证券代码：688053 证券简称： 思科瑞 成都思科瑞微电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-006 | --- | --- | --- | |------------------------|--------------------|-----------------------------------| | | | | | 投资者关系活动类别 | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ | 媒体采访 业绩说明会 | | | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | £ | 现场参观 □电话会议 | | | | □其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及人员姓名 | 线上参与公司 | 2024 年三季度业绩说明会的投资者 | | 会议时间 | 2024 年 12 月 | 10 日 | | 会议地点 | 网络方式 | | | 上市公司接待人员姓名 | 董事长：张亚 | | | | 总经理：杨大为 | | | | 董事会秘书：吴常念 | | | | 财务总监：李雅冰 | | | --- | --- | |------------------------|----- ...

行业或公司 * **公司**：思科瑞 * **行业**：卫星产业链、航天产业链 核心观点和论据 1. **公司业绩**：前三季度营业收入9925.25万，第三季度营业收入4365.91万。[1] 2. **研发投入**：持续增加研发投入，推进成都、无锡、西安测试基地建设。[1] 3. **卫星产业链布局**：与文昌国际航天城管理局、四川千浦新区太空产业研究院等机构合作，打造一站式可发现检测技术服务。[2] 4. **产能规划**：海南超级工厂计划投资4亿，年产1500-2000颗星。[4] 5. **检测价值**：单颗星检测价值量约100万，未来可能达到200-350万。[5] 6. **盈利水平**：前期投入高，后期标准化后盈利水平将提高。[8] 7. **传统军工业务**：卫星业务价值量占比高，西安海科产能布局已完成。[11] 8. **低空领域布局**：与机空厂家合作，介入低空检测产业面检测和技术开发。[23] 9. **军品检测服务**：国产化自主可控检测需求高，军品业务有望明年增长。[26] 10. **海南国际交易中心合作**：考虑在海南成立子公司，与海南国际交易中心合作。[28] 其他重要内容 1. **与电子科技大学智能研究院、成都明山电磁环境应用技术研究院、成都千澳技术发展有限公司签订战略合作协议。[2] 2. **与整新的生产厂和行业专家就卫星轻量生产口高清检测进行讨论。[2] 3. **未来三年产值估算达8-10亿。[8] 4. **海南超级工厂二期计划在2028年建设。[17] 5. **与银河航天、微辣微辣星空、熬天、星辰等公司合作。[23] 6. **无锡公司已获得汽车电子1614969认证。[30]

行业或公司 * **斯科瑞**：上市公司，专注于航天检测和现代工业流水线检测，致力于打造多功能智能化数字化测试平台。 核心观点和论据 * **营业收入**：前三季度营业收入9925.25万，第三季度营业收入4365.91万。[1] * **百建千新计划**：将传统航天检测模式和现代工业流水线检测模式相结合，以低成本打造多功能智能化数字化测试平台，实现元器件、模块、系统、小整机轻量检测的高质量发展。[1] * **战略合作协议**：与成都天奥技术发展有限公司签订战略合作协议，针对文昌卫星批量生产和高新检测。[2] * **海南国新飞车**：全资子公司，建设稳步推进，预计2025年形成产能，为卫星操作工厂提供可靠性检测技术服务。[2] * **产能释放**：随着检测市场复苏，公司产能逐步释放，将带来更多增长点。[2] * **卫星产能**：2026年卫星产能600颗，2027年1000颗，后续可能达到1500-2000颗。[3] * **检测费用**：卫星检测费用预计在200-350万，未来可能降至100万左右。[4] * **超级工厂**：计划在海南文昌建设超级工厂，预计2025年投产，2026年主要产能释放。[9] * **二期超级工厂**：考虑在超级工厂对面建设二期工程，以减少重复运输成本。[17] * **国际交易中心**：计划在海南海兰成立国际交易中心，推动元气件进口和检测。[28] 其他重要内容 * **低空经济**：公司参与低空经济检测项目，但尚未形成规模。[23] * **军品检测**：公司参与军品检测项目，但受国产化产品不稳定性和检测难度影响，未来需求可能增加。[27] * **汽车电子检测**：公司已获得汽车电子检测认证，预计12月底完成流程。[30] * **管理层变动**：总经理马总因身体原因离职，由杨总接任。[31] * **发射计划**：原计划2025年9月开始发射卫星，但因台风影响，发射时间推迟至11月30日。[32]

