2023 年年度股东大会 召开的日期时间：2024 年 5 月 20 日 14：00 召开地点：浙江省杭州市临安区青山湖街道滨河北路 18 号公司会议室 证券代码：605377 证券简称：华旺科技 公告编号：2024-033 杭州华旺新材料科技股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年5月20日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 5 月 20 日 至 2024 年 5 月 20 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大 ...

关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 法定代表人：张延成 杭州华旺新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 19 日、2024 年 2 月 6 日分别召开第三届董事会第二十四次会议和 2024 年第一次临 时股东大会，审议通过了《关于减少注册资本并修订<公司章程>的议案》，具 体内容详见公司于 2024 年 1 月 20 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 上披露的《杭州华旺新材料科技股份有限公司关于减少注册资本并修订<公司章 程>及相关制度的公告》（公告编号：2024-007）。 公司已于近日完成上述事项的工商变更登记和《公司章程》备案手续，并取 得了浙江省市场监督管理局换发的《营业执照》，相关登记信息如下： 统一社会信用代码：91330100697093218U 证券代码：605377 证券简称：华旺科技 公告编号：2024-036 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年 4 月 29 日 名称：杭州华旺新材料科技股份有 ...

杭州华旺新材料科技股份有限公司 2023年度独立董事述职报告 作为杭州华旺新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 本人严格遵照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事 管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规和规章制度的规定 及《公司章程》、公司《独立董事工作制度》的要求，勤勉尽责，审慎行使独立 董事权利，主动地了解公司的经营和发展情况，积极出席董事会和股东大会，参 与公司的重大决策，对公司董事会审议的重大事项充分发挥自身的专业优势，发 表独立客观的意见，切实维护了公司的整体利益和全体股东的合法权益，履行了 诚信、勤勉的职责和义务。现将本人 2023 年度履职情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 二、独立董事年度履职概况 （一）出席股东大会和董事会会议情况 2023年度任期内，公司共召开4次董事会，1次临时股东大会，本人均按规 定出席了公司董事会、股东大会，忠实履行了独立董事职责具体出席会议情况 如下： | | 出席董事会会议情况 | | | | 参加股 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 东 ...

证券代码：605377 证券简称：华旺科技 公告编号：2024-026 1、上市公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 11.00 元（含税）。截至 2024 年 4 月 26 日，公司总股本 332,188,890 股，扣除公司回购专用证券账户中的股份 数 3,126,840 股后为 329,062,050 股，以此计算合计拟派发现金红利 361,968,255.00 元（含税），占合并报表中 2023 年度归属于上市公司股东净利润比例为 63.94%。 2、上市公司拟向全体股东每 10 股以资本公积金转增 4 股。截至 2024 年 4 月 26 日，公司总股本 332,188,890 股，扣除公司回购专用证券账户中的股份数 3,126,840 股后为 329,062,050 股，以此计算本次拟转增股本 131,624,820 股，转 股后，公司的总股本为 463,813,710 股。 如自 2024 年 4 月 26 日起至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份、股 权激励授予股份回购注销、重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变 动的，以及因公司回购专用账户的股票非交易过户至员工持股计划致使公 ...

公司代码：605377 公司简称：华旺科技 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 杭州华旺新材料科技股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2023年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 1. 公司于内部控制评价报告基准日，是否存在财务报告内部控制重大缺陷 □是 √否 2. 财务报告内部控制评价结论 √有效 □无效 根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内 部控制重大缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保 持了有效的财务报告内部控制。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监 ...

