目 录 | 一、关于融资规模与效益测算………………………………………第 | | 1—29 | 页 | | --- | --- | --- | --- | | 二、关于收入波动及毛利率……………………………………… | 第 | 29—45 | 页 | | 三、关于存货及预付款项………………………………………… | 第 | 46—57 | 页 | | 四、关于前次募投………………………………………………… | 第 | 57—61 | 页 | | 五、关于在建工程………………………………………………… | 第 | 61—65 | 页 | | 六、关于关联交易………………………………………………… | 第 | 65—79 | 页 | | 七、关于财务性投资……………………………………………… | 第 | 79—82 | 页 | | 八、关于其他……………………………………………………… | 第 | 82—83 | 页 | 关于杭州聚合顺新材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 的审核问询函中有关财务事项的说明 天健函〔2024〕366 号 上海证券交易所： 由国泰君安证券股份有限公司转来的《关于杭州 ...

| 证券代码：605166 | 证券简称：聚合顺 公告编号：2024-029 | | --- | --- | | 债券代码：111003 | 债券简称：聚合转债 | 1、公司即将进入尼龙 66 领域，关于尼龙 66 切片的原材料、工序及其在下 游领域的应用特点是什么？ 尊敬的投资者，您好！尼龙 66 切片是链接上游己二胺、己二酸等化工原料 和下游应用领域的中间产品，是先将己二胺和己二酸中和成尼龙 66 盐，然后用 尼龙 66 盐通过连续聚合并经注带、切粒、干燥等过程而制成的尼龙材料。尼龙 杭州聚合顺新材料股份有限公司 关于 2023 年度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 杭州聚合顺新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 29 日 在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《杭州聚合顺新材料股份有限 公司 2023 年年度报告》。为便于广大投资者更深入、全面地了解公司经营情况， 公司于 2024 年 4 月 11 日召开了"2023 年度业绩说明会" ...

财务数据 - 公司2023年实现营业收入60.18亿元，同比降低0.31%[1] - 公司2023年归母净利润1.97亿元，同比下滑18.78%[1] - 公司2023年销售毛利率为6.70%，同比上升0.44个百分点[1] - 公司2023Q4单季度实现营业收入16.41亿元，同比增长34.67%[2] - 公司2023Q4单季度归母净利润为0.47亿元，同比增长22.55%[2] - 公司2023年底存货金额为2.48亿元，同比下降31.41%[3] - 公司2023年经营活动产生的现金流净额为5.20亿元，同比增加46.13%[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为2.40、3.19、4.14亿元[9] - 公司2023年度分红比例达45.72%[8] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为2.40、3.19、4.14亿元，对应PE分别为13.86、10.45、8.05倍[18] - 公司聚焦高端尼龙市场，2023年募投项目产能有序释放，有望逐步贡献业绩增量，随着下游需求逐渐回暖，户外服饰需求提升，公司有望迎来快速发展[18] 风险提示 - 公司面临的风险包括原材料价格波动、行业竞争加剧、环保监管及能源管控政策变化、汇率风险、新产能建设进度不达预期[11] - 风险提示包括原材料价格波动、行业竞争加剧、环保监管及能源管控政策变化、汇率风险、新产能建设进度不达预期[19] 财务指标 - ROE预计分别为11%、13%、15%、17%，EPS预计分别为0.62、0.76、1.01、1.31[21] - 公司资产负债率预计2023-2026年分别为59%、60%、64%、68%[21] - 公司现金及现金等价物、应收款项、存货净额等资产数据有具体数值展示[21] 公司信息 - 公司团队成员包括化工行业首席分析师、化工联席首席分析师、化工行业分析师等，具备丰富的行业经验和专业背景[23] - 公司承诺分析师具备中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，并独立客观出具报告，不接受与报告内容相关的任何形式补偿[24] - 公司投资评级标准包括行业投资评级和股票投资评级，分别涵盖推荐、中性、回避等级别[25][26] - 本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格[28]

