证券代码：605098 证券简称：行动教育 公告编号：2024-005 上海行动教育科技股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发股份；股票认购方式为网下，上市股数为 74,122,702 股。 本次股票上市流通总数为 74,122,702 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 4 月 22 日。 一、本次限售股上市类型 2021 年 1 月 25 日，经中国证券监督管理委员会《关于核准上海行动教育科技 股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕203 号）核准，上海 行动教育科技股份有限公司（以下简称"公司"或"行动教育"）向社会公众公开 发行人民币普通股（A 股）股票 21,090,000 股，并于 2021 年 4 月 21 日在上海证 券交易所主板上市。首次公开发行后总股本为 84,341,857 股，其中有限售条件流 通股 63,251,857 股。 本次上市流通的有限售条件的股份为公司首次公开发行 ...

公司业绩 - 公司1-3Q23归母净利润同比增长70.72%[1] - 公司1-3Q23收入同比增长35.36%，毛利率达到78.80%[1] - 公司2023年前三季度净利润同比增长70.72%，营收达4.61亿元，净利润达1.61亿元[12] 业务发展 - 公司面向中小型民营企业提供全生命周期的管理培训与知识服务[1] - 公司构建完善的课程体系，包括公开课模式、小班定制课和OMO数字化商学院模式[2] - 公司主营业务为企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售[10] 未来展望 - 预测公司2023-2025年营业收入分别为676/883/1077百万元，同比增长49.8%/30.7%/21.9%[7] - 预测公司2023-2025年净利润分别为2.17/2.87/3.53亿元，同比增长95.6%/32.3%/23.1%[8] - 给予公司2024年24倍PE估值，目标价58.32元/股，评级为“优于大市”[8] 策略与投资 - 公司成立私募基金关注学员公司的Pre-IPO投资，品牌特色鲜明，贯彻“大客户战略”[4] - 公司实施“大客户战略”，专注于大客户需求，运营“一核两翼”模式，为客户创造机会并提供专业支持[15] - 可比公司估值表显示中公教育PE为21.95倍，传智教育PE为29.74倍，平均值为25.85倍[9]

业绩展望 - 公司2023年归母净利润预计为2.17亿元，同比增长95.6%[6] - 公司2024年预计营业收入将达到10.77亿元，同比增长21.9%[7] 毛利率 - 公司的毛利率在2022年达到了78.6%，2023年预计将进一步提升[5] 市盈率比较 - 中公教育和传智教育的PE（市盈率）分别为21.95倍和29.74倍，平均值为25.85倍[8] 财务预测 - 行动教育公司2024年预测每股收益为2.43元，净资产为9.12元，每股股利为2.10元[9] - 行动教育公司2024年预测P/E为15.84倍，P/B为4.22倍，P/S为5.15倍[9] 公司信息 - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[16] - 海通证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[16]

上海行动教育科技股份有限公司（以下简称"公司"）投资者电话发生变 化，自本公告披露之日起，启用新的投资者联系电话，本次投资者联系电话变 更后，原联系电话不再作为投资者联系电话。具体变更情况如下： 原投资者联系电话：021-6026 0658 变更后投资者联系电话：021-3353 5658 证券代码：605098 证券简称：行动教育 公告编号：2024-004 上海行动教育科技股份有限公司 关于变更公司投资者联系电话的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 敬请广大投资者注意，由此带来的不便，敬请谅解。欢迎广大投资者通过 上述渠道与公司进行沟通。 特此公告。 上海行动教育科技股份有限公司 董事会 2024 年 3 月 6 日 ...

公司概况 - 公司是实效型企业管理教育龙头，具有差异化竞争优势，体系化教研+实战背景名师等因素支撑其发展[1] 大客户战略 - 公司大客户战略不断突破，预计2023年订单收款有望达到9亿元左右，大客户数量与收款占比有望创历史新高[1] 行业影响 - 民营经济促进法起草工作启动，有望提振企业家信心，对公司估值具有积极影响[1] 财务数据 - 预计公司2023-2025年归母净利润分别为2.2/2.8/3.6亿元，同比增长率分别为+100%/27%/27%，给予公司24倍PE估值，合理价值为59.5元/股，维持“买入”评级[2] - 2025年预计公司营业收入增长25.2%、营业利润增长26.8%、归母净利润增长26.8%[3] - 公司净利率分别为31.2%、24.9%、32.7%、32.1%、32.6%[3] - ROE分别为15.8%、10.4%、23.1%、22.6%、22.3%[3] - 公司资产负债率分别为46.1%、45.2%、53.4%、52.9%、50.3%[3] - 公司P/E分别为35.65、31.15、22.45、17.73、13.98[3]

