财务表现 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税）[4] - 公司共计派发现金红利190,334,590.50元（含税），占净利润的80.32%[5] - 公司以集中竞价方式回购股份累计支付金额为209,383,478.77元，视同现金红利[5] - 公司现金分红（含税）金额共计399,718,069.27元，占净利润的168.69%[5] - 公司2023年营业收入为1,411,901,969.90元，较上年同期增长0.60%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为236,959,909.62元，较上年同期增长7.20%[15] - 经营活动产生的现金流量净额为413,866,903.15元，较上年同期增长59.47%[15] - 公司2023年末总资产为3,058,575,925.11元，较上年同期增长28.68%[15] - 公司2023年基本每股收益为0.60元，较上年同期增长7.14%[15] - 公司2023年稀释每股收益为0.58元，较上年同期增长3.57%[15] - 公司2023年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.56元，较上年同期增长19.15%[15] - 公司2023年加权平均净资产收益率为13.21%，较上年同期减少0.11个百分点[15] - 公司2023年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为12.19%，较上年同期增加0.89个百分点[15] 业务发展 - 公司注重研发和加强技术创新，加强科研平台建设[23] - 公司重视产品质量与安全，建立了覆盖供应商管理、采购、生产、仓储到销售各环节的质量控制体系[23] - 公司在2023年将继续精耕市场，快速进行全渠道开发及终端网点建设，重点拓展小餐饮、厂矿企业、办公大楼、单位食堂渠道[23] - 公司在新兴市场或新开发市场区域，重点搭建客户框架及重点渠道框架，推进新客户的招商工作，快速建立渠道网络[24] - 公司于2023年7月进行了品牌升级，对“甜牛奶饮品系列”和“280ml无菌罐装系列”等产品进行了包装换新，推进品牌年轻化、多样化[25] - 公司加强市场活动的管控，确保各类活动执行到位、资源的合理利用及活动效果最佳化，保证售后服务工作完成良好[25] - 公司发行可转债募资6亿元，用于建设年产15万吨含乳饮料生产线扩产及技术改造项目，计划在金华本部率先进行智慧化工厂升级和改造项目[25] 市场前景 - 中国含乳饮料市场预计未来五年将保持5.4%的年均复合增长率，2026年市场规模预计可达1,612.3亿元[27] - 公司长期深耕中性含乳饮料行业，已发展成为该细分行业内市场排名前列的企业[27] - 公司集中力量打造“李子园”含乳饮料品牌，建立了强大的品牌优势，市场竞争优势明显[28] - 公司建立了完善的市场营销网络和市场服务体系，覆盖全国大部分地区，建立了稳定通畅的销售网络[28] 生产经营 - 公司主要产品包括含乳饮料、乳味风味饮料、复合蛋白饮料和其他饮料[50][51][52][57] - 公司现有产能分布在浙江、云南、江西、鹤壁等地，总计254,950.81吨[54] - 公司产品档次中，含乳饮料产量253,681.88吨，销售收入为138,060.18万元，销售同比增长1.62%[57] - 公司原料采购金额为571,560,933.40元，较上期799,409,237.83元减少28.58%[59] 财务状况 - 公司2023年度销售费用为16,819.15万元，同比下降3.63%，主要原因是职工薪酬下降[42] - 公司2023年度管理费用为6,615.71万元，同比上升13.84%，主要原因是在建工程转固定资产导致折旧费增加[42] - 公司2023年度财务费用为-2,452.27万元，变动不大，主要系去年同期[42] - 公司2023年度研发费用为1,933.67万元，同比上升25.36%，主要原因是增加了对新产品的研发投入[42] - 公司2023年度经营活动产生的现金流量净额为413,866,903.15元，同比增长59.47%，主要是购买商品等支出减少所致[44]

浙江李子园食品股份有限公司 2023 年度审计报告 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 Floors 5–8, 12 and 23, Block A. UDC Times Building, No. 8 Xinye Road, Qianjiang New City, Hangzhou Tel. 0571-88879999 www.zhcpa.cn E明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计 i | | | . 3 | | --- | --- | --- | | 1 | 1.0 | | | | 页 次 | | --- | --- | | 一、审计报告 | 1-6 | | 二、财务报表 | 7-18 | | (一) 合并资产负债表 | 7-8 | | (二) 合并利润表 | 9 | | (三) 合并现金流量表 | 10 | | (四) 合并所有者权益变动表 | 11-12 | | (五) 母公司资产负债表 | 13-14 | | (六) 母公司利润表 | 15 | | (七) 母公司现金流量表 | 16 | | (八) 母公司所有者 ...

