浙江省杭州市上城区钱江路 1366 号华润大厦 A 座 3001 邮编：310017 电话：(86-571)89926500 传真：(86-571)89926501 北京竞天公诚（杭州）律师事务所 关于杰华特微电子股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 致：杰华特微电子股份有限公司 北京竞天公诚（杭州）律师事务所（以下简称"本所"）接受杰华特微电子股 份有限公司（以下简称"公司"）委托，指派本所律师对公司 2023 年年度股东大 会（以下简称"本次会议"）的合法性进行见证并出具法律意见书。 本所及本所律师依据《中华人民共和国证券法》（以下简称"证券法"）、《律 师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试 行）》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了 法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法 律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。 本法律意见书根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《证券法》、中国证券监督管 ...

证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2024-021 杰华特微电子股份有限公司 关于公司及相关人员收到中国证券监督管理委员会 浙江监管局行政监管措施决定书的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 杰华特微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到中国证券监 督管理委员会浙江监管局下发的《关于对杰华特微电子股份有限公司及相关 人员采取出具警示函措施的决定》（〔2024〕95号）（以下简称"警示函"）， 现将有关情况公告如下： 一、警示函的具体内容 "杰华特微电子股份有限公司、ZHOU XUN WEI、黄必亮、马问问、谢 立恒： 公司上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号） 第三条，《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管 要求》（证监会公告〔2022〕15号）第八条规定。公司董事长ZHOU XUN WEI、 时任总经理黄必亮、现任总经理兼董事会秘书马问问、财务总监谢立恒违反 了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号）第四条、第五十一条 1 ...

中信证券股份有限公司 关于杰华特微电子股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为杰华特 微电子股份有限公司（以下简称"杰华特"或"公司"或"上市公司"）首次公 开发行股票并在科创板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，中信证券履行持续督导职 责，并出具本持续督导年度跟踪报告。 一、持续督导工作概述 1、保荐人制定了持续督导工作制度，制定了相应的工作计划，明确了现场 检查的工作要求。 2、保荐人已与公司签订承销及保荐协议，该协议已明确了双方在持续督导 期间的权利义务，并报上海证券交易所备案。 3、本持续督导期间，保荐人通过与公司的日常沟通、现场回访等方式开展 持续督导工作，并于 2024 年 5 月 6 日开始对公司进行了现场检查。 （6）对公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员进行 公开信息查询； （7）查询公司公告的各项承诺并核查承诺履行情况； （8）通过公开网络检索、舆情监控等方式关注与发行人相关的媒体报道情 况。 4、本持续督导期间，保荐人根据相关法规和规范性文件 ...

一、本次现场检查的基本情况 中信证券股份有限公司 关于杰华特微电子股份有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有 关法律、法规的规定，中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐 人"）作为正在对杰华特微电子股份有限公司（以下简称"杰华特"、"公司"、"上 市公司"）进行持续督导工作的保荐人，对 2023 年度（以下简称"本持续督导期 间"）的规范运作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报告如下： （一）保荐人 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 金田、杨波 （三）现场检查人员 金田、杨波、林依洋、倪佳莹 （四）现场检查时间 2024 年 5 月 6 日至 5 月 10 日、5 月 16 日至 5 月 17 日 （五）现场检查内容 现场检查人员对本持续督导期内发行人公司治理和内部控制情况、信息披露 情况、公司的独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况、 募集资金使用情况、关联交易、对外担保、重大对外投资情况、经营状况等方面 进行了现场检查，具体检查内容详见本报告"二、本次现场检查主要事项及意见"。 此 ...

