担保情况 - 公司对浙江五星的担保额度从五洲特纸（江西）调剂2亿元[3][5] - 为浙江五星、五洲特纸（江西）、五洲特纸（湖北）分别提供不超5000万、2.5亿、1.1亿元最高额保证担保[3] - 截至公告披露日，为浙江五星、五洲特纸（江西）、五洲特纸（湖北）担保余额分别为7.876806亿、18.260163亿、13.7亿元[3] - 截至公告披露日，公司对外担保总额62.59263亿元，占净资产258.42%；担保余额41.644221亿元，占净资产171.94%[3][4] - 2024年相关会议审议通过公司及子公司为控股子公司担保额度不超54亿元[5] - 担保额度调剂后，为五洲特纸（江西）担保额度从21.9亿调减为19.9亿元，为浙江五星从8亿调增为10亿元[6] - 五洲特纸为浙江五星在浙商银行担保最高债权额为5000万元[13] - 五洲特纸为五洲特纸（江西）在浙商银行担保最高债权额为15000万元[14] - 五洲特纸为五洲特纸（江西）在浦发银行担保最高债权额为10000万元[14] - 五洲特纸为五洲特纸（湖北）在建设银行担保最高债权额为11000万元[16] - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保总额为625926.30万元，占最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的258.42% [18] - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保余额为416442.21万元，占最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的171.94% [18] - 截至公告披露日，公司无逾期担保[18] 业绩数据 - 2023年1 - 12月，浙江五星营业收入13.179038亿元，净利润 - 1582.17万元[8] - 2024年1 - 9月，浙江五星营业收入10.815165亿元，净利润3539.06万元[9] - 2024年1 - 9月，五洲特纸（江西）营业收入35.39195亿元，净利润2.62776亿元[11] - 截至2023年12月31日，公司资产总额186970.12万元，负债总额106664.29万元，净资产80305.83万元，2023年1 - 12月营业收入139.79万元，净利润 - 440.39万元[12] - 截至2024年9月30日，公司资产总额350157.81万元，负债总额269950.66万元，净资产80207.15万元，2024年1 - 9月营业收入4272.81万元，净利润 - 152.62万元[12] 资产负债率 - 2024年9月30日，五洲特纸（湖北）资产负债率超70%[4][17]

期货业务基本信息 - 开展期货套期保值业务保证金最高额度不超2000万元[2] - 资金来源为自有资金[3] - 交易期限自第三届董事会第十一次会议通过日起12个月内有效[5] - 2025年2月25日董事会和监事会审议通过该业务议案[6] 风险与应对 - 业务存在市场、资金等多种风险[7] - 制定制度、控制规模、定期检查、完善组织等控制风险[8][9] 其他 - 保荐机构对开展业务事项无异议[11]

业务决策 - 成立决策、风控和执行小组负责期货套期保值业务[4] 审议规则 - 期货交易编制可行性报告，特定情形提交股东大会审议[7] 业务范围 - 公司及子公司期货套期保值业务与纸浆等大宗原材料相关[7] 操作流程 - 操作前制定方案，交易员按方案操作并汇报[8][10] - 发现偏差报告总经理，遇重大变化重新评估[11] - 入金由交易员发起审批，财务中心付款[13] 风控管理 - 风控小组通知损益确认并按月编制报告[15] - 现货交割提前计划，10日内完成清算[17]

期货业务计划 - 拟开展以套期保值为目的的期货业务，交易品种为纸浆等大宗原材料[3][4] - 保证金最高额度不超2000万元，资金来源为自有资金[3][4] - 交易场所为有资质金融机构，期限12个月，资金可循环使用[3][4] 业务审批 - 2025年2月25日相关会议审议通过议案，无需股东大会审议[5] 风险与控制 - 业务存在市场、资金等风险，制定制度并配专业团队控制[5][6] - 严格控制种类及规模，保证金额度不超批准额度[6] 保荐意见 - 保荐机构华创证券对开展期货业务无异议[10]