股东减持计划 - 思科瑞股东宁波通泰信及宁波通元优博计划减持公司股份不超过3,000,000股，即不超过公司总股本的3.00% [1] - 通过集中竞价减持不超过1,000,000股，即不超过公司目前总股本的1.00% [1] - 通过大宗交易减持不超过2,000,000股，即不超过公司目前总股本的2.00% [1] - 大宗交易减持期间为公告之日起15个交易日之后的三个月内，且任意连续90日内减持股份总数不超过公司股份总数的2% [1] - 集中竞价交易减持自公告披露之日起15个交易日后的三个月内进行，且任意连续90日内通过集中竞价交易减持股份的总数不超过公司股份总数的1% [1] 股东持股情况 - 截至公告披露日，宁波通泰信持有公司5,020,000股，占公司总股本5.02% [2] - 宁波通元优博持有公司2,460,000股，占公司总股本2.46% [2] - 宁波通泰信及其一致行动人宁波通元优博合计持有思科瑞7,480,000股，占公司总股本的7.48% [3] 股份限售情况 - 上述股份均为公司首次公开发行前取得的股份，已于2023年7月10日解除限售并上市流通 [4] 公司股东地位 - 据2024年第三季度报告，宁波通泰信为公司第二大股东，宁波通元优博为公司第四大股东 [5] 公司首次公开发行情况 - 思科瑞于2022年7月8日在上交所科创板公开发行的股票数量为2500.00万股，发行价格为55.53元/股 [5] - 保荐人（主承销商）为中国银河证券股份有限公司，保荐代表人为陈召军、姚召五 [5] - 首次公开发行股票募集资金总额为138,825.00万元，募集资金净额为人民币125,250.66万元 [7] - 最终募集资金净额较原计划多63,394.25万元 [8] - 招股说明书显示，公司拟募集资金61,856.41万元，分别用于成都检测试验基地建设项目、环境试验中心建设项目、无锡检测试验基地建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金 [8] - 首次公开发行股票的发行费用总额为13,574.34万元，其中，中国银河证券股份有限公司获得承销及保荐费用10,760.38万元 [8] 公司财务表现 - 2024年前三季度，思科瑞实现营业收入9925.25万元，同比下降36.88% [8] - 实现归属于上市公司股东的净利润-66.14万元 [8] - 实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-356.27万元 [8] - 经营活动产生的现金流量净额为5037.75万元，同比增长95.27% [8]

证券代码：688053 证券简称： 思科瑞 成都思科瑞微电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-005 | --- | --- | --- | |------------------------|------------|----------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动类别 | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | £ 现场参观 | R 电话会议 | | | □ | 其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及人员姓名 | | 方正证券、博时基金、交银施罗德基金、平安基 | | | | 金、华夏基金、中国人寿、平安资产管理有限责任 | | | | 公司、上海趣时资产管理有限公司、上海混沌投资 | | | | （集团）有限公司、信达澳亚基金、拾贝投资管理 | | | | （北京）有限公司、正圆投资、东吴基金、天治基 | | --- | --- | |------------------------|---- ...

商业航天 - 三大低轨卫星互联网星座的建设预示着国内商业航天的加速期即将到来，相关产业链公司有望直接受益[1][6] - 长征十二号遥一运载火箭成功转运至发射区，将于近期择机发射[6] - 我国商业航天市场正处于快速发展阶段，已布局2个大型低轨星座"GW星座"和"千帆星座"（G60星座），并已申报另一万星星座"Honghu-3"[6] - 商业航天产业链完备，涉及卫星制造、发射服务、地面设备制造等多个环节，相关公司实力雄厚，具备国家战略价值和高盈利性[6] 智能眼镜 - 明月镜片在智能眼镜方面做了充分布局，具备切入AI及AR眼镜市场的优势，在小米有品平台推出的智能眼镜具备语音助手功能[1][7] - 公司市场定位精准，聚焦大众中端市场，通过亲民的价格锁定大众消费群体，在品类扩张和普及过程中占据先机[8] - 预计公司2024-26年归母净利润为1.75/2.14/2.47亿元，给予2024年48倍PE，对应目标价41.75元[8]

公司经营现状 - 报告期内公司营业收入受军工行业多因素影响，行业上下游订货需求量减少，部分检测业务价格大幅下降[2] 公司应对亏损措施 - 加强客户开拓、沟通，增强客户粘性，加强市场计划和规划，增加技术交流，提高客户附加价值[2] - 在可靠性检测领域拓展业务范围，加速环境试验、电磁兼容试验业务建设，增加收入增长点[2] - 结合市场情况提高固定资产投入产出效益，提高设备自动化程度，提高生产效率，降本增效[2] - 加快文昌卫星检测基地建设进度，培育新业务增长点[2] 子公司相关情况 - 海南国星飞测正稳步推进建设落地，预计2025年二季度形成产能，将为相关项目提供检测服务配套，公司致力将其建设成为多中心，为公司业务带来新增长点[2] 股权回购情况 - 截至2024年8月22日，公司股份回购计划已圆满实施完毕，累计回购1,419,877股，占公司总股本的1.42%，对提升股权结构稳定性和公司长期健康发展有重要意义[2] - 未来若有进一步回购计划或资本运作，将按相关法律法规和监管要求履行信息披露义务[2] 信息披露情况 - 公司与投资者充分交流沟通，按照《信息披露管理制度》等规定，保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，无未公开重大信息披露情况[3][4]

成都思科瑞微电子股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 1 / 14 证券代码：688053 证券简称：思科瑞 成都思科瑞微电子股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|---------------|---------------------------------------|--------------------------- ...

