文章核心观点 江阴市恒润重工股份有限公司第五届董事会第七次会议审议多项议案并形成决议，部分议案需提交股东大会审议，同时决定召开2024年年度股东大会 [1][2][11] 董事会会议召开情况 - 会议于2025年3月28日以现场结合通讯表决方式召开，通知于2025年3月发出，董事长任君雷主持，监事和高级管理人员列席，会议召集和召开合法有效 [1] 董事会会议审议情况 - **工作报告类** - 审议通过《2024年度总经理工作报告》《2024年度董事会工作报告》《2024年可持续发展报告》《2024年度独立董事述职报告》《2024年度董事会审计委员会履职报告》《审计委员会对2024年度会计师事务所履行监督职责情况报告》《2024年度会计师事务所履职情况评估报告》《董事会对独立董事独立性自查情况的专项报告》，具体内容见上海证券交易所网站 [1][2][3] - 《2024年度董事会工作报告》《2024年度财务决算报告》《2024年年度报告》及摘要需提交股东大会审议 [2][5] - **财务相关类** - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为 -13,828.95万元，经营活动产生的现金流量净额为 -10,613.45万元，因业绩亏损不具备现金分红条件，2024年度拟不进行利润分配，相关公告见上海证券交易所网站 [6] - 对2024年度存在减值迹象的资产计提各项资产减值准备合计51,166,775.86元，2024年度归属于上市公司所有者的净利润减少51,233,528.51元，相关公告需提交股东大会审议 [10][11] - **机构聘任类** - 同意续聘天健会计师事务所为2025年度财务报表审计及内部控制审计机构，聘期一年，审计费用155万元（含税），相关公告见上海证券交易所网站 [7] - **业务及担保类** - 控股子公司上海润六尺拟开展不超80,000.00万元的融资租赁业务，公司拟为其提供不超80,000.00万元担保额度，相关议案需股东大会特别决议审议，公告见上海证券交易所网站 [9] - 公司及全资子公司2025年拟向银行申请不超137,600.00万元综合授信额度，公司为子公司提供不超98,400.00万元担保额度，相关议案需股东大会特别决议审议，公告见上海证券交易所网站 [10] - **其他类** - 为公司及董事、监事、高级管理人员购买责任险，议案直接提交股东大会审议，公告见上海证券交易所网站 [11] - 决定于2025年4月18日下午14：00召开2024年年度股东大会审议相关议案，通知见上海证券交易所网站 [11]

公司基本信息 - 公司法定代表人为任君雷[14] - 董事会秘书任君雷（代行），证券事务代表张丽华[15] - 公司注册地址和办公地址均为江阴市周庄镇欧洲工业园A区[16] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称恒润股份，代码603985[18] - 公司控股股东为济宁城投控股集团有限公司，实际控制人为济宁市人民政府国有资产监督管理委员会[12] 财务审计相关 - 天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 公司聘请的境内会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙）[19] - 签字会计师为管金明、潘玉静[19] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年度公司归属于上市公司股东的净利润为-13,828.95万元，经营活动产生的现金流量净额为-10,613.45万元[6] - 2024年度拟不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本[6] - 2024年营业收入17.26亿元，较2023年减少6.64%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-1.38亿元，2023年为-3498.55万元[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产32.08亿元，较2023年末减少4.11%[20] - 2024年基本每股收益-0.3137元/股，2023年为-0.0794元/股[21] - 