证券代码：605337 证券简称：李子园 浙江李子园食品股份有限公司 2023年年度股东大会会议资料 2024年5月 | | | | 2023年年度股东大会议程 | 1 | | --- | --- | | 2023年年度股东大会会议须知 | 3 | | 关于2023年度董事会工作报告的议案 | 5 | | 关于2023年度监事会工作报告的议案 | 12 | | 关于2023年度独立董事述职报告的议案 | 18 | | 关于2023年度财务决算报告的议案 | 19 | | 关于2023年年度报告及其摘要的议案 | 25 | | 关于2023年度利润分配预案的议案 | 26 | | 关于续聘会计师事务所的议案 | 29 | | 关于公司2024年度董事薪酬的议案 | 33 | | 关于公司2024年度监事薪酬的议案 | 35 | | 关于变更注册资本及修订《公司章程》并办理工商变更登记的议案 | 36 | 浙江李子园食品股份有限公司 2023年年度股东大会议程 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会类型和届次：2023年年度股东大会 （二）会议召集人：浙江李子园食品股份有限公司董事会 （三）投票方式：本次股东大会 ...

2024年4月10日，浙江李子园食品股份有限公司(证券简称：李子园；证券代码：605337.SH)披露了2023 年年报。当期公司营业收入为14.12亿元，同比上涨0.60%；归属净利润为2.37亿元，同比上涨7.2%。公 司主营含乳饮料和其他饮料的研究、生产与销售。 但经我们研究发现，2023年年报或未披露李子园现任董事夏顶立目前兼任执行董事及经理的关联方；披 露的上一年度关联交易与2022年年报数据存在明显差异。公司披露的设计产能和产品库存量都各自矛 盾。此外，年报披露的发明专利、研发人员情况或也存疑。 图片 来源：摄图网 或遗漏了董事对外兼职的关联方，关联采购金额存疑 据李子园2023年年报，2019年9月至今，夏顶立任公司董事。年报“在其他单位任职情况”中仅显示， 2022年3月至2023年12月，夏顶立任嘉美食品包装(滁州)股份有限公司董事。 据公开信息，自2023年11月30日至今，茅台(北京)私募基金管理有限公司(以下简称：北京茅台私募)执 行董事兼经理为夏顶立。如果北京茅台私募的现任董事、高级管理人员夏顶立，就是李子园的现任董事 夏顶立，那么公司的2023年年报恐有遗漏董事兼任董事及高级管理人 ...

浙江李子园食品股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 证券代码：605337 | 证券简称：李子园 | 公告编号：2024-032 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111014 | 转债简称：李子转债 | | 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 04 月 25 日(星期四) 上午 10:00-11:00 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 04 月 18 日(星期四) 至 04 月 24 日(星期三)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击 " 提问预征集 " 栏目或通过公司邮箱 zqswb@liziyuan.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 浙江李子园食品股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 ...

