中国银河证券股份有限公司 关于成都思科瑞微电子股份有限公司 2024 年半年报问询函回复的 核查意见 【回复】： 一、公司说明 （一）结合营业收入的具体构成、量价变化，区分产品类别、客户类型，说 明营收变动的具体原因 1、营业收入构成分析 1 2024 年 1-6 月，公司营业收入构成情况如下表所示： 上海证券交易所： | 项目 | 年 2024 | 月 1-6 | 年 2023 1-6 | 月 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | | 主营业务收入 | 5,459.98 | 98.21% | 10,909.95 | 98.76% | | 其他业务收入 | 99.35 | 1.79% | 137.25 | 1.24% | | 合计 | 5,559.33 | 100.00% | 11,047.21 | 100.00% | 根据贵所 2024 年 9 月 13 日下发的《关于对成都思科瑞微电子股份有限公司 2024 年半年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2024】0320 号，以 下简称"问询函"）。中国银河证券股份有限公司 ...

业绩总结 - 2024年上半年公司营业收入5559.33万元，同比下降49.68%，归母净利润 - 395.53万元，较上年同期下降110.16%[1] - 2024年1 - 6月主营业务收入占比98.21%，较上年同期下降49.95%[3] - 2024年1 - 6月各类型服务收入均下降，可靠性检测筛选业务收入下降影响最大[5][22] 用户数据 - 2024年1 - 6月军工集团下属企业客户收入1617.93万元，同比下降62.99%；配套电子厂商客户收入3842.05万元，同比下降41.24%[9] - 2024年上半年前五大客户销售金额合计1672.27万元，中航工业下属企业占比9.60%[41] 未来展望 - 短期业绩有持续下滑风险，中长期不存在[18][19] - 预计2024年全年收入超1亿元，无相关亏损风险[28] 新产品和新技术研发 - 新增PHY检测能力，通信速率达1000Mbps且误码率100%检测，新增集成电路全自动检测能力[12] - 建成12寸晶圆测试线，具备主流尺寸及车规级晶圆检测能力[12] 市场扩张和并购 - 2023年5月增资收购陕西海测，完成后持股51.67%[119] 其他新策略 - 采取电话沟通、上门拜访等催款方式，制定应收账款管理办法[87]

