投资计划 - 全资子公司恒润传动将投资12亿元建设年产2000套风电齿轮箱零部件项目 项目分阶段进行 一期投资5亿元 计划于7月开工[1] - 项目将引进数控磨齿机 三坐标检测仪等进口设备 同时购置国产数控铣齿机 渗碳生产线等配套设备[1] - 投资旨在完善公司产能布局 扩大在风电设备零部件领域的生产经营规模 为未来发展提供充足产能储备[1] 行业背景 - 在双碳目标推动下 中国风电市场年新增装机量持续突破千万千瓦[1] - 齿轮箱作为风电机组核心部件 市场需求呈现增长态势[1] - 风电齿轮箱市场前景可观 但投资规模大 建设周期长 可能面临宏观经济 行业政策 市场变化 技术替代等影响[6] 财务状况 - 2025年一季报显示公司账面货币资金仅4亿元 短期借款高达8.46亿元[1] - 广义货币资金与短期债务比率仅为0.414 现金仅能覆盖不到一半的短期债务[2] - 2022年至2024年经营现金流连续三年为负 累计净流出额达3.78亿元[2] - 2025年一季度末短期借款较上年末增加9.08% 占公司总资产比重上升1.26个百分点[2] - 应付票据及应付账款减少6.67% 应交税费增加163.71%[2] - 公司流动比率1.57 速动比率1.11 接近警戒线边缘[2] 盈利表现 - 2021年至2024年营收和归母净利润连续4年下滑 2024年亏损1.38亿元创历史新高[2] - 2025年一季度实现营业总收入7.08亿元 同比增长108.27% 归母净利润2989.45万元 实现同比扭亏[2] 股权质押 - 截至2025年3月8日 公司整体质押股份达1.28亿股 占总股本的29.05% 累计质押市值18.57亿元[3] - 股价14.50元/股 距离质押预警线28.71元/股相差-49.49% 距离平仓线25.12元/股相差-42.28%[3] - 控股股东及其一致行动人持股比例仅为29.00% 股权结构分散加剧控制权变更风险[4] 项目风险 - 公司坦承存在无法及时筹集充足资金而推迟项目建设的风险[5] - 项目需办理用地手续 环保 规划 建设施工等相关报批事项 能否取得及取得时间均存在不确定性[5]

公司投资计划 - 公司全资子公司江阴市恒润传动科技有限公司将投资建设年产2000套风电齿轮箱零部件项目 [1] - 项目计划投资总额为12亿元人民币 将分期建设 其中一期计划投资5亿元人民币 [1] 监事会决议 - 公司第五届监事会第八次会议于2025年6月19日以通讯方式召开 应出席监事3人 实际出席3人 [1] - 会议审议通过了《关于全资子公司投资建设年产2000套风电齿轮箱零部件项目的议案》 表决结果为赞成3票 反对0票 弃权0票 [1][2] - 会议由监事长沈忠协主持 监事沈忠协 陆银讶 叶轩志均以通讯方式出席 [1] 项目披露信息 - 项目详细信息可在上海证券交易所网站查阅 公告编号为2025-059 [2]

业绩数据 - 截至2024年12月31日，恒润传动资产总额119805.94万元，净资产4786.42万元[9] - 2024年营业收入29239.84万元[9] 项目情况 - 项目计划投资总额12亿元，一期计划投资5亿元[2][5][7][8] - 拟新征土地约150亩，新建厂房及辅房约8万平方米，达产后年产2000套风电齿轮箱零部件[5][7] - 一期项目计划2025年7月开工，建设周期12个月[8] 项目风险 - 项目投资以竞买目标土地使用权为前提，用地及报批事项存在不确定性[3][13] - 项目投资资金为自有或自筹，资金筹措情况存在不确定性[3][13] - 项目可能面临宏观经济、行业政策等影响，存在无法实现预期收益的风险[3][13]

会议情况 - 公司第五届监事会第八次会议于2025年6月19日召开[1] - 应出席监事3人，实际出席3人[1] 项目投资 - 审议通过子公司投资2000套风电齿轮箱零部件项目议案[1] - 项目计划投资12亿元，一期投5亿元[1] 表决结果 - 议案表决赞成3票，反对0票，弃权0票[1]

