中信证券股份有限公司 关于杰华特微电子股份有限公司联合投资人共同收购新港海岸 （北京）科技有限公司部分股份暨关联交易的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为杰华 特微电子股份有限公司（以下简称"公司"、"杰华特"或"发行人"）首次公 开发行股票并在科创板上市的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》及《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关规定，就公 司拟与厦门建达信杰投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"建达合伙"）和厦门 汇杰佳迎企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"汇杰合伙"）共同购买新港 海岸（北京）科技有限公司（以下简称"新港海岸"、"标的公司"或"目标公 司"）的部分股权事项进行了核查，核查情况如下： 一、本次交易概述 （一）本次交易的基本情况 1、本次交易概况 根据公司整体战略发展规划以及业务发展需要，公司拟与建达合伙、汇杰合 伙共同购买新港海岸的部分股权。公司、建达合伙、汇杰合伙拟与 ...

证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2025-052 杰华特微电子股份有限公司 关于质押控股子公司股权向银行申请并购贷款的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 杰华特微电子股份有限公司（以下简称"公司"）及公司全资子公司 杰瓦特微电子（杭州）有限公司（以下简称"杰瓦特"）的控股子公司南京太 芯易格电子有限公司（以下简称"太芯易格"）质押其合计持有的控股子公司 南京天易合芯电子有限公司（以下简称"天易合芯"）41.31%的股权为公司 向银行申请不超过人民币 2.2196 亿元的并购贷款提供担保。 一、情况概述 2025年5月19日，公司第二届董事会第十一次会议审议通过了《关于公司 购买股权的议案》，同意公司及全资子公司杰瓦特以合计人民币3.1874亿元直 接和间接收购天易合芯合计40.89%的股东权益，并实际控制其合计41.31%的 股权，将其纳入公司的合并报表范围。具体内容详见公司于2025年5月21日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于公司购买 ...

证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2025-051 杰华特微电子股份有限公司 关于联合投资人共同购买 新港海岸（北京）科技有限公司部分股份 暨关联交易的公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 拟购买标的名称：新港海岸（北京）科技有限公司（以下简称"新港海 岸"、"标的公司"或"目标公司"） 交易简要内容：杰华特微电子股份有限公司（以下简称"杰华特"或"公 司"）拟与厦门建达信杰投资合伙企业(有限合伙)（以下简称"建达合伙"）和厦 门汇杰佳迎企业管理合伙企业(有限合伙)（以下简称"汇杰合伙"）共同购买新 港海岸的部分股权。 杰华特、建达合伙、汇杰合伙拟受让清控银杏南通创业投资基金合伙企业（有 限合伙）、深圳市达晨创鸿私募股权投资企业（有限合伙）、珠海融振股权投资合 伙企业（有限合伙）等 16 名新港海岸股东（以下合称"转让方"）合计持有的标 的公司 66.2484%的股份，受让价格合计为 41,796.56 万元。其中杰华特拟以 12,618.18 万元受让新港海岸 ...

证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2025-053 杰华特微电子股份有限公司 关于召开2025年第四次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2025年第四次临时股东大会 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2025 年 9 月 17 日 15 点 30 分 召开地点：浙江省杭州市西湖区华星路 99 号 9 楼西 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 9 月 17 日 至2025 年 9 月 17 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东大会召开日期：2025年9月17日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 东大会召开当日 ...

证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2025-054 杰华特微电子股份有限公司 第二届监事会第十三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 杰华特微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年8月29日以现 场会议方式召开第二届监事会第十三次会议（以下简称"本次会议"）。根据 《杰华特微电子股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定， 本次会议通知以书面通知方式送达。本次会议由公司监事会主席刘国强先生召 集和主持，应参会监事3名，实际参会监事3名。本次会议的召集、召开和表决 情况符合《中华人民共和国公司法》及有关法律法规的规定。 二、监事会会议审议情况 全体监事对本次监事会会议议案进行了审议，经表决形成如下决议： （一）审议通过了《关于联合投资人共同购买新港海岸（北京）科技有限 公司部分股份暨关联交易的议案》 监事会认为：公司联合投资人共同购买新港海岸（北京）科技有限公司部 分股份暨关联交易事项是建立在各方平等协商的基础上，交易遵循了公平、公 正、 ...

交易概述 - 公司拟与厦门建达信杰投资合伙企业和厦门汇杰佳迎企业管理合伙企业共同收购新港海岸（北京）科技有限公司部分股权 [1] - 交易总金额为4.18亿元 [1] - 交易完成后公司将直接及间接持有新港海岸35.3677%股权 [1] 股权结构 - 通过直接持有和间接持有方式实现合计35.3677%的股权控制 [1] - 交易涉及多方投资主体共同参与股权受让 [1]

公司股价表现 - 9月1日股价上涨5.19%至38.29元/股 成交额6.23亿元 换手率6.35% 总市值171.11亿元 [1] 公司基本信息 - 公司全称为杰华特微电子股份有限公司 成立于2013年3月18日 于2022年12月23日上市 [1] - 总部位于浙江省杭州市西湖区华星路创业大厦7楼西 香港设有办事处 [1] - 主营业务为模拟集成电路研发与销售 提供一站式解决方案 [1] 基金持仓情况 - 南方碳中和股票发起A（016013）二季度增持9061股 总持股4.72万股 占基金净值比例3.82% 位列第九大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约8.92万元 [2] - 基金规模3345.54万元 今年以来收益39.64% 近一年收益83.93% 成立以来收益18.23% [2] 基金经理信息 - 基金经理张磊累计任职时间5年209天 管理资产总规模8.76亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报64.72% 最差回报6.17% [3]