公司概况 - 公司主营业务包括电子元器件的研发、生产和销售，主要产品包括集成电路、光耦等[1,2] - 公司全资子公司江苏七维、西安环宇芯和控股子公司陕西海测的业务发展良好[1] - 公司积极拓展国内外市场，与中国航天科技集团、中国航天科工集团等国有大型企业保持良好合作[1,2] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金、违规对外担保等情况[8,9] 经营情况 - 公司2024年上半年实现营业收入55,593,342.63元，较上年同期减少49.68%[85] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为-3,955,268.03元，较上年同期减少110.16%[85] - 报告期内营业收入较上年同期大幅下降49.68%[86] - 管理费用较上年同期增加36.62%，主要系公司增资控股陕西海测，管理人员薪酬、办公费等增加[87] - 财务费用较上年同期有较大幅度上升，主要系子公司新增较多的办公及厂房租赁，租赁负债利息费用增加[87] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增加192.09%，主要系应收票据到期兑付所致[87] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅下降113.04%，主要系随着募投项目进度推进，本报告期内新增较多建设投资[87] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅下降226.26%，主要系本期进行了股份回购，支付较多现金[87] 财务状况 - 公司2024年6月30日的总资产为17.92亿元，较2023年12月31日的18.43亿元有所下降[199] - 公司2024年6月30日的总负债为1.11亿元，较2023年12月31日的1.15亿元有所下降[199] - 公司2024年6月30日的所有者权益为16.81亿元，较2023年12月31日的17.27亿元有所下降[199] - 公司2024年6月30日的货币资金为2.21亿元，较2023年12月31日的2.28亿元有所下降[200] - 公司2024年6月30日的应收账款为7.30亿元，较2023年12月31日的7.60亿元有所下降[200] - 公司2024年6月30日的其他应收款为2.87亿元，较2023年12月31日的3.96亿元有所下降[200] - 公司2024年6月30日的存货为3,838,881.34元，较2023年12月31日的1,871,042.28元有所增加[200] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为138,825万元，扣除发行费用后募集资金净额为125,250.66万元[174] - 公司超募资金总额为63,394.25万元[174] - 截至报告期末,公司累计投入募集资金总额为47,600.01万元,其中超募资金累计投入14,050.00万元[174,175] - 公司已使用10,000.00万元超募资金永久补充流动资金，回购股份4,050.00万元[178] - 公司尚未明确用途的超募资金余额为49,344.25万元[178] - 公司已累计回购公司股份929,677股,占公司总股本的0.93%[181] - 公司使用不超过80,000.00万元的闲置募集资金进行现金管理,截至报告期末现金管理余额为62,800.00万元[180] 股东情况 - 公司前十名股东中建水县铨钧企业管理中心（有限合伙）持股比例为54.91%[187] - 前十名无限售条件股东中宁波通泰信创业投资合伙企业（有限合伙）持有5,020,000股[188] - 前十名有限售条件股东中建水县铨钧企业管理中心（有限合伙）持有54,908,065股，限售期为自首发上市之日起36个月[190,191] - 公司股东建水铨钧和新余环亚同为张亚控制的企业[191] - 股东宁波通泰信和通元优博的基金管理人同为通元致瓴[189] - 公司回购专用证券账户持有公司股份929,677股，占公司本报告期末股份总数的0.93%[189] 风险因素 - 公司面临业绩大幅下滑或亏损的风险[70] - 公司面临技术研发风险[71] - 公司面临人才引进和培养的风险[71] - 公司毛利率下降存在风险[78] - 公司应收票据及应收账款余额较大存在风险[79] - 公司所处行业存在资质壁垒、技术壁垒、军工客户壁垒，行业竞争加剧存在风险[76][77] - 公司核心技术人员及骨干员工流失存在风险[75] - 公司发生重大质量事故存在风险[74] - 公司核心技术存在泄密风险[73] - 公司所得税优惠政策变化存在风险[83] 承诺事项 - 公司控股股东、实际控制人及高管等股东就股份锁定、减持等作出了相关承诺[1-4][115-125] - 公司承诺将依法回购首次公开发行的全部新股,并赔偿投资者损失[129-134][141-144] - 公司控股股东、实际控制人及董监高就填补即期回报、规范关联交易等作出了相关承诺[135-140][153-158] - 公司承诺不为激励对象提供财务资助[166] - 控股股东和实际控制人承诺将承担公司需补缴的社会保险费、住房公积金及相关罚款[160-161]

股东大会信息 - 召开时间为2024年10月11日[13][15] - 现场会议地点在成都龙泉驿区恒鼎世纪酒店22楼4号会议室[15] - 采取现场与网络投票结合方式表决[8] 投票时间 - 网络投票起止时间为2024年10月11日[13] - 交易系统投票时间为9:15 - 9:25等时段[13] - 互联网投票时间为9:15 - 15:00[13] 会议规则 - 股东提问不超5分钟，次数不超2次[7] - 推举计票人、监票人各2名[8] 会议议案 - 议案为募投项目调整及延期相关[4][17][18] - 该议案已通过董事会、监事会审议[18]

