人事变动 - 公司2024年7月15日选举陈辉为第五届监事会职工代表监事[1] - 陈辉任期三年，与第五届监事会任期一致[1] 个人履历 - 陈辉1980年8月出生，本科学历[3] - 2006 - 2017年历任浙江金瑞泓科技股份有限公司多职[3] - 2018 - 2024年历任金瑞泓科技（衢州）有限公司多职[3]

独立董事任职资格 - 需有5年以上相关工作经验[1] - 持股1%以上等相关人员不具独立性[3] - 受处罚或谴责有不良记录[5] 独立董事任职限制 - 兼任境内上市公司不超3家[6] - 在公司连续任职不超六年[6] 其他 - 通过提名委员会资格审查[7] - 承诺不符资格将辞职[8]

被提名人任职资格 - 具备5年以上相关工作经验[1] - 不属于特定股东及亲属[3] - 最近12个月无影响独立性情形[4] - 最近36个月无相关处罚和批评[5] - 兼任境内上市公司不超3家[6] - 在公司连续任职不超六年[6] - 具备相关专业高级职称[6] 审查情况 - 已通过公司第四届董事会提名委员会资格审查[7]

会议信息 - 公司第四届监事会第二十五次会议于2024年7月15日在杭州召开[2] - 会议通知提前5日送达全体监事，应出席3人，实际出席3人[2] 审议事项 - 会议审议通过提名任德孝、王昱哲为第五届监事会非职工代表监事候选人[3] - 监事会换届选举议案需提交公司股东大会审议[3]

换届信息 - 公司第五届董事会由7名董事组成，4名非独立董事、3名独立董事[1] - 公司第五届监事会由3名监事组成，2名非职工代表监事、1名职工代表监事[4] - 2024年7月15日召开相关会议审议换届议案[1][4] - 候选人需股东大会审议，任期三年[3][4] 人员任职 - 王敏文自2010年至今任立昂微电董事长[7] - 陈平人自2015年至今任立昂微董事[8] - 吴能云自2015年至今任立昂微董事、副总经理等职[9] - 张旭明现任第四届董事会独立董事[10] - 李东升现任第四届董事会独立董事[11] - 任德孝为第四届监事会主席[12] - 王昱哲为第四届董事会董事[12]

独立董事提名 - 公司提名张旭明为第五届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 被提名人具备5年以上相关工作经验[2] - 被提名人无影响独立性相关情形[7] - 被提名人未受相关处罚和批评[8] - 兼任境内上市公司不超三家[8] - 在公司连续任职未超六年[9] 资格确认 - 提名人确认被提名人任职资格符合要求[10]

独立董事任职资格 - 需有5年以上相关工作经验[1] - 特定持股及亲属等情况不具独立性[3] - 近36个月受处罚等无任职资格[5] 独立董事任职限制 - 兼任境内上市公司不超3家[6] - 在公司连续任职不超六年[6] 提名情况 - 被提名人通过资格审查[7] - 被提名人符合任职资格要求[7]

会议信息 - 公司第四届董事会第三十五次会议于2024年7月15日召开[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 审议事项 - 审议通过提名王敏文等4人为第五届董事会非独立董事候选人[3] - 审议通过提名张旭明等3人为第五届董事会独立董事候选人[4] - 审议通过召开公司2024年第三次临时股东大会的议案[4]

董事会提名 - 杭州立昂微电子股份有限公司提名李东升为第五届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 被提名人具备5年以上相关工作经验[2] - 被提名人无影响独立性情形且未受相关处罚[6][7][8] - 被提名人兼任公司数未超三家且任职未超六年[8][9] 资格确认 - 提名人确认被提名人任职资格符合要求[10]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"中性"评级 [5] 报告核心观点 - 公司二季度收入同环比增长,扣非归母净利润扭亏为盈 [3] - 部分产品价格和产能利用率出现回升,6/8英寸外延片产能利用满载,12英寸硅片价格保持稳定,功率器件芯片产能接近满产 [3] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.44/2.59/3.72亿元,对应2024年7月9日股价的PE为109/61/42x [5] 收入构成分析 - 公司2023年收入构成中,半导体硅片占比38%,半导体功率器件芯片占比较大 [8] - 公司2Q24收入为7.80亿元,同比增长10%,环比增长15% [3] - 公司2Q24折合6英寸的半导体硅片销量为357.67万片,环比增长14.94%,12英寸硅片销量23.61万片,环比增长37.75% [3] - 公司2Q24半导体功率器件芯片销量48.28万片,环比增长15.30% [3] - 公司2Q24化合物半导体射频芯片销量0.86万片,环比下降4.49% [3] 利润情况分析 - 公司2Q24扣非归母净利润为236万元至1436万元,扭亏为盈 [3] - 公司2024-2026年预计归母净利润为1.44/2.59/3.72亿元,对应2024年7月9日股价的PE为109/61/42x [5] - 公司2022年毛利率为41%,2023年预计为20%,2024-2026年预计为18%-20% [18] - 公司2022年EBIT Margin为27%,2023年预计为3.4%,2024-2026年预计为4.2%-8.1% [18] 风险提示 - 新产品研发不及预期 [5] - 客户验证不及预期 [5] - 需求不及预期 [5]