业绩数据 - 2025年前三季度营业收入1.47亿元，同比增长47.67%，归母净利润81万元，同比下降52.55%，Q3单季度净利润由盈转亏[1] - 2025年1 - 9月营业成本8760.17万元，较2024年同期增长2958.11万元，成本同比增长50.98%[24][31] - 2025年前三季度综合毛利率40.23%，与上年同期基本持平[22][26] - 2025年1 - 9月净利润 - 301.22万元，较2024年同期下降249.68万元[31] 产品收入与数据 - 2025年前三季度可靠性检测筛选收入13296.98万元，毛利率37.46%[4] - 2025年1 - 9月元器件检测筛选中集成电路检测数量488.70万只，同比增长27.65%，单价同比增长11.54%[5] - 2025年1 - 9月环境试验检测时长98857.87小时，同比增长96.91%，单价同比增长 - 2.97%[5] 客户与销售 - 2025年前三季度客户3销售可靠性检测筛选金额23.39万元，占比5.17%，技术开发及其他服务734.68万元[8] - 客户105本年销售额为272.49万元，占总收入比1.86%，交付订单量1374.00批次，结算订单量1374.00批次，剩余未结算订单量28.00批次，回款金额7.80万元[10] 财务指标 - 2025年前三季度营业收入扣除项目合计金额986.34万元，占比7%，扣除后金额为13670.18万元[17] - 2025年前三季度新增固定资产金额为1105万元[18] - 2025年1 - 9月计提折旧费用4073.94万元，较上年同期增长1229.37万元[19] - 2025年应收账款期末账面价值2.08亿元，同比增长20.63%[33] - 2025年前三季度计提应收账款坏账准备1174.77万元[33] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额520.81万元，同比下降89.66%[33] - 2025年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金1.25亿元，同比下降27.05%[33] 应收账款情况 - 截至2025年9月30日应收账款期末余额合计8303.04万元，1年以内占比约60.75%[43] - 2025年1 - 9月应收账款余额占营业收入的比例为173.97%，较2024年的223.37%同比下降[48] - 2025年9月30日公司应收账款占营业收入比例为141.91%，低于行业平均且呈下降趋势[50][51] 回款情况 - 2025年1 - 9月客户回款总额10293.66万元，较2024年同期增长1222.79万元，变动比例12.24%[58] - 2025年1 - 9月现金回款4234.80万元，较2024年同期增加19.85万元，变动比例0.47%[60][61] - 2025年1 - 9月票据回款6058.86万元，较2024年同期增加1102.94万元，变动比例22.26%[60] 其他 - 2025年前三季度收入大幅增长原因一是军工行业宏观环境积极赋能，二是公司自身能力提升与业务布局优化[6] - 公司以控制权转移作为收入确认时点判断标准，收入确认政策符合相关会计准则规定[12][15]

公司业务布局与产能规划 - 公司当前在成都、西安、无锡、文昌设有业务中心，形成了覆盖西南、西北、华东、海南并辐射全国的市场布局 [1] - 公司正在建设思科瑞检测与可靠性文昌工程中心项目，预计配套检测产能将在2026年末形成 [1] - 在文昌工程中心产能完全形成前，为海南文昌卫星超级工厂提供的部分检测业务将由成都、西安、无锡等现有中心承接 [1] 项目进展与行业协同 - 海南文昌航天城正在建设“1+1+8”产业集群，其中卫星超级工厂即将投产，其他配套设施在有序建设中 [1] - 公司文昌项目建设进展顺利，后续建设节奏将与卫星产业集群的配套设施建设保持一致 [1] - 公司作为领先的民营检测机构，在业务承接方面具备优势 [1]

股东大会基本情况 - 公司于2025年12月11日在成都高新区公司会议室召开了2025年第二次临时股东大会 [2] - 会议采用现场及网络投票相结合的表决方式 由董事长张亚先生主持 [3] - 公司全体7名董事 3名监事均出席会议 董事会秘书及部分高管列席会议 [4] - 本次股东大会的召集 召开程序及表决程序均符合《公司法》及《公司章程》规定 并由北京市君合（深圳）律师事务所律师见证其合法有效 [3][8] 议案审议与表决结果 - 议案一《关于取消监事会并修订〈公司章程〉的议案》审议通过 该议案为特别决议议案 获出席会议股东所持有效表决权股份总数的三分之二以上通过 [5][6] - 议案二《关于修订 制定及废止公司治理相关制度的议案》审议通过 [5] - 议案三《关于使用超募资金增资控股子公司以投资建设新项目的议案》审议通过 并对中小投资者的表决进行了单独计票 [6][7] - 本次会议所有议案均获通过 无被否决议案 [2] - 截至股权登记日 公司回购专用账户持有1,419,877股股份 不享有本次股东大会表决权 [2]

