| | | 山东玻纤集团股份有限公司 关于"山玻转债"预计触发转股价格向下修正条件的提 示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 山东玻纤集团股份有限公司（以下简称公司）于 2025 年 8 月 19 日召开第四届 董事会第十二次会议，审议通过了《关于不向下修正可转债转股价格的议案》，决 定在未来六个月内（即 2025 年 8 月 20 日至 2026 年 2 月 19 日）若触发转股价格向 下修正条件，将不提出向下修正方案。在此期间之后（自 2026 年 2 月 20 日起重新 计算），若再次触发转股价格向下修正条件，届时公司董事会将再次召开会议决定 — 1 — 股票代码：605006 股票简称：山东玻纤 债券代码：111001 债券简称：山玻转债 转股价格：人民币 11.18 元/股 转股时间：2022 年 5 月 12 日至 2027 年 11 月 7 日 是否行使"山玻转债"的转股价格向下修正权利。 公司股票自 2026 年 2 月 20 日至 2026 年 3 月 24 日已有十 ...

公司治理 - 2026 年 2 月 10 日召开董事会通过选举董事长暨变更法定代表人议案[3] - 2026 年 2 月 26 日召开股东会通过修订《公司章程》部分条款议案[3] - 公司法定代表人变更为朱波[3] 注册资本 - 公司注册资本为 610,616,252 元[4] - 因股份回购注销导致的注册资本减少事项正在公示，结束后办理变更[4]

股东会召开与出席情况 - 2026年2月26日，公司在山东省临沂市沂水县山东玻纤集团股份有限公司办公楼第一会议室召开了股东会 [1] - 会议由董事长朱波主持，召集、召开和表决方式符合《公司法》《上市规则》及《公司章程》等规定，合法有效 [1] - 公司在任8名董事全部列席会议，董事会秘书及其他高级管理人员也列席了本次会议 [1] 议案审议与表决结果 - 议案一《关于修订<公司章程>部分条款的议案》审议通过，该议案为特别决议议案，获得出席会议股东所持有效表决权股份总数的三分之二以上通过 [2][3] - 议案二《关于制定<董事、高级管理人员薪酬管理制度>的议案》审议通过 [2] - 议案三《关于选举第四届董事会非独立董事的议案》审议通过 [2] - 议案二和议案三对单独或合计持有公司5%以下股份的股东进行了单独计票 [3] 律师见证结论 - 本次股东会由北京市中伦（青岛）律师事务所的石鑫、刘妍妮律师见证 [4] - 律师认为，本次股东会的召集、召开程序、出席人员资格、召集人资格以及表决程序与结果均符合相关法律法规及《公司章程》的规定，合法有效 [4]

会议信息 - 2026 年第二次临时股东会 2 月 26 日在山东沂水公司办公楼第一会议室召开[2] - 338 人出席，持有表决权股份 408,967,844 股，占 68.1564%[2] - 8 位在任董事及董秘等高管列席会议[3] 议案表决 - 《公司章程》修订议案 A 股同意票 408,654,624，占 99.9234%[4] - 《薪酬管理制度》议案 A 股同意票 408,638,324，占 99.9194%[4] 董事选举 - 刘克廷当选第四届董事会非独立董事，得票占 99.5990%[6] 其他 - 北京市中伦（青岛）律师事务所见证，程序及结果合法有效[6][7]

会议安排 - 公司2026年2月10日决定2月26日召开2026年第二次临时股东会[7] - 2月11日董事会披露召开股东会通知[7] - 现场会议2月26日14:00召开，网络投票9:15 - 15:00[8] 参会情况 - 现场5名股东代表317,003,033股，占比52.8300%[12] - 网络333名股东代表91,964,811股，占比15.3264%[12] - 现场和网络共338名股东代表408,967,844股，占比68.1564%[12] - 中小股东代表2,412,120股，占比0.4020%[12] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>部分条款的议案》同意408,654,624股，占比99.9234%[16] - 《关于制定<董事、高级管理人员薪酬管理制度>的议案》同意408,638,324股，占比99.9194%[17] - 《选举刘克廷先生为第四届董事会非独立董事》同意407,328,014股，占比99.5990%[18] 会议结论 - 公司本次股东会召集和召开程序符合规定[19] - 公司本次股东会表决程序和结果合法有效[19]