财务数据 - 公司2023年实现营业收入14.12亿元，同比增长0.60%[1] - 公司2023年实现归母净利润2.37亿元，同比增长7.20%[1] - 公司2023年分红1.97亿元，对应股利支付率83.23%[1] - 公司2023年毛利率同比提升3.37个百分点至35.85%[2] - 公司2023年归母净利润同比增长7.2%至2.37亿元，归母净利润率同比提升1.04个百分点至16.78%[2] - 公司2023年营收同比增长0.22%，毛利率同比减少1.31个百分点[3] 未来展望 - 公司2024-2026年预计营业收入分别为15.80/18.14/20.30亿元，归母净利润分别为2.73/3.21/3.63亿元[7] - 可比上市公司2024年预测PE平均值为28.18倍[8] - 李子园公司2026年预计每股收益为0.92元，净资产为4.81元[9] 市场扩张和并购 - 公司2023年全渠道开发拓展，经销模式同比增长0.57%，直销模式同比下滑4.41%[4] 其他策略 - 公司分析师张宇轩负责的股票研究范围包括李子园公司[11] - 投资评级中，优于大市的标准是预期个股相对基准指数涨幅在10%以上[11] - 市场基准指数的比较标准中，弱于大市表示预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10%以下[12]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入14.1亿元，同比增长0.6%[1] - 公司2023年毛利率为35.8%，同比提升3.4pp[2] - 公司2023年实现归母净利润2.4亿元，同比增长7.2%[1] - 公司2024-2026年计划归母净利润分别为2.9亿元、3.5亿元、4.1亿元[3] - 公司2026年预计营业收入将达到2240.28百万元[7] 用户数据 - 公司每股收益预计分别为0.60、0.73、0.88、1.03[7] - 公司每股净资产预计分别为4.32、4.65、5.16、5.75[7] 未来展望 - 公司计划2024-2026年对应动态PE分别为19倍、16倍、14倍[3] - 公司2026年净利润将达到405.95百万元[7] 新产品和新技术研发 - 公司营业利润增长率分别为9.17%、9.82%、20.39%、17.65%[7] - 公司净利润增长率分别为7.21%、21.51%、19.96%、17.53%[7] 市场扩张和并购 - 公司ROE分别为13.89%、15.69%、16.96%、17.89%[7] - 公司ROA分别为7.75%、8.27%、9.14%、9.92%[7] - 公司ROIC分别为21.58%、25.79%、31.27%、39.39%[7] - 公司资产负债率分别为44.24%、47.33%、46.14%、44.55%[7] - 公司带息债务/总负债分别为56.80%、64.81%、61.24%、58.60%[7]

公司控股股东浙江丽水水滴泉投资发展有限公司（以下简称"水滴泉投资"）、 公司实际控制人李国平、王旭斌夫妇及一致行动人衢州市誉诚瑞股权投资合伙企 业（有限合伙）（以下简称"誉诚瑞投资"，曾用名"金华市誉诚瑞投资合伙企 业（有限合伙）"）通过原股东优先配售，合计认购"李子转债"3,661,810 张，占 可转债发行总量的 61.03%。 二、 可转债持有比例变动情况 2024 年 2 月 20 日至 2024 年 2 月 29 日期间，公司实际控制人李国平、王旭 斌夫妇及其一致行动人誉诚瑞投资通过上海证券交易所系统以大宗交易方式和 集中竞价方式合计减持"李子转债"811,820 张，占可转债发行总量的 13.53%。 转让后，水滴泉投资持有"李子转债"1,933,110 张，占可转债发行总量的 32.22%， 李国平先生持有"李子转债"800,380 张，占可转债发行总量的 13.34%，王旭斌 女士持有"李子转债"116,500 张，占可转债发行总量的 1.94%。誉诚瑞投资不再 持有"李子转债"。具体内容详见公司于 2024 的 3 月 2 日披露的《关于债券持有 人可转债持有比例变动达到 10%的公告》（公 ...

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入14.12亿元，同比增长0.60%[1] - 公司归母净利润2.37亿元，同比增长7.20%[1] - 公司2023年含乳饮料增长稳定，市场开拓持续推进，含乳饮料占比98.31%的基本盘[1] - 公司2023年利润分配显示分红率达80.32%，较22年大幅提升，同时推出股权激励计划[1] 未来展望 - 公司预计24-26年归母净利润分别为2.7/3.1/3.5亿元，同比增长15.6%/13.7%/13.8%，维持“推荐”评级[2] - 公司2024-2026年营业收入和净利润预测分别为1671/237百万元、1963/274百万元、2254/311百万元，增长率分别为18.3%/15.6%、17.5%/13.7%、14.8%/13.8%[4] - 李子园公司2026年预计营业总收入将达到225.4亿元，较2023年增长59.6%[5] 风险提示 - 风险提示包括食品安全问题、单一产品依赖程度高、主要原材料价格波动、销售恢复不及预期[3] 财务状况 - 公司2026年的速动比率预计为1.73，较2023年有所提高，显示了较好的偿债能力[5]