2024年加权平均净资产收益率为-4.22%，较2023年减少3.18个百分点[21] - 2024年非流动性资产处置损益为-189.01万元，2023年为1941.88万元[25] - 2024年交易性金融资产期末余额65.24万元，当期变动65.24万元[28] - 2024年度公司实现营业收入17.26亿元，同比减少6.64%，营业成本16.36亿元，同比减少3.61%[63][67] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 13,828.95万元，扣除非经常性损益的净利润 - 13,768.01万元[63] - 截至2024年12月31日，公司资产总额45.97亿元，同比减少7.08%；所有者权益32.08亿元，同比减少4.11%[63] - 销售费用14,385,961.94元，同比增加12.82%；管理费用84,471,971.07元，同比增加24.62%；研发费用67,343,301.21元，同比减少12.76%[65] - 筹资活动现金流量净额 - 121,287,971.89元，同比减少114.78%；投资收益 - 1,552,569.65元，同比减少109.22%；公允价值变动收益 - 4,789,779.04元，同比减少130.14%[66] - 营业外收入6,875,237.10元，同比增加214.81%；营业外支出722,580.53元，同比减少50.31%[66] - 主营业务收入14.96亿元，同比增加2.85%，成本14.00亿元，同比增加7.45%；其他业务收入2.30亿元，同比减少41.61%，成本2.35亿元，同比减少40.24%[67] - 税金及附加本期金额11,509,571.40元，同比增13.71%；销售费用本期14,385,961.94元，同比增12.82%；管理费用本期84,471,971.07元，同比增24.62%；研发费用本期67,343,301.21元，同比降12.76%；财务费用本期24,124,953.20元，上期 -2,681,950.43元 [78] - 本期费用化研发投入67,343,301.21元，资本化研发投入0元，研发投入总额占营业收入比例3.90% [79] - 经营活动现金流量净额本期为-1.06亿元，上期为-1.14亿元；投资活动现金流量净额本期为-6555.15万元，上期为-10.97亿元；筹资活动现金流量净额本期为-1.21亿元，上期为8.21亿元，减少114.78%[83] - 货币资金本期期末数为3.76亿元，占总资产比例未提及，上期期末数为7.49亿元，占比15.13%，减少49.77%[84] - 交易性金融资产本期期末数为65.24万元，占比0.01%，上期期末数为0，增加100.00%[84] - 应收票据本期期末数为1092.88万元，占比0.24%，上期期末数为2752.04万元，占比0.56%，减少60.29%[85] - 应收款项融资本期期末数为1.76亿元，占比3.83%，上期期末数为1.02亿元，占比2.05%，增加73.25%[85] - 其他应收款本期期末数为571.96万元，占比0.12%，上期期末数为1.90亿元，占比3.85%，减少96.99%[85] - 合同资产本期期末数为548.16万元，占比0.12%，上期期末数为3218.60万元，占比0.65%，减少82.97%[85] - 其他流动资产本期期末数为1.04亿元，占比2.25%，上期期末数为4463.26万元，占比0.90%，增加132.11%[85] - 境外资产为1439.67万元，占总资产的比例为0.31%[90] - 对联营企业投资期末余额为100万元，年初余额为317.69万元，减少68.52%；对子公司投资期末余额为16.44亿元，年初余额为16.47亿元，减少0.13%[96] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年恒润环锻已配套生产20MW风电塔筒法兰[32] - 2024年恒润传动主轴轴承已实现批量生产[32] - 公司控股子公司上海润六尺算力业务自第三季度开始恢复运作并产生稳定营收[32] - 风电行业风电塔筒法兰营业收入643,019,618.60元，同比减少21.00%；风电轴承营业收入283,621,298.07元，同比增加21.18%[68] - 