证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2024-026 杰华特微电子股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 二、本次上市流通的限售股形成后至今公司股本数量变化情况 本次上市流通的限售股属于公司首次公开发行部分限售股，自公司首次公 本次股票上市流通总数为 18,900,000 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 7 月 8 日。 开发行股票限售股形成至今，公司未发生因利润分配、公积金转增导致股本数 量变化的情况。 三、本次上市流通的限售股的有关承诺 本次申请上市的首发限售股股东作出的有关承诺如下： 本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为 18,900,000 股。 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于 2022 年 10 月 8 日出具的《关于同意杰华特微电子股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》 （证监许可〔2022〕2377 号），同意公司首次公开发行股 ...

上 海 证 券 交 易 所 上证科创公监函〔2024〕0024 号 关于对杰华特微电子股份有限公司 及有关责任人予以监管警示的决定 当事人： 杰华特微电子股份有限公司，A 股证券简称：杰华特，A 股证券 代码：688141； ZHOU XUN WEI，杰华特微电子股份有限公司时任董事长； 黄必亮，杰华特微电子股份有限公司时任总经理； 2 马问问，杰华特微电子股份有限公司时任总经理兼董事会秘书； 谢立恒，杰华特微电子股份有限公司时任财务总监。 根据中国证券监督管理委员会浙江监管局《关于对杰华特微电 子股份有限公司及相关人员采取出具警示函措施的决定》（〔2024〕 95 号）（以下简称《警示函》）查明的事实及相关公告，杰华特微电 子股份有限公司（以下简称公司）在募集资金管理和信息披露中存 在以下问题：一是未开设理财专户，将募集资金转入一般户进行现 金管理。公司在募集资金现金管理时存在将募集资金合计 35,084.51 万元转入一般户购买结构性存款和大额存单的情形；二是募集资金 专户与一般户混同现金管理。公司在募集资金现金管理时将 2 笔合 计 4,000 万元募集资金与自有资金混同购买结构性存款和大额存 单。 1 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1] 报告的核心观点 - 公司产品涵盖各主要模拟芯片类别，构筑多品类多层次芯片发展格局，有望凭借全面产品布局和自研工艺体系提升竞争力带动业绩恢复，但受下游终端市场需求下降和客户库存去化影响，下调盈利预测，预计2024 - 2026年分别实现归母净利润 -3.16 / -0.19 / 1.61亿元，对应EPS分别为 -0.71 / -0.04 / 0.36元，当前股价对应26年PE为46X [6] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 2022 - 2026年，营业收入分别为14.48亿、12.97亿、17.08亿、21.86亿、25.85亿元，增长率分别为39.0%、 -10.4%、31.8%、27.9%、18.3% [1] - 归母净利润分别为1.37亿、 -5.31亿、 -3.16亿、 -0.19亿、1.61亿元，增长率分别为 -3.4%、 -487.4%、40.5%、94.1%、966.7% [1] - ROE分别为4.3%、 -20.0%、 -13.4%、 -0.8%、6.4% [1] - EPS分别为0.31、 -1.19、 -0.71、 -0.04、0.36元 [1] - P/E分别为53.9、 -13.9、 -23.4、 -397.8、45.9倍 [1] - P/B分别为2.4、2.8、3.1、3.2、3.0倍 [1] 事件 - 公司2023年实现营收12.97亿元，同比下降10.43%；归母净利润 -5.31亿元，同比转亏；扣非净利润 -5.54亿元，同比转亏。2024年Q1实现营收3.29亿元，同比增长9.18%，环比增长12.67%；归母净利润 -2.09亿元，同比、环比均亏损变大；扣非净利润 -2.13亿元，同比、环比均亏损变大 [1] 产品线突破 - 2023年公司在产品线方面实现较大突破，丰富产品型号，拓展新能源、计算、汽车等新兴应用领域市场份额，进入多个高增长潜力细分市场 [2] - 在新能源、汽车等领域发布100V DC - DC等多款产品获客户肯定；在电子保护开关品类推出50A功率管集成产品获计算领域客户好评；开发多款汽车级LDO和超低噪声高性能大电流LDO，完成LDO产品重要布局 [2] - 已形成PC - 服务器 - AI - 自动驾驶等应用领域的DRMOS + 多相产品矩阵，2023年推出90A的DrMOS产品，2024年计划推出12相多相电源产品，30A - 90ADrMOS及6相、8相等多相控制器均已量产 [2][5] 业绩承压原因 - 2023年业绩同比承压，原因包括产品毛利率下滑、研发人员增加致研发投入增长、实行股权激励使股份支付费用增加、计提较多存货跌价准备 [15] - 2024年Q1利润下滑，原因包括产品毛利率同比下降、研发投入增加致研发费用上升、计提信用及资产减值准备共计1.04亿元 [15] 产品应用及市场前景 - 公司产品应用于新能源、汽车电子等多领域，电源管理芯片和信号链芯片细分品类繁多，可满足不同客户多样化需求 [18] - 在笔记本领域能提供完整PC电源方案，是多家全球头部笔记本代工厂合格供应商；在车规领域推出满足AECQ100的5 - 100V完整DC - DC产品矩阵，导入知名车厂或一级供应商供应链体系 [18] - 预计到2025年中国模拟芯片市场将增长至3339.50亿元，2021 - 2025年复合增长率约为5.15%，国内模拟IC厂商有望实现国产替代，提升全球竞争力 [18] 现金流情况 - 2022 - 2026年，经营活动现金流分别为 -8.23亿、 -2.91亿、 -4.07亿、 -2.36亿、1.86亿元 [21] - 投资活动现金流分别为 -1.36亿、 -3.00亿、 -0.84亿、 -1.03亿、 -0.85亿元 [21] - 筹资活动现金流分别为29.10亿、2.29亿、 -0.81亿、 -1.71亿、 -2.28亿元 [21] 主要财务比率 - 2022 - 2026年，资产负债率分别为28.0%、36.9%、52.9%、60.9%、63.1% [22] - 净负债比率分别为 -40.7%、 -22.5%、 -3.9%、13.5%、12.7% [22] - 总资产周转率分别为0.5、0.3、0.4、0.4、0.4 [22] - 应收账款周转率分别为6.4、4.1、7.4、6.0、5.9 [22] - 应付账款周转率分别为6.4、5.5、5.8、5.9、5.7 [22]