未来展望 - 公司拟投资建设年产2000套风电齿轮箱零部件项目[1] - 项目利于完善产能布局，扩大生产规模，巩固行业地位[1] 决策情况 - 公司第五届监事会第八次会议于2025年6月19日召开[1] - 该事项已履行必要决策程序，监事会同意该议案[1]

会议情况 - 公司第五届董事会第十次会议于2025年6月19日召开[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 项目投资 - 同意全资子公司投资建设年产2000套风电齿轮箱零部件项目[3] - 项目计划投资总额12亿元人民币[3] - 项目一期计划投资5亿元人民币[3]

恒润股份风电齿轮箱零部件项目投资 - 公司全资子公司恒润传动拟投资12亿元建设年产2000套风电齿轮箱零部件项目 [1] - 项目分期建设，一期计划投资5亿元人民币 [1] - 投资资金为公司自有或自筹资金，全周期总投资金额较大 [1] 项目建设细节 - 项目建设期间资金采用按进度分期投入方式 [1] - 资金筹措情况存在不确定性 [1]

股东减持计划 - 公司5%以上股东、董事兼总经理周洪亮持有2521万股股份，占总股本比例5.72%，计划通过集中竞价或大宗交易减持不超过624万股股份，占总股本比例1.41%，减持期间为公告披露后15个交易日起3个月内，其中集中竞价方式在任意连续90日内减持不超过441万股（总股本1%），大宗交易方式在任意连续90日内减持不超过624万股（总股本1.41%）[2] - 股东佳润国际持有120万股股份，占总股本比例0.27%，计划减持不超过120万股股份，占总股本比例0.27%，减持方式与期间同周洪亮[2] - 股东智拓集团持有91万股股份，占总股本比例0.21%，计划减持不超过91万股股份（原文亦表述为913,124股），占总股本比例0.21%，减持方式与期间同其他股东[2] - 上述股东所持股份来源均为公司首次公开发行前取得及资本公积金转增股本取得[2] 公司营业收入构成 - 2024年1至12月公司营业收入中风电塔筒法兰占比37.26%，风电轴承占比16.43%，其他业务占比13.34%，算力行业占比11.45%，机械行业配套占比11.22%，其他行业占比10.27%[3]

股东持股情况 - 周洪亮持股25,206,064股，占比5.72%[2] - 佳润国际持股1,204,893股，占比0.27%[2] - 智拓集团持股913,124股，占比0.21%[2] 减持计划 - 周洪亮拟减持不超6,238,140股，不超总股本1.41%[2] - 佳润国际拟减持不超1,204,893股，不超总股本0.27%[3] - 智拓集团拟减持不超913,124股，不超总股本0.21%[3] - 减持期间为2025年6月30日～2025年9月29日[7] 减持相关说明 - 周洪亮减持因个人资金需求，佳润国际为自身经营及资金需求[7] - 减持计划有数量、时间、价格不确定性[13] - 减持不导致公司控制权变更[13]

担保情况 - 本次担保金额87,836,820.04元，截至2025年6月5日为上海润六尺担保余额899,310,380.08元[2] - 授予上海润六尺不超80,000.00万元融资租赁和担保额度[4] - 融资租赁合同租金87,836,820.04元，期限38.5个月，直租[11] - 担保合同担保金额87,836,820.04元，连带责任保证担保[11] - 截至2025年6月5日，公司及子公司担保余额17.2181038008亿元，占2024年经审计净资产53.68%[16] 上海润六尺情况 - 上海润六尺注册资本10,000.00万元，公司持股51%[6][8] - 2025年3月31日，总资产64,951.16万元，净资产6,227.77万元[8] - 2025年1 - 3月，营业收入24,976.52万元，净利润1,514.20万元[8] 其他 - 本次担保已通过公司第五届董事会第七次会议和2024年年度股东大会审议[2][4] - 公司能控制上海润六尺风险，担保风险总体可控[14] - 公司及下属子公司无违规和逾期担保情形[16]