业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入14.12亿元，同比增长0.60%[1] - 公司归母净利润2.37亿元，同比增长7.20%[1] - 公司2023年含乳饮料增长稳定，市场开拓持续推进，含乳饮料占比98.31%的基本盘[1] - 公司2023年利润分配显示分红率达80.32%，较22年大幅提升，同时推出股权激励计划[1] 未来展望 - 公司预计24-26年归母净利润分别为2.7/3.1/3.5亿元，同比增长15.6%/13.7%/13.8%，维持“推荐”评级[2] - 公司2024-2026年营业收入和净利润预测分别为1671/237百万元、1963/274百万元、2254/311百万元，增长率分别为18.3%/15.6%、17.5%/13.7%、14.8%/13.8%[4] - 李子园公司2026年预计营业总收入将达到225.4亿元，较2023年增长59.6%[5] 风险提示 - 风险提示包括食品安全问题、单一产品依赖程度高、主要原材料价格波动、销售恢复不及预期[3] 财务状况 - 公司2026年的速动比率预计为1.73，较2023年有所提高，显示了较好的偿债能力[5]

业绩总结 - 李子园2023年营收为14.12亿元，同比增长0.6%[1] - 公司2023Q4营收为3.43亿元，同比增长0.2%[2] - 预计2024-2025年归母净利分别为2.80亿元和3.31亿元，2026年为3.81亿元[3] - 公司2026年预计营业收入为2250百万元，较2022年增长约60%[7] - 预计2026年净利润为381百万元，较2022年增长约73%[7] - ROE预计2026年达到15.4%，较2022年增长约2.6个百分点[7] - 预计2026年每股收益为0.97元，较2022年增长约0.41元[7] - 营业利润率预计2026年为15.3%，较2022年增长约33.2%[7]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收14.1亿元，归母净利润2.4亿元，扣非归母净利润2.2亿元，同比分别为+0.6%、+7.2%、+16.7%[1] - 23Q4毛利率为34.2%，同比下降1.3个百分点，销售费用率为14.9%，同比增长4.2个百分点，归母净利率为14.0%，同比下降5.3个百分点[1] - 预计2024~2026年归母净利润分别为2.8/3.3/3.8亿元，同比增长分别为+18.3%/+18.8%/+15.5%，PE为19/16/14X[4] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到2258.02百万元，较2023年增长约60%[5] - 公司2026年预计净利润为384.33百万元，较2023年增长约62%[5] - 公司2026年预计ROE为14.35%，较2023年略有增长[5] - 公司2026年预计资产负债率将降至33.05%，较2023年有所下降[5] - 公司2026年预计速动比率将提高至2.37，较2023年有所增长[5] 评级标准 - 评级标准包括推荐、中性和回避三个等级，根据相对基准指数涨幅来确定[9] - 推荐等级要求相对基准指数涨幅在10%以上，中性等级在-5%至10%之间，回避等级要求相对基准指数跌幅在5%以上[9]

