伟时电子募投项目进展 - 公司对上交所审核问询函进行回复 涉及前次募投项目多次延期原因及本次募投项目差异等问题 [1] - 新版回函中进一步说明募投项目产品与现有产品的联系与区别 并披露已取得定点通知书但未量产项目情况 [1] - 公司强调新募投项目针对Mini-LED及超大屏背光产品 与现有主流产品存在技术代际更新 [2] 募投项目技术特点 - 新项目将构建433万件轻量化结构件和185万件新型车载背光显示模组的生产能力 [2] - 项目产品聚焦Mini-LED及超大屏技术 与现有传统技术及中型尺寸产品形成技术升级 [2] - 募投项目产品均为已量产产品 核心技术及生产工艺与现有产品无差异 主要为产能和技术开发聚焦 [3] 产能消化情况 - 前次及本次募投项目投产后将新增车载背光显示模组产能合计1230万件 [5] - 截至2025年3月末 公司已取得定点通知书项目生命周期预计需求量为4015.10万件 [5] - 以5年生命周期计算 预计每年需求803.02万件 可覆盖新增产能的65.29% [5] 轻量化结构件布局 - 募投项目实施前公司主要通过外购满足轻量化结构件需求 [5] - 项目将补足轻量化结构件自产能力 已有多款产品进入量产状态 [5] - 假设轻量化结构件渗透比例50% 未来每年将增加约400万件需求 [6]

伟时电子向特定对象发行股票进展 - 公司收到上交所出具的《关于伟时电子股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2025〕144号），需对问询问题进行回复 [1] - 公司会同相关中介机构对问询函所列问题进行了认真研究和逐项落实，并根据要求对申请文件的部分内容进行了补充和修订 [1] - 公司于2025年6月4日在上交所网站披露了《关于伟时电子股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复》等文件 [1] 文件更新及后续流程 - 根据上交所进一步审核意见，公司对部分回复内容进行了补充与修订，相关文件已在上交所网站披露 [2] - 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过上交所审核，并获得中国证监会同意注册的批复后方可实施 [2] - 最终能否通过上交所审核并获得中国证监会同意注册的批复及其时间尚存在不确定性 [2]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入复合增长率为22.15%，2025年1 - 3月同比增长率回落至12.73%，预计2025 - 2026年复合增长率为15%[30] - 2022 - 2024年公司净利润率分别为7.08%、7.53%、2.76%，2025年1 - 3月为2.98%，预计2025 - 2026年净利润率保持2.76%[32] - 2024年公司综合毛利率12.65%，较2023年下降5.20个百分点；扣非归母净利率2.30%，较2023年下降3.25个百分点[90] 募投项目 - 本次募集资金拟用于轻量化车载新型显示组件项目38000万元，补充流动资金10000万元[7] - 轻量化车载新型显示组件项目预计2026年内达到预定可使用状态，内部收益率12.92%，静态回收期8.36年[7] - 项目计划总投资61651.59万元，拟使用募集资金投入38000万元[8] 市场表现 - 2024年度天马集团和LG集团进入公司前五大客户，合计销售额10.89亿元，占比53.69%[78] - 2024年天马集团以18%出货量份额位列全球前装车载显示市场首位[80] - 2024年公司期间费用率由11.63%下降至10.10%，综合毛利率由17.85%下滑至12.65%，致净利润明显下滑[72] 产品销售 - 背光显示模组销售收入由2022年10.58亿元增至2024年15.16亿元，复合增长率19.72%[76] - 智能显示组件销售收入由2022年6675.18万元增至2024年2.29亿元，复合增长率85.32%[76] - 2024年车载背光显示模组销售收入139,202.24万元，占比91.84%，毛利率10.57%[118] 资金情况 - 截至2024年末，公司可自由支配的资金为34977.22万元，未来两年经营活动现金流净额预计为22306.86万元[26] - 公司未来2年资金缺口为54445.10万元，本次融资规模48000万元具有合理性[25] - 2022 - 2024年累计现金分红金额占累计归属于母公司所有者净利润的比例为33.94%，未来两年预计现金分红所需资金为4,697.41万元[36]