公司业绩情况 - 2023年度公司实现营业总收入129,674.87万元,同比减少10.43%[2] - 2023年度公司实现归属于母公司所有者的净利润-53,140.91万元,同比减少487.44%[2] - 2023年度公司实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-55,413.38万元,同比减少677.80%[2] - 2024年一季度公司营业收入为32,923.56万元,同比增长9.18%[2] - 2024年一季度公司归属于上市公司股东的净利润为-20,913.19万元,研发投入金额为14,009.59万元,同比增长31.78%[2] 业绩下滑原因 - 公司积极提升市场份额,但产品价格受到一定承压导致毛利率有所下降[3] - 公司持续增加研发投入,研发人力成本、材料及测试开发费投入增加[3] - 公司实行限制性股票激励计划,股份支付费用较上年同期增长[3] - 本期计提资产减值损失较上年同期增长较多[3] 新兴应用领域拓展 - 公司在新能源、计算、汽车等新兴应用领域的市场份额得到提升[4][5] - 公司发布了100VDC-DC、升降压DC-DC、放大器、比较器、模拟开关等多款产品[5] - 公司推出了业界领先水平的50A功率管集成产品,获得了计算领域客户的广泛好评[5] - 公司开发了多款汽车级LDO,可应用于智能座舱、辅助驾驶等领域[5] - 公司推出了多款可应用于通信和服务器的超低噪声高性能大电流LDO[5] 优势产品进展 - 公司DrMOS和多相业务推进整体符合预期,30A~90A DrMOS及6相、8相等多相控制器均已实现量产[7] - 公司重点推出了90A的DrMOS产品,2024年计划推出12相多相电源产品[7] - 公司在PC-服务器-AI-自动驾驶等应用领域已形成完整的DRMOS+多相的产品矩阵[7] DC-DC芯片产品 - 公司DC-DC产品组合丰富,覆盖5伏至700伏低中高全电压等级[9] - 公司基于不同电压等级转换需求相匹配的自有工艺进行电路设计,实现了产品的高效率、高可靠性和良好电源特性[9] - 公司DC-DC产品应用领域广泛,覆盖新能源、汽车电子、通讯电子、计算和存储、工业应用、消费电子等众多应用场景[9]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[6] 报告的核心观点 - 模拟IC行业竞争格局缓和，公司毛利率显著回升，业内其他主要公司毛利率也开始回升[6][9] - 公司目前亏损受存货减值影响大，24Q1亏损2.09亿元，存货减值致资产减值损失达1.02亿元，连续三个季度去库存，高价晶圆消耗后存货减值有望减少，亏损有望显著收窄[9] - 公司虚拟IDM模式卡位有独特优势，大电流大电压产品应用场景前景好，DrMos和多项控制器进度国内领先，随AI算力及服务器国产化推进，有望迎来高增长[9] 根据相关目录分别进行总结 公司基本状况 - 总股本4.47亿股，流通股本2.33亿股，市价14.32元/股，市值63.99亿元，流通市值33.42亿元[6] 公司业绩情况 - 2023年：收入12.97亿元，同比-10%；归母净利润-5.31亿元，同比转亏；毛利率27.4%，同比-12.5pcts，下降因积极提升市场份额，芯片产品销量增但价格承压，转亏因毛利率下降、计提存货减值及研发等经营费用增加[6] - 2023Q4：收入2.92亿元，同比-28.3%，环比-17.7%；归母净利润-1.67亿元，同比转亏，环比亏损水平相当；毛利率22.8%，同比-10.0pcts，环比-0.7pcts；存货8.74亿元[6] - 2024Q1：收入3.29亿元，同比+9.2%，环比+12.7%；归母净利润-2.09亿元，同比环比亏损幅度扩大，同比扩大因毛利率下降、研发费用增加、存货跌价带来资产减值损失增加，环比扩大因研发等费用环比增加；毛利率27.7%，同比-2.9pcts，环比+4.9pcts；存货8.13亿元，环比23Q3末下降3.9亿元[6] 公司业务亮点 - 连续三个季度库存去化，毛利率开始回升，存货分别环比下降1.8%、3.9%、7.0%，随着高价晶圆库存消耗及公司产品优化，产品结构优化对毛利率有正向影响[6] - 持续推进产品多元化，在电源管理和信号链各主要方向推出多款新品，如2023年发布LDO、100V DC - DC等，推出的电子保护开关获计算领域客户好评，推出多款汽车级产品可应用于智能座舱等[6] - 虚拟IDM模式下，公司有工艺技术，能基于晶圆厂产线资源开发优化晶圆制造工艺，优势是能更好更快推出高压电源等产品，DrMos + 多相形成完整产品矩阵，30A - 90A DrMos及6相、8相等多相控制器已量产，后续将推其他相数控制器产品[6] 盈利预测及估值 |指标|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|1448|1297|1679|2092|2449| |增长率yoy%|39%|-10%|29%|25%|17%| |归母净利润（百万元）|137|-531|-371|-31|193| |增长率yoy%|-3%|-487%|30%|92%|716%| |每股收益（元）|0.31|-1.19|-0.83|-0.07|0.43| |每股现金流量|-1.84|-0.65|-0.60|-0.18|0.58| |净资产收益率|4%|-20%|-16%|-1%|8%| |P/E|46.66|-12.04|-17.27|-204.06|33.14| |P/B|2.04|2.40|2.79|2.83|2.60|[6]

会议召开时间：2024 年 5 月 31 日 证券代码：688141 证券简称：杰华特 杰华特微电子股份有限公司 2023 年年度股东大会会议材料 杰华特微电子股份有限公司 2023 年年度股东大会会议材料 目 录 | 杰华特微电子股份有限公司 2023 年年度股东大会会议须知 3 | | --- | | 杰华特微电子股份有限公司 2023 年年度股东大会会议议程 6 | | 杰华特微电子股份有限公司 年年度股东大会会议议案 9 2023 | | 议案一：关于《公司 2023 年年度报告》及摘要的议案 9 | | 议案二：关于《公司 2023 年度董事会工作报告》的议案 10 | | 议案三：关于《公司 年度监事会工作报告》的议案 11 2023 | | 议案四：关于《公司 2023 年度独立董事述职报告》的议案 12 | | 议案五：关于《公司 2023 年度财务决算报告》的议案 13 | | 议案六：关于公司 2023 年度利润分配预案的议案 14 | | 议案七：关于续聘公司 2024 年度财务审计机构及内控审计机构的议案 15 | | 议案八：关于确认公司 2023 年度银行信贷授信情况及 2024 ...

