业务基础与交易对象 - 开展外汇套期保值业务以正常经营规避汇率风险，不投机[6] - 境内与有资格金融机构、境外与有资质机构交易[6] 业务额度与审议 - 合约外币金额不超外汇收支预算，匹配预算[7] - 预计动用保证金等超标准、持最高合约价值超标准需股东会审议[9] 业务期限与部门职责 - 业务额度使用期限不超12个月，不超已审议额度[9] - 财务部门经办，审计部门监督[13][14] 风险披露与档案保管 - 业务重大风险达标准及时披露[17][19] - 业务档案由财务部门保管十年[19]

业务决策 - 公司拟开展外汇套期保值业务，交易金额不超5000万美元或等值外币[3][6][10] - 2025年3月28日通过开展期货和衍生品套期保值业务议案，保证金和权利金上限不超3亿元，最高合约价值不超12亿元[9] - 2025年5月29日通过新增外汇套期保值业务议案，尚需股东会审议[3][10] 业务细节 - 外汇套期保值业务缴纳保证金比例根据与金融机构协议确定[3][6][10] - 外汇套期保值业务资金来源为自有资金，不涉及募集资金[6] - 外汇套期保值业务交易期限自股东会审议通过之日起一年[7] 风险与控制 - 外汇套期保值业务存在市场、信用等多种风险[12][13] - 已建立外汇套期保值业务管理制度，按制度操作控制风险[13][14] 业务原则 - 外汇套期保值业务以正常生产经营为基础，不进行投机交易[3][6][12][14] - 仅与具备业务资质的大型银行等金融机构开展外汇套期保值业务[6][12][14] 业务评估与管理 - 境外套期保值业务针对国际业务开展，交易地区政治、经济及法律风险较小[15] - 充分评估境外交易结算便捷性、流动性及汇率波动性等因素[15] - 充分评估场外交易必要性、产品结构复杂程度等风险[15] - 财务中心跟踪外汇套期保值合约相关市场因素并定期向管理层报告[15] 业务影响 - 开展外汇套期保值业务可提高应对外汇波动风险能力[16] - 有利于增强财务稳健性[16] - 资金规模与自有资金等相匹配，不影响正常经营业务[16] 业务处理 - 按相关会计准则对套期保值业务进行核算处理和列报披露[17] 公告信息 - 公告发布时间为2025年5月30日[19]

外汇套期保值业务 - 开展业务为控制汇率风险，降低不利影响[1] - 交易品种含美元、欧元等，工具包括即期、远期等[2] - 拟用不超5000万美元或等值外币自有资金[2] - 交易期限自股东会审议通过起一年[2] 风险与应对 - 业务存在市场、信用等多种风险[5] - 已建管理制度，严格按制度操作[8] - 以正常经营为基础，非投机目的[8] - 合理设架构、建责任制、加强培训[8] - 仅与有资质金融机构合作，审慎选工具[9] 业务影响 - 增强财务稳健性，不影响正常经营[10]

增资计划 - 公司拟以港股募资80%（36970.56万元）向常州锂源增资，5551.2923万元计入注册资本，31419.2677万元计入资本公积金[1][4] - 常州锂源计划以增资资金向锂源（亚太）增资1400万美元，464.7089万元计入注册资本，935.2911万元计入资本公积金[1] - 增资后常州锂源注册资本由77861.4662万元增至83412.7585万元[1][4] - 增资后锂源（亚太）注册资本由14638.3318万美元增至15103.0407万美元[1][4] - 增资后龙蟠科技出资比例从64.0264%升至66.4205%[21] 业绩数据 - 2025年1 - 3月资产总额952486.44万元，2024年为825893.37万元[12] - 2025年1 - 3月归属于母公司的净资产94618.58万元，2024年为128407.81万元[12] - 2025年1 - 3月营业收入105703.84万元，2024年为594144.22万元[12] - 2025年1 - 3月归属于母公司的净利润 - 8049.48万元，2024年为 - 79345.99万元[13] - 2024年经审计合并报表毛利 - 0.04亿元（毛利率 - 0.1%），2023年毛利 - 5.31亿元（毛利率 - 7.8%）[17] 行业数据 - 2024年中国锂电池正极材料出货量335万吨，同比增长35%，磷酸铁锂材料出货246万吨，同比增长49%[17] 估值数据 - 收益法评估值为4840266281.26元，增值率123.70%；市场法评估值为4576936247.62元，增值率111.53%[15] - 2024年两次增资扩股合计融资金额为385426805.77元，前次融资投前估值为4800000000元[18] - 本次常州锂源增资前的估值为4800000000元[18] 关联交易 - 金贝利、优贝利、南京超利与问鼎投资为公司关联方，本次增资构成关联交易[2][6] - 公司过去12个月内未与上述关联方及其他关联人发生同类型关联交易[2][6] 公司设立 - 2024年10月设立菏泽龙蟠绿色能源科技有限公司，投资2000万人民币[29] - 2024年12月设立LOPAL MINING (SINGAPORE) PTE. LTD.，投资7000美元[29] - 2024年12月设立PT LOPAL MINING RESOURCES INDONESIA，投资300万美元[29] - 2025年1月设立江西龙蟠新能源科技有限公司，投资10000万人民币[29] - 2025年2月设立LOPAL TECH. (AP) PTE. LTD.，投资7000美元[29] 审议情况 - 2025年5月23日独立董事专门会议全票通过增资议案并同意提交董事会审议[25] - 2025年5月29日董事会会议审议通过增资议案，尚需股东会审议[3][6]

