报告基本信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日，报告期末为2024年6月30日[8] - 公司负责人为谢志峰，主管会计工作负责人为钟志超，会计机构负责人为李建慧[3] - 本半年度报告未经审计[3] - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[3] - 公司股票种类为A股，上市交易所为上海证券交易所，股票简称为银龙股份，代码为603969[15] - 2024年年度股东大会于2024年5月9日召开，决议刊登于http://www.sse.com.cn ，公告编号2024 - 026，披露日期为2024年5月10日[62] - 财务报表于2024年8月27日经董事会批准报出[135] - 公司会计年度为公历1月1日至12月31日[140] - 公司营业周期为12个月[141] - 公司记账本位币为人民币，境外子公司为林吉特（MYR）[142] 股权结构与子公司情况 - 公司持有银龙新能科技85%股权、河间市银龙轨道82%股权、天津银龙鹏旭新能源科技发展70%股权、银龙欧亚新能源科技（天津）69%股权、天津聚合碳基复材研究院51%股权[8] - 银龙工程持有银龙科海（天津）技术30%股权，宝泽龙持有鸿信沧州新能源股份30%股权，隆海通持有中同银龙（天津）灭菌技术30%股权，天津银龙新能源持有天津银龙丹克储能科技45%股权[8] - 银龙轨道持有深圳银龙轨道70%股权、中铁银龙轨道51%股权，参股中铁房桥银龙（天津）轨道科技40%、上铁芜湖轨道板25%、济南轨道中铁新型建材20%、甘肃铁投房桥铁路装备制造19.57%[8][9] - 银龙鹏旭的全资子公司为宁夏中源建设工程有限公司[9] - 宝泽龙注册资本5000万元，公司持股100%，总资产60674.54万元，净资产23780.14万元，净利润2267.41万元，营业收入27409.74万元[53] - 银龙轨道注册资本5000万元，公司持股82%，总资产88062.24万元，净资产10337.54万元，净利润2955.88万元，营业收入25996.98万元[53][54] - 银龙科贸注册资本500万元，公司持股100%，总资产33359.07万元，净资产7995.96万元，净利润 - 76.34万元，营业收入31414.62万元[54] - 本溪银龙注册资本3200万元，公司持股100%，总资产17970.16万元，净资产14443.98万元，净利润422.19万元，营业收入10409.72万元[54] - 新疆银龙注册资本500万元，公司持股100%，总资产6957.79万元，净资产5629.50万元，净利润396.21万元，营业收入9951.06万元[54] - Silvery Dragon Malaysia SDN.BHD.注册资本16.03，公司持股60%，总资产2832.20，净资产 - 154.21，净利润 - 58.80，营业收入2249.09[56] 财务数据关键指标变化 - 公司本报告期（1－6月）营业收入为13.53亿元，上年同期为12.80亿元，同比增长5.71%[16] - 公司本报告期归属于上市公司股东的净利润为8532.90万元，上年同期为1.00亿元，同比增长17.68%[16] - 公司本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.00亿元，上年同期为8331.86万元，同比增长20.48%[16] - 公司本报告期经营活动产生的现金流量净额为5643.20万元，上年同期为2227.19万元，同比增长153.38%[16] - 公司本报告期末归属于上市公司股东的净资产为23.46亿元，上年度末为22.53亿元，同比增长4.13%[16] - 公司本报告期末总资产为36.07亿元，上年度末为33.67亿元，同比增长7.15%[16] - 公司本报告期基本每股收益为0.12元/股，上年同期为0.10元/股，同比增长20.00%[17] - 公司本报告期加权平均净资产收益率为4.38%，上年同期为3.96%，增加0.42个百分点[17] - 公司本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为4.38%，上年同期为3.87%，增加0.51个百分点[17] - 