公司概况 - 公司主营业务包括电子元器件的研发、生产和销售，主要产品包括集成电路、光耦等[1,2] - 公司全资子公司江苏七维、西安环宇芯和控股子公司陕西海测的业务发展良好[1] - 公司积极拓展国内外市场，与中国航天科技集团、中国航天科工集团等国有大型企业保持良好合作[1,2] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金、违规对外担保等情况[8,9] 经营情况 - 公司2024年上半年实现营业收入55,593,342.63元，较上年同期减少49.68%[85] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为-3,955,268.03元，较上年同期减少110.16%[85] - 报告期内营业收入较上年同期大幅下降49.68%[86] - 管理费用较上年同期增加36.62%，主要系公司增资控股陕西海测，管理人员薪酬、办公费等增加[87] - 财务费用较上年同期有较大幅度上升，主要系子公司新增较多的办公及厂房租赁，租赁负债利息费用增加[87] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增加192.09%，主要系应收票据到期兑付所致[87] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅下降113.04%，主要系随着募投项目进度推进，本报告期内新增较多建设投资[87] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅下降226.26%，主要系本期进行了股份回购，支付较多现金[87] 财务状况 - 公司2024年6月30日的总资产为17.92亿元，较2023年12月31日的18.43亿元有所下降[199] - 公司2024年6月30日的总负债为1.11亿元，较2023年12月31日的1.15亿元有所下降[199] - 公司2024年6月30日的所有者权益为16.81亿元，较2023年12月31日的17.27亿元有所下降[199] - 公司2024年6月30日的货币资金为2.21亿元，较2023年12月31日的2.28亿元有所下降[200] - 公司2024年6月30日的应收账款为7.30亿元，较2023年12月31日的7.60亿元有所下降[200] - 公司2024年6月30日的其他应收款为2.87亿元，较2023年12月31日的3.96亿元有所下降[200] - 公司2024年6月30日的存货为3,838,881.34元，较2023年12月31日的1,871,042.28元有所增加[200] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为138,825万元，扣除发行费用后募集资金净额为125,250.66万元[174] - 公司超募资金总额为63,394.25万元[174] - 截至报告期末,公司累计投入募集资金总额为47,600.01万元,其中超募资金累计投入14,050.00万元[174,175] - 公司已使用10,000.00万元超募资金永久补充流动资金，回购股份4,050.00万元[178] - 公司尚未明确用途的超募资金余额为49,344.25万元[178] - 公司已累计回购公司股份929,677股,占公司总股本的0.93%[181] - 公司使用不超过80,000.00万元的闲置募集资金进行现金管理,截至报告期末现金管理余额为62,800.00万元[180] 股东情况 - 公司前十名股东中建水县铨钧企业管理中心（有限合伙）持股比例为54.91%[187] - 前十名无限售条件股东中宁波通泰信创业投资合伙企业（有限合伙）持有5,020,000股[188] - 前十名有限售条件股东中建水县铨钧企业管理中心（有限合伙）持有54,908,065股，限售期为自首发上市之日起36个月[190,191] - 公司股东建水铨钧和新余环亚同为张亚控制的企业[191] - 股东宁波通泰信和通元优博的基金管理人同为通元致瓴[189] - 公司回购专用证券账户持有公司股份929,677股，占公司本报告期末股份总数的0.93%[189] 风险因素 - 公司面临业绩大幅下滑或亏损的风险[70] - 公司面临技术研发风险[71] - 公司面临人才引进和培养的风险[71] - 公司毛利率下降存在风险[78] - 公司应收票据及应收账款余额较大存在风险[79] - 公司所处行业存在资质壁垒、技术壁垒、军工客户壁垒，行业竞争加剧存在风险[76][77] - 公司核心技术人员及骨干员工流失存在风险[75] - 公司发生重大质量事故存在风险[74] - 公司核心技术存在泄密风险[73] - 公司所得税优惠政策变化存在风险[83] 承诺事项 - 公司控股股东、实际控制人及高管等股东就股份锁定、减持等作出了相关承诺[1-4][115-125] - 公司承诺将依法回购首次公开发行的全部新股,并赔偿投资者损失[129-134][141-144] - 公司控股股东、实际控制人及董监高就填补即期回报、规范关联交易等作出了相关承诺[135-140][153-158] - 公司承诺不为激励对象提供财务资助[166] - 控股股东和实际控制人承诺将承担公司需补缴的社会保险费、住房公积金及相关罚款[160-161]

证券代码：688053 证券简称： 思科瑞 成都思科瑞微电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-003 | --- | --- | --- | |------------------------|-------------------------|-----------------------------------| | | | | | 投资者关系活动类别 | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ | 媒体采访 业绩说明会 | | | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | | £ 现场参观 □电话会议 | | | | | □其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及人员姓名 | 线上参与公司 的投资者 | 2024 年半年度万寿宫行业及说明会 | | 会议时间 | 2024 年 9 月 24 | 日 | | 会议地点 | 网络方式 | | | 上市公司接待人员姓名 | 董事长：张亚 | | | | 董事会秘书：吴常念 | | | --- | --- | |------------------------|----------------------------- ...