会议信息 - 第四届监事会第二十九次会议通知于2025年5月23日发出[2] - 会议于2025年5月29日召开，应到监事3人，实到3人[2] 议案审议 - 审议通过《关于对下属公司增资暨关联（连）交易暨累计对外投资的议案》[3] - 监事会同意公司向控股子公司增资暨关联交易事项[3] - 表决结果为赞成2票，反对0票，弃权0票，关联监事薛杰回避表决[3] - 本议案尚需提交股东会审议[4]

增资计划 - 公司拟以港股募资80%（36,970.56万元）向常州锂源增资[3] - 增资后常州锂源注册资本增至83,412.7585万元[3] - 常州锂源计划以增资资金向锂源（亚太）增资1,400万美元[4] - 增资后锂源（亚太）注册资本增至15,103.0407万美元[4] 议案表决 - 《对下属公司增资等议案》赞成6票，需股东会审议[6] - 《新增外汇套期保值业务议案》赞成10票，需股东会审议[7] - 《制定外汇套期保值业务管理制度议案》赞成10票[8] - 《提请召开临时股东会议案》赞成10票[10] 会议信息 - 2025年5月29日现场结合通讯表决召开董事会会议[2] - 会议通知于2025年5月23日发出，应到实到董事10人[2]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人共514人，含513名A股股东和1名H股股东[5] - 出席会议股东所持表决权股份总数为250,629,208股，占比37.8025%[5] - 公司10名董事、3名监事及董事会秘书全部出席会议[8] 议案表决情况 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》A股同意票数250,139,941，比例99.8050%[9] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》普通股同意票数250,153,941，比例99.8104%[10] - 《关于公司2024年年度报告及摘要的议案》普通股同意票数250,155,041，比例99.8108%[10] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》普通股同意票数250,123,341，比例99.7982%[10] - 《关于公司2025年度财务预算报告的议案》普通股同意票数250,119,441，比例99.7966%[11] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》普通股同意票数250,115,208，比例99.7949%[12] - 《关于公司2024年度日常关联交易执行情况及2025年度日常关联交易预计的议案》普通股同意票数11,294,020，比例95.6924%[13] - 《关于提请股东会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的议案》普通股同意票数249,629,341，比例99.6011%[15] - 《关于公司未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划的议案》普通股同意票数250,074,641，比例99.7787%[15] - 《关于未弥补亏损达实收股本总额三分之一的议案》普通股同意票数248,155,203，比例99.0129%[16] - 《关于公司行使一般性授权在香港联合交易所有限公司主板配售股份的议案》普通股同意票数249,594,541，比例99.5872%[17] - 《关于修订<江苏龙蟠科技股份有限公司募集资金管理办法>》普通股同意票数250,065,240，比例99.7750%[18] - 《关于聘用2025年度境内和境外审计机构的议案》普通股同意票数243,597,921，比例97.1945%[19] 特定股东表决情况 - 现金分红表决中持股1%以下普通股股东同意票数13,833,864，比例96.4176%[20] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》A股5%以下股东同意票数11,045,932，比例95.5536%[21] - 《关于公司2024年度日常关联交易执行情况及2025年度日常关联交易预计的议案》A股5%以下股东同意票数11,051,532，比例95.6021%[21] - 《关于聘用2025年度境内和境外审计机构的议案》A股5%以下股东同意票数4,528,645，比例39.1754%[21]