股东大会概况 - 2025年12月11日在成都高新区召开[2] - 71人出席，所持表决权占63.5239%[2] 议案表决情况 - 取消监事会等议案同意票占比超99%[4][6] - 增资控股子公司议案同意票占99.8819%[4] - 中小投资者对议案3同意票占99.6192%[6][10] 其他情况 - 回购专用账户1419877股无表决权[2] - 董事、监事等出席，律师认为决议有效[5][8]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会12月11日14:00现场会议开始[12][14] - 网络投票12月11日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[12] - 现场会议地点为成都市高新区安泰四路68号公司19楼会议室[14] 议案相关 - 审议取消监事会、修订制度、超募资金增资子公司等议案[16] - 拟不再设监事会，由审计委员会行使职权并修订章程[17] - 拟修订、制定及废止部分治理制度[21] 资金数据 - 首次公开发行超募资金63394.25万元[23] - 拟用41184.66万元超募资金增资子公司建设新项目[23]

公司股价与市场表现 - 公司股票ST思科瑞(688053 SH)11月27日收盘价为28 80元，当日下跌1 00% [1] - 公司股价目前处于破发状态，低于55 53元/股的发行价格 [1] 风险警示与监管处罚 - 公司于2025年9月23日起被实施其他风险警示，股票简称由“思科瑞”变更为“ST思科瑞” [1] - 风险警示实施原因为公司于2025年9月19日收到中国证监会四川监管局下发的《行政处罚事先告知书》(川证监处罚字【2025】6号) [1] - 公司股票于2025年9月22日停牌 [1] 首次公开发行(IPO)概况 - 公司于2022年7月8日在上海证券交易所科创板上市，公开发行股票数量为2500 00万股，发行价格为55 53元/股 [1] - 首次公开发行股票的保荐机构(主承销商)为中国银河证券股份有限公司，保荐代表人为陈召军、姚召五 [1] 募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额为138,825 00万元，募集资金净额为125,250 66万元 [2] - 最终募集资金净额较原计划多63,394 25万元，原计划募集资金为61,856 41万元 [2] - 原计划募集资金拟用于成都检测试验基地建设项目、环境试验中心建设项目、无锡检测试验基地建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金 [2] 发行费用 - 首次公开发行股票的发行费用总额为13,574 34万元(均为不含税金额) [2] - 保荐机构中国银河证券股份有限公司获得承销及保荐费用10,760 38万元 [2]

公司治理与制度修订 - 公司拟修订、制定及废止部分治理制度，以促进规范运作并与最新修订的《公司章程》保持一致 [1] - 原《股东大会议事规则》将更名为《股东会议事规则》，相关制度修订及废止事项已获董事会审议通过，部分尚需股东大会审议 [1] 股东大会安排 - 公司将于2025年12月11日召开2025年第二次临时股东大会，会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 [2][3] - 会议将审议包括关于使用超募资金增资控股子公司在内的多项议案，其中议案1为特别决议议案 [5][6] 超募资金使用计划 - 公司首次公开发行超额募集资金金额为人民币63,394.25万元，本次拟使用超募资金41,184.66万元（含利息收入等）增资控股子公司以投资建设新项目 [17][21] - 截至2025年11月24日，公司尚未使用的超募资金余额为41,184.66万元，本次计划使用全部剩余超募资金 [24] 新募投项目详情 - 新项目为“思科瑞检测与可靠性文昌工程中心”，计划总投资金额为42,181.62万元，超募资金将覆盖41,184.66万元，剩余资金由子公司自筹 [28] - 项目建成达产后，预计财务内部收益率（所得税后）为26.70%，投资回收期（所得税后，含建设期）为5.32年 [28] - 项目旨在为海南文昌国际航天城的火箭产业园、卫星超级工厂及相关配套项目提供检测服务，计划形成元器件50万颗/月、卫星核心单机1,500套/年的检测能力 [29][33] 项目战略意义与可行性 - 项目将嵌入商业航天核心产业链，利用“出厂即发射”的区位优势，服务于中国星网和G60星座项目约2.6万颗卫星的庞大发射计划 [29][30] - 公司拥有自主研发的4.6万多套测试程序软件和2.6万多套检测适配器，并持有软件著作权292项，专利90项（发明专利39项），为项目提供技术保障 [32] 子公司增资方案 - 增资标的为控股子公司海南国星飞测科技有限公司，公司当前持股85%，员工持股平台持股15% [37] - 增资完成后，公司对国星飞测的持股比例将增至约99.58% [37] 业绩说明会安排 - 公司计划于2025年12月3日举行2025年第三季度业绩说明会，就第三季度经营成果及财务状况与投资者进行交流 [47][50]