财务表现 - 公司2023年营业收入为1,411,901,961元，较上年略有增长[16] - 归属于上市公司股东的净利润为236,959,909元，同比下降了10%左右[16] - 扣除非经常性损益后的净利润为413,866,903元，较上年有较大增长[18] - 经营活动产生的现金流量净额为1,705,416,641元，同比增长了约6%[19] - 公司2023年的非经常性损益项目包括资产减值准备的冲销、政府补助等，具体金额见财务报告[22] - 公司2023年度实现归属于母公司股东的净利润为236,959,909.62元，母公司2023年度实现净利润205,470,856.59元[150] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税），共计支付现金股利91,022,400.00元[150] - 公司现金分红（含税）金额共计人民币399,718,069.27元，合计分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例为168.69%[151] 经营发展 - 公司主营业务为甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研究、生产与销售[30] - 公司2023年实现营业收入1,411,901,969.90元，同比增加0.60%[41] - 公司主营业务收入1,404,362,252.51元，比上年同期增加0.45%[45] - 公司主营业务收入主要来自含乳饮料产品，占比例为98.31%[47] - 公司销售占比前三大的销售区域为华东地区、华中地区、西南地区，销售占比分别为50.02%、19.28%、18.99%[47] - 公司2023年度销售费用为16,819.15万元，同比下降3.63%[52] - 公司管理费用为6,615.71万元，同比上升13.84%[52] - 公司研发费用为1,933.67万元，同比上升25.36%[52] - 公司研发投入总额占营业收入比例为1.37%[53] - 公司研发人员数量为69人，占总人数的3.89%[54] - 公司研发人员中，本科生占13人，专科生占42人[54] 品牌营销 - 公司于2023年7月进行了品牌升级，对产品进行了包装换新，加强媒体营销宣传，推进品牌年轻化、多样化[28] - 公司加强市场活动的管控，确保各类活动执行到位、资源的合理利用及活动效果最佳化[28] - 公司发行可转债募资6亿元，用于建设年产15万吨含乳饮料生产线扩产及技术改造项目[28] - 公司实施ERP全面信息化管理系统，精简人员编制减少企业人力成本[28] - 公司持续不断的个性化开发，使信息化管理模式和企业实际管理需求更加相辅相融，切实提高企业的整体执行管理能力[28] 环保责任 - 公司报告期内投入环保资金320.46万元，建立了环保相关机制[doc id='158'] - 公司拥有正常运行的环保设施，废水处理采用“厌氧+好氧+沉淀”工艺，排放指标稳定达标[doc id='160'] - 公司严格执行环保制度，在建设项目中按照环评要求规范设计、建造并配套环保治理设备[doc id='161'] - 公司制定了突发环境事件应急预案，并建立了环境安全应急体系[doc id='162'] - 公司对污染物制定了详细的监测方案，委托第三方环境检测机构定期监测排放污染物[doc id='163'] 股东回报 - 公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况[152] - 公司2023年度以集中竞价方式回购股份累计支付金额为209,383,478.77元，视同现金红利[151] - 公司2023年度实现归属于母公司股东的净利润为236,959,909.62元，母公司2023年度实现净利润205,470,856.59元[150] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税），共计支付现金股利91,022,400.00元[150]

业绩总结 - 公司2023年总营收为141.2亿元，同比增长0.6%[1] - 公司2023年毛利率为35.85%，净利率为16.78%，同比分别提升3.37和1.03个百分点[1] - 公司2023年经营净现金流为41.4亿元，同比增长59.47%[1] - 公司2023年含乳饮料销量为25.07万吨，同比减少1.67%[3] 未来展望 - 公司计划在2024-2026年的EPS分别为0.72元、0.86元和1.04元，对应PE分别为19倍、16倍和13倍，维持“买入”评级[4] - 2026年预测营业收入为2,397百万元，较2023年增长20.4%[6] - 2026年预测归母净利润为411百万元，较2023年增长73.0%[6] - 2026年预测ROE为16.5%，较2023年提升2.6个百分点[6] 其他新策略 - 分析师团队包括孙山山、肖燕南和廖望州[7][8][9] - 报告中的投资评级说明包括买入、增持、中性和卖出四个等级[11] - 华鑫证券提供证券投资咨询业务，报告内容客观公正[12] - 报告中的信息来源于公开资料，华鑫证券不对信息准确性和完整性作保证[13] - 华鑫证券可能会持有报告中提到的公司发行的证券头寸并进行交易[13] - 报告中的意见和预测可能会随时调整，华鑫证券没有更新意见和建议的义务[14] - 本报告版权仅为华鑫证券所有，未经授权不得转载[15] - 报告不构成投资建议，私自转载后果自负[15]