报告公司投资评级 - 报告给予华旺科技“增持”评级，目标价26.50元，上次预测为23.98元，当前价格21.57元 [8][12] 报告的核心观点 - 上调盈利预期，维持“增持”评级 考虑公司产能稳步扩张、产品销路顺畅，叠加成本端压力边际缓解，上调2023 - 2025年盈利预测，预计EPS为1.72/2.02/2.36元（原值为1.64/1.94/2.25元），参考行业估值水平，给予公司2024年13.0xPE，上调目标价至26.5元 [8] - 员工持股计划深化员工绑定，团队凝聚力进一步提升 员工总人数不超过257人（不含预留授予人员），股票规模不超过当前公司股本总额的0.73%，董事、监事、高级管理人员认购份额不超过14.91%，骨干员工及其他人员认购份额不超过69.57%，预留份额15.52%，回购股份价格13.23元/股 [8] - 提升分红比例，增强股东回报 3月4日公司发布2023年度及2024年内现金分红方案，拟向全体股东每股派发现金红利不低于0.85元（含税），预计合计分红约2.82亿元，对应分红率约50%，2024年将继续实施现金分红等回报措施 [8] - 质量与成本优势突出，出海扩张逻辑清晰 技术源自欧洲，经二十余年形成独家工艺配方，把握下游需求，实现高质量生产与稳定供应；切入木浆贸易稳定上游供给，规模采购降本；海外推广成功，客户认可，提升全球份额与品牌影响力 [8] 根据相关目录分别进行总结 可比公司估值比较 |公司名称|收盘价（20240425）|EPS（2023E）|EPS（2024E）|EPS（2025E）|PE（2023E）|PE（2024E）|PE（2025E）|PB（2024E）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |太阳纸业|15.73|1.10|1.32|1.50|-|11.9|10.5|1.51| |仙鹤股份|18.08|0.90|1.51|1.95|20.1|12.0|9.3|1.54| |恒达新材|25.51|1.13|1.64|2.09|-|15.6|12.2|1.77| |平均值| - |1.0|1.5|1.8|20.1|13.1|10.6|1.6| [4] 交易数据 - 52周内股价区间18.05 - 22.70元 - 总市值7165百万元，总股本/流通A股332/332百万股，流通B股/H股0/0百万股，流通股比例100% - 日均成交量2.26百万股，日均成交值46.36百万元 [8] 资产负债表摘要 - 2023 - 2025年股东权益分别为3840、 - 、 - 百万元，每股净资产11.56元，市净率1.9，净负债率 - 38.87% [8] EPS情况 |季度|2022A|2023E| | ---- | ---- | ---- | |Q1|0.34|0.41| |Q2|0.34|0.42| |Q3|0.31|0.39| |Q4|0.41|0.50| |全年|1.41|1.72| [8] 财务摘要 |指标|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|2940|3436|4021|4664|5368| |营业收入(+/-)%|82%|17%|17%|16%|15%| |经营利润（EBIT，百万元）|506|491|655|769|899| |经营利润(+/-)%|73%|-3%|33%|17%|17%| |净利润（归母，百万元）|449|467|570|671|785| |净利润(+/-)%|73%|4%|22%|18%|17%| |每股净收益（元）|1.35|1.41|1.72|2.02|2.36| |每股股利（元）|0.52|0.52|0.84|0.90|0.97| [8] 利润率和估值指标 |指标|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营利润率(%)|17.2%|14.3%|16.3%|16.5%|16.7%| |净资产收益率(%)|17.6%|13.0%|14.6%|15.7%|16.6%| |投入资本回报率(%)|16.9%|11.1%|13.9%|15.0%|15.9%| |EV/EBITDA|7.20|11.23|6.01|4.62|3.41| |市盈率|15.79|15.15|12.43|10.56|9.02| |股息率(%)|2.4%|2.4%|4.0%|4.2%|4.5%| [8] 财务预测 损益表 |指标|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|2940|3436|4021|4664|5368| |营业成本（百万元）|2298|2802|3180|3689|4242| |税金及附加（百万元）|13|12|17|19|21| |销售费用（百万元）|18|20|27|29|34| |管理费用（百万元）|41|48|55|64|74| |EBIT（百万元）|506|491|655|769|899| |公允价值变动收益（百万元）|2|-4|0|0|0| |投资收益（百万元）|17|1|0|2|2| |财务费用（百万元）|0|-44|11|11|11| |营业利润（百万元）|524|533|645|759|889| |所得税（百万元）|77|67|77|91|107| |少数股东损益（百万元）|-3|-2|-3|-3|-4| |净利润（百万元）|449|467|570|671|785| [11] 资产负债表 |指标|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |货币资金、交易性金融资产（百万元）|1183|2249|3366|3850|4435| |其他流动资产（百万元）|31|39|40|40|41| |长期投资（百万元）|0|0|0|0|0| |固定资产合计（百万元）|1002|921|888|847|804| |无形及其他资产（百万元）|107|105|85|93|102| |资产合计（百万元）|4021|5520|6281|6981|7804| |流动负债（百万元）|1444|1860|2340|2671|3032| |非流动负债（百万元）|20|46|43|44|46| |股东权益（百万元）|2556|3614|3898|4265|4726| |投入资本(IC，百万元）|2557|3854|4139|4508|4970| [11] 现金流量表 |指标|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |NOPLAT（百万元）|432|429|577|677|791| |折旧与摊销（百万元）|71|91|78|79|81| |流动资金增量（百万元）|37|-335|789|81|85| |资本支出（百万元）|-245|-234|-51|-41|-40| |自由现金流（百万元）|294|-49|1392|796|917| |经营现金流（百万元）|527|539|1431|833|953| |投资现金流（百万元）|-295|-432|-23|-41|-40| |融资现金流（百万元）|-337|682|-286|-309|-328| |现金流净增加额（百万元）|-105|789|1122|484|585| [11] 财务指标 |指标|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |收入增长率(%)|82.4%|16.9%|17.0%|16.0%|15.1%| |EBIT增长率(%)|73.2%|-2.9%|33.4%|17.4%|16.9%| |净利润增长率(%)|72.5%|4.2%|21.9%|17.7%|17.1%| |毛利率(%)|21.9%|18.5%|20.9%|20.9%|21.0%| |EBIT率(%)|17.2%|14.3%|16.3%|16.5%|16.7%| |净利润率(%)|15.3%|13.6%|14.2%|14.4%|14.6%| |净资产收益率(ROE，%)|17.6%|13.0%|14.6%|15.7%|16.6%| |总资产收益率(ROA，%)|11.2%|8.5%|9.1%|9.6%|10.1%| |投入资本回报率(ROIC，%)|16.9%|11.1%|13.9%|15.0%|15.9%| |存货周转天数|85.7|98.0|109.9|107.4|106.8| |应收账款周转天数|22.9|27.3|28.7|28.2|28.1| |总资产周转周转天数|454.8|499.7|528.3|511.8|495.7| |净利润现金含量|1.2|1.2|2.5|1.2|1.2| |资本支出/收入(%)|8.3%|6.8%|1.3%|0.9%|0.8%| |资产负债率(%)|36.4%|34.5%|37.9%|38.9%|39.4%| |净负债率(%)|57.3%|52.7%|61.1%|63.7%|65.1%| |PE|15.79|15.15|12.43|10.56|9.02| |PB|2.02|2.26|1.83|1.67|1.51| |EV/EBITDA|7.20|11.23|6.01|4.62|3.41| |P/S|2.08|2.06|1.78|1.53|1.33| |股息率(%)|2.4%|2.4%|4.0%|4.2%|4.5%| [11]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，预计公司2023 - 2025年归母净利润分别为5.7、6.5、7.4亿元，对应PE估值12.8X、11.2X、9.8X [3] 报告的核心观点 - 4月23日公司发布员工持股计划，涉及不超257人，规模不超243.47万股（占总股本0.73%），购买价13.23元/股，骨干员工认购份额达69.6%，个人绩效考核合格可100%解锁认购份额，加强人才绑定 [2] - 公司处中高端赛道、格局优异，预计H1均价维持稳定，目前产销饱和；近期钛白粉探涨，预计前期囤货影响有限，Q1 - Q2成本端预计环比小幅提升，吨盈利预计略下滑，木浆贸易受益于浆价回暖有望贡献部分利润 [2] - 2023年6月公司8万吨装饰原纸新增产能落地，设计产能达35万吨，预计2023年产量约30 + 万吨；未来还有40万吨特纸产能待释放，预计2024年新增产销6 - 8万吨，2025年新产能落地且有望切入食品医疗、工业等特种用纸，成长路径清晰 [3] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 |指标|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|2,940|3,436|4,193|4,866|5,588| |增长率yoy（%）|82.4|16.9|22.0|16.0|14.8| |归母净利润（百万元）|449|467|568|652|742| |增长率yoy（%）|72.5|4.2|21.6|14.8|13.8| |EPS最新摊薄（元/股）|1.35|1.41|1.71|1.96|2.23| |净资产收益率（%）|17.5|12.9|14.1|14.4|14.5| |P/E（倍）|16.3|15.6|12.8|11.2|9.8| |P/B（倍）|2.9|2.0|1.8|1.6|1.4| [4] 股票信息 - 行业为造纸 - 前次评级为买入 - 4月23日收盘价21.97元 - 总市值7,298.19百万元 - 总股本332.19百万股 - 自由流通股占比99.80% - 30日日均成交量1.70百万股 [5] 资产负债表（百万元） |会计年度|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |流动资产|2889|4268|4553|4909|5983| |现金|996|1859|1048|1940|1864| |应收票据及应收账款|1061|300|1361|566|1647| |存货|610|916|950|1207|1276| |非流动资产|1131|1252|1805|2071|2055| |资产总计|4021|5520|6358|6980|8039| |流动负债|1444|1860|2293|2398|2893| |负债合计|1465|1906|2350|2459|2949| |归属母公司股东权益|2548|3608|4003|4519|5091| |负债和股东权益|4021|5520|6358|6980|8039| [10] 利润表（百万元） |会计年度|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入|2940|3436|4193|4866|5588| |营业成本|2298|2802|3427|3962|4560| |营业利润|524|533|647|743|850| |利润总额|523|532|646|742|850| |净利润|446|465|566|650|739| |归属母公司净利润|449|467|568|652|742| |EBITDA|563|580|680|805|927| [10] 现金流量表（百万元） |会计年度|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流|527|539|-79|1350|159| |投资活动现金流|-295|-432|-610|-352|-97| |筹资活动现金流|-337|682|-122|-105|-138| |现金净增加额|-111|793|-811|892|-76| [10] 主要财务比率 |会计年度|2021A|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |成长能力 - 营业收入(%)|82.4|16.9|22.0|16.0|14.8| |成长能力 - 营业利润(%)|81.4|1.6|21.4|14.9|14.5| |成长能力 - 归属于母公司净利润(%)|72.5|4.2|21.6|14.8|13.8| |获利能力 - 毛利率(%)|21.9|18.5|18.3|18.6|18.4| |获利能力 - 净利率(%)|15.3|13.6|13.6|13.4|13.3| |获利能力 - ROE(%)|17.5|12.9|14.1|14.4|14.5| |获利能力 - ROIC(%)|16.5|11.2|12.7|13.0|13.1| |偿债能力 - 资产负债率(%)|36.4|34.5|37.0|35.2|36.7| |偿债能力 - 净负债比率(%)|-38.9|-44.8|-19.8|-37.2|-31.6| |偿债能力 - 流动比率|2.0|2.3|2.0|2.0|2.1| |偿债能力 - 速动比率|1.6|1.4|1.2|1.2|1.3| |营运能力 - 总资产周转率|0.8|0.7|0.7|0.7|0.7| |营运能力 - 应收账款周转率|3.2|5.0|5.0|5.0|5.0| |营运能力 - 应付账款周转率|2.1|2.0|2.0|2.0|2.0| |每股指标 - 每股收益(最新摊薄)|1.35|1.41|1.71|1.96|2.23| |每股指标 - 每股经营现金流(最新摊薄)|1.59|1.62|-0.24|4.06|0.48| |每股指标 - 每股净资产(最新摊薄)|7.67|10.86|12.05|13.60|15.32| |估值比率 - P/E|16.3|15.6|12.8|11.2|9.8| |估值比率 - P/B|2.9|2.0|1.8|1.6|1.4| |估值比率 - EV/EBITDA|10.9|9.1|9.0|6.5|5.7| [10]