玻璃纤维（玻纤）板块市场表现 - 2月25日A股玻璃纤维板块延续涨势，春节后两个交易日连续上涨，其中2月24日板块整体指数收涨8.62%[1] - 2月25日多只个股大涨，菲利华盘中触及“20cm”涨停，收盘上涨18.99%，长海股份最大涨幅达14%，南玻A涨停[1] - 当日玻璃玻纤行业指数上涨3.38%至5224.34点，南玻A、再升科技、长海股份等公司涨幅居前[3] 核心驱动因素：AI需求与电子布涨价 - 本轮行情核心驱动是AI需求爆发拉动电子玻璃纤维（电子布）市场供应趋紧，价格持续上涨[1] - 电子布是制造覆铜板和印制电路板的关键增强基材[3] - 自2024年第四季度以来，电子布销售价格持续上涨，业内普遍执行“一月一调”的价格调整策略[1] - 普通电子布在2025年10月、12月及2026年1月、2月已历经四次涨价，涨价周期由季度缩短至月度[4] - 宏和科技披露的2025年三季度经营数据显示，其电子级玻璃纤维布平均售价已从2024年末的3.74元/米涨至4.97元/米，涨幅达33%[4] - 中国巨石内部人士表示，电子布价格自2024年9月以来持续上涨，近两个月涨幅尤为明显，节后销售依旧表现亮眼[4] 价格上涨原因与未来展望 - 价格上涨主因包括：AI低介电电子布挤占传统电子布产能、新能源车需求旺盛、高端需求向好以及厚布转薄布的行业趋势共同推动[4] - 中信证券认为，特种电子布供需紧张导致企业转产，从而压缩了7628电子布的产能，本轮7628电子布价格上涨空间有望达到8元/米[4] - 长江证券看好由需求爆发和产能挤压驱动的电子布“超级周期”，其特征是需求刚性强、持续时间长[5] - 华泰证券认为，涨价反映紧缺态势由高端向普通产品扩散，普通电子布供给约束较大，有望于2026年开启新一轮价格上涨周期；高端电子布在2026年仍存供给缺口，有望继续提价[5] - 花旗分析师预测，2026年电子布涨幅可能达25%甚至更高，并可能传导至智能手机及笔记本电脑等终端产品[5] 相关公司业绩表现 - 受需求端快速拉动，玻纤公司2025年业绩普遍预喜[5] - 宏和科技预计2025年实现归母净利润1.93亿元至2.26亿元，同比增长745%至889%；扣非净利润同比增长超过33倍[5] - 中材科技预计2025年归母净利润15.5亿元至19.5亿元，同比增长73.79%至118.64%；扣非净利润同比增长173.76%至251.97%，增长得益于玻璃纤维产品结构优化、价格同比上升以及风电叶片销量增长[6]

市场表现 - PCB概念股在2月25日整体呈现强势拉升行情[1] - 诺德股份股价涨停[1] - 宏昌电子、江南新材、铜冠铜箔盘中股价创下新高[1] - 德福科技、中一科技、山东玻纤、胜宏科技、光华科技等公司股价跟随上涨[1]

PCB概念股市场表现 - PCB概念股板块整体呈现强势拉升态势，多只个股盘中股价创下新高[1] - 诺德股份在交易中达到涨停板，显示出极强的短期市场动能[1] - 宏昌电子、江南新材、铜冠铜箔等公司股价在盘中交易阶段创出历史新高[1] - 德福科技、中一科技、山东玻纤、胜宏科技、光华科技等产业链相关公司股价均出现跟涨[1]

板块市场表现 - 2026年2月24日，A股玻璃玻纤概念板块整体上涨6.32%，成交额达170.3亿元 [1] - 板块内17只个股全部上涨，其中国际复材以19.98%的涨幅涨停，收盘价15.19元创历史新高 [1] - 中国巨石、山东玻纤、宏和科技实现4天3板，长海股份、中材科技等多只龙头股涨幅超过5% [1] 供给端因素 - 企业将部分传统电子布产能转产利润更高的特种玻纤布，导致传统电子布供应出现缺口 [1] - 2026年2月电子布行业库存已降至15天，远低于45天的正常水平，库存低位运行 [1] 需求端驱动 - AI算力需求崛起成为关键增量，AI服务器对高性能电子布需求激增 [2] - AI服务器单机PCB用量是普通服务器的2倍以上，低介电、超薄等高端电子布产品缺口显著 [2] - 全球高端Low-Dk布缺口大增，交货周期拉长 [2] 成本与价格变动 - 自2025年初以来，铂金、叶蜡石等核心原材料价格攀升，大幅压缩企业盈利空间 [2] - 2026年2月，国际复材、光远新材等龙头企业率先上调电子布报价 [2] - 普通电子布涨幅超10%，报价突破万元关口至10300–10700元/吨，7628电子布主流价格升至5.1–5.5元/米 [2] - 此次为2025年初以来行业第四次提价，且提价节奏在传统淡季中显著加快 [2] 行业前景与预期 - 市场普遍认为，由于成本上升和供应紧张，玻璃纤维制造商将掀起第二轮涨价潮 [3] - 预计2026年织机供需缺口将贯穿全年，支撑电子布价格中枢持续上移 [3] - 预计2027年供需矛盾或全面爆发，行业定价逻辑或全面转向稀缺性定价 [3]

市场整体表现 - 2月24日午间A股半日共有87只涨停股、13只跌停股 [1] 行业板块表现 - 贵金属板块活跃，白银有色、湖南白银涨停 [1] - MLCC概念走强，风华高科、昀冢科技涨停 [1] - 玻纤概念上涨，宏和科技、山东玻纤4天3板，中国巨石、国际复材等4天2板 [1] 个股连板表现 - ST京蓝实现16天12板 [1] - ST金鸿、*ST万方实现5连板 [1] - 金牛化工实现7天4板 [1] - 豫能控股、美邦股份实现4连板 [1] - 江钨装备实现4天3板 [1] - 汉缆股份实现3连板 [1] - 金正大实现4天2板 [1] - *ST亚振、嘉泽新能实现3天2板 [1] - *ST铖昌、*ST仁东等实现2连板 [1] - 长飞光纤、深南电路等涨停 [1] 个股跌停表现 - *ST精伦、*ST熊猫连续3日跌停 [1] - 德才股份连续2日跌停 [1] - *ST国华、博纳影业、*ST原尚等跌停 [1]