辗制环形锻件生产量68,546.58吨，同比减少16.02%，销售量66,237.25吨，同比减少14.39%，库存量6,161.06吨，同比增加55.97%[69] - 锻制法兰、自由锻件生产量7,458.42吨，同比减少6.81%，销售量7,255.88吨，同比减少11.57%，库存量1,094.87吨，同比增加54.47%[69] - 风电塔筒原材料本期金额367,940,436.91元，占总成本26.27%，较上年同期降18.30% [71] - 风电轴承原材料本期金额254,413,373.86元，占总成本18.17%，较上年同期增26.18% [71] - 算力行业外购产品本期金额152,450,963.68元，占总成本10.89%，较上年同期增2,755.69% [71] - 辗制环形锻件原材料本期金额424,360,941.21元，占总成本30.30%，较上年同期降14.60% [72] 公司业务与技术发展 - 报告期内公司研发总投入6734.33万元，新增专利申请33项，新增专利授权51项，新增软件著作权5项[33] - 公司聚焦核心技术攻关，攻克风电塔风机主轴轴承“卡脖子”技术难题，主轴轴承已通过台架试验并批量生产[33] - 恒润环锻成功开发异形碾环技术，并进行适应性改造和优化[33] - 自第三季度开始，公司算力业务陆续恢复正常运作[34] - 公司积极推动传统制造与信息技术融合，通过上线ERP系统新模块等举措加速智能制造进程[34] - 公司是能提供设计、锻造、精加工一站式服务的精密机械制造商，产品涵盖风电法兰、风电轴承等[36][44] - 公司所处锻造行业装备处于世界领先水平，锻造能力处于世界前列，在重大关键铸锻件领域取得突破[36] - 我国风电产业快速发展，风电制造零部件市场需求持续攀升，风电轴承行业发展迅速[37] - 2024年风电整机商竞争激烈，价格持续走低，中国风电整机商获更多海外订单[42] - 公司是辗制环形锻件和锻制法兰行业重要供应商，是全球较少能制造12MW及以上海上风电塔筒法兰的企业之一[48] - 公司控股子公司上海润六尺主要开展算法模型建立、新型智算服务器销售等算力业务[49] - 公司拥有油压机、辗环机等配套设备，引进德美西等国高端精密设备，形成成熟锻件深加工体系[54][55] - 公司产品直径范围从最小公称直径DN15到最大直径11.5米，可提供全套口径环形锻件和法兰产品[56] - 公司在欧盟、日本等国家积累优质客户资源，与德日采购商及国内多家知名上市公司建立合作关系[58] - 公司取得国家特种设备制造资格许可证、莱茵技术多项认证、日本JIS证书、法国BV风电法兰工厂认证等[59] - 公司拥有挪威、美国等多国船级社认证，进入西门子歌美飒等企业供应商目录[60] - 公司经营模式为以销定产，利用制造工艺和生产管理经验，融入更多知名企业供应商行列[47] - 公司产品由“静态”锻件向“动态”轴承深加工转换，形成核心竞争优势[53] - 公司建立现代化经营管理体系，拥有年轻化团队保障企业稳步发展[61] 行业发展趋势 - 预计2021 - 2025年、2026 - 2030年我国年均新增风电装机容量分别达到50GW、60GW以上，到2030年全球风电装机总量达到2000GW[42] - 2024 - 2028年预计全球风电新增装机容量为791GW，每年新增158GW，其中陆上新增653GW，复合年均增长率6.6%，海上新增138GW，复合年均增长率28%[105] - 国内风电行业2024年面临产能结构性过剩与降本增效挑战，中长期步入稳步发展阶段[104] - 全球算力需求因人工智能发展急剧增长，行业参与者包括互联网大厂、新兴算力服务商和传统IT企业，面临竞争、技术更新和能耗上升问题[110] - 我国锻造行业国有大型综合性企业主导，部分企业在细分市场有优势，如日月股份、金雷股份、宝鼎科技、恒润股份等[102] - 全球轴承高端市场被八家跨国企业垄断，中国风电轴承行业向高端化发展，国产化率逐步提高[103] - 国内海上风电开发加速，技术成熟，风机向大型化发展，有望成风电行业发展重要驱动力[107] 公司未来发展规划 - 公司未来业务围绕现有主营业务，发展海上风电和汽轮机等发电设备配套产品，同时加快算力业务发展[113][115] - 公司将开发海上风电大兆瓦风机用塔筒法兰等新产品，提升研发实力和竞争优势[116] - 公司拟通过外部引进和内部培养扩大人才队伍，制定员工激励体系[117] - 公司将完善法人治理结构，制定系列规章制度，健全决策监督机制[119] - 