2024年上半年公司资产总额36.07亿元，负债总额12.45亿元，资产负债率34.51%[42] - 2024年上半年公司实现营业收入135,347.25万元，同比增加5.71%[42][43] - 2024年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润10,041.82万元，同比增加17.68%[43][44] - 2024年上半年，销售费用1335.02万元，同比增长32.37%；管理费用3582.14万元，同比增长1.15%；研发费用3903.84万元，同比下降1.99%[48] - 2024年上半年，经营活动现金流量净额5643.20万元，同比增长153.38%；投资活动现金流量净额 -2487.87万元；筹资活动现金流量净额 -527.19万元，同比下降96.54%[48] - 2024年上半年末，货币资金2.51亿元，占总资产6.96%，较上年末增长11.51%；应收款项16.18亿元，占总资产44.84%，较上年末增长18.38%[49] - 2024年上半年末，存货4.37亿元，占总资产12.11%，较上年末下降10.19%；固定资产2.91亿元，占总资产8.06%，较上年末下降2.04%[49] - 2024年上半年末，在建工程48.27万元，占总资产0.01%，较上年末下降90.56%；使用权资产389.69万元，占总资产0.11%，较上年末增长103.89%[49] - 2024年上半年末，短期借款4.57亿元，占总资产12.66%，较上年末增长74.23%；合同负债2103.17万元，占总资产0.58%，较上年末增长36.50%[49][50] - 2024年上半年末，长期借款7104万元，占总资产1.97%；租赁负债192.89万元，占总资产0.05%，较上年末增长64.36%[50] - 境外资产2832.20万元，占总资产0.79%；受限资产合计9618.79万元，包括货币资金9481.11万元（保证金）和应收票据137.69万元（质押）[50] - 2024年半年度营业总收入13.53亿元，较2023年半年度的12.80亿元增长5.7%[113] - 2024年半年度营业总成本12.36亿元，较2023年半年度的11.70亿元增长5.7%[113] - 2024年半年度销售费用1335.02万元，较2023年半年度的1008.56万元增长32.4%[113] - 2024年半年度财务费用725.63万元，而2023年半年度为 - 531.69万元[113] - 2024年半年度其他收益1147.32万元，较2023年半年度的198.05万元增长479.3%[113] - 2024年上半年营业收入为103.12亿元，2023年上半年为100.75亿元[115] - 2024年上半年营业利润为1.06亿元，2023年上半年为3632.37万元[115] - 2024年上半年利润总额为1.06亿元，2023年上半年为3617.88万元[115] - 2024年上半年净利润为9721.52万元，2023年上半年为2944.99万元[115] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润为1.00亿元，2023年上半年为8532.90万元[114] - 2024年上半年少数股东损益为496.42万元，2023年上半年为226.06万元[114] - 2024年上半年其他综合收益的税后净额为 -22.22万元，2023年上半年为 -4.74万元[114] - 2024年上半年综合收益总额为1.05亿元，2023年上半年为8754.22万元[114] - 2024年上半年基本每股收益为0.12元/股，2023年上半年为0.10元/股[114] - 2024年上半年稀释每股收益为0.12元/股，2023年上半年为0.10元/股[114] - 2024年半年度经营活动现金流入小计12.73亿元，2023年为14.01亿元，同比下降9.12%[116] - 2024年半年度经营活动现金流出小计12.17亿元，2023年为13.79亿元，同比下降11.70%[116] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额5643.2万元，2023年为2227.19万元，同比增长153.47%[116] - 