公司业绩情况 - 2023年度公司实现营业总收入129,674.87万元,同比减少10.43%[1] - 2023年度公司实现归属于母公司所有者的净利润-53,140.91万元,同比减少487.44%[1] - 2023年度公司实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-55,413.38万元,同比减少677.80%[1] - 2024年一季度公司营业收入为32,923.56万元,同比增长9.18%[1] - 2024年一季度公司归属于上市公司股东的净利润-20,913.19万元,研发投入金额为14,009.59万元,同比增长31.78%[1] 业绩下降原因 - 公司积极提升市场份额,芯片产品销量较上年同期增长较多,但产品价格受到一定承压导致毛利率有所下降[2] - 2023年公司持续增加研发投入,研发人员数量较上年同期增长较多,研发人力成本、材料及测试开发费投入增加[2][3] - 2023年公司实行限制性股票激励计划,使得本期股份支付费用较上年同期增长[3] - 本期计提资产减值损失较上年同期增长较多[3] 公司优势产品及发展计划 - 公司DrMOS和多相业务推进整体符合预期,相关业务在持续推进中,已实现30A~90A DrMOS及6相、8相等多相控制器量产[5][6] - 2023年公司重点推出了90A的DrMOS产品,2024年公司计划推出12相多相电源产品,其他系列产品持续研发中[6] - 公司在PC-服务器-AI-自动驾驶等应用领域已形成完整的DRMOS+多相的产品矩阵[6] 虚拟IDM的竞争优势 - 相较于IDM模式,虚拟IDM公司固定资产投入较少,可专注于技术创新、产品研发与销售环节,自身运行更加轻便灵活[7] - 相比Fabless厂商,虚拟IDM公司能够持续提升工艺平台的性能,使工艺制造水平与芯片开发需求相匹配,以实现芯片最优性能、更高可靠性与效率[8] - 可以更好地进行设计、工艺协同优化,加快产品迭代速度,保持产品竞争力[9]