国际市场通过建设欧洲销售平台扩大影响力，国内市场招聘优秀销售人才扩大团队[120] - 国际市场通过销售平台强化品牌地位，国内市场强调品质并宣传打造知名品牌[121] 公司面临风险 - 若经济环境不利、产品结构不适应市场，公司经营业绩可能下滑[122] - 国际贸易保护措施会导致公司产品竞争力和下游需求下降，影响业绩[123] - 国家或下游客户行业产业政策重大不利变化，会影响公司经营业绩[124] - 公司营业利润对钢材价格敏感度高，价格大幅波动会影响经营业绩[128] - 公司面临应收账款回收、存货跌价、汇率变动等财务风险[129][130][131] - 公司存在产品质量与研发风险，影响市场形象和竞争力[132][133] - 算力业务受海外政策影响，采购高性能算力服务器或遇合同无法履约风险[134] - 算力业务前期需大量资本投入，服务价格波动影响毛利率[135] - 算力行业竞争加剧，公司可能面临市场份额下降和利润压缩风险[137] - 公司算力业务人才和管理经验不足，业务发展可能不如预期[138] - 算力业务投资增加或导致现金流减少、负债增加，加大财务风险[139] 公司治理与制度建设 - 公司修订多项制度、新制订两项制度，提升公司治理水平[144] - 公司在财务、人员等方面保持独立，无控股股东占用资金和担保情况[148] - 公司指定媒体披露信息，遵守原则确保股东平等获取信息[149] - 2024年第一次临时股东大会于4月19日召开，审议通过9项议案，包括修订多项制度及制订会计师事务所选聘制度[157] - 2023年年度股东大会于2024年5月20日召开，审议通过9项议案，涵盖年度报告、利润分配等[157] - 2024年第二次临时股东大会于5月27日召开，审议通过11项议案，涉及募投项目、董事会换届等[157][158] - 2024年第三次临时股东大会于9月20日召开，审议通过变更会计师事务所的议案[158] - 2024年第四次临时股东大会于12月12日召开，审议通过为控股子公司售后回租业务提供担保的议案[158] - 济宁城投作为控股股东，保证上市公司人员独立，高级管理人员专职任职并领取薪酬[151] - 济宁城投保证上市公司资产独立，拥有独立业务体系和运营资产[153] - 济宁城投保证上市公司财务独立，建立独立财务部门和核算体系[154] - 济宁城投保证上市公司机构独立，与控股股东及控制企业机构分开[155] - 济宁城投保证上市公司业务独立，拥有自主经营能力并减少关联交易[157] 股东与董监高情况 - 董事、监事和高级管理人员年初持股总数为105,784,485股，年末持股总数为100,155,485股，减少5,629,000股[159][160] - 周洪亮年初持股30,835,064股，年末持股25,206,064股，减少5,629,000股，因个人资金需求减持[159] -

主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益为 -0.3137元，较2023年的 -0.0794元减少295.09%，2022年为0.2150元 [1] - 2024年每股净资产为7.28元，较2023年的7.59元减少4.08%，2022年为7.71元 [1] - 2024年每股公积金为3.85元，与2023年和2022年持平 [1] - 2024年每股未分配利润为2.24元，较2023年的2.56元减少12.5%，2022年为2.69元 [1] - 2024年营业收入为17.26亿元，较2023年的18.49亿元减少6.65%，2022年为19.45亿元 [1] - 2024年净利润为 -1.38亿元，较2023年的 -0.35亿元减少294.29%，2022年为0.95亿元 [1] - 2024年净资产收益率为 -4.22%，较2023年的 -1.04%减少305.77%，2022年为2.82% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有26348.16万股，占流通股比59.77%，较上期减少1041.46万股 [2] - 济宁城投控股（600649）集团有限公司持有12784.88万股，占总股本29.00%，持股不变 [3] - 承立新持有7494.94万股，占总股本17.00%，持股不变 [3] - 周洪亮持有2520.61万股，占总股本5.72%，持股不变 [3] - 