业务额度与期限 - 期货套期保值业务保证金最高额度不超2000万元[2] - 业务交易期限自第三届董事会第十一次会议通过起12个月内有效[5] 业务资金与风险 - 资金来源为自有资金[3] - 业务存在市场、资金等多种风险[6][7] 风险控制措施 - 制定《期货套期保值业务管理制度》[8] - 严格控制业务种类及规模[8] - 定期监督检查业务情况[8] - 建立完善管理组织机构并培训人员[8] 业务核算与意义 - 依据会计准则进行会计核算和披露[9] - 开展业务有利于提高抗风险能力和财务稳健性[10]

会议信息 - 公司第三届监事会第九次会议于2025年2月25日召开[3] - 会议通知及资料于2025年2月20日送达监事[3] - 应出席监事3名，实际出席3名[3] 议案审议 - 审议通过《关于开展期货套期保值业务可行性分析报告的议案》，3票同意[4] - 审议通过《关于开展期货套期保值业务的议案》，3票同意[5]

会议信息 - 公司第三届董事会第十一次会议于2025年2月25日召开[3] - 会议通知及资料于2025年2月20日送达各位董事[3] - 应出席董事7人，实际出席7人，3人以电子通信方式出席[3] 议案表决 - 《关于修订<期货套期保值业务管理制度>的议案》7票同意通过[4] - 《关于开展期货套期保值业务可行性分析报告的议案》7票同意通过[4] - 《关于开展期货套期保值业务的议案》7票同意通过[6]

担保情况 - 为五洲特纸（江西）提供不超4360万元不可撤销连带责任保证担保和10000万元最高额保证担保[4] - 截至公告披露日，为五洲特纸（江西）担保余额173346.38万元[4] - 截至公告披露日，对外担保总额599926.30万元，占净资产247.69%[4] - 截至公告披露日，对外担保余额406124.31万元，占净资产167.68%[4] - 2024年预计为控股子公司提供担保额度不超540000万元[5] 业绩数据 - 2023年1 - 12月，五洲特纸（江西）营收429682.99万元，净利润25492.00万元[8] - 2024年1 - 9月，五洲特纸（江西）营收353919.50万元，净利润26277.60万元[8] 财务状况 - 截至2023年12月31日，五洲特纸（江西）资产432500.43万元，负债286441.59万元，净资产146058.84万元[8] - 截至2024年9月30日，五洲特纸（江西）资产511744.96万元，负债339181.62万元，净资产172563.34万元[8] 股权信息 - 五洲特纸（江西）注册资本110000万元，五洲特纸持股100%[7]

股东大会信息 - 2025年2月6日公告召开股东大会通知[3] - 2月21日下午14:00召开现场会议[3] - 162名股东及代理人出席，代表股份330,246,302股，占比69.2484%[4] 议案表决情况 - 2024年度关联交易执行及2025年度预计议案，同意5,174,790股，占比97.7851%[7] - 子公司投资60万吨化学浆项目议案，同意330,131,592股，占比99.9652%[7] - 变更注册资本等议案，同意330,129,992股，占比99.9647%[8] 其他要点 - 议案1关联股东应回避表决[8] - 无优先股股东参与表决议案[9] - 议案3为特别决议已通过[9] - 股东大会程序合规，决议合法有效[10]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为162人[5] - 出席会议股东持有表决权股份总数330,246,302股，占比69.2484%[5] - 公司在任董事7人出席5人，在任监事3人出席3人，董秘出席[10] 议案表决情况 - 2024年度日常关联交易执行及2025年度预计议案，A股同意票数5,174,790，比例97.7851%[9] - 变更注册资本等议案，A股同意票数330,129,992，比例99.9647%[11] - 议案3为特别决议议案获2/3以上审议通过[13] 其他事项 - 全资子公司投资建设年产60万吨化学浆项目议案通过[9] - 律师见证结论为股东大会召集等事宜合规，决议合法有效[14]