2024年半年度投资活动现金流入小计13.26万元，2023年为1.43亿元，同比下降99.08%[116] - 2024年半年度投资活动现金流出小计2501.13万元，2023年为7326.47万元，同比下降65.86%[116] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额 -2487.87万元，2023年为6938.96万元，同比下降135.85%[116] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计7.72亿元，2023年为2.76亿元，同比增长179.12%[117] - 2024年半年度筹资活动现金流出小计7.77亿元，2023年为4.29亿元，同比增长81.10%[117] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额 -527.19万元，2023年为 -15240.19万元，同比增长96.54%[117] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额2993.16万元，2023年为 -5972.60万元，同比增长150.11%[117] - 2024年期初实收资本（或股本）为841,000,000元，期末为854,764,000元，增加10,746,000元[124] - 2024年期初资本公积为230,534,300.04元，期末为266,789,111.06元，增加36,254,811.02元[124][122] - 2024年期初减：库存股为15,066,072.64元，期末为50,220,261.06元，增加35,154,188.42元[124][122] - 2024年期初其他综合收益为 - 67,865.21元，期末为 - 232,300.62元，减少164,435.41元[124][122] - 2024年期初专项储备为53,545,913.80元，期末为52,539,061.47元，减少1,006,852.33元[124][122] - 2024年期初未分配利润为871,331,807.28元，期末为1,086,799,338.53元，增加215,467,531.25元[124][122] - 2024年期初所有者权益合计为2,123,326,632.34元，期末为2,362,533,703.44元，增加239,207,071.1元[124][122] - 2024年综合收益总额为100,292,888.90元，少数股东权益增加4,867,260.37元[122] - 2024年所有者投入和减少资本为 - 6,966,621.06元[122] - 2024年利润分配中提取盈余公积和对所有者（或股东）的分配均为 - 10,800,000元[123] - 2024年上半年专项储备本期提取6,070,433.29元，本期使用555,430.07元[125] - 2024年上半年母公司所有者权益合计期末余额为1,875,842,235.99元，较期初增加89,698,687.42元[126][127] - 2024年上半年综合收益总额为97,215,166.89元[126] - 2024年上半年所有者投入和减少资本为 - 6,966,621.06元，其中股份支付计入所有者权益的金额为6,966,621.06元[126][127] - 2024年上半年专项储备减少549,858.41元，本期使用549,858.41元[126][127] - 2024年上半年实收资本较期初增加10,746,000.00元[128][129] - 2024年上半年资本公积较期初增加10,120,794.15元[128][129] - 2024年上半年减：库存股较期初增加20,884,007.36元[1