发行股票进展 - 公司收到上交所《问询函》[1] - 会同中介机构对《问询函》问题研究落实并修订申请文件，内容于2025年6月4日披露[1] - 按上交所意见补充修订回复内容，同日披露[2] 发行结果 - 向特定对象发行股票需通过审核并获批复方可实施，结果和时间不确定[2]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入同比增长率分别为13.18%、15.38%、29.31%，复合增长率22.15%；2025年1 - 3月回落至12.73%，预计2025 - 2026年复合增长率为15%[88] - 2022 - 2024年公司净利润率分别为7.08%、7.53%、2.76%，2025年1 - 3月为2.98%，预计2025 - 2026年保持2.76%[89] - 2024年车载背光显示模组整体毛利率10.57%，2023年为16.98%，2022年为18.20%；2024年Mini - LED产品毛利率为11.49%[36] 用户数据 - 2024年度天马集团以18%的出货量份额位列全球前装车载显示市场首位，公司第一大客户为天马集团[45] - 公司车载显示模组占前装市场出货量比例由6.42%升至7.84%[53] 未来展望 - 2032年全球车载显示领域市场规模将达350亿美元，2024 - 2032年保持10%左右复合增速[53] - 2028年Mini - LED背光显示模组在车用领域渗透率将达6%，相比2024年0.5%增长约10倍[34] 新产品和新技术研发 - 本次募投项目规划的显示模组针对Mini - LED技术，采用微型LED灯珠、“直下式”发光结构[30] - 本次募投项目包括超大尺寸显示模组产品，前次募投项目超大尺寸产品产能占比极小[31] 市场扩张和并购 - 公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超48000万元，用于“轻量化车载新型显示组件项目”和补充流动资金[9] - 公司于2023年1月通过竞拍取得“背光显示模组扩建及智能显示组件新建项目”新增生产用地[26] 其他新策略 - 公司将深耕现有客户需求，持续拓展车载显示行业新客户[174] - 2024年公司为拓展新客户采取竞争性定价策略，导致相关毛利率较低[197]

公司募资计划 - 伟时电子再次启动募资计划，拟向特定对象发行股票募集资金不超过4.8亿元，用于"轻量化车载新型显示组件项目"和补充流动资金 [1][2] - 本次募投项目将新增433万件轻量化结构件和185万件新型车载背光显示模组的生产能力 [2] - 公司表示本次募投项目产品将更多聚焦于Mini-LED及超大屏技术，相较于前次募投项目产品存在技术升级 [1] 募投项目产品情况 - 本次募投项目规划产品均为公司已量产产品，新型车载背光显示模组产品属于公司主营业务范畴，轻量化结构件则系背光显示模组的重要零组件 [2] - 轻量化结构件属于向现有主营业务上游的拓展，与现有主营业务紧密相关并具有高度协同性，且已实现量产销售 [2] 前次募资终止情况 - 伟时电子曾在2023年3月尝试以发行可转换公司债券方式进行募资，但在2024年4月终止并撤回申请 [2][3] - 终止原因包括外部宏观环境变化、公司资本运作规划调整、自身实际情况等因素 [3] 前次募投项目延期原因 - 前次募投项目"背光显示模组扩建及智能显示组件新建项目"预计完工时间从2022年9月延期至2025年10月 [4][5] - 第一次延期主要由于车载显示行业大屏化趋势导致生产线场地不足，需要购置新土地新建厂房 [5] - 第二次延期因公司于2023年1月才通过竞拍取得新增生产用地，并于2023年2月取得《不动产权证书》 [5] 前次募投项目进展 - 截至2025年4月末，前次募投项目已签署采购合同金额累计达到3.41亿元，占拟投入募集资金金额的94.79%，已实际支付2.81亿元 [6] - 项目已完成厂房主体工程建设及装修工作，目前正处于设备购置阶段，预计可于2025年10月前达到预定可使用状态 [6]

业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为13.59亿元、15.68亿元和20.27亿元，复合增长率22.15%，2024年度同比增长29.32%[110] - 报告期内扣非归母净利润分别为8775.23万元、8688.90万元和4653.13万元，2024年度同比减少46.45%[110] - 报告期内公司综合毛利率分别为18.35%、17.85%、12.65%[106] - 报告期内境外收入分别为12.22亿元、12.43亿元、14.44亿元，占公司营业收入的比例分别为89.91%、79.29%、71.22%[106] - 2024年及2025年1 - 3月，搭载自产轻量化结构件的显示模组产品收入分别为8,059.23万元、2,842.30万元[13] - 2024年及2025年1 - 3月，轻量化结构件收入贡献分别为980.28万元、431.14万元[13] - 报告期各期，车载背光显示模组销售收入分别为91,799.54万元、94,601.92万元、139,202.24万元，占主营业务收入比例分别为68.28%、60.91%、69.19%[14] - 2022 - 2024年液晶显示模组销售收入分别为9070.08万元、8931.71万元和14421.38万元，2024年同比增长61.46%[172] - 2022 - 2024年智能显示组件销售收入分别为6675.18万元、18534.73万元和22924.95万元，复合增长率85.32%[176] - 2024年度公司前五大客户销售额合计10.89亿元，占营业收入比例53.69%[116] 产能与项目 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过48,000.00万元，将新增433万件轻量化结构件和185万件新型车载背光显示模组生产能力[9] - 前次募投项目预计完工时间从2022年9月延期至2025年10月[9] - 