公司治理结构重大调整 - 公司拟取消监事会，由董事会下设的审计委员会行使原监事会职权[1] - 此次调整旨在完善公司治理结构，提升公司规范运作水平[1] - 相关调整依据包括《公司法》、《上市公司章程指引》及科创板上市规则等法律法规[1] 公司章程及制度修订 - 公司对《公司章程》进行修订，将"股东大会"表述统一调整为"股东会"[3] - 公司章程中"监事会"或"监事"的相关表述将删除或调整为"审计委员会"或"审计委员会成员"[3] - 公司同步修订、制定及废止部分治理制度，《监事会议事规则》等与监事相关规则将废止[1] 过渡期安排 - 在公司股东大会审议通过取消监事会事项前，第二届监事会将继续履行监督职能[2] - 现任监事在任职期间勤勉尽责，为公司规范运作发挥积极作用[2] - 过渡期内监事会将继续对公司经营、财务及董事、高管履职的合法合规性进行监督[2]

公司资金使用计划 - 公司首次公开发行超额募集资金金额为63,394.25万元 [1] - 拟使用超募资金41,184.66万元（含利息收入、现金管理收益等）向控股子公司海南国星飞测科技有限公司实缴注册资本并增资 [1] - 资金用于投资建设新募投项目思科瑞检测与可靠性文昌工程中心项目 [1] - 相关议案已于2025年11月24日通过董事会和监事会审议 [1] 新项目概述与定位 - 项目为思科瑞检测与可靠性文昌工程中心项目 [1] - 项目是文昌航天城"1+1+8"卫星产业集群的关键一环 [2] - 将依托文昌国际航天城战略优势和政策优势 [2] - 充分发挥公司的产业带动优势和技术优势 [2] 项目具体建设内容 - 在文昌国际航天城卫星超级工厂旁建设"一中心、两平台"的航天产品可靠性技术中心 [2] - 建设内容包括原材料理化分析试验室、环境可靠性试验室、电磁兼容（EMC）试验室、仪器设备维修、计量检定试验室和软件可靠性测评中心等 [2] 项目服务与产能目标 - 项目旨在满足"箭"、"星"及配套产品的质量可靠性检测试验本地化、一体化需求 [2] - 建成后将提供工业级元器件级检测、卫星环境可靠性测试以及大数据分析平台服务 [2] - 项目将形成卫星核心单机检测服务1,500套/年的产能规模 [2]

公司融资与投资计划 - 公司首次公开发行超额募集资金金额为63,394.25万元 [1] - 拟使用超募资金41,184.66万元（含利息收入、现金管理收益等）向控股子公司海南国星飞测科技有限公司实缴注册资本并增资 [1] - 投资建设新募投项目思科瑞检测与可靠性文昌工程中心项目 [1] - 相关议案已通过公司第二届董事会第十七次会议和第二届监事会第十二次会议审议 [1] 新项目战略定位与内容 - 项目是文昌航天城"1+1+8"卫星产业集群的关键一环 [2] - 将依托文昌国际航天城战略优势和政策优势 [2] - 建设"一中心、两平台"的航天产品可靠性技术中心 包含原材料理化分析试验室、环境可靠性试验室、电磁兼容试验室、仪器设备维修、计量检定试验室和软件可靠性测评中心等 [2] - 满足"箭"、"星"及配套产品的质量可靠性检测试验本地化、一体化需求 [2] 项目服务与产能规划 - 项目建成后将提供工业级元器件级检测 卫星环境可靠性测试以及大数据分析平台服务 [2] - 形成卫星核心单机检测服务1,500套/年的产能规模 [2]