激励计划进程 - 2023年6月21日审议通过激励计划相关议案[10] - 2023年7月7日股东大会审议通过并授权董事会办理[10] - 2023年8月10日通过调整激励计划和授予限制性股票议案[11] - 2023年8月30日完成限制性股票授予登记[11] - 2024年9月3日审议通过解除限售和回购注销相关议案[12] 解除限售情况 - 第一个解除限售期于2024年8月29日届满[13] - 公司和激励对象满足解除限售条件[14] - 本次解除限售人数为110人，解除数量99.096万股，占总股本0.25%[15] - 高级管理人员解锁比例30.00%，其他激励对象29.78%，合计29.81%[16] 业绩目标与达标情况 - 激励计划考核年度2023 - 2025年，目标净利润分别为2.50亿、5.50亿、7.00亿[15] - 2023年度扣非净利润2.52亿，满足解除限售条件[15] 回购注销情况 - 6名激励对象对应6,240股将被回购注销[17][18] - 回购注销股占授予总额0.188%，占回购注销前总股本0.002%[18] - 回购价格调整为7.06元/股[19] - 回购金额44,054.40元，资金来自自有资金[20][21] 后续事项 - 尚需办理减资、股份注销登记及信息披露等事宜[22]

回购注销情况 - 2024年9月3日公司同意回购注销6240股限制性股票[2] - 2024年因2名激励对象解除劳动关系回购注销15000股限制性股票[8] - 本次拟回购注销6240股，占已获授予总额0.188%，占回购注销前总股本0.002%[10] 价格与资金 - 2023年年度权益分派后限制性股票回购价格调整为7.06元/股[8] - 本次回购注销股票金额为44054.40元，以自有资金支付[10] 股本变化 - 回购注销后公司总股本将由403882661股变为403876421股[10] - 有限售条件股份由2333040股变为2326800股[11] - 无限售条件股份本次无变动，为401549621股[11] 其他要点 - 监事会同意对6名绩效考核未达标准激励对象部分股票回购注销[14] - 本次回购注销无需提交股东大会审议，需办理减资和登记手续[15][16]

五洲特种纸业集团股份有限公司 章程 二零二四年九月 1 | 第一章 | 总则 . | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | | 第三章 | 服 () . | | 股份发行 . | 第一节 | | 第二节 | 股份增减和回购 . | | 股份转让 . | 第三节 | | 第四章 股东和股东大会 . | | | 服な | 第一节 | | 股东大会的一般规定 | 第二节 | | 股东大会的召集 | 第三节 | | 股东大会的提案与通知 . | 第四节 | | 股东大会的召开 | 第五节 | | 股东大会的表决和决议 . | 第六节 | | 第五章 董事会 ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 25 | | | 第一节 董事 . | | | 董事会 …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ...

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-082 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 第三届监事会第四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第四次 会议于 2024 年 9 月 3 日（星期二）在公司会议室以现场结合电子通信的方式召 开，会议通知及会议资料已于 2024 年 8 月 29 日通过电子邮件的方式送达各位监 事。本次会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，其中 1 人以电子通信方式出 席本次会议。 会议由监事会主席王晓明先生主持，董事会秘书及证券事务代表列席本次会 议。会议召开符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 与会监事以记名投票表决方式，审议通过了如下决议： （一）审议通过《关于 2023 年限制性股票激励计划第一个解除限售期解锁 条件成就 ...

股票上市 - 本次股票上市股数990,960股，流通总数990,960股，流通日期2024年9月10日[4] 激励计划 - 2023年8月10日授予激励对象333.90万股限制性股票，价格7.28元/股，人数112人[11] - 2024年8月14日回购注销15,000股，剩余332.40万股[10][11] - 2024年因权益分派，回购价格调整为7.06元/股[10] - 三个解除限售期比例分别为30%、35%、35%[13] 业绩考核 - 2023 - 2025年目标净利润分别为2.50亿、5.50亿、7.00亿元[15] - 2023年扣非净利润2.52亿元，满足首年解锁条件[15] 解锁情况 - 本次解锁110人，数量99.096万股，占总股本0.25%[19] - 高管张海峡等三人解锁数量及比例[19] - 其他107人解锁数量86.046万股，比例29.78%[20] 股份变动 - 本次解锁股票9月10日上市流通[20] - 限售股从332.40万变为233.304万，非限售股从40055.8661万变为40154.9621万[21]

公司变更 - 公司拟变更注册资本，由40388.1974万元变为40387.5734万元[2] - 公司拟修订《公司章程》，股份总数由40388.1974万股变为40387.5734万股[2] 流程安排 - 变更事项需提交2024年第四次临时股东大会审议[2] - 提请股东大会授权办理相关变更、备案登记手续[3]

国浩律师（杭州）事务所 补充法律意见书（四） 国浩律师（杭州）事务所 关 于 五洲特种纸业集团股份有限公司 向特定对象发行股票 之 补充法律意见书（四） 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn 网址/Website：http://www.grandall.com.cn 二〇二四年八月 | 一、本次发行的批准和授权 | 4 | | --- | --- | | 二、发行人本次发行的主体资格 | 4 | | 三、本次发行的实质条件 | 5 | | 四、发行人的设立 | 8 | | 五、发行人的独立性 | 8 | | 六、发起人和股东 | 8 | | 七、发行人的股本及演变 | ...