轨道板产业增量 - 若现有高铁项目持续开工，河间板场、赣州板场、阳江轨枕场等将满负荷生产 [2] - 2024年利用河间和宝坻板场区位优势开发华北高铁项目，以广州至湛江高铁轨枕为契机保障华南市场供应，与轨道投资单位组建合资公司开发中原高铁项目 [2] 核心竞争力 - 持续研发高强度2100MPa - 2400MPa预应力钢绞线和大跨度高耐腐蚀性预应力光伏柔性支架；延伸研发，上游与钢厂合作研发原材料，下游延伸至预应力混凝土构件设计供应，研发自动化、信息化装备，在新能源领域延伸至锚具及预应力张拉施工 [3] - 拥有品牌与质量保证优势，产品知名度和企业知名度高，建立严格可控质量管理体系，获多个国家质量认证 [3] 超高强钢绞线产品 - 1*7 - 15.2mm，2200 - 2400MPa混凝土用超高强钢绞线应用于时速350公里高速铁路用双线无砟简支梁，已在部分铁路建设替代1860MPa级预应力钢绞线 [3] - 采用该钢绞线能优化箱梁预应力材料用量，提升桥梁结构技术经济性、混凝土抗拉强度和承载能力、结构使用寿命和安全性能，未来市场前景广阔 [3][4] 产品出口优势 - 具备多年出口经验，可定制化生产，向海外客户供应材料及设备、输出技术 [4] - 与铁路相关单位合作紧密，可自身开拓海外市场或跟随服务海外客户，服务“一带一路”基础设施建设 [4] 风电混塔应用 - 提供风电混塔用塔片生产及安装服务、无粘结预应力钢绞线供应、预应力张拉体系施工服务 [4] - 与合作单位研发风电混塔施工监测系统及混塔智能监测系统，实现对混塔全面管理和控制 [4] 新能源赛道附加值提升 - 联合行业内企业提供混凝土构件配套，加大高附加值技术研发和产品推出力度，适时切入高附加值领域，向产业链高端迈进 [4] 新能源领域投资计划 - 坚持不主动持有大资产、重资产项目原则，考虑个别收益率高、现金流稳定、能短期实现投资收益的项目，达披露标准将及时披露 [5]

预应力材料市场竞争格局 - 预应力材料市场需求主要取决于基础设施建设需求，随着技术进步应用领域不断扩大[1][2] - 行业竞争激烈，但市场对高品质预应力产品需求持续增长，头部企业将占据更多市场份额[1] - 公司在预应力材料领域具有研发优势，占据一定市场份额，保持领先地位[2] 产品技术迭代能力 - 公司在新产品、新工艺、新应用三个方面深入研发，自主创新和产学研合作并重[2] - 已研发出多项高性能预应力材料产品，如7.0mm-2100MPa高强度钢丝、2200-2400MPa超高强钢绞线等[3] - 在轨道交通用混凝土制品方面，公司持续研发创新生产装备和信息化系统[3][4] 超高强产品替代性 - 超高强钢绞线能优化预应力混凝土结构，具有显著经济效益和安全性能[4] - 已在部分铁路建设中替代1860MPa级预应力钢绞线，未来将获得更多市场份额[4] 海外市场应用 - 公司预应力材料产品已出口至90余个国家和地区，主要分布于南亚、东南亚、中东等区域[5] - 铁路轨道出海方面，公司产品广泛应用于印尼、肯尼亚、马来西亚、坦桑尼亚等海外项目[5] - 未来将持续拓展新市场和新应用形式，提高产品深加工程度增强国际竞争力[5] 轨道交通用混凝土制品 - 公司自主研发的CRTSIII型双向先张无砟轨道板已被中国铁路总公司确认为高速铁路优先采用[4][5] - 北方多使用板式道床，南方多使用无砟轨枕道床，取决于高铁线路设计要求[5] 销售回款情况 - 合同签订后一般按月核对发货数量并结算，客户按合同约定比例逐月支付[6] - 国家加大水利工程建设力度，为公司PCCP管用钢丝销售带来广阔市场前景[5] - 2023年四季度中央财政增发1万亿国债，也对公司PCCP管用钢丝销售产生积极影响[5]

利润分配 - 2023年年度股东大会通过预案，每10股派现金红利0.7元（含税），不转增股本[7] - 以850,814,000股为基数分配，利润分配金额59,556,980元（含税），分红占净利润34.71%[7] 股份回购 - 2024年2月通过回购方案，以1760 - 2750万元自有资金回购用于股权激励[8] - 截至2月29日完成回购，累计回购3,950,000股，占总股本0.4621%[8] 权益分派 - 回购专用账户股份不参与利润分配，需特殊除权除息处理[10] - 虚拟和实际分派现金红利均为0.07元/股，除权（息）参考价均为4.89元/股[11] - 差异化权益分派对除权除息参考价格影响绝对值为0.00%[12]

利润分配 - A股每股现金红利0.07元[2] - 以850,814,000.00股为基数分红，金额59,556,980.00元（含税）[3][4] 时间安排 - 股权登记日2024/7/4，除权（息）日和发放日2024/7/5[2][5] 税负情况 - 个人持股1月内税负20%，1月 - 1年税负10%，超1年免税[7] - 部分股东扣税后每股派现0.063元，其他税前0.07元[8][9]