海南易凡私募基金管理有限公司 - 易凡7号私募证券投资基金持有2495.26万股，占总股本5.66%，持股不变 [3] - 佳润国际投资有限公司持有221.55万股，占总股本0.50%，持股不变 [3] - 香港中央结算有限公司持有213.25万股，占总股本0.48%，较上期减少78.70万股 [3] - 智拓集团(香港)网路咨询有限公司持有198.18万股，占总股本0.45%，持股不变 [3] - 南方中证1000ETF持有183.61万股，占总股本0.42%，较上期增加1.56万股 [3] - 大连科融实业有限公司持有122.19万股，占总股本0.28%，为新进股东 [3] - 陈荷芬持有113.69万股，占总股本0.26%，为新进股东 [3] - Barclays Bank PLC、中信证券股份有限公司、华夏中证1000ETF、何才雄退出前十大股东 [3] 分红送配方案情况 - 公司不分配不转增 [4]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入17.26亿元，同比减少6.64%[3] - 2024年度公司营业成本16.36亿元，同比减少3.61%[3] - 2024年度公司归属于上市公司股东的净利润为 - 13,828.95万元[3] - 2024年度公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 13,768.01万元[3] - 截至2024年12月31日，公司资产总额45.97亿元，同比减少7.08%[3] - 截至2024年12月31日，公司归属于上市公司股东的所有者权益32.08亿元，同比减少4.11%[3] 公司治理 - 2024年5月27日公司完成董事会换届选举，第五届董事会由4名董事组成，其中独立董事3名[5] - 2024年公司董事会召集召开5次股东大会[9] - 2024年董事会共召开九次会议[6] - 2024年审计委员会召开10次会议、战略委员会召开2次会议、薪酬与考核委员会召开2次会议、提名委员会召开4次会议[11] 未来展望 - 2025年公司董事会围绕扭亏为盈目标，执行“风电 + 算力”双轮驱动战略[14] - 2025年公司强化目标管理，建立全面目标预算管理，完善薪酬考核体系[14] - 2025年公司加强市场开拓，提升“国际国内”两个市场的产品份额[14] - 2025年公司夯实技术支撑，推动风电高端零部件产品商业化，开拓算力业务新赛道[14] - 2025年公司聚焦降本增效，将精益管理思想贯穿企业各项工作全过程[14] 其他新策略 - 2024年11月21日审议通过受让孙公司股权并注销全资子公司的议案[8] - 2024年11月21日审议通过以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案[8]

业绩总结 - 审计公司对恒润股份2024年度财报及汇总表审计[3] - 审计认为汇总表如实反映2024年关联资金往来情况[8] 数据相关 - 江阴恒润传动2024年初余额6397.05万，累计发生8411.99万，期末余额6835.18万[10] - 江阴恒润环锻子公司2024年累计发生22543.33万，偿还8911.47万，期末余额3631.86万[10] - 海润六尺科技2024年初余额37378.18万，累计发生1218.38万，偿还12508.24万，期末余额27088.32万[10] - 易恒畅新材料2024年累计发生15.97万，期末余额15.97万[10]

会计政策变更 - 2025年3月28日审议通过会计政策变更议案[2] - 2024年1月1日起按《准则解释第18号》处理[2] 数据影响 - 2023年度营业成本影响金额610,895.44元[6] - 2023年度销售费用影响金额 - 610,895.44元[6]

业绩总结 - 恒润股份2024年期初往来资金余额总计103,775.23万元[17] - 2024年度往来累计发生金额（不含利息）总计42,001.29万元[17] - 2024年度往来资金利息总计3,244.52万元[17] - 2024年度偿还累计发生金额总计31,419.71万元[17] - 2024年期末往来资金余额总计117,601.33万元[17] 子公司情况 - 江阴恒润传动2024年期初余额66,397.05万元，累计发生（不含息）18,411.99万元，利息2,026.14万元，期末余额86,835.18万元[14][17] - 江阴恒润环锻2024年累计发生（不含息）22,543.33万元，偿还18,911.47万元，期末余额3,631.86万元[14][17] - 上海润六尺2024年期初余额37,378.18万元，累计发生（不含息）1,000.00万元，利息1,218.38万元，偿还12,508.24万元，期末余额27,088.32万元[17] - 无锡恒畅新材料2024年累计发生（不含息）45.97万元，期末余额45.97万元[14][17]