五洲特种纸业集团股份有限公司 2024年第三次临时股东大会会议资料 五洲特种纸业集团股份有限公司 | 2024 年第三次临时股东大会会议议程 1 | | --- | | 2024 年第三次临时股东大会会议须知 3 | | 议案一、关于修订《公司章程》及《股东大会议事规则》的议案 4 | 五洲特种纸业集团股份有限公司 2024年第三次临时股东大会会议资料 五洲特种纸业集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议议程 会议召开方式：现场会议和网络投票相结合 2024 年 9 月 五洲特种纸业集团股份有限公司 2024年第三次临时股东大会会议资料 五洲特种纸业集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议资料目录 现场会议时间：2024年9月2日（星期一）14点00分 网络投票时间：2024年9月2日 2024年第三次临时股东大会会议资料 1、采用上海证券交易所网络投票系统（http://vote.sseinfo.com），通过交易 系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25， 9:30-11:30，13:00-15:00； 2、通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [8] 报告的核心观点 - 公司为特种纸行业龙头,产品多元化横向发展,浆纸一体化纵向布局,产能建设助力规模快速扩张,未来业绩成长可期 [8] - 2024/25/26年公司预计能够实现基本每股收益1.34/1.75/2.09元,对应PE为9X/7X/5X [8] 公司经营情况总结 1) 2024年上半年,公司实现营收34.31亿元,同比+20.76%;归母净利润2.32亿元,同比扭亏为盈;扣非净利润2.24亿元,同比扭亏为盈 [2] 2) 2024年Q2,公司实现营收17.05亿元,同比+7.71%;归母净利润0.99亿元,同比+457.68%;扣非净利润0.93亿元,同比+626.41% [2] 3) 化机浆投产叠加木浆价格下降,带动公司毛利率提升,2024年上半年毛利率为12.1%,同比+6.83个百分点;2024年Q2毛利率为11.24%,同比+4.49个百分点,环比-1.72个百分点 [3] 4) 2024年上半年,公司期间费用率为4.85%,同比+0.53个百分点,主要是加大研发投入带动 [4] 5) 2024年上半年,公司扣非净利率为6.54%,同比+6.59个百分点;2024年Q2扣非净利率为5.45%,同比+4.64个百分点,环比-2.18个百分点 [5] 公司发展战略及产品布局 1) 持续扩大规模效应,产品多元化发展,食品包装材料、日用消费材料、出版印刷材料、工业配套材料等系列产品营收分别达15.99/11.76/5.12/1.37亿元 [6] 2) 紫纸一体化战略布局,2023年年底化机浆产线试产成功,2024年年初正式投入使用,已基本实现食品白卡纸和文化纸浆纸平衡,并实现成本节约 [7] 3) 工业包装材料系列已有2条生产线投入生产,1条生产线试生产,未来全部建成后预计产能将近百万吨 [6]

公司概况 - 证券代码：605007，证券简称：五洲特纸；债券代码：111002，债券简称：特纸转债 [1] - 投资者关系活动包括特定对象调研、分析师会议、现场参观、电话会议等 [2] - 参与单位包括多家证券公司、基金公司、保险公司等 [3] 经营情况 - 2024年上半年销量达到56.6万吨，同比增长33%，主要得益于食品包装纸、日用消费材料、出版印刷材料和工业配套材料的销量增加 [4] - 主营业务收入34.2亿元，同比增长22%，主要由销量增加驱动 [4] - 成本下降13.7%，毛利率同比大幅上升，实现扭亏为盈 [4] - 湖北基地已有2条生产线投入生产，1条生产线试生产；江西基地和湖北基地在建的5条造纸生产线预计在2024年三季度末至2025年四季度陆续投放市场 [4] 下半年展望 - 努力确保完成年初的销量目标120万吨/年，市场景气度尚未明显提升 [4] - 预计第三季度用浆成本环比上升但可控，利润环比预计有所下降，第四季度预计底部提升 [5] - 下半年工作重点包括库存管理、化机浆成本节约效果体现、湖北基地产能爬坡期间的成本管控 [5] 行业与战略 - 行业处于战略转型期，公司将通过横向产品边界拓展和纵向上游原料段延伸，抢占资源要素制高点 [5] - 公司坚持横向产品边界拓展，纵向浆纸一体化的战略，依托湖北基地和江西基地实现战略目标 [7] - 特种纸市场竞争加剧，行业集中度预计将提高，龙头企业的优势将更加明显 [7] 其他问题 - 纸浆下半年采购策略将紧盯价格变化，适时做出合理决策 [6] - 成本优势主要体现在自供能源、规模效应、产品配方优化等方面 [6] - 湖北基地投产品种包括瓦纸、T纸、纱管纸等，属于工业包装纸范畴 [6] - 公司将继续专注主营业务发展，提升投资者信心 [7]