回售基本信息 - 回售价格为100.30元/张（含当期利息）[4,9,14,18] - 回售期为2026年1月8日至2026年1月14日[4,13] - 回售资金发放日为2026年1月19日[4,15] 回售触发条件 - 公司A股股票在2025年11月18日至2025年12月29日连续三十日收盘低于转股价格70%，回售条款生效[5] 利率与利息计算 - “山玻转债”第五年票面利率为1.8%[9] - 本次回售当期应计利息计算天数为61天[9] 其他规定 - 回售期内“山玻转债”停止转股[4,17] - 若回售使流通面值少于3000万，回售期结束公告三日后停止交易[17] - 行使回售权需申报且不可撤销[11] - 截至公告前一日，“山玻转债”收盘高于回售价，回售或有损失[3,18]

风险防范与管理 - 成立领导工作组负责风险防范及处置，董事长任组长[4] - 资产财务部日常监督并反馈情况[4] - 建立金融业务风险报告制度[7] 风险处置 - 山能财司特定亏损情况启动处置程序[8] - 风险发生当日组织人员督促说明并定方案[9] - 与山能财司开会采取措施化解风险[9] 后续工作 - 风险平息后加强监督并重新评估[11] - 分析总结风险原因后果并防范[12] 预案说明 - 未尽事宜按法规和章程执行[14] - 预案由董事会解释修订，审议通过生效[14]

财务数据 - 公司及子公司在山能财司存款余额未超15,000万元[6] - 山能财司注册资本700,000万元[7] - 截至2024年12月31日，山能财司资产总额4,101,110.49万元，负债1,168,230.69万元，所有者权益1,168,230.69万元[9] - 2024年山能财司营收113,284.02万元，净利润43,368.23万元[9] - 截至2025年11月30日，山能财司资产总额5,039,864.63万元，负债3,832,601.39万元，所有者权益1,207,263.24万元[9] - 2025年1 - 11月山能财司营收85,817.59万元，净利润39,032.54万元[9] 协议与决策 - 公司拟与山能财司签署《金融服务协议之补充协议》，提交股东会审议[3] - 《金融服务协议》存款服务每日最高余额提至30,000万元[13] - 2026年1月12日，独立董事专门会议3票同意通过相关议案[19] - 2026年1月12日，董事会审计委员会3票同意、2票回避通过相关议案[21]

业绩总结 - 2025年公司计提各项资产减值准备共计3276.69万元[1] - 信用减值损失为1268.04万元[2] - 计提资产减值准备将减少公司合并报表利润总额3276.69万元[6] 其他 - 2025年计提资产减值准备金额未经公司年审会计师事务所审计[8] - 2026年1月12日公司董事会审议通过计提资产减值准备议案[1]