证券代码：605098 证券简称：行动教育 公告编号：2024-003 重要内容提示： 一、增持主体的基本情况 （一）增持主体：董事长、总经理李践先生。 （二）本次增持计划实施前，李践先生持有公司股份 36,866,431 股，占公 增持计划的基本情况：2023 年 10 月 27 日，上海行动教育科技股份有限公司 （以下简称"公司"）披露了《关于公司董事长兼总经理增持公司股份计划 的公告》(公告编号：2023-039)，公司董事长、总经理李践先生计划自 2023 年 10 月 30 日起 6 个月内，以其自有资金或自筹资金，按照相关法律法规许 可的方式（包括但不限于集中竞价等方式）通过上海证券交易所交易系统增 持公司股票。本次增持股份金额不低于人民币 200 万元，不超过人民币 500 万元。本次增持计划不设价格区间，将根据公司股价波动情况及资本市场整 体趋势实施增持计划。 本次增持进展基本情况：2024 年 1 月 31 日，李践先生通过上海证券交易所 集中竞价交易方式增持公司股份 20,000 股，占公司已发行股份的 0.0169%， 增持金额 76.46 万元。本次增持计划尚未实施完毕。 相关风险提示 ...

证券代码：605098 证券简称：行动教育 公告编号：2024-002 上海行动教育科技股份有限公司 关于签订合作协议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 履约的重大风险及不确定性：本协议经双方友好协商，秉持诚实守信的 原则，依照协议约定签订的合作协议，合作项目的实施内容、进度等存在不确 定性。敬请广大投资者注意投资风险。 对上市公司当年业绩的影响：本次签订的《合作协议》预计对公司本年 度经营业绩不构成重大影响。 一、合作协议签订的基本情况 上海行动教育科技股份有限公司（以下简称"公司"）与四川郎酒股份有限 公司（以下简称"郎酒股份"）经过友好协商，就甲方聘请乙方提供落地辅导服 务等相关事宜，为明确双方权利和义务，本着公平公正、互利共赢的原则，特签 订本协议，以资信守。 （一）交易对方的基本情况 1、名称：四川郎酒股份有限公司 2、统一社会信用代码：91510500665362620B 6、法定代表人：汪俊林 7、注册资本：55,000 万元人民币 二、合作协议的主要内容 甲方：四川郎酒股份有 ...

ZHONG LUN LU 中倫律師事務所 特殊的普通合伙 Limited Liability Partnership 北京市中伦（南京）律师事务所 关于上海行动教育科技股份有限公司 2023 年第二次临时股东大会的 法律意见书 二〇二三年十二月 北京 · 上海 · 深圳 · 广州 · 武汉 · 成都 · 南京 · 海口,东京 · 香港· 伦敦,纽约 · 洛杉矶· 阳金山、阿拉木图 thai · Shenzhen · Guangzhou · Wahnm · Chengola · Chongdao · Hangzhou · Namjing · Hulkou · Tokyo · Tokyo · Tokyo · Tokyo · Tokyo · Loroloon · New York · Los Angeles 官市詩楼区河中路2号亚大商务楼 14/F. Asia Pacific Business Building 2 Hanzhong Road. Gulon District. Nani 210005 PR China 电话/Tel : +86 25 6951 1818 传真/Fax : +86 25 6951 17 ...

证券代码：605098 证券简称：行动教育 公告编号：2023-048 上海行动教育科技股份有限公司 2023 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东大会召开的时间：2023 年 12 月 20 日 (二) 股东大会召开的地点：上海市虹桥商务区兴虹路 168 弄 A 栋 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 5 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 76,962,897 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 65.1793 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，董事长李践先生主持，采用现场投票和网络投 票相结合的方式召开，符合《公司法》《证券法》《公司章程》的规 ...

公司业绩情况 - 第三季度公司实现营业收入 1.73 亿元，同比增长 24.24%；归母净利润 5,524 万元，同比增长 23.30%；扣非净利润 5,824 万元，同比增长 34.44%；前三季度实现营业收入 4.61 亿元，归母净利润、扣非净利润分别达 1.61 亿元和 1.56 亿元 [3] 核心产品情况 - 两大核心产品为《浓缩 EMBA》和《校长 EMBA》，截至 2023 年 Q3，《浓缩 EMBA》开课 25 场，营收 1.72 亿元，占比 37.34%；《校长 EMBA》开课 69 个模块，营收 1.64 亿元，占比 35.71% [3] 资产相关情况 - 公司位于上海市虹桥商务区的校址是直接购买的楼宇，非购买土地建造，所以固定资产有 2 亿房屋建筑物，无形资产中无土地 [3] 客户相关情况 - 公司课程客户转介绍和复购率约 85% [3] - 公司将年累计订单量达百万的客户定义为大客户，2023 年度目标开发 200 家，截至第三季度已开发 149 家 [3] 产品价格与订单情况 - 2023 年 7 月 1 日起，浓缩 EMBA 的 10 人团单价从 19.80 万元提至 25.80 万元，校长 EMBA 客单价从 29.80 万元提至 35.80 万元；7 月 1 日至 9 月 30 日，第三季度订单量 1.88 亿元，同比增长超 50% [4] 订单执行周期情况 - 浓缩 EMBA 订单从收到预付款到执行完周期平均约 5 个月，校长 EMBA 平均约 1.5 年 [4]