北京市中伦（上海）律师事务所 关于杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划的 法律意见书 二〇二四年四月 为出具本法律意见书，本所律师根据有关法律、行政法规、规范性文件的规 定和本所业务规则的要求，本着审慎性及重要性原则对公司本次员工持股计划有 关的文件资料和事实进行了核查和验证。 北京市中伦（上海）律师事务所 关于杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划的 法律意见书 致：杭州华旺新材料科技股份有限公司 北京市中伦（上海）律师事务所（以下简称"本所"）接受杭州华旺新材料 科技股份有限公司（以下简称"华旺科技"或"公司"）的委托，担任公司实施 2024 年员工持股计划（以下简称"本次员工持股计划"）的专项法律顾问，就公 司本次员工持股计划所涉及的相关事宜，出具本法律意见书。 本所根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）发布的《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》（以下简 称"《指导意见》"）、上海证券交易所发布的《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 ...

深圳价值在线咨询顾问有限公司 关于 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划（草案） 之 独立财务顾问报告 二〇二四年四月 | X | | --- | | | | 深圳价值在线咨询顾问有限公司 独立财务顾问报告 第一章 释 义 在本报告中，如无特殊说明，下列简称具有如下含义： | 释义项 | | 释义内容 | | --- | --- | --- | | 华旺科技、本公司、公司、 | 指 | 杭州华旺新材料科技股份有限公司 | | 上市公司 | | | | 员工持股计划、本员工持股 | 指 | 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划 | | 计划、本计划 | | | | 本员工持股计划草案、本计 | 指 | 《杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计 | | 划草案 | | 划（草案）》 | | 本报告、本独立财务顾问报 | | 《深圳价值在线咨询顾问有限公司关于杭州华旺新材料科 | | 告 | 指 | 技股份有限公司 2024 年员工持股计划（草案）之独立财 | | | | 务顾问报告》 | | 独立财务顾问、价值在线 | 指 | 深圳价值在线咨询顾问有限公司 ...

证券代码：605377 证券简称：华旺科技 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议资料 2024 年 5 月 6 日 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议须知 为维护广大投资者的合法权益，保障股东在本次股东大会期间依法行使权利， 根据《公司法》、中国证监会《上市公司股东大会规则》和公司《股东大会议事 规则》等有关规定，特制定本会议须知，请参会人员认真阅读。 一、公司负责本次股东大会的议程安排和会务工作，出席会议人员应当听从 公司工作人员安排，共同维护好会议秩序。 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 目 录 | 2024 | 年第二次临时股东大会会议须知 1 | | --- | --- | | 2024 | 年第二次临时股东大会会议议程 3 | | 2024 | 年第二次临时股东大会会议议案 5 | | | 议案一：关于公司《2024 年员工持股计划（草案）》及其摘要的议案 5 | | | 年员工持股计划管理办法》的议案 议案二：关于公司《202 ...