截至2025年4月末，“背光显示模组扩建及智能显示组件新建项目”签署采购合同金额累计达34171.58万元，占拟投入募集资金金额的94.79%，已实际支付28066.26万元，募集资金使用进度达77.85%[21] - 公司背光显示模组产能为2960万件/年，其中车载背光显示模组规划产能1500万件，前募拟新增1045万件，本次募投仅新增185万件，占现有及前募产能合计的7.27%[41] - 报告期各期，公司车载背光显示模组销量分别为1293.01万件、1182.10万件及1583.39万件，2024年产能利用率实质超100%[43] - 轻量化车载新型显示组件项目预计2026年内达预定可使用状态，内部收益率12.92%，静态回收期8.36年[55] - 本次募投项目计划总投资61651.59万元，拟使用募集资金投入38000万元[56] 市场与行业 - 2024年全球车载显示面板前装市场出货量达2.02亿片，同比增长9.5%，公司2024年车载背光显示模组销量同比增长26.7%[36] - 2024年度，天马集团以18%的出货量份额位列全球前装车载显示市场首位，前五位合计占据全球60%以上市场份额[37] - 2023年度全球车载显示市场规模达到1110亿元，较2022年度增长16.2%[116] - 预计2032年全球车载显示领域市场规模将达2450亿元，2024 - 2032年复合增速保持10%[116] - 2024年全球新能源汽车销量达1824万辆，2017 - 2024年复合增速达47.16%，预计2030年达4405万辆[130] - 2025年1 - 3月世界汽车销量2264万辆，同比增长5%；国内第1季度汽车销量747万辆，同比增长11.2%[141] 产品与技术 - 截至报告出具日，公司有4款搭载自产轻量化结构件的显示模组产品量产，对应5款轻量化结构件[12] - 本次募投项目显示模组产品聚焦Mini - LED技术，采用微型LED灯珠和“直下式”发光结构[23] - 本次募投项目聚焦超大尺寸显示模组产品，在高辉度等方面技术复杂度和工艺要求更高[24] - 2028年Mini - LED背光显示模组在车用领域渗透率将达6%，相比2024年0.5%增长约10倍[26] 资金与财务 - 截至2024年末货币资金余额48962.86万元，受限制的货币资金余额578.60万元，IPO募集资金余额13407.04万元，可自由支配资金34977.22万元[71] - 未来两年经营活动现金流净额预计为9508.21万元[71] - 截至2024年末最低现金保有量为43534.56万元，未来两年新增最低现金保有量需求14039.90万元[71] - 未来两年预计现金分红支出4697.41万元，已审议的重大投资项目需求42040.20万元，预计偿还有息负债利息支出366.64万元[71] - 2022 - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额分别为14566.13万元、3361.28万元和18727.94万元，占当期营业收入的比例分别为10.72%、2.14%和9.24%[72] - 公司目前资金缺口60,193.27万元，本次融资规模48,000.00万元[79] 其他 - 前次募投项目延期主要因实施空间不足，非产品需求下滑[22] - 公司为拓展优质客户采用竞争性定价策略，新拓展客户毛利率较低[133]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入复合增长率22.15%，预计2025 - 2026年为15%[24] - 2022 - 2024年公司净利润率分别为7.08%、7.53%、2.76%，预计2025 - 2026年保持2.76%[24] - 2024年公司营业收入202734.76万元，净利润5598.41万元[101] - 2024年公司综合毛利率12.65%，较2023年下降5.20个百分点[83] - 2024年公司扣非归母净利率2.30%，较2023年下降3.25个百分点[83] 用户数据 - 2024年前五大客户销售合计108851.34万元，占营业收入53.69%，天马和LG集团首次进入[70] - 2024年天马集团销售额29717.18万元，占比14.66%；LG集团销售额13652.59万元，占比6.73%[70] 未来展望 - 公司未来2年资金缺口为60193.27万元，本次融资规模48000万元合理[22] - 预计2025 - 2026年公司营业收入复合增长率为15%，净利润率保持2.76%[24] - 2025年净利润6438.17万元，2026年为7403.89万元[26] 新产品和新技术研发 - 公司本次募投项目为轻量化车载新型显示组件项目，预计2026年内达到预定可使用状态[6] - 募投项目轻量化结构件产能设计合计618万件，单位产能投入41.88元/件，低于春秋电子的56.16元/件[18] - 公司已实现超大尺寸、曲面屏车载背光显示模组量产，新型Mini - LED背光产品定点项目进入量产阶段[104] 市场扩张和并购 - 公司采用竞争性定价策略拓展天马、LG等客户[89] - 公司已形成以车载显示产品为核心，消费电子显示产品共同发展的多元化布局[101] 其他新策略 - 公司将拓展新客户与新产品，增加相关产品开发与销售规模，优化成本应对毛利率下滑风险[161]

