会议基本信息 - 会议名称为 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会，编号 2024 - 002 [2] - 召开时间为 2024 年 5 月 17 日上午 9:00 - 10:00 [2] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心（网址：https://roadshow.sseinfo.com/ ）[2] - 召开方式为上证路演中心网络互动 [2] - 上市公司接待人员包括董事长钭江浩、总经理张延成、财务总监黄亚芬、董事会秘书陈蕾、独立董事邵天英、周苏临、何礼平 [2][3] 预征集问题回复 - 2023 年度木浆贸易毛利同比下降是因木浆价格大幅波动，其他业务毛利下降是研发试生产新品种过程中成本波动所致 [3] 互动问答回复 - 2023 年度利润分配预案将在 2023 年年度股东大会审议通过后两个月内实施，后续关注公司在上交所网站披露的相关公告 [4] - 2024 年一季度公司实现营业收入 95,186.15 万元，比上年同期增长 4.15%；实现归属于上市公司股东的净利润 14,684.41 万元，比上年同期增长 36.59%，目前生产经营正常，各项生产有序推动 [4] - 公司业务规划关注公司后续在上交所网站披露的相关公告 [5]

根据公司本员工持股计划实际认购情况及最终缴款的审验结果，本员工持股计 划实际参与认购首次授予部分份额的员工为 234 人（不含预留份额人数），实际缴纳 认购资金总额为 3,061.1574 万元（含预留份额代为持有人先行出资垫付的资金 证券代码：605377 证券简称：华旺科技 公告编号：2024-038 杭州华旺新材料科技股份有限公司 关于 2024 年员工持股计划完成股票非交易过户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 杭州华旺新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 19 日召 开第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议，并于 2024 年 5 月 6 日召开 2024 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司<2024 年员工持股计划（草案）> 及其摘要的议案》《关于公司<2024 年员工持股计划管理办法>的议案》等相关议案， 同意公司实施 2024 年员工持股计划。具体内容详见公司 2024 年 4 月 20 日、2024 年 5 月 7 日披露于上海证券交易所网站( ...

业绩总结 - 公司2023年实现营收39.8亿元，同比增长15.7%[1] - 公司2024年一季度实现营收9.5亿元，同比增长4.1%[1] - 公司23年装饰原纸销量同比增长34.2%[1] - 公司23年毛利率为19.0%[1] - 华旺科技2023年营业总收入为3976百万元[3] - 公司2023年净利润为565百万元[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为6.55/7.76/8.88亿元[2] - 公司2023年ROE为14.1%[3] - 公司2023年资产负债率为35.4%[3] - 公司2023年每股收益为1.70元[3] 投资评级 - 公司投资评级分为强推、推荐、中性和回避四个等级[7] - 行业投资评级分为推荐、中性和回避三个等级[8] 风险提示 - 报告提醒投资者证券市场存在风险，投资需谨慎[11]

证券代码：605377 证券简称：华旺科技 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 2024 年 5 月 20 日 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 目 录 | 2023 | 年年度股东大会会议须知 1 | | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议议程 3 | | 2023 | 年年度股东大会会议议案 5 | | | 议案一：关于《2023 年年度报告》及其摘要的议案 5 | | | 议案二：关于《2023 年度董事会工作报告》的议案 6 | | | 议案三：关于《2023 年度监事会工作报告》的议案 13 | | | 议案四：关于《2023 年度独立董事述职报告》的议案 19 | | | 议案五：关于《2023 年度财务决算报告》的议案 20 | | | 议案六：关于 2023 年度利润分配及资本公积金转增股本方案的议案 28 | | | 议案七：关于续聘外部审计机构的议案 29 | | | 议案八：关于预计 2024 年度日常关联交易的议案 32 | | | 议案九：关于申请 2024 年度银行授信额度的议案 37 | | ...

业绩总结 - 华旺科技2023年实现营业收入39.76亿元，同比增长15.70%[1] - 2023年公司拟向全体股东每10股派发现金红利11.00元，分红比例达到63.94%，同比增长15.09%[1] - 公司2024-2026年营业收入预计分别为45.80、54.98、62.96亿元，同比增长15.20%、20.03%、14.52%[4] - 2026年公司预计营业收入将达到6295.3亿元，较2022年增长82.8%[6] - 2026年公司预计净利润率将为14.8%，较2022年提高1.2个百分点[6] - 2026年公司预计ROE将达到16.9%，较2022年增长3.9个百分点[6] - 2026年公司预计P/S比率为1.2，较2022年下降1.1个百分点[6] - 2026年公司预计EV/EBITDA为3.6，较2022年下降7.2个百分点[6] 评级体系 - 公司评级体系包括收益评级和风险评级，分别对未来6个月的投资收益率和波动进行分类[7] - 收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级，根据领先或落后沪深300指数的百分比来划分[7] - 风险评级分为A和B两个等级，根据未来6个月的投资收益率波动与沪深300指数波动的关系来划分[7]