担保情况 - 2024年6月21日为银龙轨道向沧州银行融资提供5000万元连带责任保证[3] - 2024年预计为银龙轨道提供不超2亿元融资担保[3] - 担保方式为连带责任保证，期间为主合同届满之日起三年止[9] - 担保范围包括主合同项下债权本金及利息等费用[9] 财务数据 - 截至2024年3月31日，银龙轨道资产总额83873.92万元等[6] - 截至2023年12月31日，银龙轨道资产总额85276.52万元等[7] - 截至公告披露日，公司累计担保总额5.155亿元等[13] 股权信息 - 天津银龙预应力材料股份有限公司持有银龙轨道82%股份[7]

合同概况 - 公司与中铁北京工程局签两份钢材买卖合同，合计1.190266亿元[2][5][6][8] - 《合同一》6017.98万元，《合同二》5884.68万元[2][5][8] - 履行期限2024年5月1日至2026年12月31日，可单方调整[2][10] 支付条款 - 货款分期支付，当月结算次月付70%，180天内付85%等[9] - 支付方式为银行转账或银行承兑汇票，银行承兑占比30%[10] 保证金与违约金 - 《合同一》履约保证金60.1798万元，《合同二》58.8468万元[9] - 甲方逾期付款违约金按央行活期存款利率算，最高不超结算价款1%[10] - 乙方多种违约情况需支付相应违约金[11][12] 合同影响 - 为新建天津至潍坊高速铁路站前工程提供钢材[14] - 合同若履行，预计对2024年及后续年度业绩有积极影响[14] - 合同履行对公司业务独立性无影响[14] 其他条款 - 合同自双方签字并盖章之日起生效[13] - 合同争议协商不成由济南仲裁委员会仲裁[13] - 合同履行遇不可预测因素或不可抗力，可能无法如期或全面履行[15]

公司基本信息 - 证券代码 603969，证券简称银龙股份 [1] - 公司名称为天津银龙预应力材料股份有限公司 [2] - 投资者关系活动于 2024 年 6 月 5 日在公司会议室举行，参与单位众多，接待人员包括董事长兼总经理谢志峰等 [2] 出口业务 - 实行代理销售与直接销售结合的模式，产品出口至 80 多个国家和地区，主要分布在南亚、东南亚、中东等区域，用于当地基础设施和民用建筑 [2] 产品竞争优势 - 品牌优势：经过 40 余年发展，技术研发持续投入，英文商标在多地申请或完成注册，产品出口多国家和地区，拥有 10 多个国家严格认证 [3] - 产品质量优势：能控制生产技术指标，主导和参与多项国家、行业标准制定 [3] 原材料与产能 - 原材料：生产预应力产品用的盘条属于优质碳素结构钢，销售定价机制为沙钢挂牌价+合理加工费+运费，原材料上涨对利润影响不大 [3] - 产能：预应力材料目前年产能 60 余万吨，未来根据市场拓展适时扩充；轨道交通用混凝土制品方面，控股子公司 2023 年新增轨道板生产线未建成投产，未来根据订单和铁路线位置决定是否新建基地 [3] 业绩情况 - 2023 年：实现营业收入 27.49 亿元，同比增加 11.57%；归属于上市公司股东的净利润 1.72 亿元，同比增加 65.18%，业绩增长源于参与基础设施建设、轨道交通制品扭亏、预应力材料在新能源市场销量提升 [4] - 2024 年一季度：收入下降，利润提高，因桥梁缆索用镀锌钢丝、钢绞线销量增加，该类产品利润率高 [5] 轨道交通混凝土制品业务 - 产业布局：采用独资及合资模式，在多地成立合资公司，拓展周边市场 [4] - 订单情况：现有高铁项目持续开工，2024 年利用区位优势开发多个高铁项目，相关生产基地将满负荷生产，业务板块业绩根据铁路项目开工情况确定 [4][5] - 收入利润情况：收入不高但利润高，因提供高附加值产品及配套服务 [5] 收款与坏账 - 收款模式：主要为银行转账、承兑汇票等，回款节奏受多方面影响，2023 年末 1 年以内应收账款占比约 69%，回收风险可控 [5] - 坏账减值：每年对资产减值测试，按不同账龄计提坏账，1 年以内 3%、1 - 2 年 15%、2 - 3 年 50%、3 年以上 100% [5] 