关联交易审议 - 2026年1月12日独立董事专门会议以3票同意审议通过预计2026年度日常关联交易议案[3] - 2026年1月12日董事会审计委员会以3票同意、2票回避审议通过该议案[5] - 2026年1月12日董事会以7票同意、2票回避审议通过该议案，尚需提交股东会审议[6] 2025年关联交易情况 - 向山能新能源（沂水）有限公司购买电力预计116.01万元，实际发生94.91万元，因业务减少[8] - 向临沂山能新能源有限公司购买燃料预计1205.00万元，实际发生354.99万元，为降成本调剂供应商[8] - 接受山东方大工程有限责任公司提供劳务预计2268.50万元，实际发生211.96万元，因工程结算差异[8] 2026年关联交易预计 - 预计向山能新能源（沂水）有限公司购买电力110.15万元，占同类业务0.28%，因业务需求增加[13] - 预计向山能新能源（沂源）有限公司购买电力1150.00万元，占同类业务0.09%，因业务需求增加[13] - 预计向临沂山能新能源有限公司购买燃料570.00万元，占同类业务1.43%，因业务需求增加[13] - 预计向山东鲁北储能科技股份有限公司购买燃料6400.00万元，占同类业务12.26%，因业务需求增加[13] - 2026年度日常关联交易预计总额内公司及控股子公司可内部调剂关联交易金额[15] 业务量与储备情况 - 山东能源集团煤炭储备有限公司煤炭储备6400.00，业务需求增加致储备额较之前增长6.51%达1440.11[14] - 上海枣矿新能源有限公司相关业务量4800.00，业务需求减少致业务量较之前增长25.56%达5651.50[14] - 山东鲁西铁路物流有限公司济宁高新区分公司业务量230.00，业务需求增加致业务量较之前增长91.21%达146.43[14] - 山东能源集团安保服务有限公司济南分公司业务额43.61，零星业务取消致业务额较之前增长53.59%达46.80[15] 公司注册资本 - 山能新能源（沂水）有限公司注册资本40000万元人民币[16] - 山能新能源（沂源）有限公司注册资本800万元人民币[18] - 临沂山能新能源有限公司注册资本1000万元人民币[18] - 山东能源集团煤炭储备有限公司注册资本150000万元人民币[19] - 上海枣矿新能源有限公司注册资本为30000万元人民币[20] - 山东鲁北储能科技股份有限公司注册资本为25000万元人民币[21] - 山东方大工程有限责任公司注册资本为73738.94万元人民币[22] - 山东能源数字科技有限公司注册资本为1500万元人民币[24] - 山东煤炭技术学院注册资本为1017万元人民币[29] - 山东淄矿物产有限公司注册资本为43000万元[31] 山能集团财务数据 - 截至2025年9月30日，山能集团总资产10696.54亿元，净资产2968.31亿元[33] - 2025年1 - 9月，山能集团实现营业收入6297.17亿元，净利润75.81亿元[33] 其他 - 山东能源集团有限公司是公司间接控股股东，持有公司控股股东山东能源集团新材料有限公司100%股份[32] - 公司向关联企业采购商品、服务，价格与无关联关系第三方同类商品和服务一致[34] - 公司及子公司与关联方交易定价以市场价格为依据[36] - 关联交易不会对公司未来财务状况、经营成果产生不利影响，风险可控[36]

公司股权结构 - 公司注册资本70亿元，兖矿能源出资37.744亿元占比53.92%，山东能源集团出资22.1683亿元占比31.669%[1] 制度建设 - 2025年全年修订16个制度，新建6个制度，11月末全部在行制度168项[6] 人员配备 - 配备5名专职信息技术人员[7] 财务指标 - 2025年11月末不良资产率、不良贷款率均为零[11] - 2025年11月末流动性比例为65.86%，高于25%的监管要求[11] - 2025年11月末资本充足率为33.08%，年初为33.53%，标准值≥10.5%[14] - 2025年11月末贷款拨备率为2.38%，年初为2.50%，标准值≥1.5%[15] - 2025年11月末贷款比例为58.55%，年初为74.35%，标准值≤80%[15] - 2025年11月末单一客户贷款集中度为50.32%，年初为48.06%[15] - 2025年11月末流动性匹配率为226.92%，年初为195.68%，标准值≥100%[15] 业务开展 - 流动性压力测试频率由每年1次提升为每季1次，2025年11月共开展4次[12] - 2025年11月底投资业务账面金额13985.67万元，比年初增加13985.67万元，增幅100.00%，投资比例为1.12%[12] - 截至2025年11月审查合同90份、制度30余个，合同法审率达100%[14] 信息发布 - 2025年发布风险提示1期，合规提示2期[12] - 截至2025年11月发布风险提示1期、合规提示2期，开展风险合规类大讲堂1次[14] - 截至2025年11月发布公众号文章58篇，信息公开5次，发布视频2次[14]

股东会信息 - 2026年第一次临时股东会1月29日14点在山东沂水公司办公楼第一会议室召开[2] - 网络投票1月29日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[4] 议案情况 - 审议2项非累积投票议案，1月12日董事会通过，13日披露[6] - 议案1、2关联股东山东能源集团新材料有限公司回避表决[8] 其他信息 - 股权登记日1月26日，登记在册A股股东有权出席[12] - 会议登记1月28日9:00 - 17:00，地点在公司证券部[15] - 联系人王祥宁，电话0539 - 7373381，传真0539 - 2229302[15][16]