一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 1、首次公开发行股票 经中国证券监督管理委员会"证监许可〔2020〕3439号"《关于核准浙江李 子园食品股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司首次公开发行人民 币普通股（A股）股票3,870万股，发行价为每股人民币20.04元，募集资金总额 为77,554.80万元，扣除发行费用（不含税）8,482.50万元后，募集资金净额为 69,072.30万元。上述募集资金已于2021年2月2日到位，已经中汇会计师事务所（特 殊普通合伙）验证并出具了《验资报告》（中汇会验[2021]0185号）。公司开立 了募集资金专用账户，对上述募集资金进行专户存储。 东方证券承销保荐有限公司 关于浙江李子园食品股份有限公司 2023 年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查意见 浙江李子园食品股份有限公司（以下简称"李子园"或"公司"）于 2022 年 11 月 26 日披露《关于变更持续督导保荐机构及保荐代表人的公告》（公告编号： 2022-067），聘请东方证券承销保荐有限公司（以下简称"东方投行"或"保荐机 构"）担任公司向不特定对象发行可转换公司债券的保 ...

浙江李子园食品股份有限公司 年度募集资金存放与使用情况鉴证报告 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 Floors 5~8, 12 and 23, Block A, UDC Times Building, No. 8 Xinye Road, Qianjiang New City, Hangzhou Tel. 0571-88879999 www.zhcpa.cn . 目 录 | 页 次 | | | --- | --- | | 一、年度募集资金存放与使用情况鉴证报告 | 1-2 | | 二、浙江李子园食品股份有限公司关于 2023年度募集资金 | | 存放与使用情况的专项报告 3-16 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 Floors 5~8, 12 and 23, Block A, UDC Times Building, No. 8 Xinye Road, Qianjiang New City, Hangzhou Tel. 0571-88879999 Fax. 0571-88879000 www.zhcpa.cn 年度募集资金存放与使用情况鉴 ...

浙江李子园食品股份有限公司 内部控制审计报告 中汇会审[2024]3429号 浙江李子园食品股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我 们审计了浙江李子园食品股份有限公司(以下简称浙江李子园公司)2023年12月31 日的财务报告内部控制的有效性。 内部控制审计报告 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 Floors 5–8, 12 and 23, Block A, UDC Times Building, No. 8 Xinye Road. Qianjiang New City, Hangzhou Tel. 0571-88879999 Fax. 0571-88879000 www.zhcpa.cn 用于证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出。 会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）" 进行查 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统 报告编码:浙24V606D6X7 8 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部 控制评价指引》的规定 ...

浙江李子园食品股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 | 证券代码：605337 | 证券简称：李子园 | 公告编号：2024-023 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111014 | 转债简称：李子转债 | | 一、拟续聘会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （1）基本信息 重要内容提示： | 事务所名称 | 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） | | | | --- | --- | --- | --- | | 成立日期 | 2013年12月19日 特殊普通合伙 | 组织形式 | | | 注册地址 | 浙江省杭州市上城区新业路8号华联时代大厦A幢601室 | | | | 首席合伙人 | 余强 | 上年末合伙人数量 | 103人 | | 上年末执业人员数量 | 注册会计师 | | 701人 | | | 签署过证券服务业务审计报告的注册会计师 | | 282人 | | 最近一年（2023年度） | 业务收入总额 | 108,764万元 | | | 业务收 ...

| 证券代码：605337 | 证券简称：李子园 | 公告编号：2024-027 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111014 | 转债简称：李子转债 | | 浙江李子园食品股份有限公司 关于会计政策变更的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、本次会计政策变更后执行的会计政策 重要内容提示： ● 本次会计政策变更是根据财政部发布的《企业会计准则解释第 17 号》（财 会〔2023〕21 号）的规定，对原会计政策相关内容进行调整。 ● 本次会计政策的变更对公司可比期间财务报表无重大影响，亦不会对公司 财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。 浙江李子园食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 8 日召 开第三届董事会第十三次会议、第三届监事会第十一次会议，会议审议通过了《关 于会计政策变更的议案》，具体情况如下： 一、 本次会计政策变更概述 2023 年 10 月 25 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 17 号》（财会 〔2023〕21 号）（以下简 ...