募集资金情况 - 公司非公开发行74,129,541股A股，每股19.88元，募集资金总额1,473,695,275.08元，净额1,454,395,759.94元，2021年9月30日到账[11] - 截至期初累计项目投入124,568.66万元，利息收入净额3,522.98万元[13] - 本期项目投入2,099.32万元，利息收入净额378.08万元[13] - 截至期末累计项目投入126,667.98万元，利息收入净额3,901.06万元[13][14] - 永久补充流动资金22,672.66万元[14] - 应结余和实际结余募集资金均为0元[14] - 2024年6月将剩余22,672.66万元募集资金转入自有资金账户用于永久补充流动资金[19] - 截至2024年12月31日，7个募集资金专户均已销户[19] - 各银行募集资金账户余额均为0元[20] - 募集资金总额45439.58万元，变更用途的募集资金总额20616.71万元，占比14.18%[34] 协议签订情况 - 2021年10月公司与银行、保荐机构签订《三方监管协议》[16] - 2021年11月公司及子公司、保荐机构与银行签订《四方监管协议》[17] 项目情况 - 2021年12月17日董事会同意用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金2.8570897278亿元[35] - “年产5万吨12MW海上风电机组用大型精加工锻件扩能项目”变更实施地，2024年4月终止，结余2.061671亿元[35][36] - “年产10万吨齿轮深加工项目”变更实施地，截至2023年12月募集资金基本投入完成，结余0.185192亿元[35][36] - “年产4000套大型风电轴承生产线项目”2022年第三季度开始阶段性投入生产及销售，本年度未盈利，结余0.020404亿元[35][36] - 2024年4月24日决定将“年产4000套大型风电轴承生产线项目”“年产10万吨齿轮深加工项目”结项，剩余募集资金2.236805亿元永久性补充流动资金[36] - 上述议案于2024年5月27日提交公司2024年第二次临时股东大会审议通过[35][36] 其他情况 - 2024年公司不存在募集资金投资项目先期投入及置换等多种情况[23][24][25][26][27][30][31] - “累计投入金额”超出“承诺投入金额”是因为募集资金利息的使用[36]

业务与担保 - 上海润六尺拟开展不超80000万元融资租赁业务，期限3 - 5年，利率不超5%[2][3][8] - 公司拟为上海润六尺提供不超80000万元担保额度[2][3][8][10] - 截至2025年3月27日，公司为上海润六尺担保余额11000元[2] - 截至2025年3月27日，公司及子公司担保余额70500万元，占2024年经审计净资产比例21.98%[13] 股权与财务 - 公司持有上海润六尺51%股权[7] - 2024年9 - 12月上海润六尺总资产从55822.29万元降至55016.70万元[8] - 2024年9 - 12月上海润六尺流动负债从50564.64万元降至43923.87万元[8] - 2024年9 - 12月上海润六尺负债总额从50564.64万元降至50303.13万元[8] - 2024年1 - 9月上海润六尺营收3916.01万元，全年19768.73万元[8] - 2024年1 - 9月上海润六尺净利润658.62万元，全年114.52万元[8]

人员变动 - 2025年陈曌、张丽华分别因工作调整和个人原因辞职，仍在公司任职[1] - 陈曌辞职使监事会成员低于法定人数，履职至选出新任监事[1] 人事补选 - 2025年3月28日会议同意补选叶轩志为非职工代表监事候选人[2] - 叶轩志任期自股东大会通过至第五届监事会届满，待审议[2]