投资评级 - 维持"推荐"评级 [1] 核心观点 - 公司2025年上半年实现营业收入11.87亿元，同比增长58.20%，受益于下游需求回暖及计算、汽车电子等高成长赛道产品量产放量 [5] - 公司作为国内虚拟IDM模式模拟芯片厂商，通过内生研发与外延并购双轮驱动，加速国产替代进程并拓展多场景平台化战略 [5] - 行业进入上行通道，国产替代加速，公司在多相电源、电池管理等高端市场率先突破，技术平台与产品广度持续强化 [5] 财务表现 - 2025H1毛利率28.16%，同比提升0.37个百分点，但归母净利润亏损2.95亿元，同比亏损收窄 [5] - 2025Q2营业收入6.59亿元，环比增长24.81%，毛利率26.93%，环比下降2.76个百分点 [5] - 预测2025-2027年归母净利润分别为-3.79/0.19/2.13亿元，对应EPS为-0.85/-0.04/0.48元 [5] 业务进展 - 计算领域：符合Intel协议的多相控制器、DrMOS大电流及集成功率管产品相继推出 [5] - 汽车电子：多款高低边驱动、车灯驱动芯片导入客户，新一代车规DrMOS量产，USB车充及协议芯片获订单 [5] - 新能源领域：超高压PMIC芯片进入量产；网通与安防领域多通道PoE供电芯片实现批量供货 [5] - 技术平台：模拟产品型号超3,200款，工艺平台延伸至12英寸90nm以下，覆盖中低压/高压/超高压完整工艺 [5] 行业与战略 - 半导体景气周期回暖，模拟芯片行业进入上行通道，海外龙头库存止涨或下滑 [5] - 国产替代加速，公司在DC-DC芯片全等级产品布局，并通过并购立吉微、天易合芯等标的实现技术互补与供应链整合 [5] - 公司聚焦计算、汽车电子、新能源等高景气领域，平台化战略初见成效 [5] 估值与预测 - 当前总市值154.17亿元，每股净资产4.10元 [2] - 预测2025-2027年营业收入分别为25.27/33.05/41.43亿元，同比增长50.5%/30.8%/25.4% [6] - 对应市盈率-41/823/72倍，市净率9.1/9.0/8.0倍 [6]

科创板两融余额变动 - 科创板两融余额合计2160.93亿元 较上一交易日增加42.66亿元 [1] - 融资余额合计2153.49亿元 较上一交易日增加42.61亿元 [1] - 融券余额合计7.44亿元 较上一交易日增加0.05亿元 [1] 个股融资净买入情况 - 357只科创板个股获融资净买入 净买入金额5000万元以上共23股 [1] - 寒武纪获融资净买入额居首 净买入5.93亿元 [1] - 中芯国际、海光信息、东芯股份、杰华特、中微公司、华丰科技、大全能源等股净买入金额均超1亿元 [1]

科创板两融余额总体变动 - 科创板两融余额合计2160.93亿元，较上一交易日增加42.66亿元，连续32个交易日增加 [1] - 融资余额合计2153.49亿元，较上一交易日增加42.60亿元 [1] - 融券余额合计7.45亿元，较上一交易日增加588.49万元 [1] 融资余额个股分布及变动 - 融资余额最高的科创板股为中芯国际，最新融资余额107.31亿元，其次是寒武纪(88.52亿元)和海光信息(65.85亿元) [1] - 357只科创板个股融资余额环比增加，环比下降的有227只 [1] - 融资余额增幅前三为皖仪科技(57.81%)、杰华特(29.72%)和微电生理(26.53%) [1] - 融资余额降幅前三为松井股份(27.60%)、巨一科技(19.67%)和仁度生物(19.04%) [1] 融券余额个股分布及变动 - 融券余额最高的科创板股为寒武纪，最新融券余额0.49亿元，其次是海光信息(0.40亿元)和中芯国际(0.31亿元) [2] - 132只科创板个股融券余额环比增加，环比下降的有140只 [2] - 融券余额增幅前三为联赢激光(298.30%)、科前生物(165.45%)和希荻微(102.79%) [2] - 融券余额降幅前三为天德钰(66.45%)、中国电研(61.43%)和聚辰股份(58.81%) [2] 融资余额增幅排名前列个股详情 - 皖仪科技融资余额12563.44万元，环比增57.81%，当日股价下跌4.65% [2] - 杰华特融资余额54499.74万元，环比增29.72%，融券余额158.76万元，环比增21.00%，当日股价下跌4.29% [2] - 微电生理融资余额18890.55万元，环比增26.53%，融券余额54.86万元，环比降11.49%，当日股价下跌2.55% [2] - 奥来德融资余额35312.84万元，环比增24.29%，当日股价上涨9.13% [2] - 盛科通信融资余额38380.10万元，环比增23.67%，融券余额447.44万元，环比降18.56%，当日股价下跌9.67% [2] 其他显著融资余额增长个股 - 吉贝尔融资余额17084.47万元，环比增20.69%，当日股价下跌3.82% [2] - 浩辰软件融资余额10658.13万元，环比增18.12%，当日股价下跌0.48% [2] - 博众精工融资余额24212.29万元，环比增18.01%，融券余额54.13万元，环比增34.00%，当日股价上涨2.27% [2] - 经纬恒润融资余额17838.03万元，环比增15.91%，融券余额125.01万元，环比增19.40%，当日股价上涨7.55% [2] - 大全能源融资余额91397.95万元，环比增12.35%，融券余额289.44万元，环比增5.05%，当日股价上涨2.31% [3]