会议情况 - 山东玻纤第四届董事会第十五次会议于2026年1月12日召开，9名董事实际参加表决[1] - 会议召集、召开和表决程序符合规定，决议合法有效[1] 议案表决 - 《关于预计2026年度日常关联交易的议案》等4项议案7票同意，2票回避，部分需股东会审议[2][6][10][13] - 《关于计提资产减值准备》等2项议案9票同意，0票回避[17][19] 关联董事 - 关联董事朱辉、高峻在多项议案表决中回避[4][8][11][15]

玻璃玻纤板块市场表现 - 2024年1月12日，玻璃玻纤板块整体上涨0.71%，表现强于大盘，当日上证指数上涨1.09%，深证成指上涨1.75% [1] - 板块内领涨个股为金晶科技，股价涨停，涨幅为10.00%，成交额达3.97亿元 [1] - 再升科技涨幅为8.36%，成交额高达38.48亿元，为板块内成交最活跃的个股之一 [1] - 九鼎新材上涨4.30%，耀皮玻璃上涨3.62%，南玻A、国际复材、凯盛新能、北玻股份、中国巨石、三峡新材等个股均录得上涨，涨幅在0.62%至0.89%之间 [1] - 板块内部分个股下跌，宏和科技跌幅最大，为-3.27%，中材科技下跌-0.70%，山东玻纤微跌-0.14% [2] 板块资金流向 - 当日玻璃玻纤板块整体呈现主力资金净流出状态，净流出金额为4.68亿元 [2] - 游资资金净流入1.16亿元，散户资金净流入3.53亿元，显示市场内部资金存在分歧 [2] - 金晶科技获得主力资金大幅净流入1.56亿元，主力净占比高达39.31%，但游资和散户资金均呈现净流出，分别为-7940.90万元和-7669.71万元 [3] - 耀皮玻璃主力净流入983.99万元，长海股份主力净流入266.75万元，旗滨集团主力净流入260.15万元 [3] - 中国巨石尽管股价微涨0.62%，但主力资金净流出1674.98万元，同时游资净流入2723.24万元 [3] - 凯盛新能、山东玻纤、北玻股份、南玻A等个股主力资金均为净流出，其中凯盛新能主力净流出583.18万元，主力净占比为-11.56% [3]

回售条款触发与核心信息 - 公司A股股票在2025年11月18日至2025年12月29日连续三十个交易日的收盘价低于“山玻转债”当期转股价格的70%，触发了有条件回售条款 [1] - 本次回售条款生效依据为《山东玻纤集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》的约定 [1] 回售具体条款与条件 - 回售条款规定，在可转债最后两个计息年度，若公司股票连续三十个交易日收盘价低于当期转股价格的70%，持有人有权按面值加当期应计利息的价格回售全部或部分可转债 [2] - 若在首次满足回售条件后，持有人未在公告的回售申报期内申报并实施回售，则该计息年度（2025年11月8日至2026年11月7日）不能再行使回售权 [1][3] - 回售价格为100.30元人民币/张，其中包含根据票面利率1.8%计算的当期应计利息约0.30元/张（计息天数为61天） [3][5] - 回售不具有强制性，持有人有权选择是否进行回售 [1][6] 回售操作安排与时间表 - 回售申报期为2026年1月8日至2026年1月14日 [3][9] - 回售资金发放日为2026年1月19日 [3][10] - 回售期内“山玻转债”停止转股，但将继续交易 [3][12] - 行使回售权需通过上海证券交易所交易系统进行卖出申报，申报代码为“111001”，申报经确认后不能撤销 [7] 回售期间交易处理 - 回售期内，若同一交易日持有人同时发出转债卖出指令和回售指令，系统将优先处理卖出指令 [12] - 若回售导致可转换公司债券流通面值总额少于3,000万元人民币，可转债在回售期结束后将继续交易，待公告三个交易日后停止交易 [12]