索 引 号 bm56000001/2024-00006218 分 类 发布机构 发文日期 1717458000000 我局在日常监管中发现，2023年杰华特微电子股份有限公司（以下简称公司）在募集资金管理和信息披露中存在 以下问题：一是未开设理财专户，将募集资金转入一般户进行现金管理。公司在募集资金现金管理时存在将募集资金 合计35,084.51万元转入一般户购买结构性存款和大额存单的情形。二是募集资金专户与一般户混同现金管理。公司在 募集资金现金管理时将2笔合计4,000万元募集资金与自有资金混同购买结构性存款和大额存单。 公司上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号）第三条，《上市公司监管指引第2号 ——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》（证监会公告〔2022〕15号）第八条规定。公司董事长ZHOU XUN WEI、时任总经理黄必亮、现任总经理兼董事会秘书马问问、财务总监谢立恒违反了《上市公司信息披露管理办法》 （证监会令第182号）第四条、第五十一条规定，对上述违规行为承担主要责任。按照《上市公司信息披露管理办 法》（证监会令第182号）第五十二条规定，我局决定对你们分别采取出 ...

证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2024-023 杰华特微电子股份有限公司 关于选举公司董事长、监事会主席、董事会专门委员 会委员及聘任高级管理人员的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 杰华特微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 31 日召 开了 2023 年年度股东大会，选举产生了公司第二届董事会非独立董事、独立 董事以及第二届监事会非职工代表监事，并与公司于 2024 年 4 月 28 日召开 的职工代表大会选举产生的职工代表监事刘国强先生共同组成公司第二届董 事会、监事会，完成了公司第二届董事会、监事会的换届选举。公司第二届董 事会、监事会自 2023 年年度股东大会审议通过之日起就任，任期为三年。 4、董事会薪酬与考核委员会：邹小芃（召集人）、黄必亮、沈书豪 其中董事会审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事均占 半数以上，并由独立董事担任主任委员，审计委员会主任委员沈书豪先生为 会计专业人士。审计委员会成员均为不在公司担任高级管理人员的董事 ...

中信证券股份有限公司 关于杰华特微电子股份有限公司 调整部分募投项目内部投资结构的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"或"持续督 导机构"）作为杰华特微电子股份有限公司（以下简称"杰华特"或"公司"） 首次公开发行股票并在科创板上市（以下简称"首次公开发行"）的保荐机构及 持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创 板股票上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所 科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关规定，对杰华特调整部 分募投项目内部投资结构事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金的基本情况 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同意 杰华特微电子股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕 2377 号），公司获准向社会公开发行人民币普通股 58,080,000 股，每股面值为人 民币 1 元，发行价格为每股人民币 38.26 元，募集资金总额为人民币 2,222,140,800.00 元 ...

杰华特微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年5月31日以现 场结合通讯方式召开第二届监事会第一次会议（以下简称"本次会议"），全 体监事一致同意豁免本次会议的提前通知期限。全体监事共同推举刘国强先生 主持本次会议，本次会议应参会监事3名，实际参会监事3名。本次会议的召集、 召开和表决情况符合《中华人民共和国公司法》及有关法律法规的规定。 二、监事会会议审议情况 全体监事对本次监事会会议议案进行了审议，经表决形成如下决议： （一）审议通过了《关于选举公司第二届监事会主席的议案》 证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2024-025 杰华特微电子股份有限公司 第二届监事会第一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 监事会同意选举刘国强先生担任公司第二届监事会主席，任期自第二届监 事会第一次会议审议通过之日起至第二届监事会任期届满之日止。 表决结果：3票同意、0票反对、0票弃权。 本议案无需提交公司股东大会审议。 公司监事会认为：公司本次调整部分募投项目 ...

证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2024-024 杰华特微电子股份有限公司 关于调整部分募投项目内部投资结构的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 杰华特微电子股份有限公司（以下简称"杰华特"、"公司"）于 2024 年 5 月 31 日分别召开了第二届董事会第一次会议、第二届监事会第一次会议，审 议通过了《关于调整部分募投项目内部投资结构的议案》，同意公司根据当前募 集资金投资项目（以下简称"募投项目"）的实际情况对部分募投项目内部投资 结构进行调整，本次调整未改变募投项目的内容、投资用途、投资总额和实施主 体。本事项在董事会审批权限范围内，无需提交公司股东大会审议，现将相关事 项公告如下： 一、募集资金的基本情况 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同 意杰华特微电子股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕 2377 号），公司获准向社会公开发行人民币普通股 58,080,000 股，每股面值为 人民币 1 元，发行价格为每股人民币 ...

证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2024-022 杰华特微电子股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 一、 会议召开和出席情况 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 43 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 43 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 229,348,826 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 229,348,826 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 51.3222 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 51.3222 | 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长 ZHOU XUN WEI 先生因公出差以通 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 ...