未来业绩展望 - 预应力材料：提高高附加值产品市场份额，提升利润率；宝泽龙厂区第二条镀锌生产线投产，推动超高强钢绞线在铁路市场应用，平衡产能与需求 [6] - 轨道交通用混凝土制品：保证现有项目供应，开发华北和中原片区高铁项目 [6] - 新应用市场：成立子公司供应风电混塔用无粘结预应力钢绞线等，开拓大跨度光伏柔性支架、LNG、核电安全壳用预应力材料市场 [6] 技术优势 - 预应力材料领域：有专业团队，具备开发高端产品原材料能力，与多家钢厂合作；掌握全套技术体系，可定制产品；参与研发创新和行业标准制定 [7] - 轨道交通用混凝土制品：控股子公司承担重大课题研究，参与标准编制，是 CRTSIII 型高铁轨道板主要研发单位之一，持续开发新产品 [7]

担保情况 - 2024年5月28日为宝泽龙融资提供5000万元连带责任保证[3] - 2024年预计为宝泽龙提供不超3亿元融资担保[3] - 截至公告日为宝泽龙担保余额2.3亿元[4] 宝泽龙财务数据 - 2023年末资产总额54963.38万元等[6] - 2024年3月末资产总额57654.54万元等[6] 其他担保数据 - 累计对控股子公司等担保总额5.655亿元[11] - 为资产负债率70%以上子公司担保3.055亿元[11] - 为资产负债率70%以下子公司担保2.6亿元[12] - 公司无逾期担保[4][11][12]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为其他（反路演），时间是2024年5月22日至24日，地点在多家基金及资管公司会议室 [2] - 参与单位包括德邦、海富通等多家基金及资管公司，上市公司接待人员有投资总监谢志礼、董事会秘书谢昭庭、证券部部长杨晓菲 [2] 经营与财务相关 - 2023年拟分配现金红利59,556,980.00元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润比例为34.71% [3] - 2023年各季度经营活动现金流量净额变化与产业结构调整无必然联系，是受与上下游结算方式影响 [3] - 2022年资本支出多是因落实“碳达峰”政策安装光伏及多地新建生产线，2023年减少 [3] - 2024年第一季度毛利率为21.90%，2023年第一季度为21.12%，提升原因是桥梁缆索用镀锌钢丝、钢绞线销量增加 [4] - 2023年预应力材料产业营收22.87亿元，同比增加5.27%，占比83.19%；轨道交通用混凝土制品产业营收3.06亿元，同比增加115.84%，占比11.12% [7] 产品相关 - 用2200 - 2400MPa超高强钢绞线代替1860MPa钢绞线，已在部分铁路建设替代，能提升工程预应力混凝土结构使用跨度，满足节能减排要求，2024年销售将突破 [3][4] - 研发出地铁装配式预应力轨道板等多种预应力混凝土构件，控股子公司为多地地铁项目提供轨道板生产服务，产品参与多区域地铁建设 [4] - PCCP管用钢丝占公司预应力材料营业收入比例约为10% - 15%，产品特点突出，应用于多项国家重点水利工程，与多家上市企业合作 [4][5] 生产与市场布局 - 预应力材料在天津北辰、河北河间等地有五大生产基地；轨道交通用混凝土制品在河北河间、安徽淮北等地布局多个生产基地 [5] - 2023年出口营业收入占比约30%，产品出口至90余个国家和地区，参与国外基础设施及铁路项目建设 [5][6][8] - 预应力材料年产能60余万吨，未来根据市场拓展情况扩充；控股子公司2023年新增轨道板生产线未投产，未来根据订单及线路位置决定是否新建基地 [6] 业务策略与风险 - 密切关注汇率变化，采用外币贷款、远期外汇合约等完善汇率锁定机制 [2] - 出口业务账期比国内短，出口业务客户1年内账期占应收账款比例约85%，国内为69%，根据不同情况采取不同账期策略 [6] - 多年前叙利亚业务因政治因素全额计提坏账，近年无相关业务往来 [6] - 产品受下游工程开工影响，一季度收入和利润低，二季度恢复正常，会平衡产能 [6] - 订单部分来源于铁路系统，预应力材料订单交付周期依合同数量而定，收入确认按履约义务和交易价格确定 [7] - 钢材单边跌价时存在库存跌价风险，但“以销定产”模式使库存低，会密切关注市场控制风险并按准则处理 [8]