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入"[1] 报告的核心观点 - 2023年1季度公司收入同比增长9%,环比增长13%,归母净利润为-2.09亿元,毛利率为27.68%,环比上升4.9个百分点[1] - 各产品线毛利率承压,其中DC-DC芯片、线性电源芯片和信号链芯片毛利率下降较多[1] - 公司加大研发投入,2023年研发费用增长64%至4.99亿元,研发费率提高17.5个百分点至38.51%[1] - 在高研发投入下,公司在产品线方面实现了较大突破,发布了多款新产品[1] 收入构成分析 - 2023年公司电源管理芯片收入12.78亿元,占比98.5%,同比下降7.49%,毛利率下降11.16个百分点至27.49%[1] - 其中DC-DC芯片收入7.00亿元,占比54%,同比下降7.68%,毛利率下降9.7个百分点至28.7%[1] - AC-DC芯片收入3.68亿元,占比28%,同比增长38.16%,毛利率下降3.63个百分点至19.71%[1] - 线性电源芯片收入1.90亿元,占比15%,同比下降44.37%,毛利率下降13.47个百分点至37.94%[1] - 电池管理芯片收入1950万元,占比1.5%,同比增长28.37%,毛利率下降4.22个百分点至29.55%[1] - 信号链芯片收入988万元,占比0.8%,同比下降63.08%,毛利率下降38.42个百分点至28.41%[1] 盈利能力分析 - 2023年1季度公司毛利率为27.68%,同比下降5.2个百分点,环比上升4.9个百分点[1] - 2023年1季度公司销售费率为7.2%,管理费率为8.4%,研发费率为38.5%,分别同比上升2.9、3.4和17.5个百分点[1] - 2023年1季度公司归母净利润为-2.09亿元[1] 未来展望 - 公司采用虚拟IDM经营模式,虽然短期利润承压,但长期看好其自有工艺平台在高端模拟芯片领域的助力[2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为-2.30/+0.19/1.11亿元[2]

证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2024-019 杰华特微电子股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 05 月 10 日（星期五）至 05 月 16 日（星期四）16:00 前 登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 ir@joulwatt.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 杰华特微电子股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 30 日发 布公司 2023 年年度报告及 2024 年第一季度报告，为便于广大投资者更全面深入 地了解公司 2023 年度及 2024 年第一季度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 05 月 17 日（星期五）下午 16:00-17:00 举行 2023 年度暨 2024 年第一季度业 绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以网络互动 ...