监管问询 - 公司于2025年5月13日收到上交所《问询函》[2] - 会同中介机构研究落实并披露回复[2] 股票发行 - 向特定对象发行股票需上交所审核及证监会注册[3] - 能否通过审核及获得注册时间不确定[3] 公告信息 - 公告发布时间为2025年6月4日[4]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入459,160,170.98元，较上年同期增长12.73%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润13,670,554.95元，较上年同期增长22.38%[4] - 2025年第一季度营业总收入459,160,170.98元，较2024年第一季度的407,311,653.81元增长约12.73%[18] - 2025年第一季度净利润13,670,554.95元，较2024年第一季度的11,170,580.85元增长约22.38%[19] - 2025年第一季度综合收益总额14,044,865.50元，较2024年第一季度的9,988,190.04元增长约40.61%[19] - 2025年第一季度基本每股收益0.0648元/股，较2024年第一季度的0.0530元/股增长约22.26%[19] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业总成本462,592,945.27元，较2024年第一季度的401,376,065.29元增长约15.25%[18] 其他财务数据 - 本报告期末总资产2,312,514,762.22元，较上年度末减少1.66%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,318,768,688.72元，较上年度末增长1.11%[5] - 截至2025年3月31日，公司流动资产合计132.85亿元，较2024年12月31日的141.58亿元有所下降[13] - 截至2025年3月31日，公司非流动资产合计98.40亿元，较2024年12月31日的93.58亿元有所上升[14] - 截至2025年3月31日，公司资产总计231.25亿元，较2024年12月31日的235.15亿元略有下降[14] - 截至2025年3月31日，公司流动负债合计75.21亿元，较2024年12月31日的85.18亿元有所下降[14] - 截至2025年3月31日，公司非流动负债合计24.16亿元，较2024年12月31日的19.54亿元有所上升[15] - 截至2025年3月31日，公司负债合计99.37亿元，较2024年12月31日的104.72亿元略有下降[15] - 截至2025年3月31日，公司所有者权益合计131.88亿元，较2024年12月31日的130.43亿元有所上升[15] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金506,023,378.60元，较2024年第一季度的368,270,118.58元增长约37.40%[22] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-35,220,983.99元，较上年同期减少339.37%[4] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -35,220,983.99元，2024年第一季度为14,714,279.24元[22] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -101,177,065.01元，较2024年第一季度的 -40,993,385.77元亏损扩大[22] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为104,657,145.70元，2024年第一季度为 -2,836,986.20元[23] - 2025年第一季度末现金及现金等价物余额为455,766,822.80元，较期初的487,280,724.47元减少[23] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为24,374[9] - 前十大股东中WATANABE YOICHI持股124,576,382股，持股比例58.53%[9] - 股东山口胜持有昆山伟骏100%股权，分别持有宁波泰伟鸿、宁波泰联欣0.2080%、2.9592%的出资份额，持有宏天基业0.6962%的股份[10] - 自然人股东李宇红、周坚、朱征其分别通过信用证券账户持股58.52万股、47.30万股、31.61万股[10] - 前10名股东及前10名无限售流通股股东未参与转融通业务出借股份，也未因转融通出借/归还导致较上期发生变化[10] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益本期金额为104,606.74元[6] - 计入当期损益的政府补助（特定除外）本期金额为5,593,557.88元[6] - 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的相关损益本期金额为2,662,149.90元[6]