业绩总结 - 公司2023年实现归母净利润1.97亿元，同比下降18.78%主要系研发费用大幅提升[1] - 公司2023年营业收入为60.18亿元，同比下降0.31%，归母扣非净利润为0.98亿元，同比下降18.63%[1] - 公司2023年尼龙切片产品销量增加6.04%，价格下降5.98%，毛利率同比增长0.45个百分点至6.70%[2] 新产品和新技术研发 - 公司积极推进新投项目建设，研发新产品，优化产品结构，包括研发中心建设项目和可转债募投项目[2] - 公司具备德国制造的尼龙6切片制造设备及技术，研发团队经验丰富，柔性化生产设计优势明显[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年EPS分别为0.80、1.00、1.21元，合理估值区间为10.40-12.80元，维持“优于大市”评级[4] - 2024年特种尼龙切片销量预计为220万吨，2025年为540万吨，2026年为1280万吨[8] 市场扩张和并购 - 公司2026年预计净利润为381百万元，同比增长21.2%[6] - 公司2026年总毛利率预计为7.93%[9] 财务数据 - 2024年预计每股收益为0.80元，较2023年增长29.03%[10] - 2026年预计每股净资产为7.28元，较2023年增长34.69%[10] - 2025年预计P/E为9.52倍，较2023年下降37.38%[10] - 2026年预计P/S为0.29倍，较2023年下降42.00%[10] - 2026年预计EV/EBITDA为0.99倍，较2023年下降79.21%[10]

| 证券代码：605166 | 证券简称：聚合顺 | 公告编号：2024-025 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111003 | 转债简称：聚合转债 | | 杭州聚合顺新材料股份有限公司 关于取得专利证书的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 杭州聚合顺新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于近期获得了 1 项《发明 专利证书》，具体情况如下： | 序 | 发明名称 | 专利号 | 授权 | 专利 | 专利 | 专利权 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 号 | | | 公告日 | 权人 | 类型 | 期限 | | | 抗菌尼龙 6 及其 | ZL | 2024 年 3 月 8 日 | 杭州聚合顺新材料 | 发明型 | 自申请日 | | 1 | 制备方法 | 202210355249.9 | | 股份有限公司 | | 起二十年 | 上述专利是公司重要核心技术的体现和延伸，本次发明专利获得不会对公司目 前经营产生重大影响。以上 ...

| 证券代码：605166 | 证券简称：聚合顺 | 公告编号：2024-028 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111003 | 转债简称：聚合转债 | | 杭州聚合顺新材料股份有限公司 （二）本次担保事项的基本情况 2024 年 3 月，公司为子公司担保情况如下： 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●被担保人名称及是否为上市公司关联人：山东聚合顺鲁化新材料有限公司 （以下简称"聚合顺鲁化"），属于杭州聚合顺新材料股份有限公司（以下简称"公 司"）控股子公司，不存在关联担保； ●本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司本次为聚合顺鲁化提供保 证，担保金额为人民币 10,000 万元。截至 2024 年 3 月 31 日，公司已实际为聚合 顺鲁化提供的担保余额为人民币 72,435 万元； ●本次担保是否有反担保：无； ●对外担保逾期的累计数量：无。 一、担保情况概述 （一）本次担保事项履行的内部决策程序 公司于 2023 年 4 月 ...

| 证券代码：605166 | 证券简称：聚合顺 | 公告编号：2024-027 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111003 | 转债简称：聚合转债 | | 杭州聚合顺新材料股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●累计转股情况：截至 2024 年 3 月 31 日，累计已有人民币 262,000 元"聚 合转债"转为杭州聚合顺新材料股份有限公司（以下简称"公司"）A 股普通股， 占"聚合转债"发行总量的 0.1284%，因转股形成的股份数量累计为 18,257 股， 占"聚合转债"转股前公司已发行股份总额的 0.0058%。 ●未转股可转债情况：截至 2024 年 3 月 31 日，尚未转股的"聚合转债"金 额为人民币 203,738,000 元，占"聚合转债"发行总量的 99.8716%。 ●本季度转股情况：自 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日，本季度可转债 转股金额共计 3,000 元，因转股形成 ...

| 证券代码：605166 | 证券简称：聚合顺 | 公告编号：2024-026 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111003 | 转债简称：聚合转债 | | 杭州聚合顺新材料股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 杭州聚合顺新材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 3 月 29 日发布公司 2023 年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年年度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 04 月 11 日上午 10:00-11:00 举行 2023 年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2023 年度的经营成果 及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内 就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 04 月 11 日上午 10:00 ...

