简称：好莱客 | 公告编号：2024-058 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113542 | 债券简称：好客转债 | | 广州好莱客创意家居股份有限公司 关于"好客转债"回售的第三次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 回售价格：100.29 元人民币/张（含当期应计利息、含税） "好客转债"持有人可回售部分或全部未转股的可转换公司债券。"好客 转债"持有人有权选择是否进行回售，本次回售不具有强制性。 本次满足回售条款而"好客转债"持有人未在上述回售期内申报并实施 回售的，计息年度即 2024 年 8 月 1 日至 2025 年 7 月 31 日不能再行使回售权。 广州好莱客创意家居股份有限公司（以下简称"公司"）A 股股票自 2024 年 8 月 1 日至 2024 年 9 月 11 日连续 30 个交易日的收盘价格低于公司"好客转债" 当期转股价格的 70%。根据公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》的约定， 可转债回售 ...

| 证券代码：603898 | 证券简称：好莱客 | 公告编号：2024-057 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113542 | 债券简称：好客转债 | | 广州好莱客创意家居股份有限公司 关于"好客转债"回售的第二次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 回售价格：100.29 元人民币/张（含当期应计利息、含税） "好客转债"持有人可回售部分或全部未转股的可转换公司债券。"好客 转债"持有人有权选择是否进行回售，本次回售不具有强制性。 本次满足回售条款而"好客转债"持有人未在上述回售期内申报并实施 回售的，计息年度即 2024 年 8 月 1 日至 2025 年 7 月 31 日不能再行使回售权。 广州好莱客创意家居股份有限公司（以下简称"公司"）A 股股票自 2024 年 8 月 1 日至 2024 年 9 月 11 日连续 30 个交易日的收盘价格低于公司"好客转债" 当期转股价格的 70%。根据公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》的约定， 可转债回售 ...

可转债发行 - 2019年8月1日发行“好客转债”630万张，总额6.30亿元，期限6年[3][5] 回售条款 - 2024年8 - 9月股价触发回售条款，回售期9月23 - 27日[3] 回售价格 - 第六年票面利率2.0%，回售价100.29元/张[6] 回售操作 - 持有人可部分或全部回售，申报卖出不可撤销[3][8] 回售影响 - 回售期满公告结果，当前回售或有损失[8][10]

转债发行 - 公司2019年8月1日发行“好客转债”630万张，总额6.30亿元，期限6年[4] 回售条款 - 2024年8月1日至9月11日股价触发回售条款[3] - 回售期为2024年9月23日至9月27日[3][7] - 回售价格100.29元/张（含息、含税）[3][6][7] 转债交易 - 转股停牌期为2024年9月23日至9月27日，9月30日复牌[3] - 回售期交易但停止转股，流通面值少于3000万，结束公告三日后停交易[8] 利息情况 - “好客转债”第六年票面利率2.0%，计息53天，应计利息约0.29元/张[5] 风险提示 - 公告前收盘价高于回售价，回售可能损失[9]

股东大会信息 - 表决方式为现场和网络投票结合[4] - 交易系统投票时间为2024年9月19日9:15 - 15:00[4] - 现场会议于2024年9月19日14:30在广州召开[5] 审计机构相关 - 拟续聘司农事务所为2024年度审计机构[13] - 2023年司农收入12162.59万元，审计收入9349.44万元[14] - 2023年司农上市公司审计客户28家，收费2968.20万元[14] 签字人员情况 - 拟签字周锋、林泽琼、黄豪威近三年签报告情况[19][20] - 周锋近三年受两次行政监管措施[21] - 林泽琼、黄豪威近三年未受处罚及立案[23] 审计费用 - 2023年财报审计费90万元，内控审计费30万元[25] - 2024年审计费用将协商确定[25]

债券发行 - 2019年8月1日发行6.30亿元可转换公司债券，期限6年[3] - 债券利率逐年递增，第六年2.0%[3] - 到期按面值110%赎回未转股可转债[3] 转股情况 - “好客转债”转股起止日为2020年2月12日至2025年7月31日，转股价15.18元/股[3] - 2024年8 - 9月触发转股价格向下修正条款[2][4] - 公司决定本次不修正转股价格，达净资产值后再议[2][5]

业绩数据 - 2024年上半年营收9.23亿元，同比降5.06%[3] - 2024年上半年归母净利润4500万元，同比降46.90%[3] - 2024年上半年扣非归母净利润3000万元，同比降48.85%[3] 财务指标 - 销售费用率14.6%，管理费用率8.6%且逐年增加[8] - 6.3亿元可转债未转股，还有一年到期[8] 业务情况 - 整装、大宗渠道业务高增长，规模尚在培育期[3] 未来策略 - 将通过多重措施实现做强零售等目标[6] 其他信息 - 2024年半年度不进行利润分配或转增股本[4] - 今年公司股价跌34%[8]

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 24H1公司收入9.2亿元,同比下降5.1%;归母净利0.4亿元,同比下降46.9% [2] - 24H1公司毛利率35.0%,同比下降0.8个百分点;净利率4.9%,同比下降3.8个百分点 [2] - 24H1橱柜产品和大宗业务渠道营业收入保持双位数增长,主要是房企工程项目竣工验收增加所致 [3] - 公司持续加强与设计团队、设计师的合作,加快产品迭代升级,强化市场研究和客户需求分析,提升产品质量和创新能力 [4] - 整装渠道收入同比增长超130%,公司加强与整装公司合作,提升自身整装设计与交付能力 [4] - 工程大宗渠道收入同比增长73%,公司构建销售、技术与服务的铁三角团队,形成闭环管理 [4] 财务数据总结 - 24-26年归母净利润预测分别为1.2亿、1.3亿和1.4亿元,对应PE为18倍、17倍和16倍 [6] - 24H1公司收入9.2亿元,同比下降5.1%;归母净利0.4亿元,同比下降46.9% [2] - 24H1公司毛利率35.0%,同比下降0.8个百分点;净利率4.9%,同比下降3.8个百分点 [2] - 24H1橱柜产品和大宗业务渠道营业收入保持双位数增长 [3]