审计与报告 - 公司2023年年度报告已由天健会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告[11] - 公司2023年年度报告需提交2023年年度股东大会审议[12] - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性和完整性[3] - 公司2023年年度报告包含前瞻性陈述的风险声明[13] - 公司2023年年度报告包含重大风险提示[10] 财务数据 - 2023年公司营业收入为12.97亿元，同比下降10.43%[30] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为-5.31亿元，同比下降487.44%[30] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-5.54亿元，同比下降677.80%[30] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为-2.91亿元，较上年有所改善[30] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为26.67亿元，同比下降15.13%[30] - 2023年第四季度营业收入为2.92亿元，归属于上市公司股东的净利润为-1.67亿元[34] - 2023年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-1.74亿元[35] - 2023年第四季度经营活动产生的现金流量净额为-1.05亿元[35] - 2023年公司基本每股收益为-1.19元，同比下降440.00%[58] - 2023年公司加权平均净资产收益率为-18.36%，同比减少31.91个百分点[58] - 2023年公司主营业务收入为129,646.58万元，同比下降10.44%[82] - 2023年公司归属于上市公司股东净利润为-53,140.91万元，同比下降487.44%[82] - 2023年公司期末可供分配利润为负数，不进行利润分配[86] 公司治理 - 公司治理存在特殊安排等重要事项[6] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[15] 风险与应对 - 公司已详细阐述经营过程中可能面临的各种风险和应对措施[4] - 2023年公司营业收入下降10.43%，主要受全球经济增速放缓和半导体行业周期变化影响[59] 研发与创新 - 2023年公司研发投入49,936.76万元，研发投入占营业收入的比例为38.51%，同比增加17.46个百分点[60] - 2023年公司研发人员数量增长，相应薪酬费用增加，导致研发投入大幅上升[60] - 2023年公司研发投入达49,936.76万元，同比增长63.88%[83] - 2023年公司新增知识产权182项，其中发明专利101项[83] - 2023年公司研发人员544人，占总人数的64.08%[83] - 公司2023年研发投入总额为499,367,590.25元，同比增长63.88%，占营业收入比例增加17.46个百分点至38.51%[179] - 公司报告期内新增专利108项，其中发明专利101项，累计申请国内外专利1,127项，已获得有效专利524项[178] - 公司研发人员增加137人，同比增长33.66%，其中硕士及以上学历人员增加112人，本科学历人员增加35人[190] - 公司持续研发高集成度产品，如高功率密度的升压、降压转换器，AC-DC调节器，隔离型DC-DC等[173] - 公司已成功研制具备快速短路反应能力的负载开关产品和支持多工作模式切换的AC-DC同步整流等智能化模拟芯片[175] - 公司已构建起从技术预研、产品设计、工程实现到应用开发的多层次研发体系，形成覆盖广泛的多元产品矩阵，包括四大类电源管理产品线和五大类信号链产品线[194] - 公司核心研发团队阵容雄厚，核心员工均拥有国内外知名大学的深厚教育背景，并曾长期服务于国际领先的模拟集成电路厂商一线岗位[193] - 公司已形成系统完备的自研工艺体系，包括90纳米、0.18微米和0.35微米的BCD工艺平台，各条线均已迭代一至三代[192] - 公司基于先进的半导体工艺和卓越的系统架构，具备开发各类高品质产品的能力，并组建了工艺研发团队进行针对性的BCD工艺研发[197] - 高压BCD工艺可集成耐压100至700伏范围的器件，广泛应用于电子照明及工业控制场景中[196] 产品与技术 - 公司主要产品包括电源管理芯片、信号链芯片、电池管理芯片等[52] - 公司采用虚拟IDM模式，自有工艺平台并要求晶圆厂商配合导入特有制造工艺[52] - 公司主要技术包括BCD工艺、CMOS技术、DMOS技术等[52] - 公司产品涵盖DC-DC转换器、AC-DC转换器、LDO低压差线性稳压器等[52] - 公司集成电路产品包括模拟集成电路、数字芯片等[51] - 公司推出了满足AECQ100的5~100V完整DC-DC产品矩阵，已导入知名车厂或一级供应商供应链体系[115] - 公司基于自研高中低压工艺技术，优化设计线性电源芯片，推出市场后具有较强竞争力[117] - 公司采用虚拟IDM模式，专注于集成电路设计并拥有专有工艺技术，优化晶圆制造工艺[122] - 公司构建了包括AC-DC、DC-DC、线性电源和电池管理在内的电源管理产品线，覆盖消费电子、工业控制、汽车电子等应用场景[140] - 公司已构建拥有1,800款以上可供销售芯片产品型号的产品供应体系，多款产品处于国际先进水平[172] - 公司产品应用范围涉及汽车电子、通讯电子、计算和存储、工业应用、消费电子等领域，已进入各行业龙头企业供应体系[168] 市场与行业 - 2023年公司全球半导体市场规模预计下降9.4%至5,201亿美元[82] - 2023年公司全年销量同比增长26.5%[82] - 全球半导体市场规模从2016年的3,389.30亿美元增长至2022年的5,740.84亿美元，复合年增长率为9.18%[159] - 模拟芯片的应用领域不断拓宽，趋势往差异化、集成化、高效化与智能化发展[200] 公司运营 - 公司报告期为2023年1月1日至2023年12月31日[51] - 公司股票在上海证券交易所科创板上市，股票简称为杰华特，股票代码为688141[55] - 公司子公司包括杰华特微电子（南京）有限公司、杰华特微电子（成都）有限公司等[51] - 公司董事会秘书为马问问，证券事务代表为陆晶晶，联系地址为浙江省杭州市西湖区华星路创业大厦7楼西[54] - 公司2023年固定资产增加，主要因经营规模扩大和设备增加[145] - 公司2023年货币资金受限26,150,000元，用于开立银行承兑汇票及银行资产池业务质押[147] - 公司2023年对外投资增加，导致其他权益工具投资增加[145] - 公司2023年募投项目建设持续投入，导致在建工程增加[145] - 公司2023年人员增加，导致应付职工薪酬增加[145] - 公司2023年员工总数为849人，同比增长31.22%[104] - 公司2023年完成上市后首次第二类限制性股票激励，涵盖409名员工共计1,170.8408万股[104] - 公司研发流程包括新品立项、研发设计、晶圆流片、封装测试与量产认证五大阶段[151] - 公司定期对各项指标的执行情况进行跟踪和评估，并根据统计数据和客户反馈意见制定改进措施，不断优化关键指标体系[195]