会议基本信息 - 会议名称为2024年半年度万寿宫行业及说明会 [2] - 会议时间为2024年9月24日 [2] - 会议地点以网络方式进行 [2] - 上市公司接待人员包括董事长张亚、董事会秘书吴常念、财务总监李雅冰、独立董事徐锐敏 [2][3] 公司应对经营困境策略 - 加强客户开拓与沟通，增加拜访频次，加强市场规划与技术交流，提高客户附加价值 [3] - 在可靠性检测领域拓展业务范围，增加环境试验和电磁兼容试验业务，培育新收入增长点 [3] - 提高固定资产投入产出效益，提升设备自动化程度，降本增效 [3] - 加快文昌卫星检测基地建设进度，培育新业务增长点 [3][5] 子公司业务情况 - 2023年9月末公司在海南文昌航天城投资设立全资子公司海南国星飞测，为当地唯一提前布局产能的第三方检测服务商，将为相关项目提供检测服务配套 [3] 管理团队情况 - 管理团队在军用电子元器件质量、可靠性、应用方面经验丰富，对行业认识深入，紧跟行业趋势能力强，目前团队稳定，将推进业务发展战略 [3] 公司发展规划 - 2024下半年维护巩固现有成熟市场，通过技术升级提升服务附加值，扩大客户群业务份额，加强新市场开发培育 [5] 订单与成本情况 - 订单及收入情况关注即将披露的三季报，厂房折旧成本本年不会大幅上升 [5] 公司性质与应对股价策略 - 公司是提供军用电子元器件检测等服务的国家高新技术企业，遵循法规确保财务信息真实准确完整 [5] - 截至2024年8月22日，公司股份回购计划实施完毕，后续若有回购计划将按规定披露 [5]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于2024年10月11日14点召开[3] - 会议地点在成都市龙泉驿区恒鼎世纪酒店22楼4号会议室[3] - 网络投票起止时间为2024年10月11日[3] 议案相关 - 《关于部分募投项目调整部分建设内容及内部投资结构、延期的议案》于2024年9月23日通过审议[5] 登记信息 - 股权登记日为2024年10月8日[11] - 登记时间为2024年10月9日9:30 - 17:00[14] - 登记地点在成都思科瑞微电子股份有限公司证券部[14] 其他信息 - 会议联系方式通讯地址、电话、邮箱[17] - 会议预计会期半天，出席人员费用自理[17] - 公告发布时间为2024年9月24日[19]

业绩总结 - 公司首次公开发行2500.00万股，发行价每股55.53元，募集资金总额138,825.00万元，净额125,250.66万元[2] 项目投资进度 - 截至2024年8月31日，成都检测试验基地项目累计投资11,394.13万元，进度65.04%[4] - 截至2024年8月31日，环境试验中心项目累计投资3,406.23万元，进度50.06%[4] - 截至2024年8月31日，无锡检测试验基地项目累计投资5,529.00万元，进度33.14%[4] - 截至2024年8月31日，研发中心项目累计投资8,449.38万元，进度56.90%[4] - 截至2024年8月31日，补充流动资金累计投资5,947.45万元，进度99.12%[4] 项目设备投资调整 - 无锡检测试验基地项目调整后，元器件检测筛选设备投资额减2,697.90万元，占比降至38.26%[7] - 无锡检测试验基地项目调整后，晶圆检测设备投资额减3,800.00万元，占比降至8.39%[7] - 无锡检测试验基地项目调整后，环境可靠性试验设备投资额增6,497.90万元，占比达38.95%[7] 用户数据 - 公司拥有600多家下游客户，新增环境可靠性试验服务客户主要是军工企业[12] 项目时间调整 - 成都检测试验基地、环境试验中心、无锡检测试验基地、研发中心建设项目调整前达到预定可使用状态日期为2024年9月，调整后为2026年9月[14][16] 设备购置金额 - 截至2024年8月31日，成都检测试验基地、环境试验中心、研发中心建设项目使用募集资金购置设备分别为4059.94万元、1232.13万元、3977.88万元[17] - 截至2024年8月31日，无锡检测试验基地建设项目使用募集资金购置设备为4738.17万元[18] 会议与审议 - 公司于2024年9月23日召开第二届董事会第八次会议、第二届监事会第六次会议，审议通过相关议案，尚需提交股东大会审议[20] 各方意见 - 监事会认为募投项目调整和延期符合公司战略，能提升资金使用效率，无不利影响，同意相关调整[21] - 保荐机构认为募投项目调整和延期履行必要程序，符合法规，无不利影响，无异议[22][23] 知识产权 - 截至2024年6月末，公司拥有专利81项，其中发明专利37项，软件著作权239项[11]