公司财务表现 - 公司2023年度拟以每十股派发现金红利2.85元（含税），总计拟派发现金红利89,936,038.40元（含税）[4] - 公司2023年营业收入为601.84亿元，同比下降0.31%[23] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为19.67亿元，同比下降18.78%[23] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为51.97亿元，同比增长46.13%[23] - 公司2023年基本每股收益为0.62元，同比下降19.48%[24] - 公司2023年加权平均净资产收益率为11.99%，较上年减少4.61个百分点[24] - 公司2023年第四季度营业收入为164.08亿元，归属于上市公司股东的净利润为4.66亿元[25] - 公司2023年非经常性损益项目包括政府补助、金融资产公允价值变动等，合计为4.72亿元[27] - 公司2023年采用公允价值计量的项目中，应收款项融资对当期利润的影响为38.91亿元[28] - 公司2023年年度报告显示，润总额为23,887.15万元，同比下降14.07%，归属于上市公司股东净利润为19,671.68万元，同比下降18.78%[30] - 公司2023年化工产品营业收入为6,013,980,252.79元，同比增长6.70%，产品毛利率为0.45个百分点[70] 公司发展战略 - 公司在深耕原有产品基础上，拓展、延伸尼龙6切片制造领域，开拓特种尼龙新产品，满足更多客户需求[30] - 公司积极应对市场挑战，保持稳健经营态势，推动新项目与技术创新发展[30] - 公司将加大科技创新、稳步推进产能扩张，推动高端化、差异化、规模化发展，研发、生产高质量、高附加值的尼龙6、特种尼龙及尼龙66，逐步替代进口高端产品、满足国内高端客户需求[81] 公司产品与市场 - 公司从事尼龙新材料的研发、生产和销售，主要产品包含纤维级切片、工程塑料级切片、薄膜级切片三大类[32] - 公司产品主要应用于尼龙纤维、工程塑料和薄膜等领域，尼龙6切片在市场需求增长的驱动下产量保持增长态势[54] 公司治理与社会责任 - 公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规要求，健全完善公司治理结构[84] - 公司2023年度投入环保资金348.26万元，严格贯彻环境保护法律法规，致力推进清洁生产，确保各类污染物达标排放[139] - 公司在报告期内采取了节能减排措施，减少了1,146吨二氧化碳排放量，主要包括实施蒸汽余热四效循环使用、推进资源综合利用和全面推进清洁生产[147] 公司股东及股份管理 - 公司2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为196,716,755.34元，母公司实现净利润为174,743,039.97元[133] - 公司提议2023年度利润分配预案为每10股拟派发现金红利2.85元，共计派发现金红利89,936,038.40元，占归属于上市公司股东的净利润的45.72%[134] - 公司实际控制人、股东、关联方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项履行情况良好，包括股份限售等方面的承诺[150]

目 录 一、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项 审计说明…………………………………………………………第 1—2 页 二、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表…………… 第 3 页 三、附件………………………………………………………………第 4—8 页 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的 专项审计说明 我们接受委托，审计了杭州聚合顺新材料股份有限公司（以下简称聚合顺公 司）2023 年度财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表， 2023 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所 有者权益变动表，以及财务报表附注，并出具了审计报告。在此基础上，我们审 计了后附的聚合顺公司管理层编制的 2023 年度《非经营性资金占用及其他关联 资金往来情况汇总表》（以下简称汇总表）。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本报告仅供聚合顺公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。我们 同意将本报告作为聚合顺公司年度报告的必备文件，随同其他文件一起报送并对 外披露。 为了更好地理解聚合顺公司 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往 来情况，汇 ...