会议信息 - 2024年年度股东会由2025年5月6日董事会提议，5月7日发布通知[4] - 5月28日14点在南京公司现场和网络投票结合召开[5] 参会情况 - 现场A股股东及代理人7人，股份239,068,776股，占比36.0588%[8] - 现场H股股东及代理人1人，股份500股，占比0.0001%[8] - 网络投票A股股东506人，股份11,559,932股，占比1.7436%[8] 会议结果 - 审议通过议案，表决程序和结果合法有效[12]

资金募集与使用 - 公司非公开发行股票募集资金总额为21.9999997701亿元，净额为21.7553112083亿元[5] - 公司拟使用不超6亿元闲置募集资金进行现金管理，本次投资2亿元[2][4] - 截至公告日，公司已用6700万元购买理财产品（不含本次）[5] 产品购买情况 - 公司购买两款中国银行结构性存款，金额分别为9800万元和10200万元[6] - 两款产品预计年化收益率分别为0.6000%或2.4354%、0.6000%或2.4371%[6] - 两款产品预计收益金额分别为11.28或45.77万元、12.07或49.04万元[6] - 本次现金管理产品期限为70天和72天[8] 财务数据对比 - 2025年1 - 3月货币资金为3,296,580,586.84元，2024年为2,764,665,059.56元[13] - 2025年3月31日资产总额为17,521,215,697.75元，2024年为15,808,967,540.61元[13] - 2025年1 - 3月负债总额为13,628,703,298.69元，2024年为11,875,492,611.09元[13] - 2025年1 - 3月归属于母公司的净资产为2,857,027,247.51元，2024年为3,080,249,444.73元[13] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为163,051,685.79元，2024年为819,463,771.60元[13] 其他数据 - 2025年3月31日公司资产负债率为77.78%[14] - 购买理财产品金额占2025年3月31日货币资金的比例为6.07%[14] - 购买理财产品金额占2025年3月31日归属于母公司的净资产的比例为7.00%[14] - 购买理财产品金额占2025年3月31日资产总额的比例为1.14%[14] 风险提示 - 公司购买的理财产品存在一定系统性风险[10]

润滑油产业链全景 - 产业链上游主要包括石油/原油开采、润滑油基础油提炼及添加剂供应，代表企业有中国石油、中国石化等炼油企业，以及瑞丰新材、康泰股份等添加剂制造商[1][3] - 中游主要为润滑油生产，按用途可分为内燃机油、齿轮油、液压油等，代表企业有龙蟠科技、康普顿、中国石油、中国石化等[1][3] - 下游应用领域包括工程机械、汽车、船舶运输、轨道交通等，代表企业有广汽集团、潍柴动力、中国船舶等[1][3] 区域分布情况 - 代表性企业主要分布在江、浙、粤等东部沿海地区和北京地区，其中北京拥有最多代表性企业如中国石化、中国石油[5] - 截至2025年4月11日，中国润滑油相关企业共4315家，主要分布在山东省(581家)、辽宁省(432家)、河北省(418家)，广东省也有398家[6] 企业产能情况 - 中国石化润滑油产能最大达146万吨/年，中国石油130万吨/年，统一润滑油60万吨/年，东昊润滑油50万吨/年[9][10] - 其他企业产能：BP嘉实多44.3万吨/年，埃克森美孚28.4万吨/年，龙蟠科技30万吨/年，康普顿10万吨/年[10] 企业投资动向 - 中国石化2024年炼油板块资本支出293亿元，主要用于镇海炼化扩建等项目，2025年计划支出223亿元用于广州石化技术改造等[13] - 中国石油2024年炼油化工和新材料分部资本支出334.89亿元，主要用于吉林石化、广西石化等转型升级项目[13] - 海直科技2025年投资6亿元建设高端润滑油项目，预计年产5万吨润滑油、3万吨金属加工液，年销售8亿元[13] - 咸尔药业2025年投资超10亿元建设年产12万吨特种表面活性剂和全合成润滑油基础油项目[13]