业绩相关 - 公司首次公开发行2500.00万股，发行价每股55.53元，募集资金总额138,825.00万元，净额125,250.66万元[1] 项目投资 - 截至2024年8月31日，成都检测试验基地项目累计投资11,394.13万元，进度65.04%[3] - 截至2024年8月31日，环境试验中心项目累计投资3,406.23万元，进度50.06%[4] - 截至2024年8月31日，无锡检测试验基地项目累计投资5,529.00万元，进度33.14%[4] - 截至2024年8月31日，研发中心项目累计投资8,449.38万元，进度56.90%[4] - 截至2024年8月31日，补充流动资金累计投资5,947.45万元，进度99.12%[4] 项目设备投资调整 - 无锡检测试验基地项目调整后，元器件检测筛选设备投资额减2,697.90万元，占比降至38.26%[6] - 无锡检测试验基地项目调整后，晶圆检测设备投资额减3,800.00万元，占比降至8.39%[6] - 无锡检测试验基地项目调整后，环境可靠性试验设备投资额增6,497.90万元，占比达38.95%[6] 用户数据 - 公司拥有600多家下游客户，新增环境可靠性试验服务客户主要为军工企业[12] 项目进度调整 - 成都检测试验基地、环境试验中心、研发中心和无锡检测试验基地四个募投项目原预定2024年9月达到可使用状态，现调整为2026年9月[14] 设备购置 - 截至2024年8月31日，成都检测试验基地、环境试验中心、研发中心项目使用募集资金购置设备分别为4059.94万元、1232.13万元、3977.88万元[17] - 截至2024年8月31日，无锡检测试验基地项目使用募集资金购置设备为4738.17万元[18] 未来展望 - 公司预计2024年底前，成都检测试验基地、环境试验中心、研发中心项目涉及的厂房及办公楼将投入使用，安装调试后的已购置检测设备也将在新厂房投入使用[17] 项目审议 - 公司于2024年9月23日召开会议审议通过募投项目调整及延期议案，尚需提交股东大会审议[21] 项目评估 - 保荐机构认为公司募投项目调整及延期履行必要审批程序，符合法规，不产生重大不利影响[22] 影响因素 - 受人事和武器装备调整影响，下游军工行业订单延后或减少，可靠性检测需求不及预期，募投项目投资进展放缓[17][18] 策略 - 公司将根据下游市场需求和实际经营情况购置检测设备，提高募集资金使用效益[17][18] - 公司募投项目调整及延期基于实际情况，符合战略和行业趋势，不影响正常生产经营，不损害股东利益[19] 知识产权 - 截至2024年6月末，公司拥有专利81项，其中发明专利37项，软件著作权239项[10]

会议信息 - 第二届监事会第六次会议2024年9月18日发通知，9月23日16时召开[2] - 会议应到监事3人，实到3人[2] 议案情况 - 审议通过部分募投项目调整及延期议案[2] - 表决结果3人同意，0人反对，0人弃权[3] - 议案尚需提交公司股东大会审议[4]

业绩说明会安排 - 2024年半年度业绩说明会于2024年09月24日11:00 - 12:00举行[2][4] - 投资者可在2024年09月13日至09月23日16:00前预征集提问[2][6] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[2][3][4][5][6] 参与人员及联系信息 - 参加人员包括董事长张亚、总经理马卫东等[5] - 联系人李浩淼，电话028 - 89140831，邮箱security@cd - screen.cn[7] 报告发布情况 - 公司于2024年8月27日发布2024年半年度报告[2]