业绩预测 - 公司盈利预测，预计2023-2025年EPS为1.72/2.02/2.36元，给予2024年目标价26.64元[1] - 2025年预计营业总收入将达到536.8亿元，较2021年增长82.4%[3] - 2025年净利润预计为78.5亿元，净资产收益率为16.6%[3] 市场趋势 - 外销市场持续扩张，2024年全年新增产销6-8万吨，预计外销增速50%+，内销维持双位数增长[2] - 可比公司估值比较显示，华旺科技的PE为9.02，PB为1.51，较平均值13.2和1.6偏低[4] 分红建议 - 2023年公司现金分红比例为64%，对应股息率5.0%，建议进一步提升分红比例，股东回报值得重视[1] 产品发展 - 原纸产能逐步增加，2025年将切入食品、医疗、工业等特种用纸领域[2] 投资评级 - 投资评级分为股票评级和行业评级，根据相对沪深300指数涨跌幅来划分，包括增持、谨慎增持、中性和减持等级[12]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2023年公司实现营收39.8亿元,同比增长15.7%;实现归母净利润5.7亿元,同比增长21.1% [1] - 2023Q4公司实现营收9.9亿元,同比增长4.7%;实现归母净利润1.7亿元,同比增长23.8% [1] - 2024Q1公司实现营收9.5亿元,同比增长4.1%;实现归母净利润1.5亿元,同比增长36.6% [1] - 公司盈利能力持续改善,主要得益于木浆成本回落 [1] 毛利率情况 - 2023年公司整体毛利率为19%,同比提升0.6个百分点 [1] - 2023Q4毛利率为22.1%,同比提升4.6个百分点 [1] - 装饰原纸毛利率23.4%,同比提升3.1个百分点;外销毛利率28.5%,同比提升4.5个百分点 [1] 产品销售情况 - 2023年装饰原纸营收达31.1亿元,同比增长30.4% [1] - 2023年装饰原纸产销量分别达到31.0万吨(同比+27.8%)/30.5万吨(同比+34.2%) [1] - 公司新增产能消化良好,预计2024年仍有新产线投产,新产能有望拉动收入进一步提升 [1] 区域销售情况 - 国内销售31.6亿元,同比增长8.3%;国外销售7.8亿元,同比增长66.9% [1] - 公司加大海外市场开拓力度,海外业务量快速增长,海外市场空间广阔 [1] 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年EPS分别为1.99元、2.33元、2.65元,对应PE分别为11倍、10倍、9倍 [1] - 考虑到公司产品力突出、市场占有率较高、新增产能有序释放,维持"买入"评级 [1]

2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 二〇二四年五月 北京市中伦（上海）律师事务所 关于杭州华旺新材料科技股份有限公司 法律意见书 致：杭州华旺新材料科技股份有限公司 北京市中伦（上海）律师事务所（以下简称"本所"）接受杭州华旺新材料 科技股份有限公司（以下简称"华旺科技"或"公司"）的委托，指派二名本所 律师通过现场方式对公司 2024 年第二次临时股东大会（以下简称"本次股东大 会"）进行见证，并就本次股东大会的有关事项出具本法律意见书。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公 司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等现行的法律、法规、行政规 章和规范性文件的规定，以及《杭州华旺新材料科技股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉 尽责精神，和本所业务规则的要求，对与出具本法律意见书有关的文件资料和事 实进行了核查和验证。 在本法律意见书中，本所律师仅对本次股东大会的召集和召开程序、出席本 次股东大会人员（但不包含网络投票股东资格）和召集人的资格、会议表决程序 及表决结果是否符合《公司法》《股东大会 ...

证券代码：605377 证券简称：华旺科技 公告编号：2024-037 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 211 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 210,986,402 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 65.1943 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，现场会议由公司董事长钭江浩先生主持。会议 采用现场投票和网络投票相结合的表决方式。本次会议的召集、召开及表决方式 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 6 日 (二) 股东大会召开的地点：浙江省杭州市临安区青山湖街道滨河北路 18 号公 司会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权 ...

证券简称：华旺科技 证券代码：605377 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划 二〇二四年五月 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划 声 明 本公司及董事会全体成员保证本员工持股计划不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 1 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划 风险提示 一、本员工持股计划设立后将采用自行管理的方式，有关本员工持股计划的 具体参与人员、资金来源、出资比例、实施方案等属初步结果，能否完成实施， 存在不确定性。 二、若员工认购资金较低，则本员工持股计划存在不能成立的风险；若员工 认购资金不足，本员工持股计划存在低于预计规模的风险。 三、公司后续将根据规定披露相关进展情况，敬请广大投资者谨慎决策，注 意投资风险。 2 杭州华旺新材料科技股份有限公司 2024 年员工持股计划 特别提示 一、杭州华旺新材料科技股份有限公司（以下称"华旺科技""公司"或"本 公司"）2024 年员工持股计划（以下简称"员工持股计划""本员工持股计划" 或"本计划"）系公司依据《中华人民共和国公司法》《中 ...